Число акций ао | 1 898 млн |
Номинал ао | 1 руб |
Тикер ао |
|
Капит-я | 4,6 млрд |
Опер.доход | 2,5 млрд |
Прибыль | 0,6 млрд |
Дивиденд ао | – |
P/E | 7,1 |
P/B | 1,2 |
ЧПМ | – |
Див.доход ао | 0,0% |
КарМани (СТГ) Календарь Акционеров | |
17/05 Финансовые результаты за 1 кв 2024 года | |
28/06 Годовое Общее Собрание Акционеров (ГОСА) | |
Прошедшие события Добавить событие |
Запись будет опубликована в канал Ассоциации владельцев облигаций.
Вопросы к эмитенту просим писать в комментариях к посту.
Ведущий – Рыбин Александр, член Совета Ассоциации владельцев облигаций
В гостях:
Артем Саратикян, директор по управлению корпоративными финансами финтех-сервиса CarMoney
Ольга Мямлина, финансовый директор финтех-сервиса CarMoney и ПАО «СТГ»ООО
Компания специализируется на предоставлении онлайн (86% за 1пг2023) и офлайн (14%) микрозаймов ФЛ в сумме до 1 млн руб. под залог транспортных средств на срок до 4 лет, также развивается в сегменте необеспеченных микрозаймов ФЛ в сумме до 100 тыс. руб. на срок до 1 года с высоким ПСК.
26 октября 2023 года «Эксперт РА» повысило кредитный рейтинг ООО МФК «КарМани» до уровня ruBB, по рейтингу установлен позитивный прогноз. bondholders
🧮 Финтех-сервис CarMoney на этой неделе представил свою отчётность по МСФО за 2023 год, а значит самое время заглянуть в неё, тем более учитывая, что я являюсь акционером этой компании и в один прекрасный момент решил поверить в неё своим рублём.
📈 Выручка CarMoney по итогам минувших 12 месяцев увеличилась на +18%до 3,2 млрд рублей — такой рост обусловлен увеличением портфеля займов и стабильностью средней процентной ставки на уровне 80%. Ещё в середине февраля мы анализировалиоперационные результаты компании за прошлый год, и тогда признали их сильными, поэтому рост выручки напрашивался. Правда, динамика изменения выручки не оправдала ожиданий участников рынка, которые изначально настраивались на более высокие темпы роста в преддверии IPO, а потому и динамика котировок оказалась весьма неубедительной на этой неделе.
Ужесточение условий банковского кредитования пока также не находит отражения в сильном росте выручки CarMoney – в 4Q2023 банки стали сокращать выдачу потребительских кредитов, из-за новых нормативов ЦБ, однако выручка финтех-сервиса увеличилась по итогам этого периода всего лишь на +20% (г/г). Здесь нужно понимать, что фондовый рынок ассоциирует финтех с темпом роста бизнеса на уровне 30-40%, и показатель вдвое ниже, как вы понимаете, вряд ли способен впечатлить инвесторов.
Вчера материнская компания финтех-сервиса CarMoney, абсолютного лидера в сегменте обеспеченных займов, представила финансовые результаты по МСФО за 12 месяцев 2023 года. Традиционно взглянем на ключевые показатели:
🟠Выручка: 3,2 млрд руб (+18% г/г)
🟠OIBDA: 1,9 млрд руб (+9% г/г)
🟠Чистая прибыль: 554 млн руб (+42% г/г)
🟠Рентабельность капитала: 18,7% (-5% г/г)
🟠Рентабельность активов: 9,4% (+21% г/г)
Имеем рост по ключевым финансовым показателям, который обусловлен усилиями компании по привлечению инвестиций и наращиванию выдач займов во второй половине года. Результаты действительно хорошие.
Телеграм канал Фундаменталка — обзоры компаний, ключевых новостей фондового рынка РФ
–––––––––––––––––––––––––––
📌 Подробнее о результатах
Выручка компании продемонстрировала рост в рамках ожиданий (+18%), а к концу года динамика выручки существенно улучшилась благодаря стабильному росту портфелей займов при сохранении ставки по займам на уровне 80+.
Выручка Группы в 2023 году выросла в рамках ожиданий и достигла 3,2 млрд. руб., что на 18% выше показателя прошлого года. К концу года динамика выручки заметно улучшилась за счет стабильного роста портфеля займов при сохранении средней ставки по займам (на уровне 80+). Показатель OIBDA Группы увеличился на 9% г/г, достигнув 1,9 млрд. рублей. Темпы роста выручки выше динамики OIBDA из-за расходов на маркетинг, нацеленных на рост объемов продаж и клиентской базы.
Чистая прибыль выросла на 42% г/г и составила 554 млн. руб., превысив данный ранее прогноз по итогам года. Динамика чистой прибыли резко выросла до +71% г/г в 4 квартале как результат роста оборотов и рентабельности основного бизнеса. По итогам 2023 года рентабельность капитала (ROE) составила 18,7%. Это незначительно ниже в сравнении с показателем за 2022 год (19,7%), но существенно выше нашего прогноза по году, данного ранее (17,9%). Снижение ROE обусловлено существенным разовым увеличением капитала в результате сделки DPO. Скорректированная ROE (без учета разовых расходов на сделки pre-IPO и DPO) в 2023 году составила 21,6%.
