Банк Санкт-Петербург акции

Докупил на просадке. Нефть растет слегка… и бакс, блин

Тимофей Мартынов, с пассажирами не выходил. Сижу-жду. Но ожидание чуть для себя откорректировал. Потом перезайду

Аудитор, ну ты хоть поучаствовал?

Пока стойко выше задернутого уровня в 73 держится. Красава! «Щас лишних пассажиров сбросит и пойдет на 90» — почти цитата напрашивается)) 

Идея недооцененности по Элвису. Все топовые банки в 10 годовых прибылей. Этот еще далеко не достиг уровня. 

Блин, Черемушкин распиарил Банк Санкт-Петербург у себя на ютубе, теперь его акции растут как неугомонные!:))

Мартынов Данила, да это понятно!
я просто статистику веду всех отчетов МСФО за 3 квартал, а этот пропустил чото

Тимофей Мартынов, Сколько таких отчетов еще будет в нашей жизни…

Мартынов Данила, блин, чота я прозевал этот отчет!

Комментарий

Егор Дахтлер, аналитик ИК «Велес Капитал».

Чистая прибыль «Банка Санкт-Петербург» за 9 месяцев 2016 года выросла на 12,8% г/г и достигла 3 млрд руб.

Основным драйвером роста финансового результата компании стало восстановление чистой процентной маржи до 4,4% по итогам 9М16 (+1 пп г/г). Увеличение NIM было связано с падением стоимости фондирования (процентные расходы упали на 9,4% г/г). Комиссионные доходы также показали существенный рост г/г (+20%) за счет увеличения доходов как от расчетно-кассового обслуживания, так и от проведения расчетов с пластиковыми картами и чеками. Прочие доходы сократились на 41% г/г из-за роста убытков по операциям с иностранными валютами и деривативами. В результате, совокупный доход вырос на 12,6% г/г.

Стоимость риска осталась на высоком уровне, по итогам 9М16 достигнув 3,4% (-5 бп г/г). В 3К16 стоимость риска составила 3,6 пп (-7 бп к/к). Качество активов банка остается под давлением. Несмотря на то, что доля NPL (кредитов, просроченных более 90д) сократилась на 10 бп и составила 6%, доля просроченных ссуд (1д+) выросла на 70 бп к/к и достигла 7,2% из-за ухудшения качества корпоративного портфеля. Коэффициент покрытия снизился почти на 5 пп, к/к, но остается значительным — 165%.

Отношение операционных расходов к доходам выросло на 1,5 пп г/г и составило 39,3% за счет опережающего роста всех статей операционных расходов (+22% г/г) по отношению к совокупному доходу (+12,6%).

Эффективная налоговая ставка за 9М16 составила 17,7%.

Мы оцениваем результаты «Банка Санкт-Петербург» нейтрально. Несмотря на растущую прибыль, ухудшение качества активов банка может отрицательно отразиться на доле NPL и, в последствии, на стоимости риска в будущем. Также мы ожидаем роста эффективной налоговой ставки в 4К16, так как по итогам 9М 2016 г. она составила лишь 17,7%.

Аналитики «Атон».

«Банк Санкт-Петербург» опубликовал смешанные результаты. Среди позитивных моментов можно отметить существенный рост чистой процентной маржи из-за снижения стоимости фондирования, которая влияет на рост доходов от профильных видов деятельности. Среди негативных моментов можно упомянуть продолжение существенного ухудшения качества кредитов, которое вынуждает банк наращивать резервы и способствует сохранению высокой стоимости риска. Эти показатели противоречат данным, которые другие публичные банки демонстрируют в плане качества кредитов. Сокращение кредитного портфеля банка — также негативный тренд. Акции банка торгуются с мультипликатором P/E 2016П равным 5,7x и P/BV 2016П равным 0,4x. Такие, на первый взгляд, низкие мультипликаторы объясняются слабым ROE и поэтому представляются обоснованными. Мы не видим катализаторов для акций банка.

