Северсталь акции

в июле 2020 года северсталь стоила 900 руб

с учетом 50% снижения загрузки производства,
справедливая цена Северстали — 450 руб

Черная металлургия показала в июне отрицательную рентабельность - Синара
По данным газеты «Коммерсантъ», в июне российские сталелитейные компании работали с отрицательной рентабельностью как на внутреннем, так и на экспортном рынках. Так, рентабельность экспортных продаж Северстали составила -46%, на внутреннем рынке показатель лишь незначительно превысил нулевой (+1%). ММК, поставляющий до 90% своей продукции на внутренний рынок, достиг в июне среднего показателя рентабельности в -5,9%.

Отметим основные причины июньского падения рентабельности отечественных производителей стали: 1) сокращение производства на 25–50%, 2) сильный рубль и 3) высокие внутренние цены на уголь коксующихся марок. Можно предположить, что наблюдавшееся в последнее время падение цен на коксующийся уголь на 60% окажет поддержку показателям рентабельности в 3К22.

Мы также рассчитываем, что положительное влияние на прибыли компаний сектора окажут восстановление объемов производства и ослабление рубля в 2П22.

Смолин Дмитрий
Синара ИБ

Авто-репост. Читать в блоге >>>

📉Металлурги в лидерах падения, укрепление рубля и отрицательная рентабельность давит на котировки


📉ММК -2.8% 📉НЛМК -0.8% 📉Северсталь -2% Вчера Коммерсант сообщил, что выпуск стали в России стал невыгодным, а металлурги работают с отрицательной рентабельностью: в июне у Северстали — 46%; у НЛМК рентабельность поставок на экспорт -23,9%; ММК средний показатель -5.9%;
Дополнительное давление на экспортёров продолжает оказывать укрепление рубля, сегодня доллар стоит меньше 58 рублей. 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Льют Северсталь (CHMF)




Авто-репост. Читать в блоге >>>

насколько я понимаю все проблемы северстали закончатся при смене собственника, когда Мордашов и Лисин (НЛМК)продадут контроль над металлургами кому то из не ближнего круга ( как это сделал Дерипаска), то рентабильность сразу вернётся на круги своя ( при должном курсе доллара конечно). Хотя с другой стороны до декабря 2014 года при курсе доллара 32-36 они ведь как то работали…
Доллар сейчас 60 (+66%)
Даже если их косты в рублях за 7 лет расли по 10% — то это те же +70%
Вопрос в другом
1. Рост налоговой нагрузки
2. Рост кредитной задолженности (некторые платили Дивидендов больше чем получали ЧП)

Какие выводы я делаю
1. Грядет смена собственников/руководства НЛМК и Северстила
1.1 Натурализация собственников — офшорное владение становится маловыгодным и более рисковым.
1.2 Снижение прямых долей Лисина и Мордашова до уровней от 50%-1 акция до 25%+1акция
1.3 появление новых лиц в руководстве ( независимых директоров) или кого то из молодого поколения
1.4 Я давно думал почему б НЛМК и Серверсталь не обьеденить в одно ПАО, тогда доля Мордашова станет 31%, а доля Лесина 46% в совместном предприятии
как минимум это выведет Металлургические предприятия из под санкций. Хотя этот варинт маловероятен из за личнх амбиций Лесина и Мордашова
2. Переориентация экспорта на внутренний и азиатские рынки
2.1 Восстановление Донбасса и ЮЗ федерального округа
2.2 Налаживание интенсивных каналов сбыта продукции в Китай ( хотя там своё перепроизводство)
2.3 снижение внутренних цен на металл должно увеличить его потребление, привязка внутрероссийских цен к споту на LSE в текущий момент не имеет никакого экономического смысла

Металлургам не дают зарабатывать - Солид
Все крупные производители стали в июне работали с отрицательной рентабельностью. Российские сталелитейные компании в июне, по данным «Ъ», имели отрицательную рентабельность поставок и на внутренний, и на внешний рынок. Так, в «Северстали» сообщили «Ъ», что рентабельность экспорта составляла минус 46%, а на внутреннем рынке была почти нулевой (плюс 1%). Отрасль на этом фоне активно снижает выпуск, а также обдумывает сокращение инвестиционных программ. ММК, поставляющий на внутренний рынок до 90% своей продукции, вышел на средний показатель рентабельности минус 5,9%, рассказал собеседник «Ъ».

Проблема как мы видим в том, что внутри России металлургам просто не дают зарабатывать, а экспортные каналы сильно ограничены, особенно у Северстали. Вдобавок курс доллара ещё сильнее давит на экспорт. В результате экспортное направление теряет всякий интерес, а компании и вынуждены сокращать производство. К этому ещё можно прибавить высокие цены на сырьё. Так что пока отрасль находится в очень пессимистичном состоянии.

