Северсталь акции

Северсталь опубликовала отчётность за третий квартал, насколько изменился потенциал акций?
Компания опубликовала операционные и финансовые результаты за 9 мес. 2024 года, а также дала рекомендацию по дивидендам за третий квартал (49,06 руб./акция).
Давайте посмотрим на текущую отчетность и попробуем оценить влияние на потенциал компании. 

Начнем с динамики продаж стальной продукции и цены на сталь👉

Продажи растут уже второй квартал подряд и достигли 2,77 млн тонн(+3% г/г), на фоне увеличения продаж коммерческой стали на 15% до 1,21 млн т.  

В то же время цена на сталь в РФ снизилась к прошлому кварталу на 4,4% и достигла 842 $/T.

Продажи продукции с высокой добавленной стоимостью (ВДС) выросли на 5% г/г до 1,48 млн тонн за счет роста спроса на трубную продукцию строительного сортамента и на прокат с полимерным покрытием👉


Авто-репост. Читать в блоге >>>

Северсталь выглядит лучше, чем другие металлурги в отрасли. Что показала компания в отчете?

Северсталь делится результатами за III квартал 2024. У всех ли металлургов проблемы?

 

Совсем недавно ММК опубликовала отчет за тот же период, в котором всё оказалось совсем не радужно. Вчера же отчет опубликовала Северсталь.

 

❗️Сразу хотелось бы отметить, что в представленной отчетности тоже не всё гладко, но она намного позитивнее ситуации у ММК. 

 

✔️В III кв. Северсталь нарастила выручку на 14% г/г, показатель EBITDA снизился всего на 9% г/г (на фоне увеличения себестоимости производства стали во время ремонта доменной печи) при рентабельности в 30%. Чистая прибыль упала на 47% г/г, а свободный денежный поток снизился на 9% г/г за счет снижения показателя EBITDA и увеличения инвестиций. Показатель Чистый долг/EBITDA составил -0,25x.

 

Производство снизилось (чугуна на 11% г/г, а стали всего на 8% г/г), хотя продажи металлопродукции выросли на 3% г/г. 

 

⭕️Результаты компании смешанные, но если сравнить в целом отрасль, то здесь Северсталь явно выбивается в фавориты. При этом, если сравнить текущие результаты со II кв. 2024 г., то окажется, что выручка снизилась всего на 1%, чистая прибыль — на 3%, а вот EBITDA выросла на 6%, при том что свободный денежный поток взлетел на 71%. 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Сергей 35, Единственная рабочая тактика, не требующая сильного и постоянного погружения в рынок. Регулярно и широким спектром. Немного набив...

botlib, именно!

Сергей Соколов, так то оно так. В теории все красиво, а вот на практике? Купить сейчас чуть ниже 1190 или уже где то за 1350? Не зня же есть...

Сергей 35, Знаешь… техник работы много… и трудно сказать какая лучше...
Одним лучше так, а другим этак… здесь у кого как получается ...
Одно могу сказать- эта неделя имеет ТЕНДЕНЦИЮ к падению, а вот следующая — к росту ...
Ну, это по моей технике ).

Сергей Соколов, так то оно так. В теории все красиво, а вот на практике? Купить сейчас чуть ниже 1190 или уже где то за 1350? Не зня же есть...

Сергей 35, Единственная рабочая тактика, не требующая сильного и постоянного погружения в рынок. Регулярно и широким спектром. Немного набив руку, можно будет выбирать моменты для покупок чуть лучше, чем на хаях и сократив выбор акций до приемлемых в дивидендном плане. Иксов не сделаете, но на длинном отрезке на пенсию накопить можно. Но важно помнить, в какой стране мы живем.

Северсталь. Дно впереди

Вышел первый отчет по МСФО за 9 месяцев! И как всегда первыми среди первых выступает любимая Северсталь, не буду томить и сразу перейду к разбору (прошлый разбор тут).

