Финаме
БКС Мир ИнвестицийРоснефть» и «Башнефть» требуют 106,6 млрд рублей с АФК «Система»
Во вторник, 2 мая, Арбитражный суд Москвы зарегистрировал иск «Роснефти» и «Башнефти» к АФК «Система» и АО «Система-инвест» (на 100% ее «дочка», совместно с АФК «Система» владела «Башнефтью» в 2009-2014 гг.) на 106,6 млрд руб., следует из картотеки суда.
«Системе» в случае проигрыша придется нелегко. На конец 2016 г. на ее счетах было более 60 млрд руб. Если допустить, что «Системе» все-таки придется удовлетворить такой иск, это будет большая нагрузка на компанию, рассуждает аналитик Fitch Вячеслав Буньков. Скорее всего ей придется взять в долг, что увеличит нагрузку примерно в два раза. Можно также увеличить дивидендные поступления от МТС. Сейчас они составляют порядка 23 млрд руб. ежегодно. Еще порядка 12 млрд руб. приносят другие «дочки». Наконец, можно продать часть активов, чтобы покрыть требования иска. Все три механизма для «Системы» доступны, но пока необходимость выплаты такого иска – это очень теоретическое допущение, считает Буньков.
www.vedomosti.ru/business/articles/2017/05/02/688415-rosneft
| Число акций ао | 2 113 460 млн |
| Номинал ао | 0.5 руб |
| Тикер ао |
|
| Капит-я | 151,3 млрд |
| Выручка | 1 616,6 млрд |
| EBITDA | 612,6 млрд |
| Прибыль | -144,5 млрд |
| Дивиденд ао | – |
| P/E | -1,0 |
| P/S | 0,1 |
| P/BV | 0,1 |
| EV/EBITDA | 1,1 |
| Див.доход ао | 0,0% |
| Россети (ФСК) Календарь Акционеров | |
| Прошедшие события Добавить событие | |
Россети (ФСК) акции
0.07158₽ +0.82%
-
Necromancer, Да каким же бля"«чудом всегда умно-пишущий человек одновременно ещё умноделающий(»закрыл позицию до падения"). Вот в такие моменты хочется сразу сказать. Ссылку давай или не пиши, что «вовремя вышел»
bitlz2011, молча :). Ссылку где я писал «закрыл позицию до падения»? Я написал до «серьезного снижения», это было где-то в районе 24 копеек, в чем проблема, учитывая что я в ФСК с осени, т.е. еще с 16 копеек?
Умноделающий, это, конечно же сильно сказано. Позу я начал обратно набирать в районе 20 (как и многие), прокола обратно до 16 я не учел, усреднился в районе 19, сейчас в плюсе. Собственно, что здесь такого неординарного-то?
Ссылку _пока_ давать не буду, поскольку у меня не только мои деньги и идеи крутятся, общего понимания нет — стОит ли.
- ФСК - продолжаем отслеживать новости в отношении дивидендов ФСК, и по-прежнему видим высокие шансы на солидные дивиденды в этом году
Председатель правления ФСК дал комментарии по дивидендам
Председатель правления компании Андрей Муров в пятницу сообщил, что менеджмент ФСК предложил совету директоров использовать для выплаты дивидендов коэффициент 50% от скорректированной чистой прибыли по РСБУ. ФСК не исключает промежуточные дивиденды за 1К17, хотя не ясно, намерена ли компания внести изменения в свою дивидендную политику, подразумевая промежуточные дивиденды вместо выплаты дивидендов только раз в год.
Заявления главы компании в отношении дивидендов, к сожалению, не внесли ясности относительно дивидендов за 2016. Официальная скорректированная чистая прибыль компании за 2016 составила 59,2 млрд руб. (за вычетом переоценки доли Интер РАО, обесценения и т.д.). Исходя из этой цифры, дивиденды должны составить 0,0232 руб. на акцию, что предполагает исключительно привлекательную доходность 12%. Тем временем председатель правления упомянул, что чистая прибыль также должна быть скорректирована на прибыль от технологического присоединения. Учитывая, что выручка от технологического присоединения составила 45,5 млрд руб. в 2016, и скорректировав ее на налог на прибыль по ставке 20% (если пренебречь операционными затратами на технологическое присоединение), мы получаем чистую прибыль 22,8 млрд руб., что предполагает всего 0,0089 руб. на акцию или дивидендную доходность 4,5%, что намного ниже указанного выше показателя и на треть меньше, чем ФСК выплатила в прошлом году. Кроме того, это пока всего лишь предложение менеджмента, и окончательное решение совета директоров еще не принято. В связи с этим мы продолжаем отслеживать новости в отношении дивидендов ФСК, и по-прежнему видим высокие шансы на солидные дивиденды в этом году.
