Финаме
БКС Мир ИнвестицийКстати, тут чел написал, что не выплатили дивы за один квартал, типа ничего страшного не произошло, так они за 4 года (в этом тоже не планируют), выплатили только 310 рублей, за минусом НДФЛ 270 рублей или 67 рублей в год, если положить под 20% на вклад деньги, то за 4 года будет 107%, т.е. положил 100 000 получил 207 000 руб, а на Северстали при покупке по 1200 руб, получишь 5,5%. Это же просто смешно...
5,5% и 26,7%!
При этом еще и тело может упасть до 800 руб… Жесть…
| Число акций ао | 838 млн |
| Номинал ао | 0.01 руб |
| Тикер ао |
|
| Капит-я | 1 108,8 млрд |
| Выручка | 829,8 млрд |
| EBITDA | 237,9 млрд |
| Прибыль | 149,6 млрд |
| Дивиденд ао | 118,42 |
| P/E | 7,4 |
| P/S | 1,3 |
| P/BV | 2,4 |
| EV/EBITDA | 4,6 |
| Див.доход ао | 8,9% |
| Северсталь Календарь Акционеров | |
| Прошедшие события Добавить событие | |
Северсталь акции
1323.6₽ -0.63%
-
Дмитрий Аз, а разве компания не обязана объявить о байбэке в такой ситуации? (тут не шарю, поэтому спрашиваю)
бывший Инженер, это другая тема, на байбек они должны официально дохрена выделить бабла, заявить, сроки..., а тут на копейки хотят поддержать уровень цены на огромном негативе, это все делается неофициально или полуофициально, например может сам Мордашев лично скупать акции на свой счет.
Это же и ребенку понятно.
Как я и говорил, на первых этапах Северсталь будет скупать акции, чтобы на негативе удержать стоимость акций, а потом она начнет сползать до...
Дмитрий Аз, а разве компания не обязана объявить о байбэке в такой ситуации? (тут не шарю, поэтому спрашиваю)- 3ий день огромные айсберги стоят на покупку.
Интересно у кого деньги кончатся раньше — у продавцов или покупателей?)
Лично мне стало уже слегка некомфортно держать шорт, закрыл в небольшой плюс.
Самое обидное, что с понедельника многие акции (Мечел, АФК, ММК и т.д.) упали очень прилично и даже без плохих новостей. А тут стояк… - Как я и говорил, на первых этапах Северсталь будет скупать акции, чтобы на негативе удержать стоимость акций, а потом она начнет сползать до 800 рублей, так как физикам она совсем не интересна, ее уже из всех рекомендаций по див.акциям вычеркнули, соответственно никто не будет покупать, а продавать физики будут по немногу, небольшими объемами, т.е. будет медленное ползучее снижение цены.
А юрикам и фондам они тем более не интересны, так как и прибыль нужна, а тут убыток карячится. master1, бесполезно, тут все в шортах. сегодня утром статья вышла что снижают акцизы на жидкую сталь, но все молчат об этом, ибо в шортах. с...
Sergei, так это только хотят… у нас много кто и чего хочет, наглые халявные морды, а по факту получают дырку от бублика.
В стране дефицит бюджета, идет СВО, куда огромные деньги вливают, а власти сейчас начнут налоги и акцизы снижать, чтобы еще больше его увеличить, ага… Держи карман шире…
Северсталь в 2025 году направит на поддержание и развитие мощностей ЧерМК более 100 млдр руб
«Северсталь» в 2025 году направит на поддержание и развитие мощностей Череповецкого металлургического комбината (ЧерМК, ключевой актив компании) более 100 млдр рублей. Об этом говорится в сообщении «Северстали».
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Годовой отчет Северстали и отказ от выплаты дивидендов.
3 февраля компания раскрыла операционные и финансовые показатели за 12 месяцев 2024 года:
🔹выплавка чугуна снизилось на 11% (до 10 млн тонн) на фоне проведения ремонта доменной печи, а производство стали на 8% (до 10,4 млн тонн).
🔹продажи металлопродукции подросли на 1% (до 10,9 млн тонн) на фоне увеличения продаж готовой продукции.
🔹выручка выросла на 14% (с 728 до 829 млрд руб), в связи с увеличением объема продаж и ростом средних цен реализации.
