ДОМ.РФ акции

ДОМ.РФ удивил даже оптимистов. Почему я продолжаю покупать эти акции?📈 ДОМ.РФ повысил прогноз. Акции все еще недооценены или рынок уже все ...

Александр Лялин, А происходит вот что: строительная компания начинает строить дом. Идет в банк открывает там ЭСКРОУ счет на который поступают средства от продажи квартир. Под эти будущие продажи квартир банк дает строительной компании кредит.
Строительная компания планировала строить дом 2 года, распродать все квартиры планировала за 1,5 года. Как только сумма продаж квартир на СКРОУ счете становится = сумме кредита, кредит гасится. Как только строительная компания достраивает дом и вводит его в эксплуатацию счет разблокируется и компания получает свой остаток пирога.
По факту имеем следующее: дом вместо 2 лет строится 2,5 года (затягивание сдачи на 6 месяцев не влечет проблем для застройщика) а квартиры в этом доме продаются вместо 1,5 лет по плану 2,5 -3 года. Соответственно все это время кредит перед банком остается не закрытым и банк с одного клиента получает прибыль в 2 раза больше чем планировал. Чем хуже дела у строителей тем банк будет чувствовать себя лучше и лучше.

ДОМ.РФ удивил даже оптимистов. Почему я продолжаю покупать эти акции?

📈 ДОМ.РФ повысил прогноз. Акции все еще недооценены или рынок уже все заложил?

ДОМ.РФ опубликовал отчет за II квартал 2026 года по МСФО. Компания давно находится в нашем портфеле, поэтому разберем, изменилось ли что-то в инвестиционном кейсе после публикации результатов.

Что понравилось

Первое и самое важное — менеджмент повысил прогноз на 2026 год. Более того, новые ориентиры оказались даже немного выше наших ожиданий. Это подтверждает, что бизнес развивается лучше первоначального плана.

Кредитный портфель продолжает расти, главным образом за счет проектного финансирования застройщиков. При этом компания ожидает более сильную динамику именно во втором полугодии, что связано с сезонностью бизнеса.

Несмотря на непростую ситуацию на рынке недвижимости, объем строительства новых проектов и денежный объем рынка продолжают увеличиваться. Для ДОМ.РФ это остается одним из ключевых факторов роста.

Чистые процентные доходы вновь выросли вслед за расширением кредитного портфеля, а процентная маржа остается стабильной.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

По итогам 2026 г. ожидаем прибыль ДОМ.PФ около ₽120 млрд., что может обеспечить одну из самых высоких дивидендных доходностей — около 15,5% — Market Power
Дом.PФ отчитался за полугодие

Результаты
• процентные доходы: ₽89 млрд (+30%)
• комиссионные доходы: ₽23,7 млрд (+47%)
• операционные доходы: ₽102,3 млрд (+41%)
• чистая прибыль: ₽57,2 млрд (+46%)

Кредитный портфель юрлиц достиг ₽3 трлн (+11% с начала года), физлиц — ₽686 млрд (-11%).

Результаты отличные и в целом соответствуют ожиданиям. Компания отчитывается ежемесячно, так что сюрпризов особых нет.

Рост прибыли обеспечен увеличением чистых процентных доходов: кредитный портфель растет, а стоимость привлечения средств снижается, что поддерживает чистую процентную маржу.

По итогам 2026 года ожидаем прибыль около ₽120 млрд. Это может обеспечить одну из самых высоких дивидендных доходностей на рынке — около 15,5%, или ₽327 на акцию по итогам года.

Исходя из этого, мы позитивно смотрим на акции Дом.PФ.

Источник

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Можно и промежуточных дивидендов подкинуть к НГ)))) раз прибыль прет.

ДОМ.PФ ожидает рост чистой прибыли по итогам 2026 года более чем на 30% г/г до 117 млрд руб при рентабельности капитала 23,4%

«В 1 полугодии 2026 года чистая прибыль ДОМ.РФ выросла на 46% год к году и достигла 57,2 млрд руб. при рентабельности капитала 23,8%. Прибыль на одну акцию составила 318,2 руб. Чистые процентные доходы показали рост на 30% до 89,1 млрд руб., комиссионные доходы — на 47% до 23,7 млрд руб. в сравнении с аналогичным периодом прошлого года.

