Диасофт акции

Критика Диасофт на основе последнего интервью их ген. дира на РБК

Нда, посмотрел я интервью (https://smart-lab.ru/blog/1176767.php), процентов 70, точней, дальше скучно стало.  Я прям удивлен. Это реально такие идеи в мозговике продают? Этож лотерейка, либо выстрелит, либо нет. Какой смысл? Как можно было 17% (или сколько там Тимофей поставил) на такое выделить в портфель, что за любовь к казино. Кто-то много общается с Василием...

А особенно меня прикололо, что ген. дир. не вкурсе кому компания заняла пол ярда! Ну Тимофей, ну лучший менеджмент нашел прям, уххх!

Даже ИИ видит очевидные проблемы.
Вот критика компании Diasoft на основе интервью генерального директора Александра Глазкова, структурированная по ключевым проблемам:

### 1. **Провал финансовых прогнозов и нереалистичное планирование**
— **Обещания vs реальность:** В декабре 2023 года компания прогнозировала 30% рост выручки. Фактический результат — лишь **10%**, а чистая прибыль и EBITDA сократились на **~25%**.
— **Причина провала:** Глазков признаёт, что ошибся в оценке спроса на импортозамещение в малом/среднем сегменте банков. Банки не пошли в крупные проекты, как ожидалось.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

«Диасофт» на РБК-ТВ (апдейт)

Александр Глазков, генеральный директор «Диасофт», в прямом эфире РБК-ТВ рассказал про планы компании на 2025 год и ответил на вопрос о дивидендной политике компании: https://vkvideo.ru/video-210986399_456243333 

Спрашивали: «Полмиллиарда выданных займов, что это такое?»

Отвечаем: это займы связанным сторонам. Срок погашения – до конца 2025 финансового года.

Эти займы возникли не в 2024 финансовом году, а были на начало 2024 фин.года (статья «долгосрочные займы связанным сторонам»).

Обращаем ваше внимание, что вся информация представлена в отчетности компании: https://www.diasoft.ru/investors/results-and-disclosure-center/reports-and-results/

 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

❓Денежные потоки IT-компаний. Сколько они реально зарабатывают для акционеров?

Диасофт был компанией, которая генерила почти 9% доходности денежного потока (при том, что неплохо росла в 2023 году). 

К сожалению, ситуация с денежным потоком в Диасофте после отчета за 2024 год стала хуже: t.me/Vlad_pro_dengi/1756

Текущая доходность денежного потока Диасофта = 5-6%. 

 
С денежными потоками в нашем IT беда (5% в Яндексе и 5% в Диасофте — немного, у большинства и того меньше). У Аренадаты рисуется 8%, но это при условии реализации запланированного роста в 40%, в чем есть сомнения. 

И что покупать, кроме Хедхантера?) 

Слайд — из обзора моего портфеля с идеями на второе полугодие: t.me/Vlad_pro_dengi/1773 🤝

Авто-репост. Читать в блоге >>>

❗️По Диасофту важный нюанс — дивиденды снизятся!
Компания скорректирует дивидендную политику, по заявлениям менеджмента она будет направлять на дивиденды не менее 50% от EBITDA (ранее — 80%).



Таким образом, потенциальные дивиденды за 2025 год снижаются с 265 руб., которые я обозначал в обзоре, до 177 руб. (доходность 6,4%).

Все логично, снизилась прибыль — снизится денежный поток, меньше смогут отправить на дивиденды.

Мой обзор отчета Диасофта смотрите тут: t.me/Vlad_pro_dengi/1756

Менеджмент обещает рост в 25% в 2025 году, но я предлагаю смотреть по факту. Акции по текущим все еще не интересны.

Приглашаю вас подписаться на мой канал, чтобы экономить время на аналитику фондового рынка РФ!

Авто-репост. Читать в блоге >>>

"Диасофт" Проведение заседания совета директоров и его повестка дня
2. Содержание сообщения
2.1. Дата принятия председателем совета директоров (наблюдательного совета) эмитента решения о проведении заседания совета директоров (наблюдательного совета) эмитента или дата принятия иного решения, которое в соответствии с уставом эмитента, его внутренними документами или обычаями делового оборота является основанием для проведения заседания совета директоров (наблюдательного совета) эмитента: «07» июля 2025 г....

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Интервью на РБК-ТВ: апдейт

Спрашивали: «Полмиллиарда выданных займов, что это такое?»

Отвечаем: это займы связанным сторонам. Срок погашения – до конца 2025 финансового года.

Эти займы возникли не в 2024 финансовом году, а были на начало 2024 фин.года (статья «долгосрочные займы связанным сторонам»).

