Россети (ФСК) акции

Регуляторы рассмотрят механизм возмещения части затрат на технологическое присоединение для первого заявителя, если к созданным сетевым объектам впоследствии подключатся другие потребители.

Согласно механизму:

•  Первый заявитель в рамках ТП заявляет определенную мощность;
•  Если впоследствии в том же месте нужно присоединить другого потребителя, для него не будет строиться отдельная инфраструктура: он может использовать те же сетевые объекты, но пока не существует порядка расчета компенсации первому потребителю;
•  Также планируется доведение стоимости ТП до экономически обоснованного уровня (с сохранением социальных льгот) и сокращение среднего срока процедуры с 67 до 36,6 рабочего дня.

В «Россетях» поддерживают инициативу, указывая на сокращение объемов строительства нерентабельной инфраструктуры. Введение механизма экономически обосновано, считают аналитики, но на практике его реализация затруднительна: он позволит оптимизировать затраты скорее для объектов с четкими графиками подключений и большими капитальными вложениями.

Присмотрел к покупке головную компанию, так как и меня в том числе порадовала недавняя новость о договоренности Министерства Финансов и Минэнерго направлять дивиденды государственных энергокомпаний обратно на инвестиции в сектор. Что может повлечь за собой возобновление выплат дивидендов раньше 2027 года, несмотря на мораторий. И ключевым фактором здесь выступает то, что мораторий не является запретом как таковым, а лишь разрешением по не выплате дивидендов, ну и в какой-то степени это носит также и рекомендательный характер. И если учитывать недавнюю договоренность, все эти разрешения и рекомендации могут быть совершенно беспрепятственно пересмотрены во время действия этого самого моратория)

Данная новость послужила для меня лишь катализатором. ФСК и до этого была у меня на примете по следующим причинам: выручка и прибыль растут от года к году, внедряется эталонное регулирование, скорее всего пик по капексу уже пройден, устойчивая регуляторная поддержка, опережающий прогнозированную инфляцию рост тарифов в последующие годы, весь негатив именно вокруг инвестпрограммы и приостановки дивов, стоимость ФСК очень дешёвая относительно реальных чистых активов и номинала, минусовой p\e.

Sergei, у тебя депо в несколько тысяч рублей.
На обычной работе ты бы больше получил за те же часы ожиданий реализации своего тп.

по феске тоже закрыл шорты по 7085, ушел отдыхать, хватит на сегодня) прибыль 19.21% к депо за день. это мой рекорд дневной.

Россети ФСК. Всеми забытая дивидендная фишкаВ последнее время очень популярны региональные Россети – Ленэнерго, Волга, Московский регион и т...

За последнюю неделю в публичном портфеле произошло несколько изменений. Сейчас в портфеле бумаг мало, как я люблю. Кратко пройдусь по каждой идее.

🇷🇺 Рынок РФ:

Газпром (GAZP) — 11,1%. Самая крупная позиция в моменте. Перспективы здесь так себе, но это одна из самых интересных бумаг на случай завершения СВО.

Россети (FEES (https://t.me/taurenin/3474)) — 11%. Буквально 3 дня назад был обзор, где описывал, почему компания может быть интересна. Здесь возможно придется подождать 2-3 года реализации идеи.

ИнтерРАО (IRAO) — 10,2%. Очень дешевая компания по мультипликаторам с огромной денежной позицией. Часть кубышки уйдет на CAPEX, но это не отменяет того, что это одна из самых дешевых компаний на рынке РФ.

Сургутнефтегаз преф (SNGSP) — 5%. Ставка на рост валюты. Чем ниже курс будет у концу 2025 года, тем лучше для акций, так как дивы за 2026й год будут учитывать более сильную переоценку валютной кубышки.

Валютные облигации (Газпром Капитал, ЮГК, Новатэк и Норникель) — 16,2%.

LQDT/кэш — 9,9%.

Бродяга, Уважаемый, а не подскажите название файлика в ИПР, откуда проистекает сия табличка. Спасибо

Heinrich von Baur, если не будут платить дивы, то на делистинг тогда, департамент в министерстве энергетики создавать. Зачем нужно ПАО…

А какая мотивация у гос-ва финансировать ИПР за меньший счёт, чем есть сейчас?
У этого кейса сильный запах возможного подвоха.
Вспоминаем пр...

Россети ФСК. Всеми забытая дивидендная фишкаВ последнее время очень популярны региональные Россети – Ленэнерго, Волга, Московский регион и т...

В последнее время очень популярны региональные Россети – Ленэнерго, Волга, Московский регион и т.д. И, кажется, совершенно забыта материнская компания – сами Россети, бывшая ФСК ЕЭС. Причины этого понятны:

— высокий в абсолютном плане долг
— высокий капекс, поглощающий почти весь денежный поток
— отсутствие дивидендов

На текущий момент в отношении Россетей действует мораторий на выплату дивидендов. Он был введен летом 2023 г. и разрешает компании не платить дивиденды по итогам 2022-2026 гг. То есть фактически это не прямой запрет, а всего лишь разрешение не платить. Если подходить консервативно, то ждать выплат ранее 2028 г. не стоит

Это подтверждает и проект инвестиционных программ (ИПР) Минэнерго (см. табличку), в котором они прогнозируют дивиденды в 2028  г. в размере 0,0111 руб. / акцию

Комментарии к табличке

— доходность  к текущей цене 15,4% без учета налогов
— чистая прибыль указана РСБУ
— данные в столбиках означают чистую прибыль указанного года и размер дивиденда за указанный год, который будет выплачен в следующем (т.е., например, столбик «2027» — в этом году заработают 263,8 млрд руб. и из этой прибыли выплатят 23,4 млрд руб. в следующем 2028 г.)

Эй куда вниз

Жёстко тут пампанули на пустоте🤭

15% за неделю на том, что Минфин и Минэнерго договорились о направлении дивидендов и налогов от энергетич...

Needle195, включились маршевые двигатели для коррекции орбиты.

john dao, я соглашусь с тем, что в этой истории очень хорошее соотношение risk/reward, но только не рамках текущей стоимости денег.

khornickjaadle, ещё один закончился