Северсталь акции

Все всплывают, а Севка прям КО ДНУ!

1200 на след неделе ожидаю

Хороший курс взяли идем ко дну

Акции Северстали: почему результаты превзошли ожидания рынка?

Вчера Группа Северсталь опубликовала результаты за 4 кв 2020 г. и весь 2020 г. Несмотря на падение выручки, показатель EBITDA Группы вырос, как за счет 8%-го повышения средней цены реализации стальной продукции, так и благодаря усилиям компании в сфере снижения себестоимости, а рентабельность EBITDA составила 41,2% за квартал (35% за год) — одни из самых высоких значений в отрасли. В целом результаты превзошли ожидания рынка в части EBITDA, и особенно – в части свободного денежного потока и дивидендов. Компания также ожидает сильной динамики в 1 кв. 2021 г. 
Акции Северстали с момента публикации результатов подросли на 0,8%.

Динамика акций Северстали (CHMFRX)

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Fitch прогнозирует снижение цен на прокат до «исторического» уровня.
www.metalinfo.ru/ru/news/122982

Вадим Джог, конечно упадет. Сейчас просто нереально высокие цены. Это как для нефтянки даже не 100 баксов за барель а по 150!

Северсталь на исторических хаях по сути, я бы повременил сюда вкладываться пока.

Олег Ков, Половина РуАкций сейчас на ист.маскимумах — вообще не закупаться ими что-ли?!

Владимир Мигалёв, можно, например, кэш подкопить, на случай падения рынка.

Вася Баффет, а если падение будет нескоро? С последнего ещё и года не прошло)

Владимир Мигалёв, если сейчас ковид реально пойдет на спад то на рынке к весне начнутся ралли, нет не правильно — РАЛЛИ!

Северсталь на исторических хаях по сути, я бы повременил сюда вкладываться пока.

Олег Ков, тоже самое писали в конце прошлого года, когда цена вышла в диапазон 1000-1100.

Интересно какая цена будет за акцию ближе к дивам

Валерий, даже страшно загадывать Цены НА СТАЛЬкак взлетели в конце прошлого года и… Закрепились на исторических максимумах. Реакция на цены идет с задержкой, потому в 4к2020 они еще толком не «аукнулись» а прибыли, а вот в 1К2021… Еще и валюта подзависла сейчас на хаях.
Да еще в почти самом конце прошлого года запустили 11КБ(половину), отстроили с нуля новую мощную домну на месте старой ДП3.
Ближе к дивам не знаю, а вот после публикации отчетности за 1К2021, если все так дальше пойдет без катаклизмов 1500 даже могут пролететь со свистом.
Финам вон уже «пророчит» по текущим ценам: По итогам года дивидендная доходность «Северстали» может превысить 14% Мы сохраняем позитивный взгляд на акции Северстали, которые имеют потенциал для роста к нашему целевому уровню в 1509 руб./акция.
Вот думаю… Не буду ли я потом жалеть , что не купил сейчас по 1280 на «всю котлету» В конце прошлого года, тоже народ выше 1000 рублей говорил, да ну нафиг — по 1000 не куплю, буду ждать по 900…

Показатели Северстали за четвертый квартал соответствуют прогнозам - Sberbank CIB
Несмотря на то что выручка «Северстали» снизилась по сравнению с предыдущим кварталом на 8% на фоне 20%-го падения объемов продаж стали, EBITDA по итогам 4К20 выросла на 8% — до $710 млн при рекордной рентабельности 41%. Такая динамика прибыли была обусловлена 8%-м повышением средней цены реализации стальной продукции и хорошими показателями в добывающем сегменте, где себестоимость концентрата коксующегося угля упала по сравнению с предыдущим кварталом на 29% — до $52 на тонну (впрочем, отчасти это объясняется увеличением доли менее затратного и более дешевого угля в ассортименте продукции). «Северсталь» прогнозирует, что структура производства угля нормализуется в 2021 году, и что денежные затраты увеличатся до $60/т, что все равно будет на 8% ниже среднего уровня за 2020 год.

«Северсталь» сообщила, что меры по повышению эффективности бизнеса обеспечили ей, в соответствии с планами менеджмента, дополнительную EBITDA на сумму $230 млн по итогам всего года и $124 млн по итогам 4К20. Интегрированная денежная себестоимость слябов (рассчитывается как разность между расходами на производство и EBITDA добывающего подразделения с учетом перепродажи окатышей, приобретенных у третьих лиц) упала по сравнению с 3К20 на 8% — до $160 на тонну, это самый низкий показатель с 1К16. С учетом очень высоких цен на железную руду (а «Северсталь» обеспечена этим сырьем из собственных источников на 130%) в конце декабря — январе можно ожидать в 1К21 дальнейшего снижения интегрированной денежной себестоимости слябов.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Аналитики «Атона» отмечают, что «Северсталь» (MOEX: CHMF) остается их фаворитом в стальном секторе, и подтверждают рейтинг компании на уровне «выше рынка», говорится в комментарии инвесткомпании.