Обращаем ваше внимание, что вся
информация представлена в отчетности компании, www.diasoft.ru/investors/results-and-disclosure-center/reports-and-results/ 

 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

сегодня ожидаем: DIAS: последний день с дивидендом 80 руб

см. календарь по акциям

Не стоит драматизировать. Это всего лишь маленький «кризис дот-комов» по-русски:)
Ну, помните 2000 год? Многие дот-комы тогда не оправдали ожиданий и рухнули.
Тут чуууть схожая ситуация.
И, как и в ТОМ случае, некоторые выберутся из ямы и отправятся на Луну (со временем).
Наша задача — найти таких…

«Диасофт»
В «Альфа-Инвестициях» подчеркивают, что, как и у многих других представителей IT-сектора, финансовые результаты «Диасофта» оказались ниже прогнозов как самой компании, так и аналитиков и инвесторов. «У считающейся «акцией роста» выручка за год выросла на 10%, то есть на уровне инфляции. Дивиденды при этом низкие. Затраты на персонал существенные», — продолжает эксперт.

Руководитель отдела управления акциями УК «Первая» Антон Кравченко отметил, что компания обозначила высокую оценку в момент IPO, которая была обусловлена ростом финансовых показателей. Однако замедление роста привело к существенному падению акций и нормализации оценки. Давление на бумаги компании, по мнению Павла Веревкина, также оказал перенос крупных контрактов. Размещение «Диасофта» прошло на Мосбирже в феврале 2024 года, бизнес был оценен в ₽47,25 млрд (₽4500 за акцию, что соответствовало верхней границе ценового диапазона ₽4000–4500).

Подробнее на РБК:
www.rbc.ru/quote/news/article/686576ac9a794775f98bfec2?from=copy&utm_source=rbc.ru&utm_medium=inhouse_media&utm_campaign=vitrina_for-investors__6&utm_content=686a714e9a7947952f20fce3&utm_term=10.4Z_noauth

Чингачгук (Великий Змей), Добрый день! Вакансии как вакансии, что не так, прокомментируйте. Сыпятся?

ЖakL, мало вакансий для конторы более двух тыщ сорудников. На прошлой неделе разработчиков мало было вакансий, одни продажники, директора по продажам

их вакансии гляньте на ХХ

Чингачгук (Великий Змей), Добрый день! Вакансии как вакансии, что не так, прокомментируйте. Сыпятся?

их вакансии гляньте на ХХ

Зураб Иванович, займы выданы дочкам Диасофта: АО «Эскалибур менеджмент» и ООО «Диасофт Технопарк». Конечно, это все выглядело страно, что Глазков не смог на это ответить, наверное растерялся в прямом эфире.

Работа над ошибками: Продолжаю размышлять над потерей денег в Диасофте.

В чем могла быть ошибка? Какой урок обязательно надо извлечь из этой истории?

👉любые компании роста в условиях высоких ставок крайне рискованно брать по высоким мультипликаторам, так как высокие ставки создают в экономике стресс, который сильно влияет на спрос. Если компания уже достаточно большая, занимает значительную долю рынка, то это риск.

👉тебе сколько угодно может нравится менеджмент, но они люди, и не умеют предвидеть будущее. Они могут искренне верить в рост и искреннее заблуждаться.

👉законтрактованная выручка ничего не гарантирует, контракты могут исполняться с задержкой, что приводит к уменьшению выручки периода.

👉все-таки я влез в сектор ПО для финскектора, в котором не имел достаточно компетенций. Я положился на слова менеджмента, который мне понравился.

👉В прошлом Диасофт не был компанией бурного роста. В штуках финсектор сокращается. Например в прошлом году не стало крупного клиента — «Открытие». Вся идея роста была только в принудительном импортозамещении, которое оказалось не очень обязательным.

✅положительный момент в том, что моя доля в DIAS не превышала 17% от портфеля. В этом году я не купил ни одной акции Диасофта несмотря на их падение до «привлекательных цен». В этом положительный момент👍 потому что если ты веришь слепо, то начинаешь усредняться и набираешь в итоге чуть ли не с плечом, вот тогда ситуация может по-настоящемы выйти из-под контроля.

Это как раз ситуация «женитьбы на акции».

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Второй «сибирский гостинец».

zoi4, и тут мы плавно подходим к уровню экспертизы тимофея и ко

Alex Solo, он собирает вечный портфель-веры: сургут об, диасофт

Alex Solo, Да деньги его, куда хочет туда и инвестирует)
У него впереди пре-айпио еще какой-то з…упы, может там отобьёт лося))
Чё вы все так...

zoi4, знаешь, когда тима из эфира в эфир рассказывает про чудесный менеджмент компании, а по факту гендир косплеит струкова, это наводит на всякие разные мысли. тима как, никак, один из лидеров мнений на нашем рынке

zoi4, я предполагаю, что гендир Диасофта «включил дурака» во время эфира на РБК, т.к. полмиллиарда могли уйти в аффилированные с ним компани...

Зураб Иванович,
Что значит могли?)) А куда они еще пошли — в рандомное ООО в рамках шефской помощи чтоли?)
Как Анатолий Борисович на новогоднем корпоративе говорил — денег у нас много.
Вот и у этих много (увы, уже было), да еще не своих, чего их считать и еще перед кем то отчитываться.

