Финаме
БКС Мир ИнвестицийFixPrice, эй, Фиксированная Цена, а какой у вас будет дивиденд в следующем году?
Каков ваш собственный прогноз по цифре?
Aivar21, А Вы надеетесь, что в этом году будет дивиденд? Это очень смело с Вашей стороны!
| Число акций ао | 100 000 млн |
| Номинал ао | 0.001 руб |
| Тикер ао |
|
| Капит-я | 52,2 млрд |
| Выручка | 315,1 млрд |
| EBITDA | 38,7 млрд |
| Прибыль | 9,6 млрд |
| Дивиденд ао | 0,11 |
| P/E | 5,4 |
| P/S | 0,2 |
| P/BV | – |
| EV/EBITDA | 1,3 |
| Див.доход ао | 21,1% |
| ФИКС ПРАЙС Календарь Акционеров | |
| 22/06 Собрание акционеров | |
| Прошедшие события Добавить событие | |
ФИКС ПРАЙС акции
0.5222₽ -1.53%
-
Aivar21, А Вы надеетесь, что в этом году будет дивиденд? Это очень смело с Вашей стороны!
Мировой рынок фиксированных цен
Друзья,
На прошлой неделе мы делились обзором перспектив рынка фиксированных цен в России, выпущенным «INFOLine-Аналитика», а сегодня расскажем поподробнее, как вообще зародился формат магазинов низких фиксированных цен (VVR) и по какому пути он развивался в крупнейших экономиках мира 🌍
Магазины VVR – это универсальная розница, предлагающая широкий ассортимент продовольственных и непродовольственных товаров по низким фиксированным ценам. Формат помогает покупателям контролировать расходы, обеспечивая конкурентную стоимость корзины.
В мировой практике пионером формата стала компания Dollar General. В 1955 году в штате Кентукки открылся первый магазин сети с простой и понятной концепцией: все товары стоили не дороже одного доллара. А к моменту IPO на Нью-Йоркской фондовой бирже (NYSE) в 1968 году выручка компании достигла $40 млн.
Сегодня Dollar General – лидер VVR сегмента в США, а сам американский рынок низких фиксированных цен – крупнейший в мире. За период 2019–2024 гг.
Авто-репост. Читать в блоге >>>INFOLine: потенциал рынка магазинов фиксированных цен
Друзья,«INFOLine-Аналитика» выпустил отчет о состоянии и перспективах рынка фиксиров...
FixPrice, уважаемые, а чего это аналитики «INFOLine-Аналитика» говорят о потенциале роста в соседних странах? Получается, что они не в курсе того, что к ПАО «Фикс Прайс» отошли только российские активы*? Если они не знают элементарных вещей, как вообще им можно верить?
* — цитата «19 декабря 2024 года было создано новое российское 100% дочернее общество Компании – АО «Фикс Прайс», которому 23 января 2025 года Компания передала доли в ключевых российских операционных компаниях Группы», источник: ir.fix-price.com/upload/iblock/3c5/7crvtl5jpikmufvlxk8kfids8r9y7vk6/Press%20release_Exchange_RUS.pdf?ysclid=mnx5hxefc5753376076.
Дискаунтеры — что с макро?В макроэкономической теории в структуре спроса выделяют часть, слабо зависящую от макро динамики и уровня дохода — это регулярные и неизбежные расходы домохозяйства. В составе потребительской корзины “среднего” человека есть почти не меняющаяся доля регулярных и неизбежных расходов
Интересно посмотреть на динамику дискаунтеров, на магазины с фиксированной ценой — как на них влияет текущее макро — в теории все должно быть хорошо.
Infoline выпустили отчет по рынку магазинов низких фиксированных цен, общая динамика:
2025 год: food сегмент +17% г/г; non-food сегмент -3,8% г/г.
В целом такой формат бизнеса (по большей части его представляет Фикс Прайс, тут, как все мы понимаем, рынок очень консолидирован) оказался более устойчив, чем классический ритейл.
Здесь теория работает на ура — поскольку food сегмент в категории низких цен (магазины по типу Фикс Прайса) имеет маленькую чувствительность к тренду перехода трафика в Ecom, то офла
Авто-репост. Читать в блоге >>>David Hoda, в прошлом году так же про ВТБ кричали. А ОНО и жирные дивы выплатило, и вот уж почти закрыло дивгэп…
john dao, тут то див гэпы еще с ipo закрывают, не одни дивы тут еще падение не отыграли…
📈 Есть ли еще апсайд у Фикс Прайс?
