Группа Элемент Календарь Акционеров
26/11 Истекает локап по IPO ГК Элемент
Прошедшие события Добавить событие
Россия

Группа Элемент акции

#smartlabonline
  1. Аватар googlioner
    Тоже на тиньке около 100% налили. Средуха 0,2236. Сумма до 1М.
  2. Аватар Prigl
    У Тинькова порядка 100%, сумма >1М.
  3. Аватар Trek
    ВТБ налил по полной
  4. Аватар Touro de ouro
    Есть у кого уже нормально данные отражаются на счете? Какая аллокация в итоге?
    Заявки подавал от Альфы и БКС. Оба брокера показывают одинако...

    Денис Волков, ВТБ дали 22000 шт. из заявленных 10000 рублей (50%). Средняя 0,2236
  5. Аватар Сергей Петров
    Есть у кого уже нормально данные отражаются на счете? Какая аллокация в итоге?
    Заявки подавал от Альфы и БКС. Оба брокера показывают одинако...

    Денис Волков, в Альфа дали 100% заявленного
  6. Аватар Денис Волков
    Есть у кого уже нормально данные отражаются на счете? Какая аллокация в итоге?
    Заявки подавал от Альфы и БКС. Оба брокера показывают одинаковое количество акций на счете, хотя размер заявок значительно отличался. Предполагаю, что больше 90% аллокация. С открытия летим в пике
  7. Аватар octoeye
    Навалили всем полные плечи по нижней границе и с открытия планка вниз? Привыкли люди к халяве, это должно было однажды случиться.
  8. Аватар Редактор Боб
    Элемент смог привлечь на IPO 15 млрд руб., это крупнейшая сделка на российском фондовом рынке за последние годы
    Группа компаний «Элемент» в ходе IPO на СПБ Бирже привлекла 15 млрд руб., которые пойдут на финансирование программы развития компании. Цена размещения составила 223,6 руб. за 1 тыс. обыкновенных акций. В компании отметили, что это крупнейшая сделка на российском фондовом рынке за последние годы. Теперь акции «Элемента» включены в котировальный список первого уровня СПБ Биржи под тикером ELMT. 

    «Компания сформировала сбалансированную и диверсифицированную структуру акционеров, при этом максимально удовлетворив спрос со стороны розничных инвесторов, которым была предоставлена приоритетная аллокация. Итоговые аллокации распределены примерно поровну между розничными и институциональными инвесторами», — рассказали в «Элементе». 

    Доля акций в свободном обращении (free-float) составила 14,3% от размера акционерного капитала после его увеличения в результате IPO. 

    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  9. Аватар Хуан Диего из Севильи
  10. Аватар Все Верно
    Цена размещения Элемента на СПБ Бирже составит почти 223,6 рублей за акцию

     Окончательные параметры Предложения:

    •  Цена IPO составила 223,6 рублей за лот, включающий 1 тыс. обыкновенных акций, что соответствует рыночной капитализации Компании 105 млрд рублей с учетом средств, привлеченных в рамках IPO.

    • Общий размер IPO составил 15 млрд рублей, включая стабилизационный пакет.

    • Компания сформировала сбалансированную и диверсифицированную структуру акционеров, при этом максимально удовлетворив спрос со стороны розничных инвесторов, которым была предоставлена приоритетная аллокация. Итоговые аллокации распределены примерно поровну между розничными и институциональными инвесторами.

    • В ходе Предложения инвесторы приобрели исключительно Акции дополнительной эмиссии (cash-in).

    • Доля акций в свободном обращении (free-float) составила 14,3% от размера акционерного капитала Компании после его увеличения в результате IPO.

    • Привлеченные в ходе IPO средства будут направлены на финансирование программы развития Группы «Элемент».



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  11. Аватар Eduard_X
    СД Элемент рекомендовал выплатить дивиденды в размере 946,7 млн руб. за 2023 г - Интерфакс

    Совет директоров ПАО «Элемент» рекомендовал выплатить дивиденды в размере 946,7 млн рублей за 2023 год. Точный размер дивидендов на одну акцию будет определен отношением чистой прибыли к числу размещенных акций. В мае компания завершила книгу заявок на IPO, предложив инвесторам допэмиссию акций.

    Детали IPO и финансовые результаты:

    • Размещение в рамках IPO составило 100 660 365 008 обыкновенных акций по ценовому диапазону 223,6-248,4 рубля за 1 тыс. акций.
    • По результатам IPO ожидается, что free float составит более 13%.
    • Выручка группы по МСФО в 2023 году выросла на 46%, EBITDA — на 68%, а чистая прибыль — на 93%.
    • Дивидендная политика «Элемента» предусматривает выплату не менее 25% скорректированной чистой прибыли отчетного года.

