Банк Санкт-Петербург акции

Раскрытые Банком Санкт-Петербург финансовые результаты за 2024 год не стали сюрпризом. Чистая прибыль по итогам года достигла рекордных 50,8 млрд руб. (RoE – 27%), что, по нашим оценкам, подразумевает дивиденд по итогам 2П24 на уровне 28,9 руб. на акцию (7% к текущей цене). Мы ожидаем снижение чистого процентного дохода, чистой прибыли и рентабельности в 2025 году. Сохраняем рейтинг ДЕРЖАТЬ для обыкновенных акций Банка Санкт-Петербург, повышая целевую цену на горизонте двенадцати месяцев до 430 руб. (ожидаемая доходность – 22%).

Чистая процентная маржа на исторических максимумах

Рост средств клиентов в 4кв24 на 15,6% кв/кв (на 10,0% по итогам всего 2024 года) значительно опередил рост кредитного портфеля на 1,5% кв/кв (на 9,4% по итогам 2024 года). Несмотря на это, чистая процентная маржа в 4кв24 расширилась до 7,4%, по нашим оценкам. Причиной остается высокая доля «бесплатного» фондирования (капитал и текущие счета), что позволяет в большей степени переносить высокие ставки в экономике на активы и в меньшей – на обязательства.

Вчера банк СПБ выпустил отчет:

Банк «Санкт-Петербург» получил за 2024 год рекордную чистую прибыль по международным стандартам финансовой отчетности (МСФО) — 50,8 млрд рублей. Это на 7,3% выше результата 2023 года, следует из сообщения кредитной организации.

Отчет хороший, да и акции отреагировали бодро — за сутки выросли на 2,3%, сегодня также видим продолжение этого роста 📈

Что еще важно — банк чувствует себя великолепно и торгуется на исторических максимумах ✔️

Видим ровный восходящий тренд с декабря — думаю, эта тенденция продолжится. Локально хочу увидеть удержание выше 373 рублей и продолжение роста до 415-425 рублей за акцию 🔼

✔️ В случае более глубокой коррекции, интересными уровнями для покупки будут 367 / 355 / 325  

Вы что скажете, ребят — продолжим рост с текущих, или слишком высоко задрали и надо бы уйти на коррекцию ?

Приглашаю вас присоединиться к моему Telegram-каналу, где я делюсь экспертной аналитикой, полезными инсайтами и практическими советами по инвестициям и финансам — t.me/+j3ohRZAa_dpkMTli, буду рада видеть вас среди подписчиков! 😊

Банк «Санкт-Петербург» получил за 2024 год рекордную чистую прибыль по международным стандартам финансовой отчетности (МСФО) — 50,8 млрд рублей. Это на 7,3% выше результата 2023 года, следует из сообщения кредитной организации.

 …………….

$BSPB технически выглядит отлично: глобальный восходящий тренд идет с весны 2022-го, а локальный — с декабря 2024-го.  

Локально нас волнует удержание выше зоны 360-370 рублей. Есть все возможности для того, чтобы продолжить восходящий тренд и обновить исторический максимум 416,6 рублей и пойти еще выше.

Глобальная поддержка — 290 рублей.

Коллеги, приглашаю на свой канал для погружения в инвестиции через призму IT и цифровизацию бизнеса, где еще больше актуальных новостей и моих разборов — https://t.me/+_O7cBNGFhg82ZjQy

БАНК «САНКТ-ПЕТЕРБУРГ» — РЕЗУЛЬТАТЫ ЗА 2024 ГОД ПО МСФО 

Чистая прибыль банка за 2024 год выросла на 7,3% г/г и достигла рекордного уровня 50,8 млрд рублей при рентабельности капитала (RoE) на уровне 27,1%, что соответствует нашим прогнозам. Чистый процентный доход увеличился на 38,8% г/г до 70,6 млрд рублей благодаря росту кредитного портфеля и благоприятной динамике процентных ставок, при этом чистая процентная маржа (ЧПМ) увеличилась до 7,0% (+110 б. п. г/г) за счет «бесплатных» обязательств (собственного капитала и текущих счетов/бессрочных вкладов), составляющих около 35% от общего объема обязательств, а также сокращения финансовых обязательств на 7,1% до 11,6 млрд рублей. Операционные расходы составили 25,9 млрд рублей (+9,8% г/г) при подразумеваемом соотношении «затраты/доход» (CiR) 27,5% (в 2023 году — 31,7%), объем отчислений в резервы — 6,1 млрд рублей, а стоимость риска (CoR) составила 0,8%, что соответствует прогнозу компании (около 1%).

