Группа Элемент акции

Элемент выходит на публику: IPO будет проведено до конца маяГК Элемент — крупнейшая российская компания в сфере микроэлектроники планирует в...

ГК Элемент — крупнейшая российская компания в сфере микроэлектроники планирует выйти на торги до июня
(пресс релиз: https://gkelement.ru/press-center/pao-element-obyavlyaet-o-namerenii-provesti-ipo-na-spb-birzhe/)

Что важного написали в пресс релизе?

👉 Все привлеченные деньги от IPO будут направлены в компанию на развитие бизнеса, т.е. это cash-in. 

👉 Free-float составит не менее 10%

👉 Текущие акционеры АФК “Система” и “Ростех” не продают свои доли в Элементе и видят потенциал для дальнейшего роста компании

👉 IPO пройдет до конца мая на СПб бирже

Отличные новости! У нас появится еще один эмитент с быстрорастущей выручкой и огромными перспективами

Почему я жду IPO Элемента и буду в нем участвовать?

👉 Оценка в 100-150 млрд руб выглядит адекватно по сравнению с аналогами из отрасли

Ну что ж, ГК Элемент объявила о своем намерении провести IPO на СПБ Бирже.

По традиции сначала отмечу ключевые подробности:

📌 Предполагаемая дата листинга и начала торгов – до конца мая — начала июня 2024 года

📌 В рамках IPO инвесторам будут предложены исключительно акции компании дополнительного выпуска.

📌 Размещение пройдет по схеме Cash-In (все средства от IPO пойдут в бизнес компании, на его развитие).

📌 Привлеченные в ходе IPO средства будут направлены на финансирование программы развития, которая предполагает расширение действующих и создание новых производств, поддержку запуска новых продуктов в перспективных высокомаржинальных сегментах и экспансию на международные рынки.

📌 Ожидается, что по результатам IPO free-float составит не менее 10%.

📌 Важно и очень показательно, что текущие акционеры АФК Система и Ростех свои доли в проекте не продают. Они рассматривают его, как стратегически важный и видят значительный потенциал его дальнейшего роста.

Приветствуем всех на Смартлабе!

Как один из крупнейших разработчиков и производителей электроники и лидер в области микроэлектроники в России делаем закономерный шаг в сторону своего дальнейшего развития. IPO позволит нам привлечь дополнительные средства для реализации нашей инвестиционной программы, что будет способствовать дальнейшему опережающему развитию микроэлектронной отрасли в России.  

Перейдем к деталям:

🔸 Листинг и начало торгов акциями ожидаются во второй половине мая – начале июня 2024 года. 

🔸 Инвесторам будут предложены исключительно акции дополнительного выпуска (допэмиссии), основные акционеры не планируют продавать принадлежащие им бумаги.

🔸 Ожидается, что по результатам IPO доля free-float составитне менее 10%.

🔸 Привлеченные в ходе IPO средства пойдут на развитие бизнеса, а именно на расширение действующих и создание новых производств, поддержку запуска новых продуктов в перспективных высокомаржинальных сегментах и экспансию на международные рынки

АО «Элемент» — головная компания микроэлектронного холдинга, созданного на базе активов ПАО АФК «Система» и «Ростеха» — получило статус публичного.

В начале мая ЦБ РФ зарегистрировал дополнительный выпуск акций «Элемента» — речь идет о выпуске 100 млрд 660 млн 365 тыс. 008 обыкновенных акций номинальной стоимостью 0,05 руб. по открытой подписке.

Осведомленный источник рассказывал, что регистрация допэмиссии — технический шаг; конкретный объем размещения будет определяться на этапе принятия решения о размещении с учетом рыночной ситуации.

В 2020 году ООО «Элемент» было преобразовано в АО. При этом акционерный капитал компании был представлен 402 641 460 040 акциями номинальной стоимостью 0,05 рубля. Соответственно, уставный капитал компании составил 20,1 млрд рублей.

Эти акции были распределены следующим образом: «Ростех» получил 17,9% акций компании, АО «Российская электроника» — 32%, АО «РТИ Микроэлектроника» — 50%. Последние две компании являются активами АФК «Система».

В случае размещения допэмиссии в полном объеме уставный капитал «Элемента» увеличится приблизительно на 5 млрд рублей.

