Финаме
БКС Мир Инвестиций
меня интересует вот ещё какая деталь.
Я, безусловно, благодарен тем, кто высказался за покупку ФСК.
Единственное это то, что меня мучает вопрос. Почему бы никому не излагать свои мысли, а по-тихому скупать фск?
| Число акций ао | 2 113 460 млн |
| Номинал ао | 0.5 руб |
| Тикер ао |
|
| Капит-я | 168,1 млрд |
| Выручка | 1 425,3 млрд |
| EBITDA | 515,2 млрд |
| Прибыль | 150,3 млрд |
| Дивиденд ао | – |
| P/E | 1,1 |
| P/S | 0,1 |
| P/BV | 0,1 |
| EV/EBITDA | 1,0 |
| Див.доход ао | 0,0% |
| Россети (ФСК) Календарь Акционеров | |
| Прошедшие события Добавить событие | |
Россети (ФСК) акции
0.07954₽ -0.5%
-
Уважаемый «kudesnik»! В одном из своих комментариев вы пишите -" Что на одну акцию ФСК ЕЭС должно приходится 2.4 коп годовых дивидендов за 2017 год. При этом вы приводите полный расчет в цифрах. Да я согласен, что ваш расчет верен, но… менеджмент фирмы выплачивает по РСБУ, несмотря на директиву правительства платить 50% по МСФО. А так же Из-за большой инвестпрограммы в дальнейшем платить дивиденды будут неохотно.
Владимир Земнухов, вам тоже следует ознакомиться с моим постом о том, на основании чего и почему ФСК платила дивы за 2016 год smart-lab.ru/blog/435268.php
Теперь же, за 2017-й, будет платить по МСФО, по распоряжению 1094-р
Единственный риск в бумаге — это переоценка ОС в минус свыше ~10 ярдов.
kudesnik, постановление дает выбрать стандарт для выплаты — там есть хитрая фраза «в том числе консолидированной». Думаю, что руководство ФСК будет платить, исходя из того, по какому стандарту прибыль меньше.
kudesnik, приветствую вас на нашем форуме!
расскажите, как попали к нам?
я вам накинул рейтинга!
Тимофей Мартынов, спасибо,
Я был читателем в основном, но то что я видел и читал в последнее время (тотальное непонимание у людей ситуации с выплатами дивидендов в ФСК, как прошлых, так и будущих) заставило меня зарегистрироваться и написать пару постов со своими мыслями на эту тему.
kudesnik, приветствую вас на нашем форуме!
расскажите, как попали к нам?
я вам накинул рейтинга!
Я свои акции буду держать, а может еще докуплю. Сколько конкретно заплатит ФСК не знает сейчас ни сам Муров, не Ливинский. Муров конечно хочет побольше оставить у себя, Ливинский забрать к себе. Правительство хочет, что бы они и инвестпрограмму выполнили и еще и в бюджет положили. Судя по тому, как себя ведут акции, то дивиденды должны быть хорошие. Кто-то усиленно держит акцию на дне и объемы в обращении падают, очень похоже на скупку крупным игроком. Хорошие прибыли на акциях делаются только тогда, когда ты покупаешь, а вокруг все твердят, что ничего хорошего от них не стоит ждать.
У меня есть конкретная идея, правительство хочет сделать бюджет менее зависимым от цен на нефть, а откуда им тогда брать деньги, кроме как со своих монополий. И я думаю директивы правительства будут важней отдельных мнений владельцев компании.
Газпром, когда у него был дефицит денег, сократил финансирование своих подрядчиков, но потребовал инвестпрограмму выполнить, люди плевались но работу выполнили. Сейчас нефть взлетела, продажи возросли, опять увеличил и подрядчики опять работают не ужимаясь. Аналогично с ФСК, если поступит команда положить в бюджет указанную сумму, то положат и некуда не денутся, Муров и Ливинский повторить судьбу Бударгина точно не хотят.
Уважаемый «kudesnik»! В одном из своих комментариев вы пишите -" Что на одну акцию ФСК ЕЭС должно приходится 2.4 коп годовых дивидендов за 2017 год. При этом вы приводите полный расчет в цифрах. Да я согласен, что ваш расчет верен, но… менеджмент фирмы выплачивает по РСБУ, несмотря на директиву правительства платить 50% по МСФО. А так же Из-за большой инвестпрограммы в дальнейшем платить дивиденды будут неохотно.