🔹чистая прибыль снизилась на 22% (с 190 до 149 млрд руб).
🔹чистый долг отрицательный, на балансе компании находится 128 млрд денежных средств (373 млрд руб на 31.12.23, снижение из-за выплаты дивидендов в размере 242 млрд руб).
🔹свободный денежный поток сократился на 19% (с 119 до 96 млрд руб), из-за возросших капитальных затрат (+63%, с 72 до 118 млрд руб).
На ближайшие пять лет компания предусмотрела масштабную инвестиционную программу. По предварительной оценке пик инвестиций придется на этот год, затраты составят 169 млрд руб. В последующие годы ожидается снижение капитальных затрат, в результате чего инвестпрограмма может снизиться к уровням среднего показателя 2022–2023 годов.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Северсталь. Ожидаемо слабо
Вышел первый финансовый отчет за 2024 год — компания Северсталь задает ритм для всех российских публичных эмитентов, отчитываясь раньше остальных.
В своем разборе за 9 месяцев 2024 ждал слабый 4 квартал у компании, так как все карты были на руках для понимания ситуации. Давайте посмотрим на результаты 4 квартала и почему компания ожидаемо не выплатит дивиденды.
📌 Что в отчете?
— Выручка. В 4 квартале составила 201 млрд рублей, что на 10% меньше по сравнению с 3 кварталом 2024 года. Эффект снижения цен, хотя объемы продаж выросли.
— EBITDA. В 4 квартале составила 46 млрд рублей, что печально по сравнению с 65 млрд в 3 квартале 2024 года. Падение выручки + ускоренный рост расходов убили маржинальность в 4 квартале. Тревожный звоночек!
— FCF и дивиденды. В прошлом разборе предупреждал о риске нулевого свободного денежного потока за 4 квартал из-за капитальных затрат, которые компания планировала совершить в конце года, поэтому Capex на 46 млрд рублей за последние 3 месяца загнал FCF в отрицательное значение.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
⚒️ Северсталь (CHMF) | Над металлургами сгущаются тучи. Разбираем отчет за 2024й год..
▫️Капитализация: 985 млрд ₽ / 1175₽ за акцию
▫️Выручка 2024: 830 млрд ₽ (+14% г/г)
▫️EBITDA 2024: 238 млрд ₽ (-9% г/г)
▫️Чистая прибыль 2024: 150 млрд ₽ (-22% г/г)
▫️скор. Чистая прибыль 2024: 147 млрд ₽ (-16% г/г)
▫️скор. P/E TTM: 6,7
▫️fwd P/E 2025: 8,2
▫️fwd дивиденды 2025: 8%
✅ У Северстали самое устойчивое положение в отрасли. Несмотря на охлаждение спроса и падение цен во 2п2024, компания сохраняет чистую денежную позицию в 20 млрд р и рентабельность по скор. чистой прибыли в 4кв2024 больше 15%. У других металлургов отчеты, скорее всего, будут существенно хуже.
👆 Стоит отметить, что в 4кв2024 относительно неплохие финансовые результаты были достигнуты из-за роста продаж на 14% г/г (завершение ремонтной программы и консолидация А ГРУПП). При этом, производство чугуна и стали в 2024 году прилично просело: -11% и -8% г/г соответственно, а в 4кв2024 на -3% и -8% г/г.
❌ Себестоимость продаж в 2024м год выросла на 28,4% г/г (существенно выше инфляции). В условия отсутствия роста цен это сильно давит на рентабельность. Более того, эффект высоких ставок и отмены льготной ипотеки еще толком не отразился на спросе со стороны застройщиков, поэтому падать рентабельности еще есть куда.
Авто-репост. Читать в блоге >>>Меры по металлургамНа прошлой неделе вице-премьер Александр Новак провел заседание подкомиссии по повышению устойчивости финансового сектора...
master1, бесполезно, тут все в шортах.сегодня утром статья вышла что снижают акцизы на жидкую сталь, но все молчат об этом, ибо в шортах. сговор)
О поручениях РБК рассказали источники, знакомые с ходом совещания. Информацию также подтвердил источник в отрасли. Одно из предложений — увеличение минимального показателя цены сляба, при котором ставка акциза на жидкую сталь принимается равной нулю. Мера предусматривает автоматическую корректировку показателя на размер коэффициента — дефлятора на будущие периоды. Такой механизм позволит учитывать инфляцию. Ранее предложение повысить планку для расчета изъятия сверхдоходов с текущих 30 тыс. до 54 тыс. руб. озвучивала ассоциация «Русская сталь» в ходе совещания в Совете Федерации 28 января.