По итогам года дивидендная доходность Северстали может превысить 14% - Промсвязьбанк
EBITDA Северстали в 4 квартале выросла на 8%, до $710 млн

Показатель EBITDA Северстали 4 квартале 2020 года увеличился на 8,2% к предыдущему кварталу, до $710 млн. Выручка компании упала на 7%, до $1,723 млрд. Свободный денежный поток (FCF) Северстали за отчетный период сократился на 44,5%, составив $212 млн ($382 млн кварталом ранее). Коэффициент чистый долг/EBITDA — 0,84х.

Северсталь представила сильные финансовые результаты по итогам 4 квартала 2020г. Несмотря на снижение выручки на 7% кв./кв,. за счет снижение себестоимости, EBITDA Группы выросла, а рентабельность по этому показателю составила 41,2% — что является одним из самых высоких значений в отрасли. Размер рекомендуемых дивидендов по итогам квартала составляет 36,27 рублей на акцию, что при текущих котировках соответствует дивидендной доходности в 2,8%. По итогам года дивдоходность может превысить 14%. Компания прогнозирует восстановление спроса на внутреннем рынке на 3-4% в 2021 году в связи с оживлением строительной деятельности и восстановлением спроса в нефтегазовой отрасли. Поддержку финансовому результату в 1 квартале окажет и сохраняющиеся на высоком уровне мировые цен на сталь. Мы сохраняем позитивный взгляд на акции Северстали, которые имеют потенциал для роста к нашему целевому уровню в 1509 руб./акция.

Промсвязьбанк

Авто-репост. Читать в блоге >>>

пишет
t.me/RaifFocusPocus/2069

Северсталь: поставила рекорд по рентабельности
Рекордная рентабельность благодаря росту цен на сталь и интегрированности в сырье. Северсталь (BBB-/Baа2/BBB) опубликовала финансовые результаты за 4 кв. 2020 г. по МСФО, продемонстрировав рекордную рентабельность по EBITDA — 41,2% на фоне резкого роста мировых цен на сталь ближе к концу 4 кв. (который продолжился и в январе этого года, что улучшит результаты 1 кв. 2021 г.), а также благодаря интегрированности в железную руду, продолжившую дорожать. В отличие от недавно отчитавшегося ММК, выручка у Северстали снизилась на 7% кв./кв., так как в предыдущем квартале были распроданы все запасы, поэтому относительно высокой базы 3 кв. объемы продаж снизились на 18% кв./кв.; дополнительное давление оказала возросшая доля экспортных продаж с более длительным сроком реализации, а также снижение производства стали на 4% кв./кв. из-за ремонта на конвертере №2. Годовые показатели, также как и у ММК, соответствуют нашему оптимистичному сценарию (-16% по выручке и небольшой рост рентабельности по EBITDA).

Себестоимость продолжила снижаться, основной рост в 4 кв. произошел благодаря сырьевому дивизиону… Благодаря интеграции в сырье денежная себестоимость (cash cost) сляба в 4 кв. продолжила снижаться, опустившись еще на 7,5% до 160 долл./т. (для сравнения – у ММК, не имеющего собственного жрс, этот показатель почти вдвое выше — 285 долл./т). В сырьевом дивизионе EBITDA компании выросла на 32% кв./кв., рентабельность — на 7 п.п. до 62,5% благодаря продолжившемуся повышению цен на железную руду при сохранении общих объемов реализации. Также отметим улучшения в себестоимости угольного концентрата: денежные издержки на тонну снизились до 52 долл./т (с 72 долл./т в 3 кв., когда временно падали объемы продаж).

… в 1 кв. ждем больших улучшений в стальном. В 1 кв. 2021 г. мы ожидаем дальнейшего улучшения показателей, в большей степени в стальном дивизионе, за счет опережающего роста цен на сталь по сравнению с жрс. Также поддержку рентабельности в условиях высоких цен на железную руду окажет планируемое наращивание производства на Яковлевском ГОКе на 80% г./г. (до 3,25 млн т) в 2021 г.

План по инвестициям на 2021 г. остается на высоком уровне 2020 г. Операционный денежный поток в 4 кв. упал на 27% кв./кв. до 519 млн долл. в результате инвестиций в оборотный капитал в объеме 65 млн долл. (против высвобождения из него 153 млн долл. в 3 кв. в основном благодаря снижению запасов). Капвложения в 4 кв. составили 311 млн долл., а за год в целом – 1,3 млрд долл. (изначально – 1,45 млрд долл.). В 2021 г. план по инвестициям остается на уровне 2020 г. – 1,35 млрд долл. Среди крупнейших проектов – строительство 2-ой очереди коксовой батареи №11, запуск на полную мощность доменной печи №3, строительство комплекса циклично-поточной технологии на Карельском окатыше.