📌 Что в отчете?

— Выручка. Выросла на 18% за 9 месяцев до 629 млрд и на 14% в 3 квартале до 220 млрд, что стало возможно из-за роста доли готовой продукции и роста цен. И к сожалению этого недостаточно ‼️

— Операционная прибыль. А недостаточно этого потому что операционная прибыль осталась на уровне 161 млрд как годом ранее – это значит, что расходы растут быстрее доходов! В третьем квартале было зафиксировано уже падение операционной прибыли с 61 до 53 млрд год к году ⚠️

— FCF и дивиденды. И несмотря на это компания направит на квартальный дивиденд 49 рублей (4%), но если все так плохо с операционной прибылью, то как компания сможет заплатить сильно больше чем во втором квартале? Работа с оборотным капиталом! Компания за квартал высвободила оборотного капитала на 14 млрд за счет продажи запасов.

Проблема заключается в том, что данный трюк с запасами будет трудно повторять дальше, а весь Сapex будет в 4 квартале, так как компания за 9 месяцев капитальные затраты составили 71 млрд при запланированных +-120 млрд! Очень вероятно, что FCF обнулится в 4 квартале, поэтому дивиденды будут символическими и рынок разочаруется в компании.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Dhandho Investor, Естественно ).
В падающем войдешь, а он еще дальше упадет (.
А когда развернется, войдешь и нормально).
Пусть немного дохо...

Сергей Соколов, так то оно так. В теории все красиво, а вот на практике? Купить сейчас чуть ниже 1190 или уже где то за 1350? Не зня же есть такое мнение что покупать надо постоянно как на это появляются у тебя ДС.

Сергей Соколов, вот так войдёшь на растущем рынке, а он корректироваться на 30% как начнёт

Николай Невозмутимый, Не, ну писал же ребята уже не раз — ВХОДИТЕ только в ТЕ бумаги, чьё движение вы ПОНИМАЕТЕ !
Понимаете почему бумага растет или падает — входите в неё.
НЕ понимаете — не входите.
как выросла на вашем не понимании, так и упадет так же (.
Ничего не понимаешь- сиди и смотри, пока не поймешь что к чему.

Dhandho Investor, Естественно ).
В падающем войдешь, а он еще дальше упадет (.
А когда развернется, войдешь и нормально).
Пусть немного дохо...

Сергей Соколов, вот так войдёшь на растущем рынке, а он корректироваться на 30% как начнёт

Сергей Соколов, ведь намного лучше на растущем рынке входить=) в последний вагон )

Dhandho Investor, Естественно ).
В падающем войдешь, а он еще дальше упадет (.
А когда развернется, войдешь и нормально).
Пусть немного доходности потеряешь, не с самого начала войдешь, зато не налетишь.

🏭 Северсталь – Рост продаж и падение прибыли. Отчет за 3 кв. 2024 г.

📈 СИЛЬНЫЕ СТОРОНЫ:

• Выручка по итогам третьего квартала 2024 года выросла на 14% год к году до 219,1 млрд рублей, повлияли как увеличение количества продаж, так и рост цен реализации.

• Продажи металлопродукции за третий квартал выросли на 3% год к году до 2,8 млн тонн, во многом благодаря росту продаж коммерческой стали на 15% до 1,2 млн тонн и консолидации результатов А ГРУПП (крупная металлоторговая компания). Продажи продукции с высокой добавленной стоимостью выросли на 5% год к году до 1,5 млн тонн.

• Чистый долг у Северстали по-прежнему остаётся на отрицательном уровне, что позволяет компании получать дополнительный доход в условиях высоких процентных ставок.

❗ РИСКИ:

• Чистая прибыль по итогам третьего квартала снизилась на 47% год к году до 35,9 млрд рублей. Около половины потерянной прибыли – это влияние курсовых разниц (в 3 квартале текущего года положительный эффект составил лишь 5,2 млрд рублей, в то время как год назад – 18,8 млрд рублей).