Донецкий Дмитрий

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Северсталь — что такое это?
китайских стелелитейные компании пора покупать!
Хорошо плакаться в кремлевский платок!
Бизнес надо вести агрессивно!

​​📡-46% рентабельности Северстали, JPMorgan больше не может заработать на пузыре IPO, Deutsche Bank моделирует переход на дрова в Германии

Инвестразведка от 15 июля 2022, пятница. Заметки и наблюдения по самому интересному

График дня

🏭Сталь

Очередные плохие новости по российским металлургам. «Ъ» сообщает, что рентабельность экспорта Северстали в июне составила -46%, а на внутреннем рынке была почти нулевой. ММК, традиционно работавший на внутренний рынок, вышел на средний показатель рентабельности -5,9%. 

Укрепление рубля, запрет на экспорт стали в Европу, падение выпуска и цен на внутреннем рынке приведут к катастрофическим результатам сталеваров в этом году. С начала года акции НЛМК -40%, Северсталь -54%, ММК -60%. 

🏦JPMorgan 

Крупнейший банк США вчера отчитался о падении прибыли по итогам 2 квартала на 28% и приостановке программы выкупа акций. Если год назад в экономике все вроде бы было идеально и банк распускал резервы под проблемные кредиты, то сейчас вновь стал их наращивать. Также на результаты повлияло двукратное снижение доходов от инвестбанкинга. JPMorgan получал хорошие комиссии с каждого проведенного IPO. В этом году пузырь первичных размещений сдулся, лишив банк части выручки. 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

В июне 2022 года «Северсталь» работала с рентабельностью минус 46% на экспорт и плюс 1% на внутреннем рынке, говорит директор по GR «Северстали» и вице-президент ассоциации черных металлургов «Русская сталь» Андрей Леонов. «Северсталь» традиционно была одним из лидеров сектора по рентабельности, однако сильнее других пострадала от западных санкций. Ее основной акционер Алексей Мордашов и его активы находятся в SDN-листе, а европейские санкции запрещают поставки в ЕС.
www.kommersant.ru/doc/5460122

Очевидно, что из-за потери высокомаржинального внешнего рынка компания вынуждена подстраивался под новую ситуацию и менять инвестиционные программы. Ждём закрытия неконкурентноспособных производств, сокращений персонала, возможно скрытых, а также консолидации отрасли. Единственный реальный вариант выживания в этой ситуации — консолидация отрасли в рамках одного или холдинга или иной структуры, обеспечивающей координацию деятельности и планов компаний. Теоретически могут создать госкорпорацию под условным названием «Госсталь”. Думаю учитывая возраст и перспективы нынешние беники рассматривают варианты национализации. Очередная голубая фишка мосбиржи убита. Возможно, навсегда.

По словам Леонова, себестоимость производства за этот период выросла почти на 50%

чего только не придумают, лишь бы на новую яхту быстрее накопить

Европейский союз (ЕС) ведет переговоры об отмене наложенных на некоторых россиян санкций после того, как юристы обнаружили в них слабые или неверные основания. Об этом сообщает Bloomberg со ссылкой на источники.

«Около 30 человек подали в суд на ЕС с просьбой исключить их из санкционных списков, а еще около 10 обратились напрямую с просьбой об исключении», — говорится в сообщении.

Как пишет агентство, юридическая служба Европейского совета сообщила послам ЕС 13 июля, что проверка по некоторым из этих запросов показала, что доказательства, лежащие в основе санкций, были либо слабыми, либо старыми, либо неверными. Количество обнаруженных юристами ЕС ошибок, а также имена причастных к этому людей не уточняются.

По данным агентства, основатель глобальной компании по производству удобрений EuroChem Group AG Андрей Мельниченко и его жена Александра были среди тех, кто через юристов написал в ЕС письмо с просьбой пересмотреть санкции против них. По словам супругов, информация об их тесных связях с российским руководством является ошибочной.

Среди обратившихся в ЕС, как пишет Bloomberg, также миллиардеры Алексей Мордашов и Алишер Усманов.
m.gazeta.ru/business/news/2022/07/14/18127556.shtml

Forbes: Цены на сталь в России с начала года снизились Себестоимость производства за этот период выросла почти на 50%, а само производство в июне рухнуло на 20-50%
Цены на сталь в России с начала года снизились Себестоимость производства за этот период выросла почти на 50%, а само производство в июне рухнуло на 20-50%. Производство в черной металлургии в этом году может снизиться на 20-30%, причем основное сокращение еще впереди. Остановился экспорт в Европу, перенаправить потоки в Азию мешают конкуренция и низкие цены. Кроме того, на металлургов давит высокая налоговая нагрузка и сильный рубль

www.forbes.ru/biznes/470529-bez-stali-legko-i-skol-ko-ugodno-metallurgi-sokrasaut-proizvodstvo-no-ne-ludej

Авто-репост. Читать в блоге >>>

"Cеверсталь" запрашивает согласие держателей еврооблигаций 2022 на выплаты в рублях.

