Финаме
БКС Мир ИнвестицийЭто проблема СД
а они надеются, что это вы будете поднимать цену… Им ведь не хочется попасть под закон о манипулировании
| Число акций ао | 2 113 460 млн |
| Номинал ао | 0.5 руб |
| Тикер ао |
|
| Капит-я | 223,0 млрд |
| Выручка | 1 378,7 млрд |
| EBITDA | 528,2 млрд |
| Прибыль | 161,3 млрд |
| Дивиденд ао | – |
| P/E | 1,4 |
| P/S | 0,2 |
| P/BV | 0,1 |
| EV/EBITDA | 1,3 |
| Див.доход ао | 0,0% |
| ФСК Россети Календарь Акционеров | |
| Прошедшие события Добавить событие | |
ФСК Россети акции
0.1055₽ +0.32%
-
Андрей Клаус,
а они надеются, что это вы будете поднимать цену… Им ведь не хочется попасть под закон о манипулировании
Андрей Клаус, интересно что там курят аналитики КИТ-финанса… :)
на сайте ФСК ЕЭС есть плановые показатели от передачи электроэнергии и роста тарифа.
в 2016г. Ебита 107 млрд.р., ЧП от передачи электроэнергии 16 млрд.р (Чистая прибыль по МСФО 68 млрд.р.)
в 2018г. Ебита 127, 5 млрд., ЧП от передачи электроэнергии на 1% выше 2016г.
Рост выручки от основной деятельности с 156 млрд.р до 198 млрд.р.
а вот в 2019г. уже Ебита 190,5 млрд.р., ЧП рост в 4 раза по сравнению с 2016г.!,
рост выручки от передачи электроэнергии по проводам до 266,4 млрд.р !
=============================
в 2019г. при тех же параметрах (ЧП — ТП и бумажная) дивиденды могут вырасти в 4 раза.
рентабельность бизнеса вырастет в 2 раза… :)
И это по планам Мурова, который как мы знаем их постоянно занижает.
при таких показателях я готов просто держать акции в долгую и получать дивиденды…- Почему динамика акций не отражает экономику компании? Это проблема СД, их обязанность сделать так, чтобы финансовые результаты отражались в рыночной капитализации. А им пофиг, они не действуют в интересах акционеров, у них низкий уровень МУАК(модель управления акционерным капиталом). Им всё равно какая будет капитализация, никакой прозрачности, поэтому не любят ФСК.
- Комментарий Кит-Финанс к отчёту МСФО за 1кв. Публикация отчета спровоцировала снижение цены акций ФСК ЕЭС, а сравнительно низкие дивиденды – усилили распродажи. При этом, если скорректировать финпоказатели на единоразовые «бумажные» факторы, результаты за I кв. 2017 г. не столь плохи. Тем не менее, очевидно, что история роста финрезультатов ФСК ЕЭС осталась в прошлом, а опасения ухудшения результатов в следующих кварталах будут довлеть над котировками ФСК ЕЭС после дивидендной отсечки. Мы понижаем целевую цену акций ФСК ЕЭС с 0,20 руб. до 0,18 руб, сохраняя рейтинг ДЕРЖАТЬ. Мы считаем, что акции могут достичь этого уровня до дивидендной отсечки и рекомендуем закрывать позиции в ФСК ЕЭС при приближении к целевой цене. В спекулятивных целях рекомендуем воспользоваться текущей распродажей в бумагах и приобрести бумаги ФСК не дороже 0,16 руб. (если рынок предоставит такую возможность). 9%-ная доход
Чистые активы растут + дивидендная доходность в 10% годовых достаточно высокая, чтоб просто держать акции ФСК на счету и не дергаться.
-----------------------
Только за 2015 и 2016гг. прирост Чистых активов в ФСК ЕЭС составил 15к. на акцию ...
акции ФСК фактически не учитывают в себе остальных активов. в рынке цена отражает только результат работы ПАО всего за 2 года!МСФО 2015г. +50 млрд.р Чистых активов
МСФО 2016г. +124 млрд.р Чистых активоврыночная капитализация 208 млрд.р.