     

    Источник: www.interfax.ru/business/963038

    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  12. Аватар Сергей Петров
    В Quik'е Альфа и ВТБ отсутствуют потоки данных по ц/бумагам от СПб биржи! Поэтому, для кого это приложение основное- возникает дополнительная проблема. Но ВТБ обещают исправиться до начала завтрашних торгов, а вот Альфа по-прежнему настойчиво дрессирует клиентов- предлагает использовать своё убогое приложение «Мои инвестиции»
  13. Аватар InveStory
    ГК Элемент $ELMT — экспресс-обзор

    ГК «Элемент» — ключевой игрок в стратегически важной индустрии микроэлектроники. Цель IPO — реализация долгосрочной стратегии развития и раскрытие потенциала роста бизнеса.

    ▪️ Компания является бенефициаром мегатренда на импортозамещение, пользуется господдержкой и демонстрирует высокие темпы роста выручки и рентабельности.

    ▪️ Параметры IPO: компания планирует разместить 10% акций в конце мая — начале июня на Санкт-Петербургской бирже. Ожидаемая оценка компании — ~115 млрд руб.

    ▪️ Прогнозные финансовые показатели на 2023 год: выручка 36 млрд руб. (+46% г/г), EBITDA 8.7 млрд руб. (+68% г/г), рентабельность EBITDA 24% (+3 п.п.), чистый долг/EBITDA 1.3х.

    ▪️ Оценка: справедливая стоимость акционерного капитала ГК «Элемент» составляет 125 млрд руб. на основе мультипликатора EV/EBITDA 2024 = 10 и прогнозной EBITDA 2024 = 13 млрд руб. (+50% г/г).

    ▪️ Ключевые драйверы роста: роста рынка микроэлектроники внутри России, импортозамещение, вывод новой продукции, рост доли собственного оборудования, господдержка отрасли.



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  14. Аватар ColonyShip
    Ставки сделаны, ставок больше нет©
  15. Аватар ЮРА
    Passs, всё правильно пишите. Но самое главное тут следующее: 12 лет назад АФК Система «обидела» инвесторов, купивших на IPO примерно те же а...

    Markitant, Интересный комментарий к статье 12 летней давности по поводу Ситроникс:
    «Как красиво начинали… А закончили »… инвесторы, вложившиеся в акции «Ситроникса», продали их более чем в десять раз дешевле, чем покупали пять лет назад". Вряд ли через год или два кто-то купится на очередное IPO этой, пусть и модифицированной компании. Это подножка всему российскому бизнесу!"



    Какое небо голубое...
    Мы не поклонники разбоя:
    На дурака не нужен нож -
    Ему про IPO наврешь
    И делай с ним, что хошь!
  16. Аватар Markitant
    Несколько моментов в тему про IPO Элемента:

    1. Оценка завышена в 3-4 раза. Рыночный мультипликатор для такой капиталоемкой и зависимой от и...

    Passs, всё правильно пишите. Но самое главное тут следующее: 12 лет назад АФК Система «обидела» инвесторов, купивших на IPO примерно те же активы, что предлагаются сейчас (но под другим именем — Ситроникс). Акции были ПРИНУДИТЕЛЬНО выкуплены в 10 раз дешевле, чем стоили на IPO (https://www.comnews.ru/content/67535/2012-08-24/big-ben-sitroniksa-probil).
    2. Ещё момент. АФК Система направила на дивиденды за 23 г. примерно в 4 РАЗА меньше денег, чем на зарплаты и премии персоналу в том же году. То есть эпизод 12 лет назад не случаен, этот «инвестиционный» фонд все 12 лет обогащал аффилированных лиц, а не миноритариев. Мне кажется, что 12 лет подряд такое — это уже система..
    Впрочем каждый решает сам, я для себя решил, что для АФК я AFK.


  17. Аватар Passs
    Несколько моментов в тему про IPO Элемента:

    1. Оценка завышена в 3-4 раза. Рыночный мультипликатор для такой капиталоемкой и зависимой от импорта отрасли, думаю, где-то на уровне 4-5 EBITDA, т.е. за все получается 35-40 млрд. И это не учитывая: (1) минусы в виде санкций на ключевые активы и сам Элемент; (2) непрозрачности группы и отсутствия достоверной информации, возможных сложностей из-за юридической чистоты приватизированных предприятий; (3) конкурентов с гораздо большим ресурсом и близостью к государству в виде того же Росатома или проекта ВЭБа с НМ-техом, или Ростеха с его Росэлектроникой и ОПК; (4) непредсказуемости гос.политики по финансированию отрасли.