Владимир Земнухов, вам тоже следует ознакомиться с моим постом о том, на основании чего и почему ФСК платила дивы за 2016 год smart-lab.ru/blog/435268.php
Теперь же, за 2017-й, будет платить по МСФО, по распоряжению 1094-р
Единственный риск в бумаге — это переоценка ОС в минус свыше ~10 ярдов.
kudesnik, Дай бог. Поживем увидемУважаемый «kudesnik»! В одном из своих комментариев вы пишите -" Что на одну акцию ФСК ЕЭС должно приходится 2.4 коп годовых дивидендов за 2017 год. При этом вы приводите полный расчет в цифрах. Да я согласен, что ваш расчет верен, но… менеджмент фирмы выплачивает по РСБУ, несмотря на директиву правительства платить 50% по МСФО. А так же Из-за большой инвестпрограммы в дальнейшем платить дивиденды будут неохотно.
Владимир Земнухов, вам тоже следует ознакомиться с моим постом о том, на основании чего и почему ФСК платила дивы за 2016 год smart-lab.ru/blog/435268.php
Теперь же, за 2017-й, будет платить по МСФО, по распоряжению 1094-р
Единственный риск в бумаге — это переоценка ОС в минус свыше ~10 ярдов.- Уважаемый «kudesnik»! В одном из своих комментариев вы пишите -" Что на одну акцию ФСК ЕЭС должно приходится 2.4 коп годовых дивидендов за 2017 год. При этом вы приводите полный расчет в цифрах. Да я согласен, что ваш расчет верен, но… менеджмент фирмы выплачивает по РСБУ, несмотря на директиву правительства платить 50% по МСФО. А так же Из-за большой инвестпрограммы в дальнейшем платить дивиденды будут неохотно.
kudesnik, я постоянно пытаюсь донести, что крупный бизнес в нашей стране делается по понятиям. Муров слишком уважаемый человек, чтобы разговаривать на одном уровне с Ливинским или там с Орешкиным. По поводу Россетей — в искомом распоряжении оставлено достаточно уловок по инвестициям и по поддержке дочек, чтобы Россети вообще ничего на дивы не оставили.
Александр Е, меня честно говоря мало интересует на что сетка потратит бабки, чтобы уменьшить выплаты, мне важно сколько выплатит дивидендов ФСК. Понимаете разницу? Сетка может вообще мизер выплатить перераспределив на что-то средства или показав убыток из-за каких-то дочек или операций, но с дочек она обязана будет собрать 50% :) Что касается инвестиций — то там тоже есть границы — утвержденные минэнерго инвестпрограммы.
Есть лишь одна лазейка для ФСК уменьшить дивы — это опять провести переоценку ОС в минус, но это уже будет выглядеть и попахивать совсем плохо. Но риск есть конечно.
Новое распоряжение по дивидендам тоже вряд ли будут издавать взамен ныне действующего, так как старое было «О долгосрочных принципах ...» и если его отменят ни разу не применив — это будет позор для Медведева и правительства в целом. При том что денег в стране не хватает очень на многое, повышаются цены, тарифы, налоги, уровень жизни людей падает, обещаны новые льготы и выплаты.
kudesnik,
kudesnik, я постоянно пытаюсь донести, что крупный бизнес в нашей стране делается по понятиям. Муров слишком уважаемый человек, чтобы разговаривать на одном уровне с Ливинским или там с Орешкиным. По поводу Россетей — в искомом распоряжении оставлено достаточно уловок по инвестициям и по поддержке дочек, чтобы Россети вообще ничего на дивы не оставили.
Александр Е, меня честно говоря мало интересует на что сетка потратит бабки, чтобы уменьшить выплаты, мне важно сколько выплатит дивидендов ФСК. Понимаете разницу? Сетка может вообще мизер выплатить перераспределив на что-то средства или показав убыток из-за каких-то дочек или операций, но с дочек она обязана будет собрать 50% :) Что касается инвестиций — то там тоже есть границы — утвержденные минэнерго инвестпрограммы.
Есть лишь одна лазейка для ФСК уменьшить дивы — это опять провести переоценку ОС в минус, но это уже будет выглядеть и попахивать совсем плохо. Но риск есть конечно.
