Финаме
БКС Мир Инвестицийчто за сетка
Дмитрий Вебсмит, авоська с апельсинами… :)
| Число акций ао | 2 113 460 млн |
| Номинал ао | 0.5 руб |
| Тикер ао |
|
| Капит-я | 273,7 млрд |
| Выручка | 1 378,7 млрд |
| EBITDA | 528,2 млрд |
| Прибыль | 161,3 млрд |
| Дивиденд ао | – |
| P/E | 1,7 |
| P/S | 0,2 |
| P/BV | 0,2 |
| EV/EBITDA | 1,4 |
| Див.доход ао | 0,0% |
| ФСК Россети Календарь Акционеров | |
| Прошедшие события Добавить событие | |
ФСК Россети акции
0.1295₽ +1%
-
но если, как пишите, выйдет допка, с чего рост
Дмитрий Вебсмит, в Сетке допкой капу размоют на 100 млрд.р.… но при этом рыночная капа холдинга Россети пропорционально вырастет. соответственно увеличиться спред между капой Сетки и ФСК. доля Сетки в ФСК на каждую акцию размоется. надо будет арбитражникам восстанавливать равновесие пропорциональным ростом капы ФСК.
100 млрд.р примерно = 50% рыночной капы ФСК ЕЭС.
ФСК ЕЭС - запущена подстанция 500 кВ «Восход» стоимостью 6 млрд руб
ФСК ЕЭС ввела в эксплуатацию подстанцию 500 кВ «Восход» в Омской области, которая, соединив энергосистемы Сибири и Урала, повысила энергетическую безопасность России и снизила транзит электроэнергии через территорию Республики Казахстан.
Компания планирует за счет снижения транзита электроэнергии через территорию Республики Казахстан ежегодно экономить порядка 1,5 млрд рублей
глава ФСК ЕЭС Андрей Муров:
«Компания вложила в строительство подстанции „Восход“ порядка 6 млрд рублей. Этот объект имеет значение для нескольких регионов — в частности, для регионов Урала и Сибири. <…> Это по сути завершение энерготранзита между двумя ОЭС [Объединенные энергосистемы Урала и Сибири — прим. ТАСС]. Таким образом мы сегодня можем перекидывать при необходимости порядка 500−600 Мвт мощности из одной ОЭС в другую ОЭС»
Подстанция 500 кВ „Восход“ входит в состав транзита „Курган-Витязь-Восход“ протяженностью 631 км. Это энергообъект нового поколения, оснащенный современным силовым и коммуникационным оборудованием, цифровыми приборами учета, автоматизированными системами управления, релейной защитой и автоматикой на базе микропроцессорных терминалов. Используемое оборудование позволяет в случае необходимости увеличить мощность подстанции.
http://www.bigpowernews.ru/markets/document87011.phtml
читать дальше на смартлабе
Александр Е, вы сделали отсебятину… :)
ТП вычитать смысла особого нет, так как в 2018г. почти все поступления получены живыми деньгами (при этом вы вычитаете 90% ТП!).
Разницу думаю видите прямо в своей табличке. (расчет сделали, корректировку не учли)
Да и кстати ИРАО переоценка поступает на счет ФСК живыми деньгами с проданного пакета!
прибыль полученная с продажи акций идет в дивбазу (50% от суммы не является переоценкой — это продажа).
Рост скорректированной Чистой прибыли указан = +14,8%, на дивбазе должно отразиться примерно в этих параметрах.
Есть еще ожидания по МСФО, там в планах Руководства рост Чистой прибыли до 89 млрд.р.
+ надо учитывать, что продан пакет акций ИРАО за 34 млрд.р. с него так же возможна выплата каких-то див.
надо лишь подождать рекомендаций от Совета Директоров…
Ремора, что значит смысла вычитать нет, вы вообще дивидендную политику читали? Там всё расписано вплоть до пункта документа и строки отчётности. Про прибыль с продажи акций там ничего нет.