из них 80 млрд.р = стоимость пакета акций Интер РАО на балансе ФСК.
-------------------------
Сравнивая цифры в голове крутится крылатая фраза из 12 стульев: — «Где деньги Киса? „В рыночной капитализации нет отражения реальных показателей ПАО, нет объема инвестиций за 15 лет работы, нет стоимости Основных средств которыми ПАО ФСК ЕЭС владела до 2015г., нет имущества переданного РАО ЕЭС — наследия СССР и Магистральных сетей которыми окутана вся Россия...
- 6 июня. ИНТЕРФАКС — «Последние заявления Главы ЦБ РФ о снижении ключевой ставки на июньском заседании приводит к мысли, что регулятор хочет взять больше времени для того, чтобы оценить влияние такого шага на экономику. В данной ситуации после заседания ЦБ нужно будет следить за риторикой регулятора и строить на этом дальнейшую стратегию торговли. Вероятно, инвесторы немного разгрузят портфели ОФЗ после заседания, например, для того чтобы поучаствовать в дивидендах компаний. Доходности ОФЗ подрастут. Кроме того, по практике летом объемы на бирже падают, потому что инвесторы идут в отпуска. К середине августа объемы возвращаются на биржу», — комментирует ситуацию на рынке ОФЗ главный аналитик банка «Глобэкс» Виктор Веселов.
- Павел Проценко, при таких параметрах на долларе будет подъем меньше… :) т.к. у ФСК на данный момент уже есть недооценка в 4 раза, а если пойдет инфляция и обесценивание нац.валюты получится кратный рост.
------------------------
этот сценарий не рассчитан на определенное время, он сработает относительно падения цены нефти… :)
Ремора, ну так получается, что нужно покупать $, а не акции фск )) Ваше рассуждения имеют место быть, но они пока из далекого будущего. Это все произойдет, но не в этом году…
к сожалению, исторического подтверждения такой зависимости я не вижу… рынок-98 по сравнению с теперешним — это игра в песочнице без определенных правил и нормативов, выработанных только в последние годы. да и полсе обесценения в 10 раз рынка самого просто не станет — нам и так уже нечего обесценивать)) ИМХО- Павел Проценко, тогда рубль обесцениваться начнет и будет сильная инфляция.
вы обороты по бумаге видите?.. в них на данный момент нет инвестиционной составляющей,
бумагу гоняет небольшая группа спекулянтов. в рынке нет ликвидности. ранее часто такое происходило летом.Сейчас еще наши «умные Госдеятели» вытянули ликвидность в ОФЗ.
Надо быть очень сильно умными, чтоб такой объем ОФЗ вылить на головы инвесторов, подогревая размещение рекламой. Осталось сделать еще пару телодвижений и опустить покупцов ОФЗ как последний раз было в 1998г. и если повториться такой ход конем, то акции отрастут не в 2-3 раза, а в 10-20 раз, тогда можно будет сказать:
— ни чему история дураков не учит… легкий толчок к обесцениванию нацвалюты в 10 раз уронит реальную стоимость ОФЗ к ценам на товары и продукты. и что получат покупатели ОФЗ? от каждой 1000р. обрезание одного 0 сзади (но ранее были фокусы и на два 00 и на три)… будет уже не доходность, а убытки. Госдолг просто потеряется! зачем его отдавать? ...
при той же ситуации у владельцев акций будет рост Чистых активов ПАО с дорисовкой той же цифры, но уже в +… и выручка так же увеличиться благодаря гиперинфляционной составляющей… и Госкомпании тут будут живее всех живых ...
Наше государство не раз проделывало этот фокус и именно после размещения ОФЗ или ГКО ...
Газпром был разогнан под такую дудочку с 0,9р до 360р.
На сколько можно будет разогнать и так недооцененный ФСК, если каждый 1р. превратиться в 10р. просто методом добавления сзади 0 в цене любого товара? - Андрей Клаус, Россети сейчас подписывают договор о Азиатском энергокольце (поставки электроэнергии в Китай, Корею, Японию)… Магистральные сети Дальневосточной УК находятся как раз на границе… :)
Муров заявил буквально в выходные, что активы будут переданы в ФСК в течении 2 месяцев… Вывод напрашивается сам. - «Только активы Дальневосточной УК передаваемые на баланс ФСК ЕЭС в течении 2 месяцев (до осени) дадут прирост Чистых активов на 60 млрд.р» Я правильно понял, что это влияет на P/B — коэффициент станет ещё привлекательней? И активы Дальневосточной УК как-то повлияют на производственные и финансовые показатели в лучшую сторону?