Драйвером роста прибыли стало развитие банковского и небанковского бизнеса. С начала года кредитный портфель вырос на 3,9% до 5,5 трлн руб., рост портфеля год к году составил 24,9%. За 6 месяцев корпоративный кредитный портфель увеличился на 11%, объем новых подписанных кредитных линий проектного финансирования составил 707 млрд руб., что на 71% выше аналогичного периода прошлого года. Объем новых сделок ипотечной секьюритизации в 1 полугодии вырос на 83% и достиг почти 200 млрд руб.

Мы продолжаем работать с высокой операционной эффективностью. Отношение расходов к доходам снизилось до 23,7% против 28,3% годом ранее и находится ниже целевых значений. Улучшение метрик эффективности формируется на фоне высокой дисциплины расходов и последовательного превышения темпов роста операционных доходов над расходами.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

⚡️Подводим итоги работы ДОМ.PФ за 6 месяцев 2026 года
Ключевые показатели уверенно идут вверх!

🔵Чистая прибыль: 57,2 млрд рублей | +46% (г/г)
🔵Чистые процентные доходы: 89,1 млрд рублей | +30% (г/г)
🔵Чистые комиссионные доходы: 23,7 млрд рублей | +47% (г/г)

Представляем и обновлённый прогноз на 2026 год:

🔵Чистая прибыль: 117 млрд рублей | +32% (г/г)
🔵Активы: 7,6 трлн | +19% (г/г)
🔵Капитал: 541 млрд | +15% (г/г)
🔵Рентабельность капитала (ROE): 23,4%

‼️ Подробности тут: xn--d1aqf.xn--p1ai/investors/reports/msfo/

🔔 В 11:00 проведём звонок с инвесторами и аналитиками — присоединяйтесь по ссылке: xn--d1aqf.xn--p1ai/upload/video/it/

🎥 А в 18:00 подключайтесь к прямому эфиру на площадке «Т-Инвестиций»
VK: vkvideo.ru/live-202887315_456240314
RuTube: rutube.ru/video/d1c45b99b37914c85eb14355e37ad26a/




Авто-репост. Читать в блоге >>>

Чистая прибыль ДОМ.PФ по РСБУ за 1п 2026г выросла в 7,4 раза г/г до ₽53,34 млрд

ДОМ.PФ РСБУ

1п 2026г:
📈Прибыль ₽53,34 млрд (рост в 7,4 раза г/г)

2кв 2026г:
📈Прибыль ₽49,2 млрд (рост в 11,3 раза г/г)

Авто-репост. Читать в блоге >>>

ДОМ.РФ Отчет РСБУ

ДОМ.РФ Отчет РСБУ

Источник:https://www.e-disclosure.ru/portal/fileload.ashx?fileid=1940300

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Чистая прибыль ДОМ.PФ по МСФО за 1п 2026г выросла на 46,3% г/г до ₽57,23 млрд, прибыль за 2кв выросла на 22,2% г/г до ₽28,7 млрд

ДОМ.PФ МСФО

1п 2026г
📈Чистые процентные доходы ₽100,7 млрд (+32,8% г/г)
📈Чистая прибыль ₽57,23 млрд (+46,3% г/г)

2кв 2026г
📈Чистые процентные доходы ₽52,15 млрд (+29,6% г/г)
📈Чистая прибыль ₽28,7 млрд (+22,2% г/г)

Авто-репост. Читать в блоге >>>

ДОМ.РФ События (действия), оказывающие, по мнению эмитента, существенное влияние на стоимость или котировки его ценных бумаг
2. Содержание сообщения
2.1. Краткое описание события (действия), наступление (совершение) которого, по мнению эмитента, оказывает влияние на стоимость или котировки его ценных бумаг:
ПАО ДОМ.РФ опубликовал финансовые результаты деятельности за 6 месяцев 2026 года по МСФО....

