Россети (ФСК) акции

💭 Разбираем, куда уходят миллиарды рублей из выручки ФСК Россети и к чему это приводит...

💰 Финансовая часть (1 п 2025)

📒 ФСК в последние годы публикует отчетность раз в полугодие. Последняя консолидированная отчетность по МСФО представлена за первое полугодие 2025 года.

📊 Выручка увеличилась на 15%, показатель EBITDA вырос на 5%, тогда как скорректированная чистая прибыль снизилась на 5%. Инвестиционные расходы достигли уровня 235 млрд рублей, а величина чистого долга составила 500 млрд рублей. Итоговая чистая прибыль за отчетный период равна 104 миллиардам рублей.

🤔 Компания активно инвестирует в развитие инфраструктуры, поскольку в стране фиксируется устойчивый рост спроса на электроэнергию. Планируется дальнейшее масштабирование инвестиционных проектов: в следующие пять лет планируется вложить более 3,5 трлн рублей. Однако такие вложения приводят к отсутствию свободного денежного потока, так как практически весь операционный доход направляется на покрытие капвложений. 

💳 Несмотря на активные инвестиции, долговая нагрузка остается приемлемой.

Накопление более 9 месяцев и актив начинает выходить за верхнюю границу 0,07760 рублей/акция. 

Дальнейший потенциал я оцениваю по отметке 0,08760 — локальный максимум и излом локального тренда( около 14,6% от уровня).

Закрепимся на недельном ТФ и начнется полноценная среднесрочная история рост — апсайд от накопления — порядка 25%.

Резюмируя, по параметрам:

Вход: 0,07760 под закрепление на неделе.

Первая цель: 0,08760(14%).

Стоп: под уровень 0,07760( более 1,5% брать не рекомендовал бы).

Конечно же, первая промежуточная фиксация от риска и уход в Б/У после 1 цели

t.me/+V2h-CSwLJ29kMTVk — присоединяйтесь, чтобы вместе расти и достигать успеха!

+3,82% c утра. Мощный рывок. Видимо кто-то что-то узнал по бумаге.

+3,82% c утра. Мощный рывок. Видимо кто-то что-то узнал по бумаге.

И на чём мы так взлетаем?

Санта-ралли на российском рынке не произошло, но ряд компаний показали сильный рост в праздники. Речь идет о секторе электроэнергетики, а именно о дочках Россетей. В посте обсудим, не пора ли продавать эти бумаги!

Сперва напомню, что 16 октября после опровержения Евгением Грабчаком публикации законопроекта о планах пересмотра дивидендной политики электроэнергетических компаний, я писал краткую заметку, где говорил о том, что текущие цены (на тот момент) могут быть неплохой точкой входа. Тогда один из подписчиков спросил, кого именно стоит рассмотреть. Ниже список компаний, которые я рекомендовал рассмотреть и их результат с 16 октября👇

— Россети Центр +19,0%;

— Россети Центр и Приволжье +31,8%;

— Россети Волга +39,6%;

— Россети Ленэнерго АП +22,6%.

На фоне роста рынка за последние месяцы, результаты хорошие. Однако, наша задача не рефлексировать, а принять решение в текущий момент по данным бумагам!

❓От чего зависит изменение финансовых показателей компании?

Nordstream, дык это было очевидно, что энергетика это топ на этот год. Фарма после энергетики вверх попрет, тоже топ в 2026

📈Дочки, внучки и сестры Россетей сегодня показывают положительную динамику: рост по бумагам до 5%📈Дочки, внучки и сестры Россетей сегодня ...

Взял РусГидро и Россети, пока Россети обгоняют😁

Индексация цен на энергию делает энергетиков топ идеей на 2026 год

📈Дочки, внучки и сестры Россетей сегодня показывают положительную динамику: рост по бумагам до 5%📈Дочки, внучки и сестры Россетей сегодня ...

Взял РусГидро и Россети, пока Россети обгоняют😁

Индексация цен на энергию делает энергетиков топ идеей на 2026 год

Один из ключевых фокусов для инвестора — дешевая оценка компании. Но иногда дисконт реально оправдан. Вот несколько кейсов:

▪️ Интер РАО (IRAO)

FWD P/E 2,2. У дочек Россетей — 3–3,5. Есть 50% дисконт к среднеисторическому. Причина — низкий дивидендный payout 25% чистой прибыли, который не собираются менять. Из-за этого дивидендная доходность ниже средней по отрасли. Плюс гигантская инвестпрограмма. Используется «кубышка» компании, что уменьшает чистую прибыль и будущие дивиденды.

▪️ ФСК-Россети (FEES)

FWD P/E 2. В отличие от Интер РАО, дивиденды не платят. Котировки разгоняли на ожиданиях их возможного возобновления. Но дивидендов из-за огромного капекса не будет как минимум в ближайшие 3–4 года.

▪️ Фикс Прайс (FIXR)

FWD P/E 6,7, FWD EV/EBITDA вообще 2. У остальных ритейлеров EV/EBITDA — 3,6–4,5. Теряют трафик и прибыль в конкурентной борьбе с маркетплейсами. Не могут расти даже на уровне инфляции. Пока не получается перестроиться на новую модель после давления со стороны маркетплейсов.

ДОМ.РФ и ГК ФСК займутся развитием платформы данных для девелопментаГруппа ДОМ.РФ и ГК ФСК договорились о сотрудничестве по развитию отрасле...

Группа ДОМ.РФ и ГК ФСК договорились о сотрудничестве по развитию отраслевой платформы данных для девелопмента. Совместная работа будет направлена на развитие полигона данных для строительства, базовая версия которого уже запущена ИТ-компанией ДОМ.РФ Технологии, — отмечается в сообщении.

Платформа поможет обучать ИИ-модели девелоперских компаний, что должно ускорить технологическое развитие и повысить эффективность их работы. Планируется создание сервисов, повышающих конкурентоспособность российских застройщиков.

Благодаря партнерам мы сможем обогащать платформу новыми датасетами (наборами данных), создавая базу для обучения ИИ-моделей, — приводятся в сообщении слова управляющего директора по ИТ и цифровой трансформации ДОМ.РФ Николая Козака.