По словам источников РБК, это предложение поддержали в Минпромторге. Минэкономразвития также выступило за и предложило проанализировать рост себестоимости производства стали с 2021 года, по итогам которого удастся разработать механизм автоматической корректировки величины акциза.
www.rbc.ru/business/04/02/2025/67a0eafc9a7947eab9c7ebdc
Меры по металлургам
На прошлой неделе вице-премьер Александр Новак провел заседание подкомиссии по повышению устойчивости финансового сектора и отраслей экономики, где обсуждались меры поддержки металлургов. Как выяснил РБК, по итогам встречи профильным министерствам поручено проработать ряд инициатив.
Минфин, Минпромторг и Минэкономразвития должны оценить выпадающие доходы бюджета при изменении минимального значения цены сляба, обнуляющего акциз на жидкую сталь, и подготовить законопроект. Корректировка этого показателя должна учитывать инфляцию.
Также обсуждалась возможность перехода на российские индикаторы вместо иностранных котировок при расчете НДПИ для железной руды. Кроме того, кабмин поручил доработать постановление о перемещении порожних вагонов и уточнить критерии для включения в перечень предприятий непрерывного цикла. Это должно упростить доступ металлургов к железнодорожной инфраструктуре и улучшить их перевозки, включая экспорт металлопроката.
t.me/rbc_news/111592
Добавьте пожалуйста посту до 15 плюсов, если он достоин первой страницы. Если сообщение прочитали и поняли, что не стоило, напишите в комментариях слово «минус».
Авто-репост. Читать в блоге >>>
МНЕНИЕ: меняем оценку акций Северсталь до "продавать" с таргетом 1050 рублей/акцию ( -11.1% к текущим) - SberCIBКвартал к кварталу выручка упала на 8%. Из-за высоких операционных расходов EBITDA уменьшилась на 28% — оказалась ниже прогноза SberCIB на 11%.
⚫️ Компания полностью реализовала инвестпрограмму на 2024 год. Из-за этого свободный денежный поток в четвёртом квартале оказался отрицательным. В 2025 году капзатраты составят 169 против 118 млрд ₽ в 2024 году.
⚫️ Неприятный сюрприз для акционеров — совет директоров рекомендовал не распределять дивиденды за четвёртый квартал.
В SberCIB ждут, что по итогам 2025 года EBITDA будет примерно на 10% ниже, чем в прошлом году. По мнению аналитиков, снижение этого показателя и высокий уровень капзатрат снова приведут к почти нулевому свободному денежному потоку.
В этом году распределить дивиденды за счёт заимствований помешают высокие процентные ставки, но на выплату могут направить часть денежных средств на балансе «Северстали». И даже тогда дивдоходность будет скромной — около 6%.
➡️ Новая оценка для акций «Северстали» — «продавать», таргет — 1 050 ₽ за акцию.
Авто-репост. Читать в блоге >>>ahgree, все хотят купить|покупать эту папиру за дешево, а она не падает… вот 17 декабря она пролилась и быстро вернулась во свояси, кто выиг...
Евгений, скупает сама Северсталь, что тут не понятного, физики долго лить не будут, у них мало денег, акций, это же понятно. Северстали неделю продержатся со скупкой, и все примут этот уровень, как железобетонную поддержку и уже от нее плясать будут, а реальная цена акции 800 руб.
На самом деле акция совершенно не интересна физикам, вообще никак, ни с какой стороны. Тут один интересант Северсталь, они и держат ее.
На Доходе дивы за 2 года по 40 руб, или 3,3% годовых при ставке в банке 24%, это же просто смешно, какой адекватный физик полезет в это г…
ahgree,
Когда это было? Хочу подлинник посмотреть. Кстати куда сейчас мне владельцу должно прийти сообщение и порядок выкупа? Раньше письм...