АТОН - ФСК - снижение выручки от технологического присоединения почти до нуля в 1К17 может быть тревожным фактором
ФСК опубликовала финансовые результаты по РСБУ за 1К17, выручка от техприсоединений упала почти до нуля
ФСК в прошедшую пятницу опубликовала финансовые результаты по РСБУ за 1К17. Выручка составила 45,9 млрд руб. (+5,1% г/г), отражая повышение тарифа на передачу электроэнергии на 7,5%, в результате которого выручка от передачи электроэнергии выросла на 9% г/г. Тем не менее на показателе выручки неблагоприятно сказалось снижение выручки от технологического присоединения, которая упала почти до нуля (99 млн руб. против 1 670 млн руб. годом ранее). Компания объясняет это уменьшением технологических присоединений в соответствии с графиком на фоне завершения вводов новых генерирующих мощностей в рамках ДПМ. Напоминаем, что в 2016 выручка компании от техприсоединений составила 45,5 млрд руб. (взрывной рост в 3,7x г/г) по РСБУ (21% от совокупной выручки по РСБУ), а в 2017 году, согласно финансовому плану компании на 2016-2020, выручка от технологического присоединения должна составить 19 891 млн руб. Скорректированный показатель EBITDA (за вычетом технологического присоединения и бумажных статей) составил 35,0 млрд руб. (+8,2% г/г), преимущественно отражая выручку от передачи электроэнергии. Подконтрольные затраты упали на 6,3% г/г, а затраты SG&A снизились на 2,4% г/г. Чистая прибыль достигла 8,8 млрд руб., показав снижение на 15% г/г в основном за счет переоценки и обесценения. Скорректированная чистая прибыль составила 9,6 млрд руб.
Мы считаем, что снижение выручки от технологического присоединения почти до нуля в 1К17 может быть несколько тревожным фактором, говорящим о том, что компания может отстать от планового показателя по выручке на 2017 (хотя он может быть уже не актуальным). Тем не менее пока рано делать какие-либо выводы, поскольку выручка от технологического присоединения неравномерно распределена между кварталами в течение года. Кроме того, показатели по РСБУ не так важны для акций ФСК, динамика которых в настоящий момент определяется перспективами дивидендов за 2016. Напоминаем, что в свете ведущихся в настоящий момент дискуссий в отношении изменения дивидендной политики для дочерних компаний Россетей, оценки дивидендов ФСК имеют очень широкий диапазон 0,0072-0,0267 руб. на акцию (дивидендная доходность 4-14%).
АТОН 
Necromancer, менеджмент делает все, чтобы воровать и не платить дивов, они сделали все, чтобы компания на их манипуляциях упала за неделю на 40%.
Как вы считаете балансовую стоимость, если в ее цене 90% вещей абсолютно неликвидны и никому не нужны?
malishok, согласен насчёт менеджмента. Но менеджмент не вечен, да и к тому же рано или поздно ему придётся понять что получать прибыль с дивидендов гораздо безопаснее, чем зарабатывать на откатах и воровстве.
Да, на 40 процентов снизили, а мне удалось до серьезного снижения все продать в хорошем плюсе да ещё и откупить сильно дешевле. Теперь опять буду зарабатывать. Да и такое не только в ФСК происходило, газпром таким же образом шатали.
Что значит 90% не нужны — это вы про ЛЭП, я так понимаю? То есть можно взять, перерезать провода, сдать их на металлолом и оставить потребителей без электроэнергии? Такого не бывает.- malishok, пролистал десять страниц назад, сходу ФА не нашел. Может непосредственно в ветке его нет, но на смарт-либе точно как-минимум раза два пролетал от разных людей.
Проекты материнской компании — Россетей, в частности азиатское энергокольцо будут также иметь прямое влияние и на ФСК.
Что касается прибыли — это величина непостоянная, сегодня снижается, а завтра растет :). Да, величина дивидендов от нее будет зависеть, но дивиденды это далеко не все из чего складывается стоимость акции. Есть примеры убыточных контор, которые стоят дороже :).