Долговая нагрузка повысилась, но остается на низком уровне – 0,84х. Свободный денежный поток в 4 кв. составил 212 млн долл., на выплату дивидендов было направлено 421 млн долл., частично за счет накопленных денежных средств, что вкупе со снижением LTM EBITDA привело к повышению долговой нагрузки до 0,84х Чистый долг/EBITDA. Тем не менее, этот показатель остается на достаточно низком уровне, в связи с чем компания рекомендует выплату дивидендов за 4 кв.

Выпуски CHMFRU 22 c YTM 1,33% и CHMFRU 24 c YTM 1,91% торгуются на уровне других металлургов (ММК, НЛМК, НорНикеля) и выглядят неинтересно. В условиях узких кредитных спредов лучшей альтернативой мы считаем суверенные бонды, например, Russia 28, который предлагает высокую текущую доходность 5,5-6,5% на горизонте 6М. Однако вступившие в силу с 1 января этого года налоговые изменения (НДФЛ удерживается теперь и с купона, а не только с прироста стоимости бумаг), по нашему мнению, несколько ухудшают инвестиционную привлекательность бондов РФ, прежде всего, для российских инвесторов (которым теперь придется искать иные инструменты для валютных сбережений, одним из них является наличность).

Северсталь - фаворит в российском стальном секторе - Атон
Северсталь опубликовала финансовые результаты за 4К20      

Выручка составила $1 723 млн (-7% кв/кв), EBITDA — $710 млн (+8% кв/кв), а рентабельность EBITDA увеличилась до 41.2% с 35.4% в 3К20. Свободный денежный поток упал на 45% кв/кв до $212 млн, в то время как соотношение чистый долг/EBITDA осталось практически неизменным на уровне 0.8x. Северсталь ожидает сильную динамику в 1К21 за счет благоприятной ценовой конъюнктуры, но отмечает неопределенность в отношении устойчивости таких высоких цен на сталь и железную руду. Отдельной новостью — компания объявила свою программу капзатрат на 2021 — инвестиции должны составить $1.35 млрд (почти без изменений г/г), из которых $469 млн будет направлено на проекты развития в дивизионе Российская сталь и $267 млн — в дивизионе Северсталь Ресурс.

EBITDA Северстали оказалась на 2% выше наших оценок и на 4% выше консенсуса. Нас впечатлила необычная для стальной отрасли высокая прибыльность (свыше 40% по рентабельности EBITDA), также мы ожидали, что промежуточные дивиденды будут несколько ниже — 29 руб. на акцию вместо объявленных 36 руб. на акцию. Мы подтверждаем наш рейтинг ВЫШЕ РЫНКА по Северстали — нашему фавориту в российском стальном секторе. Она торгуется с консенсус-мультипликатором EV/EBITDA 2021П 4.8x против 5.7x у НЛМК.

Атон

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Fitch прогнозирует снижение цен на прокат до «исторического» уровня.
www.metalinfo.ru/ru/news/122982

Северсталь на исторических хаях по сути, я бы повременил сюда вкладываться пока.

Олег Ков, так говорили, когда я покупал эту акцию по 950. С тех пор она кормит исправно дивами и медленно, но растет. думаю текущая цена при той валютной войне, которую развязал слабый доллар — не предел и 1500 — реальность до лета

Вольд, всё может быть.Я о ближайших неделя-две. Если в долгую, на горизонт от года и более то большинство бумаг скорее всего будут стоять выше, даже самые тяжёлые. А доллар через год, думаю наоборот подвинет слегка евро и др. валюты.

Северсталь на исторических хаях по сути, я бы повременил сюда вкладываться пока.

Олег Ков, так говорили, когда я покупал эту акцию по 950. С тех пор она кормит исправно дивами и медленно, но растет. думаю текущая цена при той валютной войне, которую развязал слабый доллар — не предел и 1500 — реальность до лета

Северсталь на исторических хаях по сути, я бы повременил сюда вкладываться пока.

Олег Ков, Половина РуАкций сейчас на ист.маскимумах — вообще не закупаться ими что-ли?!

Владимир Мигалёв, на мой взгляд все ожидания выбраны, существует опасность новых санкций, я бы просто осторожничал и больше обращал внимание на внешний фон, а не на коньюктуру и фундаментальные показатели в ближайшие 2 недели.

Северсталь опубликовала финансовый отчет по МСФО за 2020 год

Выручка сократилась на 15,8% до $6,87 млрд. против $8,157 млрд. годом ранее.

Чистая прибыль составила $1,016 млрд., что на 42,5% ниже по сравнению с $1,767 млрд. в предыдущем году.

