Совкомфлот акции

ИМ, или не перекроем. Я давно не видел, чтоб 4 дня подряд держали спрос в 3 раза выше предложения и кормили даже мелкие заявки на покупки пр...

Цена демонстрирует нисходящее движение с 2024 года, возможные цели 58-38р.На данный момент идет завершающая коррекция к нисходящему движению...

ИМ, как неожиданно! Попробуем угадать, что за танкеры плюс к конфискованным уже, отловят и забирут штаты за выходные?

«Эльбус» имеет прямое отношение к России:
Танкер «Эльбус» был построен для Совкомфлота России и назывался «Scf Aldan», его относят к нашему ...

finanatomy, да пох на отчет… пипл тарит все равно эту шляпу. В надежде что эта бумага стала бумагой роста

Совкомфлот. Отчет за 9 мес 2025 по МСФО
Тикер: #FLOT
Текущая цена: 72.8
Капитализация: 172.9 млрд.
Сектор: Транспортировка
Сайт: www.scf-gro...

Тикер: #FLOT
Текущая цена: 72.8
Капитализация: 172.9 млрд.
Сектор: Транспортировка
Сайт: www.scf-group.com/investors/

Мультипликаторы (LTM):

P\E — убыток LTM
P\BV — 0.43
P\S — 1.81
ROE — убыток LTM
ND\EBITDA — отрицательный ND
EV\EBITDA — 3.2
Активы\Обязательства — 3.87

Что нравится:

✔️еще более улучшился отрицательный чистый долг с -965 млн до -11.8 млрд;
✔️наличие нетто фин дохода, который, правда, за квартал уменьшился на 3.7% к/к (1.2 → 1.15 млрд);
✔️отличное отношение активов к обязательствам, хотя и есть незначительное снижение за квартал с 3.9 до 3.87.

Что не нравится:

✔️выручка снизилась на 40.2% г/г (132.9 → 79.4 млрд);
✔️FCF сильно уменьшился (54.1 → 1.3 млрд);
✔️убыток за отчетный период -33.9 млрд против прибыли +46.5 млрд в за 9 мес 2024.

Дивиденды:

Согласно дивидендной политике на дивиденды направляется не менее 25% от чистой прибыли по МСФО, пересчитанной в рубли по курсу ЦБ РФ на конец отчетного периода. Компания заявляет о выплате на уровне 50% от скорректированной чистой прибыли по МСФО.

• Моя стратегия на 2026 год та же: депозиты и, возможно, рублевые облигации — либо государственные, либо корпоративные. Какую-то часть в своем портфеле я буду сохранять в квазивалютных инструментах
• Ослабление рубля возможно в пределах 10%

• Универсальным сбалансированным решением представляется хорошо диверсифицированный портфель, включающий в себя фонды рублевых, валютных облигаций и акций, а также альтернативные инвестиции, которые мало коррелируют с фондовым рынком

• На облигациях по-прежнему можно будет зарабатывать 25–30% ежегодно
• В акциях стоит добавить Новатэк, Совкомфлот, Транснефть» и Аэрофлот. Акциям Норникеля по-прежнему будет уделяться большое внимание, так как они являются бенефициарами роста цен на драгметаллы, платиноиды и медь

🛳️ Отчетность одного из лидеров морских перевозок за девять месяцев 2025 года вызывает серьезную озабоченность. Компания столкнулась с беспрецедентным давлением, что привело к катастрофическому ухудшению всех ключевых финансовых показателей. Выручка рухнула на 40%, операционная деятельность вместо прибыли принесла миллиардные убытки, а маржинальность бизнеса исчезла.

📉 Основные причины такого коллапса лежат на поверхности и связаны с внешними факторами. Крепкий рубль оказывает постоянное давление на выручку, большую часть которой компания традиционно получала в иностранной валюте. Однако главный удар нанесли санкционные ограничения, из-за которых значительная часть современного флота простаивает. Оставшиеся в работе суда вынуждены работать на внутреннем рынке по ставкам, существенно отстающим от мировых, что не позволяет генерировать достаточный доход.

