Финаме
БКС Мир ИнвестицийСлухи ходят совкомфлот 50% от мсфо заплатит на дивы, те 4,3 рубля
Тимофей Мартынов, кому звонил?
| Число акций ао | 2 375 млн |
| Номинал ао | 1 руб |
| Тикер ао |
|
| Капит-я | 225,3 млрд |
| Выручка | 165,7 млрд |
| EBITDA | 121,1 млрд |
| Прибыль | 75,8 млрд |
| Дивиденд ао | 17,59 |
| P/E | 3,0 |
| P/S | 1,4 |
| P/BV | 0,5 |
| EV/EBITDA | 1,8 |
| Див.доход ао | 18,5% |
| Совкомфлот Календарь Акционеров | |
| 15/11 Отчет МСФО за 9 мес 2024 года | |
| Прошедшие события Добавить событие | |
Совкомфлот акции
94.88₽ -1.08%
-
Тимофей Мартынов, кому звонил?
- Совкомфлот решил доразместить ЗО на еврооблигации Совкомфлот-28 - Ренессанс Капитал
Совет директоров Совкомфлота принял решение произвести доразмещение выпуска замещающих облигаций (ЗО) серии ЗО-2028.
Первичное размещение выпуска проходило в октябре 2022 года; при размещении локальные бумаги выпускались и по «переуступке прав требования», то есть без обязательной поставки обмениваемых еврооблигаций. Всего было размещено ЗО на 74% от объёма еврооблигаций (большая доля замещённых бумаг, видимо, объясняется как большой долей локальных покупателей на первичке, так и возможностью обмена «по справке»), в обращении остаются бумаги объёмом чуть более $100 млн. Как и при первичном размещении, обмен при доразмещении будет производиться в том числе и по «переуступке прав требований», сроки проведения доразмещения пока не определены.
Выпуск ЗО-2028 котируется на уровне 89,5 п.п. от номинала, доходность 6,3%, что на 50 б.п. ниже долларовой кривой ЗО Газпрома; индикативных котировок на остаток еврооблигаций в Euroclear не наблюдается уже довольно долгое время.
Булгаков Алексей
Авто-репост. Читать в блоге >>> 
Слухи ходят совкомфлот 50% от мсфо заплатит на дивы, те 4,3 рубля
Тимофей Мартынов,
Скорее всего, если бы дивы были больше к отношению котировок, то я думаю озвучили бы.
Зачем тогда на smart lab висит на 21.04 (FLOT: Публикация решения Совета директоров по дивидендам за 2022г.) если по факту ничего не объявляли и более того не планировали?
Странное движение сегодня… Выбило по стопу (. Ну ладно… или тест сверху… Вроде такой выход хороший из поджатия…
Поменял решение о лонге Совкомфлота. $FLOT (Совкомфлот).
В конце февраля брал долгосрочный лонг по цене 46₽.
По итогам 2022 года скорректированная чистая прибыль компании составила 8,6₽ на акцию.
Див. политика компании предполагает отправку 50% чистой прибыли на дивиденды. То есть в этом году инвесторы скорее всего получат 4,3₽ див. доходности (7,2%).
☝️С учетом налога выходит 6,2%, что мягко говоря не очень впечатляет. Конечно есть вероятность выплаты больших дивов, но она небольшая.
‼️Акция так сильно выросла, что никакого апсайда я здесь не вижу. Вчера принял решение долгосрочный лонг закрыть в +31%.
Авто-репост. Читать в блоге >>>- Совкомфлот может решить распределить 100% прибыли - Промсвязьбанк
Скорректированная чистая прибыль Совкомфлота по итогам 2022 года составила 20 360 млрд руб.
Менеджмент компании сообщил, что он привержен направлять на выплату дивидендов на менее 50% от скорректированной чистой прибыли по МСФО. Это подразумевает размер дивиденда как минимум 4,28 руб./акцию.
Считаем, что компания вполне может решить распределить 100% прибыли, благодаря чему размер дивиденда составит 8,56 руб./акцию с доходностью порядка 14%. На наш взгляд, столь приятный сюрприз может стать триггером для акций.
Промсвязьбанк
Авто-репост. Читать в блоге >>> 
Будь я спекулянтом .., на второй вершинке продал часть, но хочется 68 или выше...
игорь баженов,
надо мыслить масштабнее — цель 105 -цена IPO
по расчетам Р / Е = около 5
Будь я спекулянтом .., на второй вершинке продал часть, но хочется 68 или выше...- Опубликованные финансовые результаты Совкомфлота за 2022 год сильные - Атон
Совкомфлот опубликовал результаты за 2022 по МСФО
Выручка компании выросла на 22.6% г/г до $1.9 млрд, а выручка в тайм-чартерном эквиваленте увеличилась на 31.2% до $1.4 млрд. EBITDA подскочила на 53.2% до $1.04 млрд. Чистая прибыль взлетела в 10.8x раз до $385 млн (20.4 млрд руб.). Общие активы составили $6.4 млрд (-12.3%), собственный капитал — $4.4 млрд (+10%). Чистый долг опустился до $928 млн (-$2.4 млрд). Компания подтвердила свою дивидендную политику по выплате не менее 50% от скорректированной чистой прибыли в качестве дивидендов.