Потеряев А.А., smart-lab.ru/blog/disclosure/1110534.php 31 января.Потеряев А.А., Держатели может и не верят, но вот мосбиржа, которая снимает их с торгов, почему-то верит. Да еще и интерфакс. 2.2. доля акци...
ahgree,
Когда это было? Хочу подлинник посмотреть. Кстати куда сейчас мне владельцу должно прийти сообщение и порядок выкупа? Раньше письма ( бумажные были )ahgree,
Ну насчёт выкупа да ещё принудительного как думаете какой процент держателей верит? Выкуп может и будет, а вот что бы был принудит...
Потеряев А.А., Держатели может и не верят, но вот мосбиржа, которая снимает их с торгов, почему-то верит. Да еще и интерфакс. 2.2. доля акций эмитента, указанных в пункте 1 статьи 84.1 Федерального закона «Об акционерных обществах», принадлежащих лицу, направившему требование о выкупе ценных бумаг эмитента, и его аффилированным лицам: 95,0215%; Это из сообщения о выкупеПотеряев А.А., у ашинского выкуп принудительный и делист. В СС и так небольшие дивы ожидались даже если бы и заплатили из не распределенки, ...
ahgree,
Ну насчёт выкупа да ещё принудительного как думаете какой процент держателей верит? Выкуп может и будет, а вот что бы был принудительный выкуп надо что бы кто то до этого стал обладателем 95 % бумаг. Я не верю в это. По той причине, что когда выкуп был по 71 котировки были выше.
Северсталь опубликовала отчётность за 2024 год, насколько изменился потенциал акций?
Компания опубликовала операционные и финансовые результаты за 2024 год, а также дала рекомендацию не выплачивать дивиденды за четвертый квартал. Давайте посмотрим как сейчас обстоят дела в компании и оценим потенциал акций.
Начнем с динамики продаж стальной продукции и цены на сталь👉
Продажи растут уже третий квартал подряд и достигли 2,92 млн тонн(+14% г/г), на фоне увеличения продаж продаж чугуна и слябов почти в 2,7 раза до 364 тыс тонн.
В то же время, средняя цена на сталь в РФ снижается второй квартал подряд и достигла 70,8 тыс. рублей за тонну
Реализация горячекатаного проката снизилась на 8% г/г до 0,86 млн т на фоне снижения спроса в России👉
Авто-репост. Читать в блоге >>>Северстали нет. Но есть НЛМК и Ашинский МЗ. И вижу преимущество уплаты дивов поквартально. Северсталь практически не упала. А на нашем рынке...
Потеряев А.А., у ашинского выкуп принудительный и делист. В СС и так небольшие дивы ожидались даже если бы и заплатили из не распределенки, отсюда она и не упала почти. Но проблема СС не в самой отмене дивов- Северстали нет. Но есть НЛМК и Ашинский МЗ. И вижу преимущество уплаты дивов поквартально. Северсталь практически не упала. А на нашем рынке не раз видел, что при не выплате дивов бумага падала на величину предполагаемых дивов, как будто произошла отсечка и деньги ушли из компании.
Так вот НЛМК и Ашинский наверное на этой новости упали сильней северстали.
При том, что по Ашинскому думаю мало кто ожидает дивы по итогам 2024. - МНЕНИЕ: мы снижаем прогноз по металлургам - ВТБ
Жесткая денежно-кредитная политика и распродажа запасов оказывают давление на рынок стали
Учитывая прогноз макроэкономистов, которые не ожидают снижения ключевой ставки Банка России в этом году, в ближайшие кварталы мы не ждем улучшения фундаментальных показателей сектора.