- Ремора,
ЛЕП и мощности имеют остаточную стоимость в разы дешевле вновь возводимых по инвестпрограмме.
и это правильно, поскольку они давно самортизированы и многие морально и физически устарели. А учитывая, что в Сибири и Дальнем Востоке многие из них бесполезны и просто стоят без дела в тайге, их реальную цену определить очень непросто. Говорить о недооценке нельзя. - Цифры, факты, стоимость - цена.
Доброе утро! ...
Наши Сетевики очень сильно недооценены. В выходные сравнивал сколько стоит по инвестпрограмме ФСК протянуть 1 км. ЛЭП и как оцениваются Китайские мощности… не поверите разница огромна… если 1 км. ИП ФСК ЕЭС стоит 11-16млн. р., то Китайские мощности более 100 -108 млн.р в пересчете на рубли. (цифры есть тут www.proenergo.net/2016/01/china-hvdc.html, кому интересно могут посчитать)… и это сравнение на новые мощности!
А то что уже имеется на балансе у ФСК ЕЭС молчу. ЛЕП и мощности имеют остаточную стоимость в разы дешевле вновь возводимых по инвестпрограмме.
http://www.fsk-ees.ru/about/facts_and_figures/
152 742 км протяженность линий электропередачи по цепям под управлением ФСК ЕЭС
(за 15 лет увеличились в 3,4 раза)
341 187 МВА установленная мощность подстанций ФСК ЕЭС
(за 15 лет увеличились в 2,4 раза)
--------------------------------
Чтоб сосчитать сколько стоят линии электропередач ФСК ЕЭС по Китайским меркам достаточно 152 742 км умножить на 100 млн.р.… — грубо имеем цифру 15 274 млрд. р. при рыночной капитализации в 200 млрд.р. (только на линиях электропередач теряется где-то 15 000 млрд.р., мощность подстанций ФСК ЕЭС в данных подсчетах не учитывается) ...Учитывая эти разницы, расширение ФСК ЕЭС к Азиатским границам и планы по транспортировке электроэнергии в Китай, Японию, Корею и Монголию достаточно амбициозные и дадут хороший прирост капитализации. Только активы Дальневосточной УК передаваемые на баланс ФСК ЕЭС в течении 2 месяцев (до осени) дадут прирост Чистых активов на 60 млрд.р примерно.
http://smart-lab.ru/blog/401872.php
Недооценка ФСК ЕЭС на ММВБ очень существенная. и минимум реальной цены за акцию в районе 60-80к., но если копнуть более глубоко, то и данная оценка сильно занижена и больше из-за сложившихся ранее, после реформы РАО ЕЭС смешной рыночной стоимости… психологическая зависимость в умах трейдеров, не более. Они смотрят на графики и исключают реальные и сравнительные показатели ПАО ФСК ЕЭС ...
А голословные выпады со стороны наших спекулянтов о дорогой инвестпрограмме в ФСК не более чем сотресение воздуха, для того чтоб надавить на психику акционеров.Удачных инвестиций Господа Трейдеры… :)
Роман Ранний, у китайцев сколько вбухали, на столько и построили, а у нас столько сп***ли
Ремора, у китайцев чем больше денег в стройку вбухали тем лучше! у них экономика такая стройкаориентированная)- Роман Ранний, кстати я считал стоимость возведения новых мощностей у ФСК ЕЭС по инвестпрограмме… :) по плану и затратам примерно 11-16 млн.р на 1 км. Магистральных сетей затраты. Вы думаете это дорого?… посчитайте себестоимость Китайских Сетевых компаний, вы удивитесь — их себестоимость 1 км. Магистральных сетей получается 100-108 млрд.р. (для сравнения у ФСК в 8 раз ниже!)… :) поэтому я бы не стал делать голословных заявлений о растратах и распилах в Россетях
(в ФСК ЕЭС в особенности). Муров молодец, снижает затраты, долговую нагрузку, наращивает Чистые активы и прибыль.