💰 Финансовый результат выглядит еще драматичнее, если копнуть глубже. Резкий рост статей амортизации и обесценения активов указывает на фундаментальную переоценку стоимости флота в новых реалиях.

Удивительно, что котировки стоят на месте. Одна из немногих компаний с положительным денежным потоком и сумасшедшей операционной рентабельно...

Подготовила для вас еще партию активов с уровнями. Обратите внимание, что год завершаем вполне на позитивной ноте.

Акции Совкомфлота на фоне умеренного снижения на российских фондовых площадках прибавляют в цене 0,04%, до 77,4 руб.

Менее месяца назад группа Совкомфлот объявила о пополнении ее флота новым танкером «Иван Айвазовский» ледового класса 1В. Сегодня судоверфь «Звезда» передала Совкомфлоту новый танкер-газовоз класса Arc7 «Алексей Косыгин», предназначенный для транспортировки сжиженного природного газа в арктических условиях.

Судно будет перевозить СПГ, в том числе с предприятия НОВАТЭКа «Арктик СПГ 2», через Севморпуть в восточном направлении. Ранее Совкомфлот объявлял, что рассчитывает до конца 2025 года поставить на баланс три новых танкера ледового класса. Гендиректор Совкомфлота Игорь Тонковидов говорил о планах в 2026 году пополнить флот еще двумя суднами арктического класса Arc7. Это позволит компании заключать новые контракты, что положительно повлияет на ее финансовые результаты.

Однако эксплуатация новых российских танкеров арктического класса может осложняться уже действующими и новыми санкциями Запада, хотя это не повлияет на долгосрочное партнерство России и Китая в сфере поставок энергоносителей.

«Это первый газовоз, который построен в России. Он будет ходить по Северному морскому пути и перевозить сжиженный природный газ. Это достижение, это совместный труд судостроителей, наших партнеров „Арктик СПГ — 2“, „Совкомфлота“ и, конечно, морского регистра судоходства», — сказал генеральный директор судостроительного комплекса «Звезда» Сергей Целуйко.

Гендиректор «Совкомфлота» Игорь Тонковидов отметил, что ранее в России не строились суда такой инженерной и технологической сложности. «Он воплощает в себя новое поколение арктического грузового флота. Мы гордимся тем, что наш опыт позволил создать компетенции для строительства в России современных арктических грузовых судов. Именно судам этой серии предстоит решить важнейшую государственную задачу и обеспечить круглогодичную навигацию на всем протяжении Северного морского пути», — отметил он.

Инвестиции в акции Совкомфлота ($FLOT) сегодня — это история с двумя правдами. На поверхности — шокирующие цифры убытков и санкционное давление. Но в глубине — уникальная финансовая подушка, которая не дает кораблю пойти ко дну. Что перевесит: катастрофические результаты или скрытая прочность? Давайте разбираться, глядя на отчет за 9 месяцев 2025 года.

Финансовый шторм: цифры, которые нельзя игнорировать

Последний отчет Совкомфлота — это отражение глубокого кризиса. Компания, некогда мировой лидер танкерных перевозок, фиксирует разворот от крупной прибыли к миллиардным убыткам.

Ключевые показатели за 9 месяцев 2025 (МСФО):

· Выручка (тайм-чартерный эквивалент): 763 млн долларов. Падение на 37% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

· Чистый убыток: 398 млн долларов. Годом ранее была прибыль в 505 млн долларов. В рублях убыток составил 33,9 млрд рублей.

· EBITDA: 390 млн долларов. Снижение на 54% год к году.

❗️❗️⚓️ Совкомфлот: всё беспросветно или есть идея?

В сентябре мы уже разбирали результаты компании за I полугодие 2025 года , где зафиксиро...