Совкомфлот акции

Отчетность Совкомфлота вышла в рамках ожиданий рынка.

Сюрпризов нет.

Выручка сократилась на 0,8% г/г до $1,65 млрд на фоне сокращения фрахтовых ставок во втором полугодии.
В первом полугодии 2021 года снижение выручки продолжится на фоне высокой базы минувшего года.

EBITDA выросла до рекордного уровня $0,9 млрд. Еще по итогам отчетности за 9 мес 2020 года было понятно, что мы увидим рекордный показатель, который будет очень тяжело обновить в 2021 году.

Почему?

В первом полугодии 2020 года в мире не хватало свободных нефтехранилищ, и наблюдался повышенный спрос на танкеры. Сейчас же такой проблемы нет и в ближайшее время не предвидится.

Компания в рамках дивидендной политики готовы выплатить акционерам $225 млн – дивидендная доходность чуть более 7%. О таких выплатах менеджмент заявлял еще осенью и сюрпризов здесь также нет.

Стоит ли покупать акции компании? Если долгосрочно, с горизонтом инвестирования более 3 лет, то да, поскольку Совкомфлот сможет нарастить выручку за счет увеличения перевозки СПГ и нефти. В этом году драйверов для роста я не вижу.

Совкомфлот: длинная история для самых терпеливых

⛴ Совкомфлот опубликовал финансовую отчётность по МСФО за 2020 год, сообщив о росте чистой прибыли на 18,4% (г/г) до $266,9 млн.

📉 Выручка за 12 месяцев сократилась на 0,8% (г/г) до $1,65 млрд, на фоне снижения ставок на танкерные перевозки.

Если в первом полугодии в мире не хватало свободных нефтехранилищ и наблюдался повышенный спрос на танкеры, вследствие чего выручка выросла на 19,8% (г/г), то во втором полугодии наблюдалась обратная тенденция, из-за чего по итогам года динамика выручки не смогла удержаться в положительной области.

💵 Показатель EBITDA увеличился на 9,9% (г/г) до $0,9 млрд, а рентабельность по EBITDA составила 54,6%, что является рекордным показателем для компании!

💼 Долговая нагрузка по мультипликатору Net Debt/EBITDA сократилась с 3,7х до 2,6х, благодаря росту операционных доходов и снижению долга, за счёт успешного проведения IPO.

↘️ В 2021 году ОПЕК ожидает сохранения фрахтовых ставок на текущем низком уровне, что негативно для компании.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

По МСФО чистая прибыль увеличилась на 18,4% до $266,9 млн.
Выручка группы увеличилась на 6,7% до $1350,6 млн. Рост обусловлен востребованностью танкерного флота в условиях падения цен на нефть и занятостью хранилищ в первой половине 2020 года.
А также на рост выручки повлиял ввод в эксплуатацию двух новых газовозов СПГ, отфрахтованных в рамках долгосрочных контрактов с международными нефтегазовыми компаниями Total и Shell.
Показатель EBITDA увеличился на 9,8% до $903,4 млн.
Рентабельность по EBITDA выросла на 1,9 пунктов до 66,9%.
Отмечается, что положительная динамика производственных и финансовых показателей обусловлена последовательным устойчивым ростом индустриального сегмента бизнеса СКФ, а также высокими результатами работы конвенционального танкерного флота в первой половине 2020 года.
На дивиденды идет не менее 50% от чистой прибыли по МСФО. Менеджмент заверяет, что дивидендная доходность за 2020 может составить 7,5%.
Компания продолжила расширять портфель долгосрочных контрактов, предусматривающих транспортировку сжиженного газа газовозами СПГ и СНГ, а также транспортно-логистическое обслуживание шельфовых проектов
Отчетность оказалась ожидаемо сильной. Но, нужно понимать, что в 2020 году фрахта была намного выше своих средних значений, в том числе из-за «плавающих хранилищ» при избытке предложения нефти. В 2021 году результаты могут быть хуже из-за упавших обратно тарифов.

Если такие хорошие отчеты, то чего тогда такой слабенький рост?