    Кстати, оценка ~4-5 EBITDA (без рисков) косвенно подтверждается и еще одним моментом: по данным ЕГРЮЛ и отчетности РСБУ из проспекта размер уст.капитала ПАО Элемент до доп.эмиссии– ~20.1 млрд, финвложения (видимо, акции тех самых дочерних компаний) – примерно столько же (~20.1 млрд). Активы были переданы Элементу от акционеров в 2019 году. Выглядит так, что акциями дочек оплатили уставный капитал созданного Элемента, что можно было сделать лишь на основании независимой оценки. Вряд ли государственный Ростех оценивал отдаваемые Элементу компании с дисконтом, т.е. можно предположить, что рыночная стоимость Элемента в 2019 году примерно равна его уст. капиталу/ чистым активам и составляла ~20 млрд. Данные по EBITDA активов на момент передачи, разумеется, отсутствуют, но судя по тому, что в EBITDA «плохого» 2021 года была на уровне 3.3 млрд, предположим, что на момент создания «консолидированная» EBITDA по всем активам была ~4 млрд. Т.о. на момент создания получаем ту же оценку примерно в ~4-5 EBITDA.
    Продавать в 2024 году капиталоемкую подсанкционную компанию по мультипликторам ИТ-сектора – нелепость.

    2. Сама компания – классическая HoldCo, производственной деятельности не ведет, владеет акциями/ долями переданных активов (~20 компаний по сообщениям из СМИ 2019 (https://tass.ru/ekonomika/6663719), в т.ч.: от Ростеха перешли «МАРС», АО «Завод полупроводниковых приборов», АО «Новосибирский завод полупроводниковых приборов с ОКБ», а также НПП «Восток», торгового дома «РОСЭЛ», ЦКБ «Дейтон», 25% доля в компании «Ангстрем», от Системы — компаний, входящих в ГК «Микрон» и ГК «НИИМЭ», а также 11% долю в «Ангстрем»). Т.о. компания живет на дивиденды от производственных компаний, из потока от которых и планирует выплачивать дивиденды акционерам ПАО. Есть ощущение, что у компании будут как минимум разрывы в получении дивидендов от дочерних компаний и технической готовности к решению о выплате их своим акционерам (косвенно подтверждается тем, что по РСБУ АО Элемент до 2023 ежегодно показывало убыток, выплатить дивиденды с ПАО Элемент при наличии убытка по РСБУ вряд ли возможно).

    3. По дочерним компаниям отчетность почти не раскрывается, но кое-что удалось найти в СМИ и на Федресурсе:
    Отчетность АО Микрон за 9 мес 2023 (https://fedresurs.ru/sfactmessage/356c6ba7185c4a4ca18d06fd53b815bd)
    Отчетность АО НИИМЭ за 2023 (https://fedresurs.ru/sfactmessage/8e18a82a81f74299a261ccb6df1d109b)
    Отчетность АО Завод Марс за 2023 (https://fedresurs.ru/sfactmessage/09be7c8a127f49c180e049b2c2c0224a)
    Отчетность АО Завод полупроводниковых приборов (https://fedresurs.ru/sfactmessage/5ae7e888f9094897906cc157f58b30e0)

    Беглый вывод – основную часть прибыли Группы зарабатывают Завод Марс и Завод полупроводниковых приборов (в 2022 более 60%).
    Микрон в 2022-2023 увеличил долг до 17 млрд (кредиты+займы), накопленный убыток Микрона снизился, но на 30.09.2023 составлял внушительные 15.5 млрд. При этом кредит на 8 млрд привлечен под немалую ставку КС + 2.5%, т.е. в моменте – 18.5% (из МСФО за 2023) и обеспечен залогом 47% акций Элемента.

    3. По ЕГРЮЛ основной вид деятельности Элемента – «деятельность в области права» (?). У компании нет классических лицензий для производственной компании в HighTech. С таким набором сомнительно, что у самого ПАО Элемент есть льгота по налогу на прибыль, предназначенному для «производителей, включенных в реестр».

    4. Есть ощущение, что у Ростеха и Системы еще год назад были другие планы, а сейчас просто используют момент с разовым эффектом от вливания гос. финансирования. Иначе сложно объяснить, почему, например, Ростех в 2022 рассматривал передачу акций в Элементе в развитие проекта Кибертех (https://www.rbc.ru/technology_and_media/20/06/2022/62af3c3a9a79476e80f0975e).

    5. Пожалуй, главный вопрос в ближайшее время для акций Компании – насколько будет просадка…


  18. Аватар Павел
    Мои причины не участвовать в IPO Элелемент.
    1. За компанию просят слишком много, весь возможный потенциальный рост за несколько лет уже в цене. Извините, сидеть несколько лет ради того, чтобы выйти хотя бы в 0 нет ни малейшего желания, хотя про какой 0 при такой инфляции можно говорить. Нужна скидка за риск, при чем весьма хорошая, а ее тут вообще нет. 