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Правительство РФ временно исключило из-под действия курсовых экспортных пошлин отдельные виды металлургической продукции, в частности чугун и стальные горячекатаные прутки — ТАСС
Правительство РФ приняло решение о временном исключении из-под действия курсовых экспортных пошлин отдельных видов металлургической продукции. В частности, исключение принято для чугуна и стальных горячекатаных прутков. Действие вывозных таможенных пошлин приостанавливается до 31 декабря 2024 года включительно и распространяется на правоотношения, возникшие с 1 сентября 2024 года.

tass.ru/ekonomika/22182125

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Gorik, дойдет к 750рэ?

Евгений, вероятность велика, или близко к этому, моё мнение такое.

Северсталь нарастила продажи и сократила прибыль

По итогам первых девяти месяцев выручка компании Северсталь  составила 628,3 млрд рублей, что почти на 100 млрд больше, чем годом ранее. Однако в прибыли данной динамики замечено не было. Так, за девять месяцев года чистая прибыль  металлурга опустилась до 118,3 млрд рублей, что на 52,5 млрд меньше, чем за аналогичный период прошлого года.

Основная причина снижения прибыли — рост себестоимости продукции, увеличение затрат на сбыт и отрицательный эффект от валютной переоценки. Если в 2023 г. Северстали из-за колебаний курса рубля удалось зафиксировать прибыль размером в 48,5 млрд рублей, то в 2024 г. пока у компании убыток в 8,3 млрд.

В текущем году Северсталь вернулась к выплате дивидендов и сокращала долг, что сказалось на денежных средствах  — их объем с начала года сократился на 200 млрд рублей. В то же самое время общая задолженность опустилась примерно на 60 млрд рублей до 103,9 млрд.

Металлурги продолжают показывать стабильность и улучшение балансов, однако каких-то серьезных перспектив у данной отрасли на текущий момент мы не видим.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Gorik, дойдет к 750рэ?

Евгений, с такими дивами вряд ли...

3 кв 2024 * 21.10.2024 * 17.12.2024 * 41,099 млрд руб ** 49,06 руб
2 кв 2024 * 22.07.2024 * 10.09.2024 * 26,020 млрд руб ** 31,06 руб
1 кв 2024 * 23.04.2024 * 18.06.2024 * 32,085 млрд руб ** 38,30 руб

2023 год * 01.02.2024 * 18.06.2024 * 160,432 млрд руб * 191,51 руб

Евгений, может на четверть ниже от 1000р.

Gorik, дойдет к 750рэ?

Северсталь. Отчет за 3 квартал 2024 года.

Сегодня отчетом за 3 квартал 2024 года поделилась с нами компания «Северсталь».
Давайте вкратце взглянем на него:
Операционные результаты:
-Производство чугуна и стали: -11% г/г и — 8% г/г соответственно (на фоне проведения ремонтов в доменно-конвертерном производстве);
-Продажи металлопродукции: +3% г/г;
-Продажи железной руды: увеличилось в 3,4 раза г/г из-за сниженной потребности ЧерМК в железорудном сырье;

Финансовые результаты:
-Выручка: +14% г/г (219,14 млрд рублей), благодаря росту продаж и средних цен реализации на фоне увеличения доли готовой продукции в портфеле продаж;
-EBITDA: -9% г/г (64, 851 млрд рублей), из-за увеличения себестоимости производства стали во время ремонта доменной печи и приобретения А ГРУПП;
-Рентабельность по EBITDA: 30% (-7 п.п. г/г);
-Чистая прибыль: -47% г/г (35,014 млрд рублей);
-Свободный денежный поток -9% г/г (41, 463 млрд рублей);
-Чистый долг / EBITDA: -0,25;