сегодня ожидаем: Банк Санкт-Петербург: МСФО, 9 мес 16 г

см. календарь по акциям

Тимофей Мартынов, я извиняюсь что не по теме. Нельзя ли сделать, чтобы из своего профиля можно было заходить в «мой список акций», а то слишком много лишних действий для этого нужно)

Teapottrader, завтра на минутном)) Вроде год-два ориентир

Аудитор,  не хило

Аудитор, так-так-так, интересненько )) на каком временном интервале?

Тимофей Мартынов, Алёнковцы ждут апсайд до 150 руб. 

9 ноября «АТОН» организовал встречу инвесторов с представителями «Банка Санкт-Петербург» и «Московского кредитного банка». Оба банка занимают ведущие позиции в своих регионах. Руководство обоих банков сделало презентации стратегического развития банков. Мы обсудили широкий диапазон тем, включая доходы банков, качество их активов и динамику кредитных портфелей. Оба банка отметили дальнейшее снижение стоимости фондирования, которое будет способствовать росту основных доходов и чистой процентной маржи во 2П16-1П17. Качество активов постепенно улучшается, однако уровень отчислений в резервы останется высоким в этом и следующем году. Оба банка наращивают розничное кредитование как источник роста кредитного портфеля, однако приоритетом для обоих банков останется корпоративное кредитование. Мы подтверждаем рекомендацию ДЕРЖАТЬ по Банку «Санкт-Петербург»; у нас нет официальное рекомендации по «Московскому кредитному банку», но мы бы хотели отметить привлекательность его облигаций.

Мнение Атона:

Последние опубликованные финансовые результаты по РСБУ и МСФО предполагают, что финансовые результаты банка за год окажутся ниже наших прогнозов, и показатель ROE банка останется на умеренном уровне 7% вместо 10%, ожидаемых ранее. Это связано с тем, что банк продолжает наращивать существенные резервы, а стоимость риска составляет выше 3% из-за высокой доли участия в строительном секторе и секторе недвижимости. Мы думаем, что новый гендиректор, который был назначен в сентябре, найдет способы поднять банк на новый операционный и финансовый уровни, однако в настоящий момент мы не видим катализаторов для роста акций банка. Мы подтверждаем нашу рекомендацию ДЕРЖАТЬ и целевую цену 60 руб. за акцию.

заполнил годовые фин.результаты Банка Санкт-Петербург
http://smart-lab.ru/q/BSPB/f/y/

Я думаю, Сбер вытянет сектор и инвесторы начнут скупать ВТБ и БСП рано или поздно. Технически он выглядит привлекательно относительно уровня 50

Уралсиб даунгрейдил акции Банка Санкт-Петербург

Исходя из результатов Банка «Санкт-Петербург» за второй квартал 2016 года, а также учитывая немного ухудшившийся годовой прогноз менеджмента, мы понизили рекомендацию по акциям банка до «держать». Наш прогноз чистой прибыли на 2016 год снижен на 16% в рублевом выражении и предполагает коэффициент ROAE, равный 7% против прежних 8% (менеджмент ожидает 5–10% по сравнению с 10% ранее). Чистая процентная маржа у банка сейчас лучше, чем в прошлом году, особенно если брать ее базовую составляющую. Однако в том, что касается качества активов, заметны признаки ухудшения, в частности одной из причин для более консервативного прогноза рентабельности стала увеличившаяся стоимость риска. Еще одна причина – ухудшение прогноза по росту кредитования (в первую очередь корпоративного). С другой стороны, мы на 60 б.п. понизили безрисковую ставку и отразили в финансовой модели банка наш новый макроэкономический прогноз, предусматривающий, что в 2017–2018 годах рубль будет на 3–6% дороже, чем мы полагали раньше. В результате мы оставили прогнозную цену для акций банка без изменений, поскольку текущая цена бумаг близка к справедливой.

