Россети (ФСК) акции

С 1 июля цена ФСК ЕЭС 17,2-17,3к. = не изменилась https://smart-lab.ru/blog/411884.php
при этом Россети с 70к. стоимости в рынке поднялись до 1р10к. +50%!
================================
ФСК сейчас существенно отстала от роста капы Россетей…
не порядок, пора взлетать...

основной разгон в ФСК  начнется после выхода отчета, который будет совсем скоро.
Чистая прибыль за 9м. там будет выше прогноза руководства по ней за год…
10 торговых сессий осталось до конца квартала.
за 4 квартал, как мы уже знаем там убойные отчеты…
сумма прибыли уже пару лет за последний квартал = первым трем вместе взятым…
=====================
Хомячков рвут к концу года в ФСК… :)

МОСКВА, 11 сен (Рейтер) — Аналитики инвестбанков допускают, что международное рейтинговое агентство S&P может повысить
кредитный рейтинг России до инвестиционного уровня уже по итогам текущего пересмотра, результаты которого агентство объявит в
пятницу.
----------------------------------
а так же заседание ЦБ по ключевой ставке. может последовать снижение на 50 б.п., если ставка будет снижена, то для ПАО с долговой нагрузкой в рублях будет хороший +. снижение обслуживания долга на 0,5%… можно считать, что с каждых 200 млрд.р.  чистая экономия 1млрд.р.  на ровном месте. 
от последнего хорошо выиграют АО группы Россети, в особенности ФСК ЕЭС (+1,5 млрд.р. в год дополнительно). 

В этой нераспределенке в том числе содержится и прибыль от переоценки, которая в качестве дивов не выплачивается. А по поводу капитала, матчасть по составлению МСФО - «Процесс консолидации представляет собой объединение аналогичных статей активов, обязательств, капитала, доходов и расходов балансов и отчетов о прибылях и убытках материнской компании и ее дочерних обществ» Т.е. при сохранении контроля над обществом, в том числе и косвенного — капитал дочки полностью включается в капитал мамки, а не по долям. Все было бы так, как вы говорите, если бы в россетях были 100% доли в дочках.

На этом все, наш итог — в понедельник акции ФСК ЕЭС, которые есть сейчас в портфеле financemarker.ru мы продаем, т.к. компания нам пока больше не интересна.

мимо проходил, я бы сказал оценка ФСК ЕЭС  financemarker далека от реальной, анализ для отписки… :) 
1. по нижней табличке Чистые активы ФСК в 3,5 раза больше рыночной капитализации, а не на 70% (есть в отчетах)
2.Дивиденды ФСК платит 3 года подряд исправно с нарастающим итогом. (более 7% к рыночной цене), а не очень редко. 

Добрый день! 

В сегодняшнем обзоре компания ФСК ЕЭС. Этой компании нет в наших рекомендациях, однако, как могли видеть PRO подписчики, она есть в портфеле. А по-скольку, кто-то также может ориентироваться на портфель, важно провести данный анализ, т.к. после публикации отчета за 1 полугодие 2017 года по МСФО, ситуация с компанией изменилась. 

Также к слову, хочу еще раз порекомендовать всем подписчикам особенно внимательно сейчас за обновлениями на financemarker.ru Каждый день публикуются новые отчеты и чем раньше вы оцените по нашим мультипликаторам, тем больше у вас шансов на этом хорошо заработать. И имейте ввиду, если вы знаете, что компания УЖЕ опубликовала какой-то МСФО отчет за 1 полугодие 2017 году, но у нас на сайте его еще нет — обязательно пишите, мы добавим его течение пары часов. 

Теперь к обзору. 

1. Карточка компании ФСК ЕЭС

2. Мультипликаторы компании ФСК ЕЭС

Итак, что мы видим. По итогам отчета за 1 полугодие 2017 года, имеем достаточно высокие EV/EBITDA и DEBT/EBITDA, а также снижение прибыли на 45%

Данные самого отчета ниже

Собственно сейчас у нас в портфеле есть акции ФСК ЕЭС, хотя мы видим что текущие мультипликаторы не очень впечатляют. Давайте посмортим как они изменились с момента публикации прошлого отчета за весь 2016 год. 

Вот собственно и ответ на 2 вопроса:

1. Как эти акции оказались в портфеле — по итогам 2016 года, мультипликаторы выглядели очень неплохо. 

2. Как изменилась ситуация - акции стали намного менее привлекательны.

3. Карта отрасли электроэнергетика

Ситуацию также усугубляет тот факт, что ФСК ЕЭС также принадлежит электроэнергетической области, а недооцененных компаний здесь хватает. Кроме того, у нас в портфеле уже есть Мосэнерго, МРСК Волги и ИнтерРао. И надо посмотреть, может ли ФСК ЕЭС с ними и с новыми мультипликаторами здесь конкурировать 

Вы видите сами, насколько дальше кружок компании от начала координат (0.0 — к которому стремятся недооцененные компании) и от МосЭнерго и МРКС. 

4. График акций компании ФСК ЕЭС

По графику акции также торгуются вблизи своих средних значений за последние 50 и 200 дней. Мы на этой сделке практически ничего не заработали, но хоть и не потеряли. Собственно эти акции мы и не добавляли в рекомендации на financemarker.ru т.к. даже когда мультипликаторы были хорошие, у МРКС Волги они были еще лучше — и именно она и выросла уже в 2 раза с момента, когда мы начали рекомендовать ее в первый раз. Так что очень важно, проводить именно полноценный анализ не только самой компании, но и всей отрасли, чтобы выбрать не просто недооцененную, но и самую лучшую. 

На этом все, наш итог — в понедельник акции ФСК ЕЭС, которые есть сейчас в портфеле financemarker.ru мы продаем, т.к. компания нам пока больше не интересна.

А перед тем как попрощаться, взглянем на нашу страницу экспресс-анализа и посмотрим, что говорят алгоритмы про ФСК ЕЭС — кто еще не в курсе, вот здесь мы писали о новом инструменте анализа, который подойдет самым начинающим. 

5. Алгоритмический анализ ФСК ЕЭС:

Собственно, ни убавить, ни прибавить. Мы пришли к такому же выводу. 

Спасибо. 

P.S. все PRO подписчики financemarker.ru увидели этот обзор минимум на неделю раньше остальных. 

Если бы в ФСК не было шортов и фьючей она давно торговалась бы выше 50к. (номинала).