«Увеличение объема продаж вместе с ростом средних цен позволили нам увеличить выручку по итогам 3 кв.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Северсталь — Прибыль мсфо 9 мес 2024г: 118,332 млрд руб (-31% г/г). Дивы 3 кв 2024г: 49,06 руб. Реестр 17.12.2024г
Северсталь – рсбу/ мсфо
837 718 660 обыкновенных акций
www.severstal.com/rus/ir/shareholder_information/share_capital/
Капитализация на 21.10.2024г: 1,018.16 трлн руб

Общий долг на 31.12.2022г: 309,173 млрд руб/ мсфо 301,558 млрд руб
Общий долг на 31.12.2023г: 379,688 млрд руб/ мсфо 380,287 млрд руб
Общий долг на 30.06.2024г: 361,394 млрд руб/ мсфо 379,904 млрд руб
Общий долг на 30.09.2024г: ______ млрд руб/ мсфо 353,813 млрд руб

Выручка 2022г: 600,583 млрд руб/ мсфо 682,226 млрд руб
Выручка 1 кв 2023г: 147,598 млрд руб/ мсфо 157,620 млрд руб
Выручка 6 мес 2023г: 314,863 млрд руб/ мсфо 339,429 млрд руб
Выручка 9 мес 2023г: 494,643 млрд руб/ мсфо 511,330 млрд руб
Выручка 2023г: 687,239 млрд руб/ мсфо 728,314 млрд руб
Выручка 1 кв 2024г: 181,889 млрд руб/ мсфо 188,706 млрд руб
Выручка 6 мес 2024г: 367,116 млрд руб/ мсфо 409,138 млрд руб
Выручка 9 мес 2023г: _______млрд руб/ мсфо 607,467 млрд руб

Прибыль по курсовым разницам – мсфо 2022г: 21,470 млрд руб
Прибыль по курсовым разницам – мсфо 9 мес 2023г: 48,460 млрд руб

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Северсталь — Прибыль мсфо 9 мес 2024г: 118,332 млрд руб (-31% г/г).
Дивы 3 кв 2024г: 49,06 руб. Реестр 17.12.2024 года

Северсталь — Прибыль мсфо 9 мес 2024г: 118,332 млрд руб (-31% г/г).
Дивы 3 кв 2024г: 49,06. Реестр 17.12.2024 года

Северсталь – рсбу/ мсфо
837 718 660 обыкновенных акций
www.severstal.com/rus/ir/shareholder_information/share_capital/
Капитализация на 21.10.2024г: 1,018.16 трлн руб

Общий долг на 31.12.2022г: 309,173 млрд руб/ мсфо 301,558 млрд руб
Общий долг на 31.12.2023г: 379,688 млрд руб/ мсфо 380,287 млрд руб
Общий долг на 30.06.2024г: 361,394 млрд руб/ мсфо 379,904 млрд руб
Общий долг на 30.09.2024г: ______ млрд руб/ мсфо 353,813 млрд руб

Выручка 2022г: 600,583 млрд руб/ мсфо 682,226 млрд руб
Выручка 1 кв 2023г: 147,598 млрд руб/ мсфо 157,620 млрд руб
Выручка 6 мес 2023г: 314,863 млрд руб/ мсфо 339,429 млрд руб
Выручка 9 мес 2023г: 494,643 млрд руб/ мсфо 511,330 млрд руб
Выручка 2023г: 687,239 млрд руб/ мсфо 728,314 млрд руб
Выручка 1 кв 2024г: 181,889 млрд руб/ мсфо 188,706 млрд руб
Выручка 6 мес 2024г: 367,116 млрд руб/ мсфо 409,138 млрд руб
Выручка 9 мес 2023г: _______млрд руб/ мсфо 607,467 млрд руб