Валовый кредитный портфель банка в первом полугодии 2016 года сократился на 0,4% с начала года: сокращение корпоративных кредитов на 1,7% (хотя оно и было техническим – вызванным ослаблением рубля) сбалансировало 7-процентный рост в рознице (доля розничных кредитов в портфеле – 16%). Политика в сегменте розничного кредитования остается прежней, то есть приоритет отдается ипотечному кредитованию, а необеспеченные потребительские кредиты предлагаются только собственным клиентам, при этом банк продолжает показывать в рознице опережающую динамику (к 1 июля объем розничных кредитов в секторе сократился на 1% с начала года). Мы ожидаем, что доля розницы в портфеле БСП останется примерно на текущих уровнях, и с учетом медленного роста в корпоративном сегменте (наш текущий прогноз – плюс 3% по итогам года) годовые темпы роста общего объема кредитов должны составить 5%, что соответствует новому прогнозу менеджмента. Стоимость риска мы видим на уровне 3,2% против 2,8% ранее, что также укладывается в диапазон, названный руководством банка (3–3,5% по сравнению с 2,5–3% прежде). Доля кредитов, просроченных на один день, выросла до 6,5% во втором квартале 2016 года (преимущественно из-за увеличения доли просроченных корпоративных кредитов), что является максимумом с четвертого квартала 2013 года и продолжением тренда, сформировавшегося полтора года назад. Доля обесцененных, но непросроченных кредитов выросла до 8,8% от валового портфеля с 7% кварталом ранее. Покрытие суммарных проблемных кредитов (они достигли 15,3% от общего объема во втором квартале 2016 года) сократилось до минимума с первого квартала 2013 года – 72% против 76,5% в предыдущем квартале.
 Среди позитивных моментов в отчетности – повышение доходности активов и снижение стоимости фондирования. По словам менеджмента, базовая чистая процентная маржа, достигнувшая в этот раз рекордного уровня (5,9% против 4-процентной суммарной ЧПМ), может оказаться устойчивой – частично благодаря имеющемуся потенциалу для снижения стоимости депозитов. Кроме того, рост расходов, как считает менеджмент, должен замедлиться во втором полугодии 2016 года до 12–15% по итогам года с 21% за первое полугодие 2016 года, в том числе из-за эффекта высокой базы. Мы прогнозируем отношение Расходы/Доходы на уровне 42% в нынешнем году, что несколько выше 39%, зафиксированных по итогам прошлого года, но все равно неплохо. Представители руководства банка отметили, что коэффициент дивидендных выплат в размере 20% чистой прибыли по РСБУ не выглядит чрезмерным. Это говорит об уверенности менеджмента в том, что коэффициенты достаточности капитала останутся в комфортной зоне»

Атон, комментерий к отчетности Банка

Банк «Санкт-Петербург» опубликовал невпечатляющие результаты. Основная проблема заключается в том, что с 1П15 не наблюдается существенного улучшения финансовых показателей, за исключением роста ЧПМ. Кроме того, банк понизил свой прогноз по ROE до 5-10% с 10% ранее и повысил прогноз по стоимости риска до 3-3,5% с 2,5%-3%. Также нас беспокоит слишком высокий доход от торговых операций, поскольку это нестабильный источник доходов. В связи с этим мы не видим катализаторов для акций банка и подтверждаем рекомендацию ДЕРЖАТЬ. Акции банка торгуются с коэффициентом P/E 2016 равным 5,0x и P/BV 2016 равным 0,4x.

Банк «Санкт-Петербург» (MOEX: BSPB) планирует войти в котировальный список первого уровня «Московской биржи» (MOEX: MOEX), говорится в презентации кредитной организации. 
«Включение акций банка в котировальный список первого уровня позволит пенсионным фондам инвестировать в банк „Санкт-Петербург“, — поясняется в презентации.

Банк Санкт-Петербург — чистая прибыль увеличилась на 27% по МСФО в 1 п/г
Выручка: +22% г/г до 15,3 млрд рублей
Чистый процентный доход: +26% и составил 10,4 млрд рублей
Чистый комиссионный доход: +23,2% и составил 2,3 млрд рублей
Чистая прибыль: +27,3% и составила 2,0 млрд рублей
(Пресс-релиз)