Недавно в СМИ появилась информация о том, что Группа компаний «Элемент» планирует провести IPO на СПб бирже уже в 2024 году.
На данный момент на российском фондовом рынке нет публичных представителей сектора микроэлектроники. Поэтому у многих инвесторов, включая меня, появился интерес к данному бизнесу.
Как вы знаете, я сам тружусь в сфере медицинской робототехники, производим российские экзоскелеты для людей с ограниченными возможностями (параплегия, инсульт, рассеянный склероз, с недавнего времени для детей с ДЦП) и занимаюсь как раз направлением электроники.

В начале мая представилась возможность съездить на завод «Микрон», который является одним из ключевых активов ГК «Элемент». Это было очень интересно, как с профессиональной точки зрения, так и с инвестиционной. Благодарю всех организаторов за предоставленную возможность!

Раньше мне казалось, что на таких заводах делают что-то очень секретное, что используется в военной сфере. Но, как оказалось в действительности, очень многие бытовые приборы, которыми мы повседневно пользуемся, имеют некоторые электронные компоненты, произведенные как раз на заводе «Микрон».

Группа компаний «Элемент» приобрела контрольную долю в Новосибирском институте программных систем (АО «НИПС»), увеличив свою долю владения до 90%. Информацию об этом подтвердил представитель «Элемента», но сумму сделки не раскрыли.

«Элемент» является крупнейшим российским производителем микроэлектроники, созданным в 2019 году на базе активов АФК «Система» и «Ростеха». Они объединили 19 организаций, включая зеленоградский «Микрон», НИИ электронной техники, и другие, для разработки, производства и дизайна микроэлектроники. По данным «Элемента», группа в 2023 году получила выручку 35,8 млрд рублей с чистой прибылью в 5,3 млрд рублей.

Сделка, вероятно, была оценена в номинальную сумму. Эксперты считают, что она была выгодной для обеих сторон, учитывая наличие крупных государственных заказчиков у компании.

НИПС специализируется на разработке ERP-систем, общесистемного ПО и продуктов на основе блокчейн-технологий. Институт имеет крупных заказчиков, включая «Росатом», «Роскосмос» и других, а также занимается разработкой для Intel, Dell, EMC и других компаний. Представители «Элемента» планируют внедрить ERP-системы НИПС на своих предприятиях и создать центр по разработке цифровых продуктов на базе института.

Продолжаем тему с сектором полупроводников в России. В прошлом посте месяц назад мы смотрели на материал от КЕПТ, а тут собираем информацию о самом большом игроке - ГК Элемент. Ведь он, вероятно, скоро пойдет на IPO

Что нового произошло за месяц?

22 апреля впервые вышли цифры по МСФО ( о них ниже), а 2 мая компания опубликовала сообщение на портале раскрытия: https://www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=GBDRgOKNokWKkoqdIKwSnQ-B-B 

2.3. Номинальная стоимость ценных бумаг (для акций и облигаций): 0,05 (Ноль целых пять сотых) рубля.

2.4. Лицо, осуществившее регистрацию выпуска (дополнительного выпуска) ценных бумаг (Банк России, регистрирующая организация): Банк России.

2.5. Способ размещения ценных бумаг, а в случае размещения ценных бумаг посредством закрытой подписки — также круг потенциальных приобретателей ценных бумаг: открытая подписка.

2.6. Сведения о факте регистрации (отсутствия регистрации) проспекта ценных бумаг одновременно с регистрацией выпуска (дополнительного выпуска) ценных бумаг: документ, содержащий условия размещения ценных бумаг, не регистрировался, условия размещения ценных бумаг содержатся в проспекте ценных бумаг.

Олег Кузьмичев, добрый день. Спасибо за информацию. У меня только вопрос к табличке, мне кажется, что её составляли не вы, поскольку она нес...

Как я съездил на завод Микрон и пообщался с менеджментом ГК Элемент перед IPOВ прессе активно мелькает, что ГК Элемент (дочка Ростеха и АФК ...

В прессе активно мелькает, что ГК Элемент (дочка Ростеха и АФК Системы) планирует сделать IPO на СПб бирже

Отчетности компаний все еще нет, есть только такой пресс релиз

фуфломицин

Банк России зарегистрировал дополнительный выпуск акций АО «Элемент» — головной компании микроэлектронного холдинга, созданного на базе активов ПАО АФК «Система» и «Ростеха», сообщило АО.