Новое распоряжение по дивидендам тоже вряд ли будут издавать взамен ныне действующего, так как старое было «О долгосрочных принципах ...» и если его отменят ни разу не применив — это будет позор для Медведева и правительства в целом. При том что денег в стране не хватает очень на многое, повышаются цены, тарифы, налоги, уровень жизни людей падает, обещаны новые льготы и выплаты.
kudesnik, я внимательно изучал распоряжения правительства и пояснительную записку. Вопрос в том, что важнее, интересы компании в лице СД или далёких собственников в лице Россетей. Моё мнение — СД в 2017 намеренно сделал как хотел и при чём довольно цинично. Хотели бы выполнить распоряжение — выполнили бы, это в нашем менталитете. Но не выполнили. Это укладывается в моё видение ситуации.
А если так — в 2018 году будут искать возможность отмазаться. Формальный повод есть — распоряжение касается Россетей, а не их дочек. По этому распоряжению члены СД ФСК от Россетей могут проголосовать хоть за 100% по МСФО, но итоговый результат голосования по дивам запросто может быть в интересах ФСК, и при этом всё будет строго по закону. Чтобы гарантированно обеспечить выполнение распоряжения, Россетям сначала надо поменять состав СД ФСК.
Александр Е, что значит СД намеренно что-то сделал? Я уверен, что была договоренность правительства и ФСК чтобы в этом году заплатить по-старому, поэтому так и решили, так как было много прибыли от техприсоединений, оплата по которым не поступила из-за рассрочек. Вот и выклянчили так. А по поводу того что распоряжение касается только Россетей — ну давайте подумаем :) Если сетке платить 50% с прибыли МСФО (с прибыли всего холдинга!), то как оно их заплатит, не собрав их с дочек, при том, что сама сетка зарабатывает крохи?
kudesnik, я постоянно пытаюсь донести, что крупный бизнес в нашей стране делается по понятиям. Муров слишком уважаемый человек, чтобы разговаривать на одном уровне с Ливинским или там с Орешкиным. По поводу Россетей — в искомом распоряжении оставлено достаточно уловок по инвестициям и по поддержке дочек, чтобы Россети вообще ничего на дивы не оставили.
kudesnik, я внимательно изучал распоряжения правительства и пояснительную записку. Вопрос в том, что важнее, интересы компании в лице СД или далёких собственников в лице Россетей. Моё мнение — СД в 2017 намеренно сделал как хотел и при чём довольно цинично. Хотели бы выполнить распоряжение — выполнили бы, это в нашем менталитете. Но не выполнили. Это укладывается в моё видение ситуации.
А если так — в 2018 году будут искать возможность отмазаться. Формальный повод есть — распоряжение касается Россетей, а не их дочек. По этому распоряжению члены СД ФСК от Россетей могут проголосовать хоть за 100% по МСФО, но итоговый результат голосования по дивам запросто может быть в интересах ФСК, и при этом всё будет строго по закону. Чтобы гарантированно обеспечить выполнение распоряжения, Россетям сначала надо поменять состав СД ФСК.
Александр Е, что значит СД намеренно что-то сделал? Я уверен, что была договоренность правительства и ФСК чтобы в этом году заплатить по-старому, поэтому так и решили, так как было много прибыли от техприсоединений, оплата по которым не поступила из-за рассрочек. Вот и выклянчили так. А по поводу того что распоряжение касается только Россетей — ну давайте подумаем :) Если сетке платить 50% с прибыли МСФО (с прибыли всего холдинга!), то как оно их заплатит, не собрав их с дочек, при том, что сама сетка зарабатывает крохи?неужто правительство откажется от дивидендов россетей?
Виктор, по результатам прошлого года правительство ожидало от госкомпаний энную сумму. Не получило. Кто-то заплатил как положено (Алроса, Аэрофлот), кто-то просто забил и ничего им за это не было.
В этом году всё хуже — бюджет профицитный, нефть дорогая.
Александр Е, по ФСК я подробно расписывал как и почему заплатили такие дивиденды в 2016 году smart-lab.ru/blog/435268.php
kudesnik, я внимательно изучал распоряжения правительства и пояснительную записку. Вопрос в том, что важнее, интересы компании в лице СД или далёких собственников в лице Россетей. Моё мнение — СД в 2017 намеренно сделал как хотел и при чём довольно цинично. Хотели бы выполнить распоряжение — выполнили бы, это в нашем менталитете. Но не выполнили. Это укладывается в моё видение ситуации.