Авто-репост. Читать в блоге >>>

ДОМ.РФ Отчет МСФО

ДОМ.РФ Отчет МСФО

Источник:https://www.e-disclosure.ru/portal/fileload.ashx?fileid=1940294

Авто-репост. Читать в блоге >>>

сегодня ожидаем: МСФО за 1п 2026г + звонок с аналитиками + прямой эфир с топ-менеджментом

см. календарь по акциям

Рынок аренды в России оживился во 2кв, но предложение остаётся высоким: цены выросли в регионах, но продолжают падать в Москве. Спрос достиг максимума почти за 3 года — Аналитика ДОМ.PФ



Авто-репост. Читать в блоге >>>

Т-Инвестиции сохраняют рекомендацию «покупать» по акциям ДОМ.PФ. Бумаги эмитента остаются в списке топ-идей финансового сектора
Компания опубликует финансовые результаты по МСФО в четверг, 30 июля.

У ДОМ.РФ — один из лучших результатов по темпам роста кредитного портфеля по итогам первого квартала 2026-го (+24% год к году). Мы ждем сохранения опережающей сектор динамики и во втором квартале. Основные драйверы роста:

— проектное финансирование;
— корпоративное кредитование.

«Сохраняем рекомендацию «покупать» по акциям ДОМ.РФ. Бумаги эмитента остаются в списке наших топ-идей в финансовом секторе».

Источник

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Объём строящегося жилья в России достиг рекордных 120 млн кв. м, а число квартир в новостройках выросло до 2,4 млн (+0,5 млн к 2021 году). Однако средняя площадь квартир сокращается — Аналитика ДОМ.PФ


Главное из материалов Аналитического центра ДОМ.РФ:

• Рекордное строительство: портфель застройщиков – свыше 120 млн кв. м (рост с <100 млн 5 лет назад), число квартир – 2,4 млн (против 1,9 млн в 2021 году).

• Сокращение площади (за 5 лет):
  – «однушки»: –8 кв. м (до 38 кв. м)
  – «двушки»: –8 кв. м (до 59 кв. м)
  – «трёшки»: –9 кв. м (до 83 кв. м)
  – 4+‑комнатные: –16 кв. м (до 118 кв. м)

• Сужение разрыва между сегментами:
  – В 2021 году разница по площади 1‑комнатных между дорогим и массовым жильём составляла 10 кв. м, в 2026 году – всего 2 кв. м.
  – Исключение – квартиры с 4+ комнатами (разрыв сохраняется >30 кв. м).

• Рыночный дисбаланс: доля однокомнатных квартир остаётся высокой (54%), что на фоне уменьшения площади усугубляет проблему нехватки просторного жилья для семей с детьми.

Источник: t.me/domresearch/921

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Население демонстрирует рекордный пессимизм в ожиданиях ставок и благосостояния. Ввод жилья за 1п упал на 18% (из-за обвала ИЖС на 29%), запуски новых проектов - +12% (за счёт 1кв) — Аналитика ДОМ.PФ


Главное из материала «Еженедельный дайджест. Рынок жилья и ипотеки. 17-24 июля 2026 года» от Аналитического центра ДОМ.PФ:

• Ипотека:
  – Июнь 2026 (пик ажиотажа): 107 тыс. кредитов на ₽488 млрд (+29%/+35% к маю). Драйвер – ажиотаж вокруг «Семейной ипотеки».
  – Июль 2026 (ажиотаж завершён): недельные выдачи по госпрограммам (01.07–19.07) – 6,5 тыс. кредитов на ₽39 млрd – вернулись к среднему уровню мая (6,4 тыс./₽39 млрд).
  – Итоги I полугодия 2026: 497 тыс. кредитов на ₽2,2 трлн (+46% по количеству, +48% по объёму к I полугодию 2025 г.).

• Строительство и ввод жилья:
  – Запуски новых проектов (I полугодие 2026): 19,4 млн кв. м (+12% г/г). Рост – только за счёт I квартала (+35%), во II квартале – –5%.
  – Ввод жилья (июнь 2026): 7,8 млн кв. м (+4% г/г), в том числе МКД – 3,6 млн кв. м (+11% г/г), ИЖС – 4,2 млн кв. м (–1% г/г), снижается шестой месяц подряд.
  – Ввод жилья (I полугодие 2026): 42,8 млн кв. м (–18% к I полугодию 2025 г.). МКД – 16,1 млн кв. м (+8% г/г), ИЖС – 26,6 млн кв. м (–29% г/г) – основная причина общего падения.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Хоха51, не рынку недвижимости, а конкретной компании — дом рф, которая на этом рынке паразитирует. Возможно это и грубоватое слово, но именн...