Вопрос в другом, если всё это законно и все останутся на свободе, то видал я на известном месте инвестиции в такие лохотроны.

Евгений Милушков,
Особо не интересовался папирой, т.к. наши айти айпио интуитивно считаю за лютый скам.
Тут посмотрел на них повнимательнее...

zoi4, я предполагаю, что гендир Диасофта «включил дурака» во время эфира на РБК, т.к. полмиллиарда могли уйти в аффилированные с ним компании. Естественно о таком он не может сказать напрямую. Кстати, он учредитель ООО «КЛАДОВАЯ СОЛНЦА» и ООО «ИТ МАСТЕРС».

zoi4, и тут мы плавно подходим к уровню экспертизы тимофея и ко

Alex Solo, Да деньги его, куда хочет туда и инвестирует)
У него впереди пре-айпио еще какой-то з…упы, может там отобьёт лося))
Чё вы все такие злые? Венчурные инвестиции)))

Евгений Милушков,
Особо не интересовался папирой, т.к. наши айти айпио интуитивно считаю за лютый скам.
Тут посмотрел на них повнимательнее...

zoi4, и тут мы плавно подходим к уровню экспертизы тимофея и ко

Напишите в комментариях, что ждете от акций Диасофт? Есть ли в портфеле? и где планируете покупать?

Евгений Милушков,
Особо не интересовался папирой, т.к. наши айти айпио интуитивно считаю за лютый скам.
Тут посмотрел на них повнимательнее, послушал их директора на рбк чтоли.
И на их сайт зашел оглядеться.
Ппц, когда генеральный не знает (?! или морозится) кому контора больше полярда безвозмездно ссудила, нанимает людей на проекты у которых еще нет заказчиков это такое себе. Причём не удивлюсь если нанимались не инженеры/эксперты, а эффективные манагеры с окладами по 100500 нефти и золотыми парашютами. Зачем через дивы выводить деньги, если через ФОТ нисколько не хуже тянется.
Тут походу не гайденсы надо корректировать, а освободившихся от анализа Роснано аудиторов запускать, и сажать через одного такое эффективное руководство. Ожидания наши,… дь, не исполнились и не смогли на 30% расти… ага
А когда еще посмотрел видео, где он как ср…ный блогер изображает ведущего сказать что фаломорфировал — ничего не сказать. Действительно, то чем должен генеральный ойти-гиганта с тысячами сотрудников заниматься))) А уж когда послушал пару видео, где он беседует с разными своими директорами департаметов, и что у него что у них в обсуждаемых вопросах уровень экспертизы ниже ватерлинии и то что задумано как лекция выглядит как блеяние двоечника-второгодника у доски дальше даже не буду рассматривать эту контору. Ну и то что привлечённые почти полста ярдов за полтора года потратили (ага, надеялись что на целых два года хватит) это вообще приговор. Тупой распил, что махровые госструктуры размаху позавидуют.

Диасофт. Падение неизбежно!

Диасофт Недельный график.

Осталось около 8% до основной цели по снижению в 2500р.
От своего пика в 7332р. акции уже снизились на 63%. «Хорошее было IPO»

Акции продолжают торговаться в нисходящем тренде и намеков на разворот пока, что нет. Покупать даже по 2500р. нет смысла, надо дождаться разворотной модели и далее слома тренда.

Напишите в комментариях, что ждете от акций Диасофт? Есть ли в портфеле? и где планируете покупать?

О том, что жду снижения писал тут: smart-lab.ru/blog/1101608.php в январе 2025г. 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Диасофт: Что думает ИИ о движении цены
В пульсе я провожу эксперимент: загоняю график в Qwen Chat и прошу оценить перспективы дальнейшего движения цены. Как ни странно, пара таких анализов отработала, включая и мой анализ Диасофта. В этой связи делюсь им и тут☝🏼

Итак, слово ИИ😎

Для анализа графика и прогнозирования движения цены акции «Диасофт» (DIAS) рассмотрим основные индикаторы и технические сигналы:

☑️Цена акции

Текущая цена акции составляет 2736 рублей, что на 4,4% ниже предыдущего значения.

График цен показывает нисходящую тенденцию с несколькими падениями и коррекциями.

☑️RSI (Индекс относительной силы)

На графике RSI видно, что значение находится в районе 30-40, что указывает на перепроданность акций. Обычно уровень RSI < 30 считается зоной перепроданности, что может предполагать возможность коррекционного роста.

☑️MACD (Moving Average Convergence Divergence)

MACD линия (синяя) находится ниже сигнальной линии (оранжевая), что указывает на медвежий тренд.
Расхождение между линиями MACD уменьшается, что может быть признаком ослабления нисходящего давления или подготовки к возможному развороту.

☑️Общий анализ графика

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Мой личный провал года: Диасофт не смог выполнить план и разочаровал инвесторов. Что теперь делать с акциями? В четверг 26 июня Диасофт опуб...

Тимофей Мартынов,