А если так — в 2018 году будут искать возможность отмазаться. Формальный повод есть — распоряжение касается Россетей, а не их дочек. По этому распоряжению члены СД ФСК от Россетей могут проголосовать хоть за 100% по МСФО, но итоговый результат голосования по дивам запросто может быть в интересах ФСК, и при этом всё будет строго по закону. Чтобы гарантированно обеспечить выполнение распоряжения, Россетям сначала надо поменять состав СД ФСК.неужто правительство откажется от дивидендов россетей?
Виктор, по результатам прошлого года правительство ожидало от госкомпаний энную сумму. Не получило. Кто-то заплатил как положено (Алроса, Аэрофлот), кто-то просто забил и ничего им за это не было.
В этом году всё хуже — бюджет профицитный, нефть дорогая.
Александр Е, по ФСК я подробно расписывал как и почему заплатили такие дивиденды в 2016 году smart-lab.ru/blog/435268.phpнеужто правительство откажется от дивидендов россетей?
Виктор, по результатам прошлого года правительство ожидало от госкомпаний энную сумму. Не получило. Кто-то заплатил как положено (Алроса, Аэрофлот), кто-то просто забил и ничего им за это не было.
В этом году всё хуже — бюджет профицитный, нефть дорогая.Не забывайте, что Россети принадлежат на 88% государству, поэтому все решения Россетей — это решения согласованные с минэнерго и правительством.
kudesnik, у нас крупный бизнес живёт понятиями. Неважно, государственный или частный, разницы принципиальной нет. Что кому формально принадлежит — это второй план. Главное, как договорятся сильные мира сего.- kudesnik, а мрск центра, волги, урала и т.д. как же? разве у них не будет дивидендов? Особенно меня интересует мрск волги.
И есть ли надежда на возвращение котировок россетей?
Вы уж простите, я плохо в этом разбираюсь и умею только задавать вопросы. - Не забывайте, что Россети принадлежат на 88% государству, поэтому все решения Россетей — это решения согласованные с минэнерго и правительством.
Небольшой пятничный загон про энергетику и отношения Россети-ФСК
После разделения РАО ЕЭС ФСК была и остаётся самодостаточной компанией – магистральные сети, федеральный монополист с огромными подстанциями. МРСК — это распределительные сети, объединённые в Холдинг.
К началу 2010-х Холдинг МРСК показал свою несостоятельность, и ФСК с МРСК стали насильно женить. Рассматривали разные варианты, кто будет кого руководить, причём ФСК в некоторый момент выглядела «главнее» — в 2012 году даже управляла Холдингом (хоть и не владела). Кстати, там даже муссировалась идея собрать энергетику под Сечиным на базе Роснефтегаза (и ФСК, и МРСК, и Русгидру туда же с ИнтерРАО!). Но отрасль пронесло.
В итоге выбрали самый технически простой вариант – затащить ФСК в готовый холдинг МРСК как дочку, переименовать в Россети и все дела. Де-юре ФСК – дочка Россетей, а значит, Россети – де-юре мамка.
Но по факту это не мамка, а злая жадная мачеха. Получается что ФСК теперь должна делиться своими дивидендами не с государством, а с каким-то там холдингом, который может эти миллиарды отдать дальше государству, а может использовать по своему усмотрению. Интересно это ФСК? Нет. Интересно ФСК вообще отдавать кому-то дивиденды? Совершенно нет, у неё своя инвестпрограмма и свои цели (что происходит в ФСК с сотнями инвестиционных миллиардов – это отдельные очень занимательные истории). Может ФСК прожить без Россетей? Да запросто.
Ну и вот. Представим 2018 год. Приходит такой Ливинский к Мурову и говорит: «дай много миллиардов денег, на Кавказ отправлю, пусть там расдербанят. Много давай! Мне сам Медведев распоряжение написал!».
Какова картинка в свете всего вышесказанного? Кто такие Россети для ФСК? Кто такой Ливинский для Мурова? Да даже вместе с Медведевым – это нам он не Димон, а там, наверху, далеко не все его слушают… Кому интересно, посмотрите, как якобы лояльный Сетям (по словам одного местного глашатая ФСК) Муров демонстративно голосует против на собраниях СД Россетей по поводу инвестпрограмм.