Речь идет о дополнительном выпуске 100 660 365 008 обыкновенных акций номинальной стоимостью 0,05 рубля по открытой подписке.

Сроки размещения, как и возможная цена размещения допэмиссии акций в сообщении «Элемента» не раскрываются.

В конце апреля основатель АФК «Система» Владимир Евтушенков рассказывал «Интерфаксу», что «Элемент» рассматривает возможность провести IPO в первой половине 2024 года.

www.interfax.ru/business/958741

В апреле стало известно, что на подсанкционной СПб Бирже, оставившей инвесторов (в т.ч. и меня) без доступа к их иностранным активам, готовится первое в своём роде IPO. Группа компаний «Элемент» выбрала «СПБ Биржу» в качестве площадки для своего первичного размещения. Кейс любопытный, поэтому давайте рассмотрим его подробнее.

Все важные новости и аналитику компаний от меня можно найти в моем телеграм-канале. Подписывайтесь!

💾ГК Элемент: Обзор эмитента

⚡В состав Группы входят 8 центров разработки и 7 фабрик, специализирующихся на производстве различных продуктов микроэлектроники. Компания выпускает интегральные микросхемы, полупроводниковые приборы, силовую электронику, корпуса для микросхем и контактирующие устройства, а также радиоэлектронную аппаратуру.

Публикация результатов подразумевает, что группа готовится к IPO — ранее президент компании сообщал СМИ, что в техническом плане группа будет готова к размещению в 1-м полугодии 2024, и была новость, что оно может состояться на СПБ Бирже. Открытые источники называли ожидаемую оценку в районе 100-150 млрд рублей, что, по нашим расчетам, транслируется в мультипликатор 8x-12x EV/EBITDA 2024П, исходя из роста EBITDA в 1,5x раза в этом году. IPO должно оказать положительное влияние на «Систему», оценка которой обычно улучшается на фоне размещений ее непубличных активов.

Недавно мы с вами обсуждали потенциальное IPO ГК Элемент. А сегодня появился отличный повод взглянуть на эту уникальную компанию под другим углом, поскольку Элемент раскрыл финансовые результаты за 2023 год, при этом показав ударный рост по всем ключевым метрикам.  

Итак, выручка за отчётный период увеличилась на 46% до 35,8 млрд рублей. Компания работает в одном из самых быстрорастущих и высокотехнологичных отраслей – микроэлектроника. По оценкам Kept, к 2030 году российский рынок микроэлектроники вырастет в 2,7 раза – до 780 млрд рублей. Это значит, что в среднем российский рынок будет расти на 15% в год, в то время как темпы роста мирового рынка не будут превышать 10% в оптимистичном сценарии и 6,7% — в базовом.

Сопоставимых по перспективам и масштабу с Элементом идей на рынке попросту нет. Можете считать его отечественным аналогом Nvidia, который имеет серьезный потенциал для дальнейшего роста. По сообщениям менеджмента компании, привлеченные в ходе IPO средства будут использованы для финансирования масштабной инвестиционной программы. 

👏 Ну что ж, друзья, весна продолжает нас радовать новостями о выходе новых эмитентов на фондовый рынок. По данным РБК крупнейший в России производитель микроэлектроники, Группа «Элемент», объявила о намерении провести IPO, выбрав для этого СПБ Биржу (об этом ещё поговорим с вами ниже). К слову, этот листинг может стать для торговой площадки первым в новой санкционной реальности, и это заслуживает отдельного внимания.

💻 Любопытно, но мы с вами обратили внимание на Группу «Элемент» ещё в середине марта — уже тогда начали появляться первые слухи о грядущем IPO, а теперь эти слухи постепенно превращаются в факты. Ещё раз напомню, что компания, основанная в 2019 году, является результатом объединения высокотехнологичных активов АФК Системы и Ростеха. Последние передали на баланс Элемента 19 предприятий, среди которых производитель чипов зеленоградский «Микрон», Новосибирский завод полупроводниковых приборов с ОКБ, «ВЗПП-Микрон» (Воронежский завод полупроводниковых приборов) и другие российские предприятия, полный перечень которых не раскрывается. Сейчас в группу входят 30 предприятий.