Фикс Прайс 6 апреля рекомендовал 0,11 руб. дивидендас доходностью 16%. Это одна из самых высоких доходностей на рынке. Продолжат ли котировки расти?
▪️ 16% див. доходности — это солидно по меркам рынка. До отсечки далеко, 19 мая, по идее есть куда расти.
▪️ Даже если бумага достигнет 0,8 руб., доходность составит 14%, что по-прежнему будет привлекать физиков. В теории с текущих уровней у котировок есть 15–20% потенциал роста.
⚠️ Есть и ряд серьезных проблем
▪️ Нет никакой уверенности в том, что этот дивиденд не является разовым. В следующем году компания может заплатить и 50% от ЧП.
▪️ Рынок не настолько сильный, чтобы бросаться на каждую компанию с высокими дивидендами, что может снизить апсайд у FIXR.
▪️ Условный МТС выглядит более привлекательно, т.к. за 2 див. сезона, летом 2026 и 2027, там можно получить 30%, а у FIXR мы можем увидеть 16% + 8% = 24% за 2 года. Зачем рисковать с FIXR.
▪️ Проблема в падающей прибыли. С текущей бизнес-моделью будет крайне трудно ее нарастить.
Авто-репост. Читать в блоге >>>А так фикс нашел свою нишу, кратно падать не будет, если дивполитика не изменится, а при ставке ближе к 6% будет шанс подростки до рубля, но...
Igor1932, А Вы, батенька, оптимист! Я думаю, что мы и 10% не увидим в этом столетии. А Вы замахнулись аж на 6%. Смело!!!- А где наш OBOROT Зазывалкин? Уже отработал свои 30 сребреников? План сдачи тушек хомяков выполнил и перевыполнил!!!
А что случилось, почему падаем? Никому не нужны дивиденды в размере 17%?
Валерий Иванов, еесли акция падает на 200%, то кому нужны дивы в 17%..?- Избы в этом году лоханулись с прогнозом, а теперь не могут выйти. Вспомните, что было в прошлом году, дивы 31рэ, а акция еле поднялась до 206, а после отсечки камнем рухнула на 60, офигенный инвестиции, чтобы получить 31 рэ надо в активе потерять 140рэ. Мажорам то с большой на это, прибыль в кармане у них не зависит от стоимости актива!
Fix Price: ставка на восстановление непродовольственного сегмента и рост маржинальности
💰 С начала 2026 года акции Fix Price прибавили более 20%, чему способствовали ожидания операционного восстановления после сложного 2025 года и анонс дивидендных выплат в размере почти 100% от чистой прибыли. Однако главный вопрос для инвесторов — сможет ли компания не только удержать текущие позиции, но и получить драйверы для дальнейшей переоценки.
📊 Согласно свежему исследованию INFOLine «Развитие сегмента магазинов низких фиксированных цен в России. Итоги 2025. Прогнозы до 2029 года», Fix Price остается абсолютным лидером рынка VVR с долей 92% и сетью из 6999 магазинов. Рынок отличается высокой консолидацией, лучшим ценовым позиционированием на сопоставимые товары и потенциалом роста более чем в два раза, включая экспансию в сопредельные страны. В компании подтверждают эту оценку, отмечая, что целевой потенциал только по России превышает 15 000 магазинов (сейчас около 7 000) .
📈 Динамика рынка VVR демонстрирует устойчивый долгосрочный тренд: с 2019 года объем продаж вырос в 2,8 раза до 396 млрд рублей.
Авто-репост. Читать в блоге >>>- INFOLine: потенциал рынка магазинов фиксированных цен
Друзья,«INFOLine-Аналитика» выпустил отчет о состоянии и перспективах рынка фиксированных цен: https://infoline.spb.ru/news/?news=306512
Делимся ключевыми выводами:
📌Доля Fix Price на российском рынке составляет 92%
📌В 2025 году рынок вырос лишь на 1,2% до 396,2 млрд руб., при этом продажи продовольственных товаров в сегменте выросли на 17% до 110,9 млрд руб., тогда как продажи Non-food сократились на 3,8% до 285,3 млрд руб. В INFOLine считают, что это отражает изменение покупательского поведения: за продуктами и товарами повседневного спроса потребитель по-прежнему чаще идет в офлайн, тогда как часть спроса на непродовольственные товары смещалась в более дорогие категории и на мультикатегорийные маркетплейсы
📌По оценке агентства, в ближайшие годы опережающий рост Food сохранится, а более заметное восстановление спроса на Non-food ожидается с 2027 года по мере усиления ценовой чувствительности покупателей и дальнейшего раскрытия потенциала формата.