В общем, в этом удочерении фески сеткой изначально был заложен политический конфликт. Который и обуславливает всю непредсказуемость что по дивам, что по ситуации в отрасли в целом. ФСК будут свои деньги защищать, а Россети не факт что будут их сильно требовать.
Ещё раз упомяну, что решение о дивах принимает совет директоров ФСК; там есть представители Россетей, но их меньшинство и ничего толком не решают.
По ФСК я немного в лонге, но жду повода выйти. Россети вообще не считаю инвестбумагой, это не компания, а какой-то Франкенштейн, как бы ни называлась. Разве что для спекуляций.
Александр Е, 
Виктор, не весь, есть свободные деньги для спекуляций… :) но как практика показывает недооцененные акции дают гораздо больший прирост вложений, чем спекуляции.
===============
вы просто сопоставьте капитализацию и Чистую прибыль за 1 год. все сразу встанет на свои места.
ФСК ЕЭС Капит-я 209,05 млрд \ Прибыль 106,1 млрд (+ более 50%! = 1 год работы)
и просмотрите любые другие компании. вряд ли найдете подобное соотношение.
к примеру
Энел = Капит-я 53,06 млрд \Прибыль за 2016г. = 4,4 млрд (менее 10% от рыночной капы!)
Ремора, Можно тебя попросить писать по меньше, но вещи поумней. А то это уже на тебя видать стресс подействовал от залива, мозг отказывает, несешь всякую хрень про майнинг, распугаешь последних владельцев ФСК своей дуростью, твои действия уже имеют обратный эффект.
Ну а между тем, несмотря на залив в 3% акции уже торгуются выше индекса. Ведь тот кто заливал, преследует цель не продать, а купить подешевле. И все что потратил на залив, теперь нужно откупить и желательно даже еще побольше.
Юрий Желудев, а что думаете у нас в стране мало майнят? я согласен, что потребление электроэнергии растёт из-за этого, в следствии и выручка, правда это не сильно отразится, но все же.
Сергей Мелихов, Ну не знаю, мне кажется этот ажиотаж только в СМИ, ну есть конечно дураки, но мне кажется, что больше тех, кто самогонку теном гонят.- Небольшой пятничный загон про энергетику и отношения Россети-ФСК
После разделения РАО ЕЭС ФСК была и остаётся самодостаточной компанией – магистральные сети, федеральный монополист с огромными подстанциями. МРСК — это распределительные сети, объединённые в Холдинг.
К началу 2010-х Холдинг МРСК показал свою несостоятельность, и ФСК с МРСК стали насильно женить. Рассматривали разные варианты, кто будет кого руководить, причём ФСК в некоторый момент выглядела «главнее» — в 2012 году даже управляла Холдингом (хоть и не владела). Кстати, там даже муссировалась идея собрать энергетику под Сечиным на базе Роснефтегаза (и ФСК, и МРСК, и Русгидру туда же с ИнтерРАО!). Но отрасль пронесло.
В итоге выбрали самый технически простой вариант – затащить ФСК в готовый холдинг МРСК как дочку, переименовать в Россети и все дела. Де-юре ФСК – дочка Россетей, а значит, Россети – де-юре мамка.
Но по факту это не мамка, а злая жадная мачеха. Получается что ФСК теперь должна делиться своими дивидендами не с государством, а с каким-то там холдингом, который может эти миллиарды отдать дальше государству, а может использовать по своему усмотрению. Интересно это ФСК? Нет. Интересно ФСК вообще отдавать кому-то дивиденды? Совершенно нет, у неё своя инвестпрограмма и свои цели (что происходит в ФСК с сотнями инвестиционных миллиардов – это отдельные очень занимательные истории). Может ФСК прожить без Россетей? Да запросто.
Ну и вот. Представим 2018 год. Приходит такой Ливинский к Мурову и говорит: «дай много миллиардов денег, на Кавказ отправлю, пусть там расдербанят. Много давай! Мне сам Медведев распоряжение написал!».