Чудной Инвестор, я чот не понял. Росли отлично, когда рынок был на пике — а кто бы тогда не рос. Растут сейчас, когда отрасль в кризисе — «высасывают все соки, паразиты». Ну ты ж определись, чего тебе надо от компании

Финансовые результаты ДОМ.PФ за полгода — уже в этот четверг!
Мы не просто обсудим ключевые цифры, но и представим обновлённый прогноз на 2026 год, а также ответим на вопросы инвесторов.

В прямом эфире с ведущей Ириной Ахмадуллиной об итогах работы компании расскажут финансовый директор ДОМ.PФ Давид Овсепян и управляющий директор ДОМ.PФ Алексей Пудовкин.

🎥 Подключайтесь к трансляции 30 июля в 18:00

VK: vkvideo.ru/live-202887315_456240314
RuTube: rutube.ru/video/d1c45b99b37914c85eb14355e37ad26a/



Авто-репост. Читать в блоге >>>

Мы ожидаем, что по итогам 1П26 чистая прибыль ДОМ.РФ вырастет на 48% г/г до 58,0 млрд руб. (RoE 24%) — Ренессанс Капитал

В четверг (30 июля) ДОМ.РФ опубликует финансовую отчетность за 1П26. С учетом результатов 5М26 и новых сделок секьюритизации в июне мы ожидаем рост кредитного портфеля по итогам 2кв26 на 4,2% кв/кв (+3,5% с начала года) и схожие темпы роста портфеля секьюритизированных ипотечных кредитов. Мы ожидаем сохранение чистой процентной маржи в 2кв26 на уровне 1кв26, при этом бурный рост кредитного портфеля в 2П25 обеспечит рост чистых процентных доходов по итогам 2кв26 и 1П26 на 34% и 38% г/г соответственно. Этот же фактор обеспечит и существенный рост расходов на резервы по сравнению с прошлым годом, в то время как стоимость риска останется низкой (0,8%), что обусловлено спецификой кредитного портфеля компании (проектное финансирование жилищного строительства и ипотека). Сдерживающим фактором для финансового результата компании выступят высокие темпы роста операционных расходов.

Мы ожидаем, что чистая прибыль по итогам 2кв26 вырастет на 25% г/г до 29,4 млрд руб., что подразумевает рентабельность капитала (RoE) на уровне 24%. С учетом этого по итогам 1П26 чистая прибыль вырастет на 48% г/г до 58,0 млрд руб. (RoE 24%).

Авто-репост. Читать в блоге >>>

📈Акции ДОМ.PФ растут на 2,8%, до ₽2 177,7
📈Акции ДОМ.PФ растут 2,8%, до ₽2 177,7


(период на графике — 1 день)

К 13:19 мск акции ПАО «ДОМ.РФ» растут на 2,8%, до ₽2 177,7

График: 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

ДомРФ Сбер наращивают каждый отчёт прибыль, доволен ими, каждая занята своим делом и друг дружке не мешают. СПБ ВТБ падает и докупать тазики убраны, непонятно, чем заняты.

Чудной Инвестор, ну я б не сказал, что рынку недвижимости сейчас что-то там в паруса дует

Хоха51, не рынку недвижимости, а конкретной компании — дом рф, которая на этом рынке паразитирует. Возможно это и грубоватое слово, но именно оно приходит в голову, когда смотришь на растущие как на дрожжах финансовые показатели института развития жилищной сферы в то время как сама жилищная сфера в глубочайшем кризисе. Вроде как институт развития жилищной сферы должен эту сферу развивать, а не высасывать из нее последние соки.