    2. Бизнес завязан и ориентирован опять на государство, «около государство» и гос.заказы. Нет продукции для обычного населения. Значит продукция неконкурентоспособная на мировом рынке и никто ее не покупает по собственному желанию. Покупать такое это очень высокий риск. Завтра опять сменится режим или вектор развития. Запад снова станет другом и лучшим партнёром, а новые правители будут выступать за свободную конкуренцию, открытый рынок, начнут покупать то, что дешевле и лучше. Либо останется как сейчас, но другие правители допустят к гос.контрактам свою компанию, а эту отодвинут. Просто начнут экономить и снизят бюджет на закупку у них приборов с оборудованием.

    3. Владельцы АФК Система и Ростех.

    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  19. Аватар Бочаров Михаил
    отчетности нет — прелестный кот в мешке...:)) наипо живое
  20. Аватар ColonyShip
    il_dottore,

    было как обычно, новостьразместили. потом пару блогов на смартлабе и фсио.

    а с Элементом уже притомили, из всех утюгофффф пиа...

    Марэк, ну это уже лукавство
  21. Аватар Palmer_smartlabru
    IPO Элемента

    5 доводов против участия в нём:

    — Проводится оно на СПБ Бирже, которая за последние два года набрала достаточно штрафных очков, чтобы потерять доверие и получить заслуженный бойкот.

    — Это производство, со всеми вытекающими, со скромной рентабельностью и большими капитальными затратами впереди.

    — Довольно высокая цена размещения и мультипликаторы, в которые уже заложен рост на несколько лет вперёд.

    — Большой объем размещения оставляет мало шансов на сильный рост на старте торгов. В этом году уже второе IPO компаний из орбиты АФК Системы, и результаты торгов первой — МТС банка, не впечатляют.

    — Обзоры аналитиков противоречивы, ряд публичных инвесторов (раз, два, три) не участвуют в этом IPO.

    Прибавочная стоимость


    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  22. Аватар Марэк
    Марэк, а на остальных айпохах типа тихо было?)

    il_dottore,

    было как обычно, новостьразместили. потом пару блогов на смартлабе и фсио.

    а с Элементом уже притомили, из всех утюгофффф пиарить.

    вывод-то однозначный, нема народу на покупку
  23. Аватар il_dottore
    Зазывалы смотрю на каждом углу Элемент пиарят и предлагают купить 😂
    По ходу, особо никто не хочет покупать 😉

    Марэк, а на остальных айпохах типа тихо было?)
  24. Аватар Марэк
    Воздушный шарик думал, что в него вдохнули жизнь, оказалось… его просто надули

  25. Аватар Lanalex
    Зазывалы смотрю на каждом углу Элемент пиарят и предлагают купить 😂
    По ходу, особо никто не хочет покупать 😉

    Марэк, Это звучит примерно как старый анекдот: останавливается копейка на перекрёстке рядом с феррари, открывается окно и оттуда водитель копейки (дедок лет 90) спрашивает водителя феррари: «а что, машина то твоя го… но?» Тот удивляется: «почему го… но??? На что водитель копейки отвечает: „так смотрю никто не покупает такие машины...“

Группа Элемент - факторы роста и падения акций

  • Рынок российской ЭКБ может расти на 29% CAGR до 2030 года (KEPT) (28.05.2024)
  • С 2022 года государство оказывает массивную поддержку отрасли (льготы по налогам, льготы потребителям продукции, субсидирование разработки и прочее) (28.05.2024)
  • В 2024 году спрос на продукцию компании превышает предложение в 3-4 раза, загрузка мощности составляет 100% (28.05.2024)
  • Зависимость от иностранного оборудования. В 2024 зависимость от импортного сырья и материалов примерно 50% (28.05.2024)
  • Риск падения спроса после окончания СВО (28.05.2024)
  • Оценка на IPO (90-100 млрд) выглядит завышенной, с учетом имеющихся рисков (28.05.2024)
  • Акционером компании является Ростех, который исторически не ставит перед собой задачу зарабатывать прибыль (28.05.2024)
  • Массивные инвестиции в 2024-2026, дивиденды будут составлять только 25% от прибыли (28.05.2024)
⚠️ Если вы считаете, что какой-то фактор роста/падения больше не является актуальным, выделите его и нажмите CTRL+ENTER на клавиатуре, чтобы сообщить нам.

Группа Элемент - описание компании

Группа «Элемент» — совместное предприятие АФК «Система» и госкорпорации «Ростех», является крупнейшим российским разработчиком и производителем микроэлектроники — занимает 51% этого рынка, по данным Kept. Объединяет более 30 компаний по производству микросхем, полупроводниковых приборов, силовой электроники, модулей, корпусов для микросхем, а также радиоэлектронной аппаратуры.

Вся информация об эмитенте представлена на сайте: gkelement.ru/about/
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера: