ФИКС ПРАЙС акции

С начала года акции сети магазинов фиксированных цен Фикс Прайс выросли более, чем на 20%. Во многом росту поспособствовали ожидания восстановления после непростого 2025 года, а также рекомендация щедрых дивидендных выплат, на которые направят 98% от чистой прибыли. В то же время многие участники рынка задаются вопросом, что ещё может поддержать котировки компании и дать им потенциал для переоценки в будущем.

Я решил подробнее разобраться в этом вопросе на базе свежего исследования INFOLine «Развитие сегмента магазинов низких фиксированных цен в России. Итоги 2025 года. Прогнозы до 2029 года».

Итак, стоит начать с того, что абсолютным лидером рынка магазинов низких фиксированных цен (VVR) является Фикс Прайс, который имеет 6999 магазинов в России и занимает 92% доли всех продаж. Сам же рынок отличается:

— высокой консолидацией;
— лучшим ценовым позиционированием на сопоставимые товары;
— высоким потенциалом роста (более чем в два раза), в том числе за счёт магазинов в сопредельных странах.

Д. Майк, рост теоретически может быть за счет выхода на рынок стран СНГ или в Индии-Индонезии....
Вон, Вуш аж в Южной Америке работает! Фикс...

Diego Profitabl', открыл, посмотрел, нет там никаких 2.7, сам сбер вообще 0.47 даёт)))

Д. Майк, рост теоретически может быть за счет выхода на рынок стран СНГ или в Индии-Индонезии....
Вон, Вуш аж в Южной Америке работает! Фикс...

Igor1932, доброго вечера. А в чем смысл развития? Фикс занял свою нишу, у него свой контингент покупателей.(Я в их числе). Теоретически можн...

Я сотни тысяч потерял на «Детском мире», «Обуви России», «М.Видео». И это только ритейлеры. Так что, очень горький опыт мне подсказывает, чт...

Igor1932, доброго вечера. А в чем смысл развития? Фикс занял свою нишу, у него свой контингент покупателей.(Я в их числе). Теоретически можн...

Diego Profitabl', открыл, посмотрел, нет там никаких 2.7, сам сбер вообще 0.47 даёт)))

Прекрасная дивидендная контора, долгов нет, капвложений нет, дивы 100% прибыли. Мажоры свои вложения скорее всего отбили, теперь живут свою ...

Сбер инвестиции откройте, посмейтесь, там аналитик психанул, 2.7р за папиру — 300%

Валерий Иванов, доброго вечера. Обосновать свой прогноз как-то можете, или просто желание закупиться по 0,2?

Поздравляю всех, кто успел выскочить по 0,695. Я думаю, что больше мы уже такой цены не увидим. Теперь курс на 0,5, а далее под плинтус, 0,2...

Полилось)))). Удачи ихтиандры

Полилось)))). Удачи ихтиандры

Многих взбудоражила новость о рекомендации Фикс Прайс дивидендов в размере 11 копеек на акцию, что на момент выхода новости давало текущую дивидендную доходность около 17% процентов. Акции на новостях подросли с 0,64 рубля до 0,67 рубля за акцию и многие стали на этом задумываться не добавить ли акции компании в портфель. Однако если рассматривать Фикс Прайс не спекулятивно, а долгосрочно, то стоит отметить, что фундаментально компания выглядит достаточно слабо.

У компании очень длительное время падает LFL-трафик, а темпы роста расходов опережают темпы роста выручки. То есть магазины становятся менее популярными и отток покупателей каждый год все больше подтачивает возможности компании по росту. Если смотреть отчет Фикс Прайс за прошлый год, то он вышел откровенно слабым. Выручка выросла лишь на 4%, а чистая прибыль рухнула почти вдвое. Давление на маржинальность усилилось из‑за роста расходов на персонал и логистику. Компания продолжает открывать новые магазины, но продажи в сопоставимых точках почти не растут. А тот факт, что компания направляет 100% чистой прибыли на дивиденды, ничего не оставляет на развитие, долгосрочному оптимизму также не способствует.

Совет директоров «Фикс Прайс» рекомендовал дивиденды 0,11 руб. на акцию (дата закрытия реестра — 19 мая). Это ожидаемо и позитивно: доходность превышает 16%.

Фундаментальный взгляд на 12 месяцев — «Позитивный». Мы полагаем, что в 2026 году компания сможет развернуть слабый тренд выручки. Оценка акций привлекательна: Р/Е 5,4х. Основной риск — если разворота не произойдет, потенциал роста котировок будет ограничен. Однако сценарий ускорения роста они считают более вероятным, несмотря на слабую динамику с 2023 года.



Источник

Я не знаю кто че, но потенциал роста, явно еще есть)