Банк Санкт-Петербург акции

Efan, а когда до 250 просядет то это будет еще одно счастье.

Efan, а когда до 250 просядет то это будет еще одно счастье.

Евгений, если просядет до 290 это будет счастье.

Какие шансы закрыть дивгэп в ближайщие полгода(до конца года)? Есть ли смысл вкладывать вновь (докупать) по текущим? Ждем просадки до 290? К...

Чистая прибыль снизилась на 30% г/г, но выросла в 2,5 раза кв/кв до 11 млрд руб. (RoE 20%). Снижение чистых процентных доходов и сужение чистой процентной маржи продолжились. Снижение расходов на резервы поддержало финансовый результат. Ожидаем дивиденды по итогам 1П26 и 2П26 на уровне 23,0 и 17,8 руб. на обыкновенную акцию (в совокупности 13% к текущей цене). Сохраняем целевую цену для обыкновенных акций Банка Санкт-Петербург на уровне 410 руб. на горизонте года и рейтинг ДЕРЖАТЬ.

Приятный сюрприз со стороны стоимости риска в 1кв26

Кредитный портфель по итогам 1кв26 вырос на 1,6% кв/кв. Чистая процентная маржа, по нашим оценкам, сузилась до 5,6%. Мы ожидаем её дальнейшее сужение в 2026 году (до 5,3% в среднем после 6,6% в 2025 году). За счет продолжающегося списания проблемной задолженности её доля в портфеле снизилась на 0,2 п.п. до 3,6% по итогам 1кв26, в то время как её покрытие резервами не изменилась (79%). Расходы на резервы в 1кв26 существенно снизились после повышенных уровней предыдущих кварталов. Стоимость риска снизилась до 0,4%, что оказалось лучше наших ожиданий (по РСБУ CoR в 1кв26 составил 1,1%). Мы ожидаем, что по итогам 2026 года стоимость риска составит порядка 1,3% (прогноз компании предусматривает не более 1,5%).

Евгений, Купите хрустальный шар

Какие шансы закрыть дивгэп в ближайщие полгода(до конца года)? Есть ли смысл вкладывать вновь (докупать) по текущим? Ждем просадки до 290? К...

Банк Санкт-Петербург РСБУ за апрель 2026 года: Выручка ₽29 млрд (–13,6% г/г)

• Эмитент: ПАО «Банк «Санкт-Петербург».

• Тип ценных бумаг: обыкновенные бездокументарные акции (ISIN: RU0009100945).

• Основание приобретения: решение Наблюдательного совета от 2 октября 2025 года в рамках утверждённой Программы приобретения собственных акций (buyback) в соответствии со ст. 72.1 закона «Об акционерных обществах».

• Количество акций до приобретения: 6 035 170.

• Количество акций после приобретения: 6 086 140.

• Приобретено акций (за вычетом возможных выбытий): 50 970 штук.

• Дата приобретения: 15 мая 2026 года.

Чистая прибыль банка в 1-м квартале 2026 года выросла на 29,7% в годовом сравнении и достигла 10,9 млрд рублей, а рентабельность капитала (ROE) составила 19,9%. Чистый процентный доход банка снизился до 18,4 млрд рублей (-7,8% г/г); слабая динамика связана со снижением ключевой ставки, при этом чистая процентная маржа составила 6,5% (в 1-м квартале 2025 г. — 7,6%). Доходы от операций с ценными бумагами составили 2,8 млрд рублей (+1,2% г/г). В то же время операционные расходы выросли на 21,8% г/г до 7,0 млрд рублей, а отношение операционных расходов к доходам (CIR) составило 30,8% (в 1-м квартале 2025 г. — 22,5%). При этом расходы на создание резервов составили 1,1 млрд рублей, в то время как годом ранее банк отчитался о восстановлении резервов, при этом стоимость риска (CoR) составила 0,4% (-0,02% в 1-м квартале 2025 г.).

Кредитный портфель банка с начала года увеличился на 1,6%: объем кредитов физлицам вырос на 2,2%, кредитов юридическим лицам — на 1,5%, доля неработающих кредитов с начала года сократилась на 0,2 п. п. до 3,6%. Показатель H1.0 банка по итогам 1-го квартала 2026 составил 22,0% — это исключительно высокий показатель.

Вчера, кроме дивидендов от Хэдхантер, на мой счёт также поступила и более солидная выплата от Банка Санкт-Петербург, в размере 8214,8 рублей (очищенных от налогов).

Заплатили 26,23 рубля на одну обыкновенную акцию. Если всё пойдет хорошо, то в октябре может быть ещё одна, соизмеримая с текущей, выплата дивидендов. Тогда общая савокупная дивидендная доходность может составить около 15%.… но это не точно.

Последний отчет заставляет немного сомневаться, хоть менеджмент и сохраняет оптимизм и ожидает чистую прибыль выше 35 млрд рублей. На самом деле, хоть и продолжал наращивать позицию по БСПБ, сам пока наблюдаю и решаю что делать. Понятно, что снижение ключевой ставки давит на прибыль банка, в то же время, они активно наращивают кредитный портфель. Рентабельность пока сильно приуныла, из-за снижения прибыли и выросших издержек.

В общем, пока сохраняю спокойствие и надежду на то, что справятся. Потенциальная доходность в 15+% вроде бы оправдывает риск, иначе, у меня давно в голове крутился план разменять позицию на несколько других банков, а в портфеле у меня уже скопилось аж 4, (а можно взять и пятый, хоть с ним пока и тоже не всё понятно)

• рост кредитного портфеля на 10-12% (в 2025г был рост на 28%)
• Стоимость риска в 2026 году ожидается в размере 1,5% (в 2025г была 2%)