Если есть инфа о том, что за ТП деньги уже пришли — пруфы в студию, тогда расчет поправлю без проблем. По отчётности этого не видно. Почти вся ТП закрыта в 4 квартале, дебиторка подросла на 41 млрд.- Александр Е, вы сделали отсебятину… :)
ТП вычитать смысла особого нет, так как в 2018г. почти все поступления получены живыми деньгами (при этом вы вычитаете 90% ТП!).
Разницу думаю видите прямо в своей табличке. (расчет сделали, корректировку не учли)
Да и кстати ИРАО переоценка поступает на счет ФСК живыми деньгами с проданного пакета!
прибыль полученная с продажи акций идет в дивбазу (50% от суммы не является переоценкой — это продажа).
Рост скорректированной Чистой прибыли указан = +14,8%, на дивбазе должно отразиться примерно в этих параметрах.
Есть еще ожидания по МСФО, там в планах Руководства рост Чистой прибыли до 89 млрд.р.
+ надо учитывать, что продан пакет акций ИРАО за 34 млрд.р. с него так же возможна выплата каких-то див.
надо лишь подождать рекомендаций от Совета Директоров… 11839 млн — прибыль от переоценки бумаг Интер РАО, находящихся на балансе — это же чисто «бумажная» прибыль?
Лыжник, Они постоянно что-нибудь переоценивают: то ОС, то ценные бумаги, то компенсации получают, то ещё что-нибудь — это хорошо.11839 млн — прибыль от переоценки бумаг Интер РАО, находящихся на балансе — это же чисто «бумажная» прибыль?
Лыжник, да, она из дивбазы будет убрана.
Александр Е, у вас косяк со скорректированной прибылью, а именно она и является основой для расчета дивбазы.
тут вам четко указана скорректированная ЧП, помимо этого есть % роста скорректированной Чистой прибыли +14,8%…
Ремора, для дивов используется другой расчёт. Вот в прошлом году, ЧПскор 40 миллиардов. А не 46.
Александр Е, зачем огороды городить? скорректированная Чиста прибыль есть на сайте ФСК ЕЭС и она составляет 53,4 млрд.р.!
вот вам часть отчета
можете начинать пересчитывать дивдоходность…
Ремора, какое отношение имеет эта табличка к дивидендам? Я считаю дивбазу.- Цифры вышли очень хорошие (я не ждал настолько хороших, исходя из промежуточной отчётности). Давайте разбираться.
Выручка подросла на 11% за счёт увеличения тарифа, но и себестоимость выросла на 12%.
Валовая прибыль подросла всего на 8%. Прирост прибыли от продаж +11%, здесь прирост 6 млрд. Результат неплохой, но он не объясняет +32% по ЧП.
Смотрим в прочие доходы и расходы. Ситуация проясняется. Сальдо прочих доходов-расходов — +5,8 млрд против прошлогодних -1,4. Прирост за счёт переоценки 7,2 млрд, по большому счёту бумажная прибыль. В целом хорошо.
Попробуем прикинуть дивидендную базу по РСБУ. Чтобы рассчитать скорректированную прибыль, надо из ЧП 56187 млн:
1. Убрать переоценку ценных бумаг в размере 11618 (считаю как разницу в цифрах 11839 и 221 в прочих доходах и расходах),
2. Убрать чистую прибыль от техприсоединения. Она пока неизвестна, прикину аналогично прошлому году. В прошлом году ЧП от ТП была ровно 90% от выручки за ТП, прикидка будет 90%* 24300 = 21886.
3. Добавить поступления денег за техприсоединения. Этой суммы пока тоже нет, в прошлом году была 10 млрд, в этом году выручка от ТП больше, прикинем как 11 млрд.
Итого: скорректированная ЧП по РСБУ = 56187-11618-21886+11000 = 33683.
1.3 копейки на лист :(
А в прошлом году скорректированная ЧП была 40615 :(
Ждём МСФО, пока что для дивидендов всё это не радужно.
Хорошо, что сегодня 168 наконец пробили. Ещё бы закрепиться.
А между тем
В Омской области введена в работу новая подстанция 500 кВ «Восход»
ФСК ЕЭС (входит в группу «Россети») завершила строительство подстанции 500 кВ «Восход» – нового ключевого регионального центра питания… Он впервые соединил объединенные энергосистемы Сибири и Урала по территории России линиями класса напряжения 500 кВ, что необходимо для обеспечения надежного энергоснабжения макрорегионов. Ранее такой переток осуществлялся по территории Казахстана.