Pall Nikolaff, умные давно взяли а у лохов сам бог велел бабло отжать

Если такие хорошие отчеты, то чего тогда такой слабенький рост?

Финансовые результаты Совкомфлота оказались ожидаемо сильными - Финам
Крупнейшая судоходная группа компаний в России Совкомфлот, акции которой находятся у нас в покрытии, представила сегодня свои финансовые результаты по МСФО за четвертый квартал и весь 2020 год. Выручка в тайм-чартерном эквиваленте (ТЧЭ) за 12 месяцев прошедшего года выросла на 6,7% г/г и составила $1,35 млрд, показатель  прибыли до вычета процентов, налогов и амортизации (EBITDA) увеличился на 9,8% г/г до $903, 4 млн, а рентабельность по EBITDA выросла до 66,9%. Чистая прибыль по итогам года подскочила на 18,4% г/г до $266,9 млн.

Финансовые результаты Совкомфлота за 2020 год оказались ожидаемо сильными. Компания продолжила расширять портфель долгосрочных контрактов, предусматривающих транспортировку сжиженного газа газовозами СПГ и СНГ, а также транспортно-логистическое обслуживание шельфовых проектов челночными танкерами ледового класса и ледокольными судами снабжения, в том числе в сложных климатических и ледовых условиях. Отметим, что в минувшем году в состав флота компании вошли еще два судна, а по состоянию на 31 декабря 2020 года в индустриальных сегментах по долгосрочным контрактам эксплуатировались 44 судна. При этом общий объем законтрактованной будущей выручки Совкомфлота увеличился до $24 млрд против $10 млрд в 2019 году.

Помимо этого, компания планирует выплатить хорошие дивиденды за 2020 год. Учитывая достигнутые высокие финансовые показатели, Совкомфлот может направить на дивидендные выплаты $225 млн или 8,36 руб. на акцию, с доходностью 9%.

Мы сохраняем рекомендацию «Покупать» по бумагам Совкомфлота с целевой ценой 113 руб. за акцию и ожидаем, что к концу 2021 года они принесут доходность в размере 22%.

Пырьева Наталия
ГК «Финам»

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Прибыль Совкомфлот за 20 г МСФО +18,4%

• За двенадцать месяцев 2020 года выручка группы СКФ в тайм-чартерном эквиваленте (ТЧЭ) выросла на 6,7% по сравнению с предыдущим годом и составила 1 350,6 млн долл. США, показатель EBITDA вырос на 9,8% до 903,4 млн долл. США, а рентабельность по EBITDA выросла на 1,9 пунктов до 66,9%. Чистая прибыль выросла на 18,4% и составила 266,9 млн долл. США. Положительная динамика производственных и финансовых показателей обусловлена последовательным устойчивым ростом индустриального сегмента бизнеса СКФ, а также высокими результатами работы конвенционального танкерного флота в первой половине 2020 года. 
• Портфель долгосрочных индустриальных контрактов (бизнес-сегменты транспортировки сжиженного газа газовозами СПГ и СНГ и обслуживания шельфовых проектов челночными танкерами ледового класса и ледокольными судами снабжения) обеспечивает группе СКФ устойчивый долгосрочный операционный денежный поток с фиксированной доходностью. Доля выручки в ТЧЭ от индустриальных сегментов достигла 50% от общего объема выручки компании в ТЧЭ в 2020 году.

В течение 2020 года общий объем законтрактованной будущей выручки  СКФ, включая долю выручки от участия в совместных предприятиях, увеличился до 24 млрд долл. США (на 31 декабря 2019 года он составлял 10 млрд долл. США).



сообщение




Авто-репост. Читать в блоге >>>

Очень хорошо отчитался сегодня Совкомфлот за 2020 год по МСФО.

1. Выручка выросла на 6.7%.
2. EBITDA выросла на 9.8%.
3. Чистая прибыль выросла на 18.4%.