Я написал, что основной рост пришелся на период огульной раздачи льготных ипотек.
В первом квартале этого года условия ужесточили. Что дало дополнительный всплеск активности в этом направлении перед введением изменений. И этот всплеск будет давать эффект роста показателей год к году на протяжении всего 2026.
Все последние годы компания как сыр в масле каталась и собирала все возможные бонусы. В таких условиях даже Чубайс бы с управлением и ростом компании справился. Хотя тут я возможно и ошибаюсь))
Но вопрос в том, что будет с компанией, когда придется работать в нормальной рыночной обстановке.
Может быть смогут показывать эффективность и тогда, но никаких подтверждений этому нет.

По итогу получаем ситуацию, что ДомРФ, который не имеет ровным счетом никаких подтвержденных успехов работы в нормальных рыночных услових, стоит дороже, чем Сбер, который доказал свою эффективность и стабильность на огромном отрезке времени. И это полнейший абсурд.

Хоха51, ну это не особо показатель. Ликвидность у бумаги не особо высокая. Определенности нет.
Да еще и рукожопы из Мосбиржи натворили дело...

Чудной Инвестор, ну я б не сказал, что рынку недвижимости сейчас что-то там в паруса дует

An_n_na, самых слабых… закрывающих гэп за пару дней...
Давай ещё свою аналитику

Хоха51, ну это не особо показатель. Ликвидность у бумаги не особо высокая. Определенности нет.
Да еще и рукожопы из Мосбиржи натворили делов с кривыми дивгэпами.

Бумага слабая в том смысле, что это плохо предсказуемая нашлепка на одном из самых нездоровых секторов российской экономики — жилой недвижимости. Нормальной публичной истории нет. Как и вообще нормальной долгосрочной истории. Основной рост пришелся на период огульной выдачи льготных ипотек.

Вообще непонятно что из себя будет представлять компания когда рынок недвижимости хоть сколько либо оздоровится.
Не нужно много ума чтобы наращивать показатели когда тебе в паруса безостановочно дует попутный ветер. А потом что будет? Умеют ли вообще эти люди работать в адекватных рыночных условиях?

АО «Банк ДОМ.РФ» (ПАО «ДОМ.РФ») — Прибыль рсбу 6 мес 2026г: 55,867 млрд руб (+80% г/г).


АО «Банк ДОМ.РФ» (ПАО «ДОМ.РФ») – рсбу/мсфо
Общий долг на 31.12.2023г: 2,281.48 трлн руб/мсфо 2,281.28 трлн руб
Общий долг на 31.12.2024г: 3,245.34 трлн руб/ мсфо 3,237.94 трлн руб
Общий долг на 31.12.2025г: 3,873.33 трлн руб/ мсфо 3,863.78 трлн руб
Общий долг на 31.03.2026г: 4,093.44 трлн руб/ мсфо 4,085.33 трлн руб

Прибыль 6 мес 2023г: 13,872 млрд руб/ Прибыль мсфо 12,411 млрд руб
Прибыль 2023г: 33,874 млрд руб/ Прибыль мсфо 29,266 млрд руб
Прибыль 1 кв 2024г: 17,792 млрд руб/ Прибыль мсфо 9,760 млрд руб
Прибыль 6 мес 2024г: 17,277 млрд руб/ Прибыль мсфо 18,968 млрд руб
Прибыль 9 мес 2024г: 37,427 млрд руб/ Прибыль мсфо 38,304 млрд руб
Прибыль 2024г: 43,586 млрд руб/ Прибыль мсфо 42,337 млрд руб
Прибыль 1 кв 2025г: 9,746 млрд руб/ Прибыль мсфо 9,951 млрд руб
Прибыль 6 мес 2025г: 30,960 млрд руб/ Прибыль мсфо 28,696 млрд руб
Прибыль 9 мес 2025г: 51,020 млрд руб/ Прибыль мсфо 50,611 млрд руб
Прибыль 2025г: 76,062 млрд руб/ Прибыль мсфо 73,290 млрд руб
Прибыль 1 кв 2026г: 31,233 млрд руб/ Прибыль мсфо 25,946 млрд руб
Прибыль 6 мес 2026г: 55,867 млрд руб
cbr.ru/banking_sector/credit/coinfo/f102?regnum=2312&dt=2026-07-01
domrfbank.ru/about/information/msfo/