А наезды со стороны наших спекулянтов не более чем сотресение воздуха, для того чтоб надавить на психику акционеров.
-----------------------------
для сравнения http://www.proenergo.net/2016/01/china-hvdc.html - Да оно не всегда и соответствует. Может быть 200 ярдов денег, а заплатят копейки, а могут занять и заплатить, если дивполитика или иные соображения требуют. Баланс компании и Отчет о прибылях и убытках также важны, их всегда нужно рассматривать в комплексе. Баланс дает понять как растет компания и ее долг, Отчет о прибылях — насколько эффективна компания в своем деле, а Отчет о ДДС — насколько компания может генерировать реальные деньги на счет. Выбросьте что-либо и целой картины не увидеть.
А увеличение капитала скажется на курсе, дайте время. Если уже не сказалось, конечно, ведь бумага за полтора года выросла с 0.07 до 0.16-0.17 (кратковременные экстремумы не рассматриваем, это удел спекулянтов). Рост будет, когда придут деньги нерезов. Пока что, наш рынок только так и может существенно вырасти.
ФСК Россети - факторы роста и падения акций
- Россети-ФСК оценена ниже своих реальных чистых активов в 6,5 раз. и ниже НОМИНАЛА почти в 5 раз. При этом работает с прибылью. р.е = 2 (28.07.2023)
- правительству поручено "оптимизировать" инвестпрограмму в плане снижения ее финансирования в 2023-2027 гг. и переноса сроков некоторых проектов, рассмотреть вопрос о дальнейшей индексации тарифов (в мае был повышен тариф для ЕНЭС на 6,3% - ИФ). (18.08.2023)
- Чистая прибыль на акцию по РСБУ за 9м23г = 0,24057р. при рыночной стоимости 0,128р. (04.11.2023)
- Единственная АО имеющая рыночную стоимость в 4 раза ниже НОМИНАЛА = 50к.! при этом только доли дочерних компаний торгуемых в рынке оцениваются в 2 раза выше всей ФСК Россетей. так же у ФСК Россети 8,57% ИРАО. балансовая стоимость Чистых активов = 1,8 трл.р при рыночной капитализации 0,27трл.р. компания работает с хорошей прибылью, Чистые активы растут ежегодно (15.01.2024)
- Реальный свободный денежный поток компании гораздо меньше ее прибыли, по причине того, что существенная ее часть тратится на стройку. (15.07.2019)
- Новые построенные мощности не увеличивают выручку но увеличивают амортизацию и тем самым сокращают прибыль (24.10.2021)
- Прибыльность компании в 2021 году начала снижаться из-за того, что затраты растут опережающими выручку темпами (10.02.2022)
- Инвестпрограмма на 2023-2024г. превысит 1 трлн.руб. (29.12.2023)
- Из-за высокой ставки ЦБ в 2024г. резко вырастут процентные расходы (90% облигаций с плавающим купоном КС+премия) (29.12.2023)
- Дивидендов до 2026 года не ожидается - решение Президента РФ В. Путина (29.12.2023)
⚠️ Если вы считаете, что какой-то фактор роста/падения больше не является актуальным, выделите его и нажмите CTRL+ENTER на клавиатуре, чтобы сообщить нам.
ФСК Россети - описание компании
ФСК ЕЭС — крупнейшая в мире публичная электросетевая компания, является монопольным оператором Единой национальной электрической сети России. Компания управляет более 131 тыс. км линий электропередачи и обладает общей трансформаторной мощностью более 334,8 тыс. МВА. Крупнейшим акционером ФСК с долей 80,6 процентов является компания «Россети».ПАО «ФСК ЕЭС» планирует в 2015 года получить прибыль по РСБУ в объеме не менее 8 млрд рублей.
Годовой отчет ФСК ЕЭС 2015
Сайт ФСК ЕЭС: http://www.fsk-ees.ru/
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