Эта хорошая бумага появилась на нашем фондовом рынке совсем недавно. 07.10.2020 прошло IPO Совкомфлота. Бумага потихоньку
набирает оборот. Ликвидность уже довольно приличная для новичка нашего фондового рынка. Прибыль компании растет, думаю,
что по итогам 2021 года Совкомфлот может попасть в число 32 наиболее ликвидных бумаг нашего рынка. Стоит присмотреться
к акциям Совкомфлота, все-таки крупнейшая судоходная группа компаний России, неплохая ликвидность, хорошие фундаментальные
показатели, тем более, что сектор морских перевозок у нас до этого не был представлен на фондовом рынке.

Чистая прибыль «Совкомфлот» по МСФО за 2020 г. составила $266,865 млн., увеличившись на 18,4% по сравнению с $225,378 млн. в предыдущем году. Выручка сократилась на 0,7% до $1,653 млрд. против $1,665 млрд. годом ранее.
e-disclosure.ru/portal/FileLoad.ashx?Fileid=1684004

сегодня ожидаем: фин рез МСФО 4 кв

см. календарь по акциям

ну красота же?

У Совкомфлота сильные позиции - Финам
Крупнейшая судоходная группа компаний в России «Совкомфлот», акции которой находятся у нас в покрытии, скоро представит свои финансовые результаты по МСФО за 4 квартал и весь 2020 год.

В соответствии с финансовой отчетностью компании за девять месяцев 2020 года, ключевые показатели продемонстрировали значительный рост. Выручка в тайм-чартерном эквиваленте (ТЧЭ) в отчетном периоде выросла на 22,1% г/г — до $1,069 млрд, показатель EBITDA подскочил на 37,5% г/г — до $741,4 млн. Рентабельность по EBITDA выросла на 8 пунктов — до 69,3%. Чистая прибыль увеличилась более чем вдвое по сравнению с аналогичным периодом годом ранее и составила $249,5 млн.

Мы ожидаем, что по итогам 2020 года «Совкомфлот» представит высокие результаты, которые  окажутся выше финансовых показателей 2019 года, поскольку у компании сильные позиции в отрасли, а также солидный портфель заказов (объем законтрактованной выручки в течение года увеличился до $24 млрд против $10 млрд в 2019 году).

Наша рекомендация «Покупать» по бумагам «Совкомфлота» с целевой ценой 113 руб. за акцию на конец 2021 года подразумевает потенциал роста на 25% от текущего ценового уровня.

Пырьева Наталия
ГК «Финам»

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Ожидается сильная финансовая отчетность Совкомфлота по итогам 2020 года — КИТ Финанс Брокер
Совкомфлот 

Текущая цена: 90 руб.

Таргет цена: 100 руб.

Потенциал: 11,1% + дивиденды

Описание компании: одна из крупнейших в мире танкерных компаний, которая принадлежит на 100% нашему государству. Фактически это монополист в России на рынке морской перевозки углеводородов.

Компания защищена от девальвации, выручка на 100% в валюте, 50% выручки приходится на долгосрочные контракты с фиксированными тарифами за перевозку груза. К 2025 доля долгосрочных контрактов должна вырасти с 54% до 70%.

Бизнес высокомаржинален, ожидаем сильные финансовые результаты по итогам 2020 г. Драйвером роста показателей станут мировые ставки фрахта на транспортировку нефти и других продуктов из-за нехватки хранилищ. Цены на перевозку контейнеров по всему миру сильно выросли. Основная причина – это карантинные меры, связанные с распространением коронавируса, а также падение цен на нефть. Соответственно здесь есть риск снижения ставок, что в свою очередь может оказать давление на выручку в будущем.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

stanislava, Этот бизнес не является высокомаржинальным. Именно по этой причине во всем мире они пользуются преференциями правительств. Подробности контрактов нам неизвестны, следовательно, судить об их прибыльности в зависимости от внешней конъюнктуры мы не в праве.