Мы предлагаем проголосовать в форме предоставления Письменной Резолюции за то, чтобы обязать «Северсталь» выплатить купоны в рублях и  досрочно погасить долг по Еврооблигациям 2022 (Облигации).

Что такое письменная резолюция, как ее получить?

Это документ, который предусмотрен документацией по Облигациям (пункт 9 (Письменная Резолюция) Приложения 5 (Положения о Собраниях Держателей Облигаций) Договора с доверительным управляющим по Облигациям (Trust Deed) от 19 октября 2010 между Эмитентом и Доверительным управляющим, с учетом Дополнения к Договору с доверительным управляющим от 17 октября 2012 («Договор с Доверительным Управляющим»).

Получить текст Письменной Резолюции можно по запросу, направленному по адресу электронной почты svs22@lcpis.ru. В сообщении достаточно будет предоставить заверение о том, что тот кто обратился за текстом является Держателем или действует в интересах Держателя.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

"Северсталь" возобновляет выпуск динамной стали
Мощность линии производства динамной стали на Череповецком металлургическом комбинате (ЧерМК) составит 70 тыс. тонн в год. 

В основном будут производить электротехническую изотропную динамную сталь марок 2212, 2215П, которая востребована у производителей погружных электродвигателей и насосов.

Планируется освоение электротехнической изотропной марки стали 2412, подходящей для производства крупногабаритных двигателей и генераторов, уточняется в сообщении.

Динамная сталь используется для выпуска статоров и роторов электродвигателей, а также генераторов различной мощности, балластных трансформаторов и другого электрооборудования.

«Северсталь» возобновляет выпуск динамной стали — ТАСС (tass.ru)

Авто-репост. Читать в блоге >>>

MPlus, дивиденды наши плывут) может завтра объявят по 200 рублей за 1.22

Владимир Нефоров, Видал сегодня Яхту) Наверно дивиденды сам лично привез нам всем)))

Владимир Нефоров, Мордашов, продай яхту, давай дивы:)

Михаил Гайлит, это скорее как в анекдоте: сынок, думаешь папа будет меньше пить? Нет. Это ты будешь меньше есть.

MPlus, дивиденды наши плывут) может завтра объявят по 200 рублей за 1.22

Владимир Нефоров, Мордашов, продай яхту, давай дивы:)

В Авачинскую бухту зашла 142-метровая яхта Nord кормильца нашего Алексея Мордашова. Ранее судно вышло из порта Владивостока, и было замечено...

MPlus, дивиденды наши плывут) может завтра объявят по 200 рублей за 1.22

Весь рынок красный

Александр, рынок пошел gap закрывать

Весь рынок красный

11 июля, 05:51
«Известия»: Госдума планирует рассмотреть отмену акциза на жидкую сталь

Сергей Хорошавин, я вам про Фому, вы мне про Ерему. Ещё раз повторю — зачем Мордашову выводить деньги из компании дивидендами? Данное действ...

Алексей Наумов, пока перспективы туманны мотива нет, но как все станет более менее ясно мотивы могут появиться...

Тем более что в металлургии сейчас маржинальность упала, рынок сбыта сузился, а значит будет смысл вывести не распределенную прибыль и вложить ее в другие, более выгодные проекты…

Алексей Наумов, судя по вашему видению ситуации в законодотельстве касающемся акционерных обществ открытого типа вы не просто не разбираетес...

Сергей Хорошавин, я вам про Фому, вы мне про Ерему. Ещё раз повторю — зачем Мордашову выводить деньги из компании дивидендами? Данное действо подразумевает какой то мотив, на сегодняшний момент у Мордашева его нет.

Доктор Силберман, а кто ее купит?

Это же пассив лютый — обслуживание просто пипец сколько стоит!

А за рубеж продать — считай подарить — ба...

Сергей Хорошавин, это да.

MPlus, вот как раз пусть продаст и пустит на развитие цехов там, и новых производств.

Доктор Силберман, а кто ее купит?

Это же пассив лютый — обслуживание просто пипец сколько стоит!

А за рубеж продать — считай подарить — бабок за нее просто не увидишь…