Остаемся на связи!Команда Fix Price
Авто-репост. Читать в блоге >>> 
🛒 Fix Price: что происходит у главного дискаунтера рынка?📈 Еще пару лет назад история Fix Price выглядела почти идеальной. Сеть быстро росла, формат магазинов фиксированных цен набирал популярность, а инвесторы видели в компании перспективного игрока. И это логично, ведь в условиях низкого роста реальных доходов населения в те годы, дискаунтеры становились одним из наиболее востребованных сегментов, как продовольственного, так и не непродовольственного ритейла. Но как чувствует себя сейчас этот сектор?
📊 В последние годы ситуация объективно стала сложнее. Сам рынок магазинов фиксированных цен прилично замедлился. По итогам 2025 года его объем вырос всего на 1,2% и достиг 396 млрд руб. — после бурного роста прошлых лет это выглядит довольно скромно.
🧐 И данный тренд видим не только мы, но и сами компании, которые начинают структурные изменения внутри сегмента. Вышел интересный отчет информационно-аналитического агентства Infoline, который я для вас и разберу.
📊 Маркетплейсы продолжают отжимать долю рынка непродовольственного ритейла и оффлайн площадки здесь бессильны. Однако, продовольственные товары люди по-прежнему предпочитают приобретать оффлайн. Я пару раз сам заказывал продукты онлайн, фрукты часто приезжают не такие, как ты ожидал, а яйца вообще редко доезжают целыми ). Поэтому данный тренд косвенно подтверждается собственным опытом.
Авто-репост. Читать в блоге >>>- Если здесь собрались солидные адекватные инвесторы, то давайте подискутируем на тему «Дивиденды». Заходим на сайт Dohod.ru и читаем «Дивидендная политика Fix Price предполагает выплату не менее 50% от чистой прибыли по МСФО.» Там же видим, что доля от прибыли составляет 73,3%. Логично предположить, что если в последующие годы прибыль будет увеличиваться, то и дивиденды будут хорошими. Но, если прибыль и далее будет падать в разы (как сейчас это происходит), то или дивиденды будут уменьшаться (соответственно и котировки будут падать) или доля от прибыли будет увеличиваться, т.е. будут платить в долг. Такая ситуация сейчас с МТС. На том же сайте мы видим, что в МТС доля от прибыли сейчас составляет 198,59%, а это уже серьёзный звоночек. У меня акций МТС очень много и я сейчас ломаю голову, что с ними делать. Очень рискованно идти под дивиденды. Старая дивидендная политика заканчивается в этом году, а дальше могут, например, «привязать» выплаты дивидендов к показателю «Долг/EBITDA» и «приехали», дивиденды урежут и котировки полетят к 175, а может быть и к 150 р. У кого какие мнения и по Фикс Прайсу и по МТС?
Д. Майк, да просто мечты влажные, ага ага, верю, дадут закупиться под 17-е дивы по 0.2, может сразу отсыпят по нулям всем на счета, что мело...
Diego Profitabl', А Вы на 100% уверены, что заплатят дивиденды? Я нет. И не такие «ребята» кидали с дивидендами. Рекомендация СД — это не значит жениться! Если собрание акционеров «кинет», то папира полетит под плинтус и очень долгие годы будет там лежать. Примеров очень много. Только среди ритейлеров — «Обувь России», «Детский мир» и «М.Видео». Я не армагедоню. Если утвердят, то это очень хорошо. Я, правда, не определился, идти под дивиденды или выскочить где-нибудь на максимуме. Буду действовать по ситуации. Просто, судя по последнему отчёту, операционная прибыль упала в 1,5 раза, а чистая прибыль в 2 раза. Если и дальше так пойдёт, то и дивов мы больше не увидим со всеми вытекающими последствиями, т.е. котировки могут спикировать резко вниз. Я по ОГК-2 дивы получил, а теперь кусаю локти. Лучше бы выскочил в ноль, чем теперь сижу в убытке. И не известно, сколько лет буду сидеть.- Интервью с IR-директором Fix Price
Друзья,
Вышло интервью с нашим IR-директором Еленой Мироновой на РБК Рынки. Обсудили результаты 2025 года, дивиденды и планы развития.
Делимся с вами основными тезисами:
📌Маржинальность EBITDA маржа в 2025 году снизилась до 7,4%, что все равно остается одним из самых высоких уровней в секторе. Основная причина давления – расходы на персонал как следствие рекордно низкой безработицы и конкуренции на рынке труда.
Видим решение в дальнейшей оптимизации и автоматизации процессов в магазинах и на РЦ + стабилизация ситуации с зарплатами в целом по рынку поможет и нам.
📌Конкуренция
Не конкурируем напрямую с другими форматами, однако со многими есть пересечение ассортимента. Главное для нас – сохранять ценовое лидерство по своим категориям.
Онлайн
Потребители с одной стороны распробовали онлайн, с другой – у отдельных групп населения выросли доходы, и они стали менее чувствительны к цене покупки. Однако, по мере роста давления на реальные располагаемые доходы населения может усилиться ценовая чувствительность покупателей и, как следствие, рост интереса к формату фиксированных цен.
Авто-репост. Читать в блоге >>> - Нету стимула покупать — упала в 7 раз, статистика ужасная — тенденция к постоянному систематическому падению, даже с учетом дивов инвестиция не удачная, можно заработать только на продаже в шорт…
- ФИКС ПРАЙС, Елена Миронова
Выросла доля еды с 25% до 31%
У 78% россиян ЗП ниже 100 000 руб.
Количество магазинов (с учётом закрытий) +2 в день (Россия + Казахстан + Беларусь)
Дивиденды не менее 50% чистой прибыли (обычно, больше).
За 2025г заплатят дивиденды 11 коп.
ФиксПрайс, в моменте, 0,6784р., т.е.див. доходность 16,3%
Самый низкий долг среди ритейлеров (0,68 EBITDA) 🔥Рост рынка VVR в России как ключевой драйвер роста Фикс ПрайсС начала года акции сети магазинов фиксированных цен Фикс Прайс выросли более...
Фундаменталка,
хорошая компания
ФИКС ПРАЙС - факторы роста и падения акций
- Нет долга (20.10.2023)
- Рентабельность компании по итогам 2020 составила феноменальные 10% - выше, чем у всех представителей продовольственной розницы (28.02.2024)
- Компания БЫЛА монополистом в сегменте. В 2020 году на эту поляну вышли X5 (сеть "Чижик"), Магнит (сеть "Моя цена"), Лента ("365+") (29.03.2021)
- 15-16 млрд руб компания планирует вложить в строительство новых складских комплексов в течение 4-5 лет. (11.10.2021)
- Трафик существенно сократился, выручка стагнирует (20.10.2023)
- Самый дорогой ритейлер по мультипликаторам (20.10.2023)
- В 2023 резко увеличили выплаты менеджменту, которые составили >40% от дивидендной выплаты акционерам (28.02.2024)
⚠️ Если вы считаете, что какой-то фактор роста/падения больше не является актуальным, выделите его и нажмите CTRL+ENTER на клавиатуре, чтобы сообщить нам.
ФИКС ПРАЙС - описание компании
Fix Price — российская сеть магазинов в формате «магазин фиксированных цен», управляющая компания ООО «Бэст Прайс». Сеть включает в себя 3 306 магазинов, работающих в 830 населённых пунктах в 74 регионах России, а также в Грузии, Казахстане, Латвии, БеларусиОсновано: 2007 год
Основатели: Сергей Ломакин, Артем Хачатрян.
IPO: 10 марта 2021 на Лондонской Бирже
Объем размещения 178,37 млн (увеличен со 170 млн из-за ажиотажного спроса)
Оценка в $8,3 млрд, которая получается по верхней цене диапазона $9,75/GDR (721руб).
IPO в форме cash-out: деньги от IPO пошли в карман акционеров (Ломакин, Хачатрян, Марафон груп, Goldman Sachs)
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