Показатель рентабельности по EBITDA увеличился до 35,3% г/г

Мультипликаторы: P/E = 14,5; P/B=5,34

Дивидендная доходность 9%.

За 2020:
• производство чугуна 9,54 млн.т (+1% г/г);
• производство стали (-4% г/г), снижение выплавки из-за продажи завода Балаково;
• продажи железорудного концентрата 7,07 млн.т (+13% г/г);
• продажи угля на «Воркутауголь» (+1% г/г)
• доля продаж на внутреннем рынке сократилась до 60% (- 8% г/г)

Негатив:
• ЕС подозревает Северсталь в демпинге цен. Введение дополнительных пошлин может сильно ударить по маржинальности.
• с 2021 Правительство стало вмешаться в систему ценообразования на внутреннем рынке, чтобы избавить строительство внутреннего жилья и машиностроения от удорожания.

Плюсы:
• рост мировых цен на металлопродукцию и позитивные настроения Китая в конце 2020 помогли акциям быстро восстановиться и вырасти во 2-м полугодии в 2 раза;
• компания направляет весь свободный денежный поток на выплаты дивидендов;
• высокая степень интеграции сырьевой базы, у Северстали нет проблем с самообеспеченностью рудой;
• правильно выстроенная география продаж;
• низкий уровень долговой нагрузки;
• на инвестиции в 2021 компания направит $1,35 млрд., на поддержание существующих мощностей — $453 млн.;
• увеличение объемов строительства в РФ (из всех металлургов Северсталь – это ведущий поставщик для строителей)
• перспективная программа развития, гибкость продаж, бизнес клиентоориентируется от первичного металла до конечного продукта;
• ослабление курса рубля и увеличение цен на металл оказывают положительный эффект, так как у Северстали есть экспортная составляющая (40%).

Северсталь на исторических хаях по сути, я бы повременил сюда вкладываться пока.

Олег Ков, Половина РуАкций сейчас на ист.маскимумах — вообще не закупаться ими что-ли?!

Владимир Мигалёв, можно, например, кэш подкопить, на случай падения рынка.

Вася Баффет, а если падение будет нескоро? С последнего ещё и года не прошло)

Владимир Мигалёв, ничего страшного. Встретите во всеоружии. Вот у меня наоборот, всегда подушка кэша меньше, чем надо. Вот сейчас по рублёвым активам всего 7%, а должна быть процентов 15!

Северсталь на исторических хаях по сути, я бы повременил сюда вкладываться пока.

Олег Ков, Половина РуАкций сейчас на ист.маскимумах — вообще не закупаться ими что-ли?!

Владимир Мигалёв, можно, например, кэш подкопить, на случай падения рынка.

Вася Баффет, а если падение будет нескоро? С последнего ещё и года не прошло)

Северсталь на исторических хаях по сути, я бы повременил сюда вкладываться пока.

Олег Ков, Половина РуАкций сейчас на ист.маскимумах — вообще не закупаться ими что-ли?!

Владимир Мигалёв, можно, например, кэш подкопить, на случай падения рынка.

Северсталь на исторических хаях по сути, я бы повременил сюда вкладываться пока.

Олег Ков, Половина РуАкций сейчас на ист.маскимумах — вообще не закупаться ими что-ли?!

Акции Северстали имеют потенциал роста к целевому уровню в 1509 рублей - Промсвязьбанк
«Северсталь» представила сильные финансовые результаты по итогам 4 квартала 2020г. Несмотря на падение выручки за счет снижение себестоимости EBITDA Группы выросла, а рентабельность по этому показателю составила 41,2% — что является одним из самых высоких значений в отрасли.

Размер рекомендуемых дивидендов по итогам квартала составляет 36,27 рублей на акцию, что при текущих котировках соответствует дивидендной доходности в 2,8%. По итогам года дивдоходность может превысить 14%. Компания прогнозирует восстановление спроса на внутреннем рынке на 3-4% в 2021 году в связи с оживлением строительной деятельности и восстановлением спроса в нефтегазовой отрасли. Поддержку финансовому результату в 1 квартале 2021г. окажет и сохраняющиеся на высоком уровне мировые цен на сталь. Мы сохраняем позитивный взгляд на акции «Северстали», которые имеют потенциал для роста к нашему целевому уровню в 1509 руб./акция.

Антонов Роман
«Промсвязьбанк»

Выручка Группы в 4 кв. 2020г. снизилась на 7,0% кв./кв. в связи со снижением объемов продаж на 18% кв./кв., что частично было нивелировано ростом цен на сталь и железную руду. Выручка Группы в 2020г. снизилась на 15,8% г/г.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Северсталь на исторических хаях по сути, я бы повременил сюда вкладываться пока.

Интересно какая цена будет за акцию ближе к дивам