Подробнее www.fsk-ees.ru/press_center/company_news/?ELEMENT_ID=236332
ОчПассивный инвестор, интересно, это снизит количество покупной электроэнергии, из-за которой постоянно растет себестоимость?Какой актив принёс лучшую доходность с июля 2016 года ( перед отсечкой на дивы )?
ФСК или ОФЗ, для пассивных инвесторов с учётом НДФЛ с дивидендов?
Стоит ли тратить время на изучения отчётности?
мимо проходил, не стоит… :) стоит пройти мимо и приходить в ФСК уже к отсечке… по 20к. может еще и успеете зайти.
Автор лучших комментариев на форуме/чате к каждому отчету получит ₽1000
Тимофей Мартынов, участвую! Включаюсь в гонку за лавандосом! Сейчас соберусь и начну мудростью мироточить. Колямба всем конкурентам.
Ватник,
Давно хочу спросить не по теме. А Вы, когда в стакан не смотрите (имею в вижу квик), случайно стихи не пишите?- Уважаемый Тимофей Мартынов.
Что комментировать! Надо брать пока такая цена??? Или будем ждать 14 коп.??? 
ФСК Россети - факторы роста и падения акций
- Россети-ФСК оценена ниже своих реальных чистых активов в 6,5 раз. и ниже НОМИНАЛА почти в 5 раз. При этом работает с прибылью. р.е = 2 (28.07.2023)
- правительству поручено "оптимизировать" инвестпрограмму в плане снижения ее финансирования в 2023-2027 гг. и переноса сроков некоторых проектов, рассмотреть вопрос о дальнейшей индексации тарифов (в мае был повышен тариф для ЕНЭС на 6,3% - ИФ). (18.08.2023)
- Чистая прибыль на акцию по РСБУ за 9м23г = 0,24057р. при рыночной стоимости 0,128р. (04.11.2023)
- Единственная АО имеющая рыночную стоимость в 4 раза ниже НОМИНАЛА = 50к.! при этом только доли дочерних компаний торгуемых в рынке оцениваются в 2 раза выше всей ФСК Россетей. так же у ФСК Россети 8,57% ИРАО. балансовая стоимость Чистых активов = 1,8 трл.р при рыночной капитализации 0,27трл.р. компания работает с хорошей прибылью, Чистые активы растут ежегодно (15.01.2024)
- Реальный свободный денежный поток компании гораздо меньше ее прибыли, по причине того, что существенная ее часть тратится на стройку. (15.07.2019)
- Новые построенные мощности не увеличивают выручку но увеличивают амортизацию и тем самым сокращают прибыль (24.10.2021)
- Прибыльность компании в 2021 году начала снижаться из-за того, что затраты растут опережающими выручку темпами (10.02.2022)
- Инвестпрограмма на 2023-2024г. превысит 1 трлн.руб. (29.12.2023)
- Из-за высокой ставки ЦБ в 2024г. резко вырастут процентные расходы (90% облигаций с плавающим купоном КС+премия) (29.12.2023)
- Дивидендов до 2026 года не ожидается - решение Президента РФ В. Путина (29.12.2023)
⚠️ Если вы считаете, что какой-то фактор роста/падения больше не является актуальным, выделите его и нажмите CTRL+ENTER на клавиатуре, чтобы сообщить нам.
ФСК Россети - описание компании
ФСК ЕЭС — крупнейшая в мире публичная электросетевая компания, является монопольным оператором Единой национальной электрической сети России. Компания управляет более 131 тыс. км линий электропередачи и обладает общей трансформаторной мощностью более 334,8 тыс. МВА. Крупнейшим акционером ФСК с долей 80,6 процентов является компания «Россети».ПАО «ФСК ЕЭС» планирует в 2015 года получить прибыль по РСБУ в объеме не менее 8 млрд рублей.
Годовой отчет ФСК ЕЭС 2015
Сайт ФСК ЕЭС: http://www.fsk-ees.ru/
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