Консенсуса не было, но компания опубликовала сильные финансовые результаты, на наш взгляд. При коэффициенте выплат 50% дивидендная доходность может составить 7.2%. Исходя из опубликованных результатов, акции торгуются с коэффициентами 2022 года EV/EBITDA 2.8x и P/E 7.0x — это недорого. У нас нет рейтинга по бумаге.
Атон
Авто-репост. Читать в блоге >>> - Дивидендная доходность акций Совкомфлота может составить 7,3% - СберИнвестиции
Показатели Совкомфлота за 2022 год выглядят сильными: выручка достигла $1,9 млрд, что выше нашего прогноза на 8%, EBITDA — $1,039 млрд, что лучше ожиданий на 10%. Вместе с тем оценка чистой прибыли компании — 20,36 млрд руб., или $297 млн — на 27% ниже ожиданий. Вероятно, причина в значительных разовых расходах.
Совкомфлот подтвердил, что продолжит направлять на дивиденды не менее 50% скорректированной чистой прибыли. Это значит, что за 2022 год компания может выплатить 4,3 руб. с доходностью 7,3%. Не исключено, что выплата может превысить 50% от прибыли, потому что государству нужны дополнительные поступления в бюджет. Если компания выплатит 100%, дивидендная доходность составит более 14%. Точный размер дивиденда пока не известен.
То, что Совкомфлот вновь платит дивиденды — позитивный фактор. Ставки фрахта на перевозку нефти в этом году остаются высокими, поэтому можно ожидать от компании сильных результатов и по итогам 2023 года.
Наша оценка акций Совкомфлота прежняя — Покупать.
СберИнвестиции
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Совкомфлот - факторы роста и падения акций
- Среднее значение стоимости фрахта за 20 лет = $26,400. Сокращение заказов на новые суда в мире и очень низкая цена фрахта (<$10,000 в 1 кв.2021) может в перспективе повысить тариф (22.07.2021)
- Больше половины выручки приходится на т.н."индустриальный" сегмент, ставки фрахта которого не зависят от рыночных цен, а контрактуются на длительный период под определенного заказчика. Контракты на 25 лет, текущий объем контрактов $24млрд. Ожидается, что доля сегмента к 2025 году составит 70% (21.09.2021)
- Ожидается рост существенный законтрактованной выручки с 2023 года. (25.11.2021)
- В 2023 году ставки фрахта танкеров Aframax остаются на уровне около $50к в день, что существенно выше средних значений, и позволяет генерировать высокую прибыль и денежные потоки (скорр. прибыль на акцию в 1П составила 18 руб, а потенциальный дивиденд за полугодие = 9 руб на акцию) (04.09.2023)
- У компании большая материальная капитальная база (суда) и как следствие, высокая амортизация (25.11.2021)
- Рынок в 2023 году может заложить в оценку высокие ставки фрахта, которые в будущем когда-то нормализуются, и результаты резко упадут. (04.09.2023)
- Если СВО закончится, то для перевозки станет доступно больше танкеров, акции Совкомфлота могут упасть до 60-70 руб (20.11.2023)
⚠️ Если вы считаете, что какой-то фактор роста/падения больше не является актуальным, выделите его и нажмите CTRL+ENTER на клавиатуре, чтобы сообщить нам.
Совкомфлот - описание компании
Совкомфлот — транспортная компания.146 судов (>половины — ледового класса)
Компания строит 15 газовозов, 14 из которых 50/50 совместно с Новатэком.
Клиенты: Газпром, Exxon, RoyalDutchShell, Новатэк, Лукойл.
>1/2 выручки — от иностранных компаний
1/3 выручки — обслуживание морского шельфа
1/3 выручки — сырая нефть
1/3 выручки — газ и нефтепродукты
в т.ч.транспортировка СПГ
Доля долгосрочных контрактов = 54%
Сумма контрактов = $20 млрд, средний срок = 23 года
Информация по ставкам фрахта: https://sin.clarksons.net/
IPO прошло в начале октября 2020 года по цене 105 руб за акцию.
Число акций размещено: 408,296,691
Первый день торгов — 7 октября 2020 года.
Капитализация по цене размещения = 250 млрд руб или $3,2 млрд
Free Float составил 17,2%.
Привлечено $550 млн
Розничные инвесторы обеспечили 15% спроса
Якорные инвесторы: РФПИ и др суверенные фонды
Аллокация = 100% (дали купить всем желающим)
Из 655 млн акций выкуплено всего 408 млн, или 62%, остальное на себя взяли андеррайтеры (VTB, SBER, CITI, JPM, BOFA).
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