Какова картинка в свете всего вышесказанного? Кто такие Россети для ФСК? Кто такой Ливинский для Мурова? Да даже вместе с Медведевым – это нам он не Димон, а там, наверху, далеко не все его слушают… Кому интересно, посмотрите, как якобы лояльный Сетям (по словам одного местного глашатая ФСК) Муров демонстративно голосует против на собраниях СД Россетей по поводу инвестпрограмм.
В общем, в этом удочерении фески сеткой изначально был заложен политический конфликт. Который и обуславливает всю непредсказуемость что по дивам, что по ситуации в отрасли в целом. ФСК будут свои деньги защищать, а Россети не факт что будут их сильно требовать.
Ещё раз упомяну, что решение о дивах принимает совет директоров ФСК; там есть представители Россетей, но их меньшинство и ничего толком не решают.
По ФСК я немного в лонге, но жду повода выйти. Россети вообще не считаю инвестбумагой, это не компания, а какой-то Франкенштейн, как бы ни называлась. Разве что для спекуляций.
Похоже собирает бумагу кто-то на существенную капустку…
===============
25000 лотов по рынку взяли на пост-торгах.
АКРА дал добро… :) не зря рейтинг присвоили, чтоб можно было на деньги Госфондов, ВЭБа и ПФР покупать
Ремора, почитал Ваш блог. Очень убедительно подталкивает к увеличению доли ФСК в портфеле. Такой же позиции придерживался ещё один человек на другом сайте. Однако, самое интересное то, что видел мнения многих и многих других, которое было кардинально другое. У Вас действительно весь портфель из одного ФСК?
Россети (ФСК) - факторы роста и падения акций
- Россети-ФСК оценена ниже своих реальных чистых активов в 6,5 раз. и ниже НОМИНАЛА почти в 5 раз. При этом работает с прибылью. р.е = 2 (28.07.2023)
- правительству поручено "оптимизировать" инвестпрограмму в плане снижения ее финансирования в 2023-2027 гг. и переноса сроков некоторых проектов, рассмотреть вопрос о дальнейшей индексации тарифов (в мае был повышен тариф для ЕНЭС на 6,3% - ИФ). (18.08.2023)
- Чистая прибыль на акцию по РСБУ за 9м23г = 0,24057р. при рыночной стоимости 0,128р. (04.11.2023)
- Единственная АО имеющая рыночную стоимость в 4 раза ниже НОМИНАЛА = 50к.! при этом только доли дочерних компаний торгуемых в рынке оцениваются в 2 раза выше всей ФСК Россетей. так же у ФСК Россети 8,57% ИРАО. балансовая стоимость Чистых активов = 1,8 трл.р при рыночной капитализации 0,27трл.р. компания работает с хорошей прибылью, Чистые активы растут ежегодно (15.01.2024)
- Реальный свободный денежный поток компании гораздо меньше ее прибыли, по причине того, что существенная ее часть тратится на стройку. (15.07.2019)
- Новые построенные мощности не увеличивают выручку но увеличивают амортизацию и тем самым сокращают прибыль (24.10.2021)
- Прибыльность компании в 2021 году начала снижаться из-за того, что затраты растут опережающими выручку темпами (10.02.2022)
- Инвестпрограмма на 2023-2024г. превысит 1 трлн.руб. (29.12.2023)
- Из-за высокой ставки ЦБ в 2024г. резко вырастут процентные расходы (90% облигаций с плавающим купоном КС+премия) (29.12.2023)
- Дивидендов до 2026 года не ожидается - решение Президента РФ В. Путина (29.12.2023)
⚠️ Если вы считаете, что какой-то фактор роста/падения больше не является актуальным, выделите его и нажмите CTRL+ENTER на клавиатуре, чтобы сообщить нам.
Россети (ФСК) - описание компании
ФСК ЕЭС — крупнейшая в мире публичная электросетевая компания, является монопольным оператором Единой национальной электрической сети России. Компания управляет более 131 тыс. км линий электропередачи и обладает общей трансформаторной мощностью более 334,8 тыс. МВА. Крупнейшим акционером ФСК с долей 80,6 процентов является компания «Россети».ПАО «ФСК ЕЭС» планирует в 2015 года получить прибыль по РСБУ в объеме не менее 8 млрд рублей.
Годовой отчет ФСК ЕЭС 2015
Сайт ФСК ЕЭС: http://www.fsk-ees.ru/
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