В ФСК, как мне кажется, важнее всего — это то что это монополия, рисков банкротства нет, от цен на природные ресурсы не зависят. По балансу цена акции — в районе 70 копеек. Учитывая отсутствие рисков и неплохую ликвидность куда ей еще деваться, только расти? Накинем дивдоходность и спекулятивную составляющую, получим где-то рубль.
Здесь самое страшное — это менеджмент, который делает все, чтобы по-максимуму раскачать цену и, видимо, на этом что-нибудь заработать. Но, будем надеяться, что тупой менеджмент тоже величина не постоянная, как и прибыль :).
Сразу говорю — это НЕ истина :). А сугубо мое личное мнение. Посмотрим, что из этого выльется через 3-4 года. - malishok, выше выкладывали неоднократно ФА. Компания недооценена значительно + проекты. Как пить дать будет.
Всем привет! У меня возник вопрос, а за сколько примерно закроют див. гэп в ФСК? И будут ли это вообще делать его закрывать? Спасибо.
Максим Александрович, вы рассчитываете только на покупку под дивидендную отсечку? Какой в этом смысл, если в акциях недооцененности в разы и в течение нескольких лет акция будет стоить в районе рубля?
Что касается вопроса, тут все зависит от рынка. Некоторые акции закрывают ГЭП достаточно быстро, другие бывают и не закрывают вообще. Это не кто-то сверху решает, а рыночная ситуация :)
Всем привет! У меня возник вопрос, а за сколько примерно закроют див. гэп в ФСК? И будут ли это вообще делать его закрывать? Спасибо.
Россети (ФСК) - факторы роста и падения акций
- Россети-ФСК оценена ниже своих реальных чистых активов в 6,5 раз. и ниже НОМИНАЛА почти в 5 раз. При этом работает с прибылью. р.е = 2 (28.07.2023)
- правительству поручено "оптимизировать" инвестпрограмму в плане снижения ее финансирования в 2023-2027 гг. и переноса сроков некоторых проектов, рассмотреть вопрос о дальнейшей индексации тарифов (в мае был повышен тариф для ЕНЭС на 6,3% - ИФ). (18.08.2023)
- Чистая прибыль на акцию по РСБУ за 9м23г = 0,24057р. при рыночной стоимости 0,128р. (04.11.2023)
- Единственная АО имеющая рыночную стоимость в 4 раза ниже НОМИНАЛА = 50к.! при этом только доли дочерних компаний торгуемых в рынке оцениваются в 2 раза выше всей ФСК Россетей. так же у ФСК Россети 8,57% ИРАО. балансовая стоимость Чистых активов = 1,8 трл.р при рыночной капитализации 0,27трл.р. компания работает с хорошей прибылью, Чистые активы растут ежегодно (15.01.2024)
- Реальный свободный денежный поток компании гораздо меньше ее прибыли, по причине того, что существенная ее часть тратится на стройку. (15.07.2019)
- Новые построенные мощности не увеличивают выручку но увеличивают амортизацию и тем самым сокращают прибыль (24.10.2021)
- Прибыльность компании в 2021 году начала снижаться из-за того, что затраты растут опережающими выручку темпами (10.02.2022)
- Инвестпрограмма на 2023-2024г. превысит 1 трлн.руб. (29.12.2023)
- Из-за высокой ставки ЦБ в 2024г. резко вырастут процентные расходы (90% облигаций с плавающим купоном КС+премия) (29.12.2023)
- Дивидендов до 2026 года не ожидается - решение Президента РФ В. Путина (29.12.2023)
⚠️ Если вы считаете, что какой-то фактор роста/падения больше не является актуальным, выделите его и нажмите CTRL+ENTER на клавиатуре, чтобы сообщить нам.
Россети (ФСК) - описание компании
ФСК ЕЭС — крупнейшая в мире публичная электросетевая компания, является монопольным оператором Единой национальной электрической сети России. Компания управляет более 131 тыс. км линий электропередачи и обладает общей трансформаторной мощностью более 334,8 тыс. МВА. Крупнейшим акционером ФСК с долей 80,6 процентов является компания «Россети».ПАО «ФСК ЕЭС» планирует в 2015 года получить прибыль по РСБУ в объеме не менее 8 млрд рублей.
Годовой отчет ФСК ЕЭС 2015
Сайт ФСК ЕЭС: http://www.fsk-ees.ru/
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