Летом 2023 года на фондовом рынке появились акции СмартТехГруп (бренд CarMoney (#CARM) и практически сразу взяли старт на рост капитализации.
Финансовые результаты компании впечатляют: за 2023 год чистая прибыль CarMoney выросла на 42%, выручка — на 18%, рентабельность активов — на 21%.
❗️Важно: динамика идет за счет стабильного роста портфеля займов, а не за счёт увеличения процентной ставки.
🔎 CarMoney — финтех-сервис по выдаче займов под залог автомобиля. В отличие от большинства МФО, выдающих деньги без залога, займы в CarMoney обеспечены автомобилями клиентов, стоимость которых превышает выданные суммы.
👀 Наше видение: на текущий момент МФО имеют хорошие перспективы по увеличению своих доходов. Это связано с тем, что население России быстро нищает из-за роста цен. Люди вынуждены брать займы, чтобы хоть как-то выжить.
📊 Даже по официальным данным прожиточные минимум вырос с 2020 года на 36,7%. Но на самом деле цены на многие товары и услуги выросли намного сильнее, а реальные зарплаты за этот период практически не изменились.
Если повезет и сходит в ретест на 2,45-2,5, то можно полным рисков загрузиться, а так пока частичная покупка по 2,64 прям с открытия в понед...
Микрофинансовая организация CarMoney отчиталась по МСФО за 2023 год
CarMoney (CARM)
MCap = ₽5,8 млрд
P/E = 10
🔹Результаты
— процентные доходы: ₽3 млрд (+20%)
— чистые процентные доходы: ₽1,9 млрд (+45%)
— чистая прибыль: ₽554 млн (+42%)
— ROE: 20,6%
В релизе отмечается, что на чистую прибыль существенно повлияли разовые расходы на проведение сделок по привлечению средств в ходе IPO на Мосбирже. Без их учета показатель составил ₽640 млн (+64%).
Бумаги CarMoney (CARM) после отчета падают на 1%.
🚀Мнение аналитиков МР
Мы продолжаемнейтрально смотреть на акции компании, отдавая предпочтение более крупным игрокам из банковского сектора с более высоким потенциалом роста бизнеса: Совкомбанк и Тинькофф.
Напомним: CarMoney выходила на IPO с обещанием кратного роста, но с текущей рентабельностью капитала (ROE) будет сложно достичь существенного увеличения доли рынка.
Market Power – это непредвзятый обзор самых волнующих новостей и полезная информация об инвестициях и инвестиционных фондах, о бирже и акциях, о неожиданных взлетах и падениях котировок. Наш телеграм канал.
⚡️ Результаты CarMoney по МСФО за 2023 год: рост чистой прибыли на 42%, что выше прогноза
⚡️ Результаты CarMoney по МСФО за 2023 год: рост ч...
CarMoney. ПОСЛЕДНЯЯ НЕДООЦЕНЕННАЯ АКЦИЯ?!
Сегодня вышел годовой отчет компании. Сейчас разберемся, есть ли в акциях потенциал роста?
📈 Ключевые финансовые показатели 2023 года
🟡Выручка выросла на 18% — до 3,2 млрд руб. К концу года динамика выручки заметно улучшилась. Стабильный рост портфеля займов при сохранении средней ставки на уровне 80%+.
🟡Показатель OIBDA увеличился на 9% — до 1,9 млрд рублей. Компания нарастила маркетинговые расходы для ускорения роста бизнеса.
🟡Чистая прибыль увеличилась на 42% — до 554 млн рублей. Результат обеспечен снижением расходов на формирование резервов. Без расходов на pre-IPO и DPO прибыль могла бы составить 640 млн руб.
🟡Рентабельность капитала составила 18,7% против 19,7% годом ранее. Компания не в полной мере успела переварить денежные средства, привлеченные в результате IPO.
🟡Чистый долг CarMoney снизился с 2,56 до 1,92 млрд рублей. Соотношение чистого долга к OIBDA составило 1,1х против 1,7х годом ранее.
⭐️ Мнение GIF
⚡️ Результаты CarMoney по МСФО за 2023 год: рост чистой прибыли на 42%, что выше прогноза
ПАО «СТГ» (тикер на Мосбирже: CARM), материнская компания финтех-сервиса CarMoney, абсолютного лидера в сегменте обеспеченных займов, объявляет финансовые результаты по МСФО за 12 месяцев 2023 года.
💸 Компания отчиталась о чистой прибыли в размере 554 млн руб. (+42% к прошлому году). Динамика прибыли заметно ускорилась до +71% г/г в 4-м квартале на фоне роста объема выдач и рентабельности основного бизнеса. По итогам года чистая прибыль и рентабельность капитала превысили прогнозные значения при одновременном увеличении выручки на 18% г/г до 3,2 млрд руб., росте активов на 23% и капитала на 77%!
Все ключевые отчетные показатели в 2023 году показали позитивную динамику:
🔸выручка ➡️ 3,2 млрд руб. (+18%)
🔸OIBDA ➡️ 1,9 млрд руб.(+9%)
🔸чистая прибыль ➡️ 554 млн руб. (+42%)
🔸активы ➡️ 6,5 млрд руб. (+23%)
🔸собственный капитал ➡️3,8 млрд руб. (+77%)
🔸привлеченные средства ➡️ 2,3 млрд руб. (–19%)