Банк представил свои результаты по МСФО за 4 квартал и весь прошлый год

Результаты за 4 квартал:
— выручка: ₽26 млрд (+27%);
— операционные расходы: ₽7,9 млрд (+49%);
— чистая прибыль: ₽13,2 млрд (+27%);
— ROE: 26,1% (против 24% за 4кв23).

Результаты за год:
— выручка: ₽94,4 млрд (+26,5%);
— операционные расходы: ₽25,9 млрд (+10%);
— чистая прибыль: ₽50,8 млрд (+7,3%);
— ROE: 27,1% (против 29,7% за 2023 г.).

Кредитный портфель до вычета резервов на начало года составил ₽751 млрд (+9,4% за год). Корпоративный кредитный портфель вырос до ₽588 млрд (+11,5%), розничный — до ₽162,5 млрд (+4%).

Рост выручки обусловлен увеличением чистого процентного дохода на 39%, до ₽70,6 млрд благодаря динамике ставок и росту объема портфеля. Чистая процентная маржа достигла 7% против 5,9% в 2023 году. Этому способствует одно из главных преимуществ банка — существенная доля «бесплатных» пассивов (35%). Комиссионный доход снизился до ₽11,6 млрд (-7%) в основном за счет сокращения комиссий по расчетным операциям, а также расчетам пластиковыми картами.

🏦 Захочет ли Банк Санкт-Петербург попрощаться с высокой ставкой?

Мы часто пишем, что текущий ключ бьет по бизнесам. Однако вот один из представителей, кому высокая ставка только на руку (бывает и такое). Рассказываем, почему БСПБ на стороне высоких ставок.

🟠Чистый процентный доход вырос на 39% и составил 70,5 млрд руб. При этом чистая процентная маржа (NIM) выросла до 7%.

Рост NIM связан с условно бесплатной частью пассивов (около 19% фондирования — счета со ставкой под 0,01%). Поэтому средняя стоимость фондирования на конец года составила всего 12,7%.

Банк за год начислил всего 5,3 млрд руб. резервов (в прошлом году вообще резервы распускали). Стоимость риска составила 0,8% (даже ниже, чем у Сбера). Либо у банка первоклассные заемщики, либо не доначисляют резервы.

🟠Чистый комиссионный доход снизился на 7% и составил 11,6 млрд руб.

Этот вид дохода никогда не был сильной стороной банка. Однако БСПБ заработал на операциях с валютой и производственными инструментами 10,9 млрд руб. (+6% г/г).

zzznth, они еще выкупили пол миллиона акций :) конечно не густо

итоговый див 57 рублей вроде как получается.
так что за 2п дадут под 30р

БАНК «САНКТ-ПЕТЕРБУРГ» ЗАРАБОТАЛ РЕКОРДНЫЕ 50.8 МЛРД РУБЛЕЙ ЗА 2024 ГОД ПО МСФО 

#BSPBP
Таймфрейм: 4H

По сделке от 20 декабря тут тейк. Но кажется, что потенциал роста у бумаги на слухах о конвертации в обычные акции ещё есть.

#BSPBP
Таймфрейм: 1D

Покупка под дивы, но с идеей о том что завершился треугольник в волне [iv]. p/l 6.

Не говори «Гоп!» пока не перепрыгнешь!
Могут вообще ничего не заплатить. «от 20% до 50%» прописано в дивполитике. Минимум они уже выполнили

По префам объявили, что выровняют дивиденды с обычкой, теперь полетят до 300 точно

Всех приветствую! 👍

🏦#BSPB394 От лонга на пробой. Инструмент делает заявку на закрепление выше поддержки в 390 рублей/акция. Есть относительная сила и хороший апсайд.

💿#CHMF1340 От шорта на пробой. Актив тянут ниже, это характерно тенями последних свечей. При пробое может быть хороший шейкаут.

Хеджируемся в период неопределенности на рынке разнонаправленными идеями, сейчас слишком волатилит рынок, чтобы смело утверждать за лонг/шорт в активах.

🗣Также напомню вам, что я открываю сделки только в основную торговую сессию. Утро/вечер меня не интересует. Когда есть основной объем ликвидности, я в торгах.

Следим за новостным фоном и соблюдаем осторожность в решениях, все как обычно, коллеги. 

Желаю максимум продуктивности на ближайшие 5 торговых дней!🤝

t.me/+6Q2QfEI1JRIyYTcy — мой канал, где новости, аналитика и торговые идеи появляются быстрее, чем где-либо, что позволяет принимать решения своевременно. Присоединяйтесь!

Shmulia, Такого не бывает, в законе об АО написано четко — если не платят див на префы, то они становятся голосующими. Устав определяет прав...

Не читали их устав? Там записано. как у многих, что в случае невыплаты совсем дивов, префы конвертируются в обычку?