Прибыль по курсовым разницам – мсфо 2022г: 21,470 млрд руб
Прибыль по курсовым разницам – мсфо 9 мес 2023г: 48,460 млрд руб
Прибыль по курсовым разницам — мсфо 2023г: 34,814 млрд руб
Прибыль по курсовым разницам — мсфо 1 кв 2024г: 1,553 млрд руб
Убыток по курсовым разницам – мсфо 6 мес 2024г: 13,437 млрд руб
Убыток по курсовым разницам – мсфо 9 мес 2024г: 8,277 млрд руб

Прибыль 2022г: 152,922 млрд руб/ Прибыль мсфо 108,361 млрд руб
Прибыль 1 кв 2023г: 46,942 млрд руб/ Прибыль мсфо 42,003 млрд руб
Прибыль 6 мес 2023г: 87,567 млрд руб/ Прибыль мсфо 105,003 млрд руб
Прибыль 9 мес 2023г: 146,125 млрд руб/ Прибыль мсфо 170,859 млрд руб
Прибыль 2023г: 159,225 млрд руб/ Прибыль мсфо 193,875 млрд руб
Прибыль 1 кв 2024г: 38,886 млрд руб/ Прибыль мсфо 47,416 млрд руб
Прибыль 6 мес 2024г: 62,050 млрд руб/ Прибыль мсфо 83,318 млрд руб
Прибыль 9 мес 2024г: _______млрд руб/ Прибыль мсфо 118,332 млрд руб
www.severstal.com/rus/ir/results_reports/financial_results/
severstal.com/rus/ir/indicators-reporting/finreps-rsbu/

Северсталь – Дивидендная история
Период * Объявлены * Реестр дата * Сумма дивидендов * Дивиденд
3 кв 2024 * 21.10.2024 * 17.12.2024 * 41,099 млрд руб ** 49,06 руб
2 кв 2024 * 22.07.2024 * 10.09.2024 * 26,020 млрд руб ** 31,06 руб
1 кв 2024 * 23.04.2024 * 18.06.2024 * 32,085 млрд руб ** 38,30 руб

2023 год * 01.02.2024 * 18.06.2024 * 160,432 млрд руб * 191,51 руб

2022 год * 19.04.2023 ************* дивиденды не выплачивать
www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=30

Где те алармисты, которые предрекали дивиденды Северстали в 20-30 рублей? что с вашим лицом?)

16 декабря… рановато однако для входа в бумагу… не развернется она еще...
А на падающем рынке входить из за дивидендов себе дороже (.

Сергей Соколов, ведь намного лучше на растущем рынке входить=) в последний вагон )

Дивиденды Северсталь

А Северсталь-то молодцы, после ММК уже никто не ожидал роста в показателях операционной отчётности, а они смогли 🎉

Да, там все равно остается снижение производства год к году, но это снижение уже было отыграно рынком, но вот динамика квартал к кварталу порадовала: производство чугуна выросло на 20,6%, производство стали — на 6,5%.

Северсталь отчиталась о выручке за 9 месяцев в размере 628,3 млрд. рублей с её ростам г/г на 18%, но вот с чистой прибылью так не получилось. За 9 месяцев чистая прибыль составила 118,3 млрд. рублей, сократившись год к году на 31%.

Чистая прибыль могла быть выше, но компания активно гасит свои долги. Так, общий долг составил 103,9 млрд. рублей против 163,1 млрд. рублей на конец прошлого года.

Дивидендная политика компании предусматривает выплату дивидендов исходя из размера показателя долг/EBITDA. Если он ниже 1х, то на выплату могут направить 100% от свободного денежного потока, если выше, то в два раза меньше.

По итогам 3 квартала 2024 года совет директоров Северстали рекомендовал выплатить дивиденды в размере 49,06 рублей на одну акцию с дивидендной доходностью в размере 4%. В третьем квартале свободный денежный поток составлял 41,5 млрд. рублей, то есть его распределили по максимуму.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

16 декабря… рановато однако для входа в бумагу… не развернется она еще...
А на падающем рынке входить из за дивидендов себе дороже (.