Исходя из этого, мы снизили прогноз по сталелитейным компаниям на 2025 год
ММК
Ожидаемая полная доходность: 12%
ДД в течение 12 мес.: 5%
Прогнозная цена: 39,6 рублей/акцию
НЛМК
Ожидаемая полная доходность: 4%
ДД в течение 12 мес.: 11%
Прогнозная цена: 138 рублей/акцию
Северсталь
Ожидаемая полная доходность: -16%
ДД в течение 12 мес.: 9%
Прогнозная цена: 998 рублей/акцию
источник — приложение ВТБ инвестиции
Авто-репост. Читать в блоге >>> 
Северсталь - факторы роста и падения акций
- У Северстали самая высокая степень интеграции сырьевой базы: железной руды и каменного угля, близкая к 100%, как следствие, рекордно низкая себестоимость (20.11.2024)
- У Северстали самая большая доля продукции с выс добавленной стоимостью среди металлургов РФ (20.11.2024)
- Возможно, что мировой (китайский) рынок стали в 2024 пройдет свое дно, т.к. 100% всех производителей в Китае убыточны при текущем уровне цен (20.11.2024)
- Стратегия 2028 планирует зарабатывать +150 млрд EBITDA к уровню 2023 года, то есть всего около 410 млрд EBITDA (или +2,6 млн т металлопродукции) (20.11.2024)
- Дополнительные налоги съедают прибыль (17.10.2023)
- Снижение цен на сталь в Китае, отсутствие свободных продаж на экспорт (20.11.2024)
- Из-за высокой ставки в 2025 году стройка в РФ накроется медным тазом, отрасль скорее всего покажет худший результат, чем в 2024 году (20.11.2024)
- Пик капитальных затрат в 2025 году ~170 млрд руб (20.11.2024)
⚠️ Если вы считаете, что какой-то фактор роста/падения больше не является актуальным, выделите его и нажмите CTRL+ENTER на клавиатуре, чтобы сообщить нам.
Северсталь - описание компании
ПАО "Северсталь" (ИНН 3528000597) — международная горно-металлургическая компания — концентрирует своё производство на продуктах с высокой добавленной стоимостью. Компания имеет опыт приобретения и интеграции активов в Северной Америке и Европе. Ей также принадлежат горнодобывающие предприятия в России, обеспечивающие сырьём производства компании. Акции компании котируются на российских торговых площадках РТС и ММВБ, глобальные депозитарные расписки представлены на Лондонской фондовой бирже.
Выручка Группы выросла на 4.0% по сравнению с предыдущим кварталом и составила $2,259 млн. (1 кв. 2018: $2,173 млн.) в основном благодаря росту объемов реализации дивизиона «Северсталь Ресурс» во втором квартале 2018 года;
Групповой показатель EBITDA значительно увеличился на 23.8% по сравнению с предыдущим кварталом и достиг $874 млн. (1 кв. 2018: $706 млн.) на фоне роста выручки Группы и снижения себестоимости продаж дивизиона «Северсталь Российская Сталь». Показатель рентабельности EBITDA увеличился на 6.2 п.п. и достиг рекордного уровня в 38.7% (1 кв. 2018: 32.5%). При этом показатель рентабельности Группы остается одним из самых высоких в отрасли;
Свободный денежный поток составил $598 млн. (1 кв. 2018: $289 млн.), отражая эффект от снижения чистого оборотного капитала на фоне снижения балансов дебиторской задолженности и складских запасов. Стабильный свободный денежный поток остается одним из ключевых стратегических приоритетов Компании;
Чистая прибыль составила $557 млн. (1 кв. 2018: $461 млн.), в том числе убыток по курсовым разницам в размере $56 млн. Без учета данного фактора неденежного характера чистая прибыль «Северстали» во 2 кв. 2018 года составила бы $613 млн. (1 кв. 2018: $449 млн.);
Денежные потоки на капитальные инвестиции возросли на 17.6% по сравнению с предыдущим кварталом (1 кв. 2018: $136 млн.), и составили $160 млн., что было обусловлено факторами сезонного характера. Ожидается, что программа капитальных инвестиций Группы на 2018 г. останется на уровне 49.5 млрд руб. и большей частью затронет инвестиции в коксоаглодоменное производство.
Чистый долг снизился на 80.5% до $153 млн. на конец 2 кв. 2018 (1 кв. 2018: $785 млн.), что отражает рост баланса денежных средств на конец отчетного периода ввиду генерации свободного денежного потока за квартал. Долг Компании представлен Еврооблигациями со сроками погашения в 2021, 2022 годах, а также конвертируемыми облигациями со сроками погашения в 2021 и 2022 годах;
Рекомендованные дивиденды за три месяца, завершившихся 30 июня 2018 года, составляют 45.94 рублей на акцию.
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