Акции «Совкомфлота» могут войти в базу расчета индекса Мосбиржи

ВЗГЛЯД: «КИТ Финанс Брокер» добавил в «Top Picks» акции «Совкомфлота», убрав «Ростелеком»

Ожидается сильная финансовая отчетность Совкомфлота по итогам 2020 года - КИТ Финанс Брокер
Совкомфлот 

Текущая цена: 90 руб.

Таргет цена: 100 руб.

Потенциал: 11,1% + дивиденды

Описание компании: одна из крупнейших в мире танкерных компаний, которая принадлежит на 100% нашему государству. Фактически это монополист в России на рынке морской перевозки углеводородов.

Компания защищена от девальвации, выручка на 100% в валюте, 50% выручки приходится на долгосрочные контракты с фиксированными тарифами за перевозку груза. К 2025 доля долгосрочных контрактов должна вырасти с 54% до 70%.

Бизнес высокомаржинален, ожидаем сильные финансовые результаты по итогам 2020 г. Драйвером роста показателей станут мировые ставки фрахта на транспортировку нефти и других продуктов из-за нехватки хранилищ. Цены на перевозку контейнеров по всему миру сильно выросли. Основная причина – это карантинные меры, связанные с распространением коронавируса, а также падение цен на нефть. Соответственно здесь есть риск снижения ставок, что в свою очередь может оказать давление на выручку в будущем.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

💥🇷🇺#FLOT Sovcomflot initiated with a Buy at Goldman

Роман Ранний, опять?

drbv, может проплатили

Роман Ранний, 19 февр же было это, цель у них 135

drbv, ИНТЕРФАКС — Goldman Sachs начал аналитическое покрытие «Совкомфлота» (MOEX: FLOT), сообщается в обзоре аналитиков инвестбанка Гейдара Мамедова и Георгия Горбатова.
Прогнозная стоимость акций компании, рассчитанная экспертами, составляет 135 рублей за штуку, рекомендация для этих бумаг была дана «покупать».

Роман Ранний, то есть интерфакс тормозит.смотри мое сообщение от 19 февр на этой ветке.про голдман сакс и цель 135 р уже я сообщал

💥🇷🇺#FLOT Sovcomflot initiated with a Buy at Goldman

Роман Ранний, опять?

drbv, может проплатили

Роман Ранний, 19 февр же было это, цель у них 135

drbv, ИНТЕРФАКС — Goldman Sachs начал аналитическое покрытие «Совкомфлота» (MOEX: FLOT), сообщается в обзоре аналитиков инвестбанка Гейдара Мамедова и Георгия Горбатова.
Прогнозная стоимость акций компании, рассчитанная экспертами, составляет 135 рублей за штуку, рекомендация для этих бумаг была дана «покупать».

💥🇷🇺#FLOT Sovcomflot initiated with a Buy at Goldman

Роман Ранний, опять?

drbv, может проплатили

Роман Ранний, 19 февр же было это, цель у них 135

💥🇷🇺#FLOT Sovcomflot initiated with a Buy at Goldman

Роман Ранний, опять?

drbv, может проплатили

💥🇷🇺#FLOT Sovcomflot initiated with a Buy at Goldman

Роман Ранний, опять?

💥🇷🇺#FLOT Sovcomflot initiated with a Buy at Goldman

До уровня 90 дошли, из канала вышли, объемы пошли. Все говорит о смене тренда. Я взял себе немного.

В Индексе нет, отсюда и слив, а если учесть что при сравнении по отрасли — красная цена 50 (правда «красная» растет, с 47 рублей месяц назад), то пока тренд вниз.
Вопрос как долго?
Поддержать акцию в районе квартала может разве что выплата дивидендов. Даже символических, по 2-3%.
ДЛя долгосрока — нужны хорошие изменения, наподобие новых крупных многолетних контрактов. Некоторая диверсификация (кроме СПГ).
В долгосрок — с учетом арктических перспектив и Северного морского пути — интересная идея. Но этот «долгосрок» — от 5 лет и далее.

Про «пампы». Это не «Белуга». Если все памперы в России соберутся, то +\- 5% в день могут сделать, но не более. Вот если к ним фонд с объемом подключиться, тогда да.

заклинания не подействовали