Банк Санкт-Петербург акции

Вчера, кроме дивидендов от Хэдхантер, на мой счёт также поступила и более солидная выплата от Банка Санкт-Петербург, в размере 8214,8 рублей (очищенных от налогов).

Заплатили 26,23 рубля на одну обыкновенную акцию. Если всё пойдет хорошо, то в октябре может быть ещё одна, соизмеримая с текущей, выплата дивидендов. Тогда общая савокупная дивидендная доходность может составить около 15%.… но это не точно.

Последний отчет заставляет немного сомневаться, хоть менеджмент и сохраняет оптимизм и ожидает чистую прибыль выше 35 млрд рублей. На самом деле, хоть и продолжал наращивать позицию по БСПБ, сам пока наблюдаю и решаю что делать. Понятно, что снижение ключевой ставки давит на прибыль банка, в то же время, они активно наращивают кредитный портфель. Рентабельность пока сильно приуныла, из-за снижения прибыли и выросших издержек.

В общем, пока сохраняю спокойствие и надежду на то, что справятся. Потенциальная доходность в 15+% вроде бы оправдывает риск, иначе, у меня давно в голове крутился план разменять позицию на несколько других банков, а в портфеле у меня уже скопилось аж 4, (а можно взять и пятый, хоть с ним пока и тоже не всё понятно)

• рост кредитного портфеля на 10-12% (в 2025г был рост на 28%)
• Стоимость риска в 2026 году ожидается в размере 1,5% (в 2025г была 2%)

Евгений, скорее на восток. Надолго.

Efan, как то не верится что пойдет на север?

15 мая банк «Санкт-Петербург» опубликует результаты по МСФО за I квартал 2026 года. Аналитики ожидают заметного снижения чистой прибыли на фоне высокой базы прошлого года (I квартал 2025-го был пиковым по процентной марже и околонулевой стоимости риска). Давление на чистую процентную маржу сохраняется, операционные расходы растут опережающими темпами.

Ключевые прогнозы (г/г):

• Чистые процентные доходы: –6%, до 18,7 млрд руб.

• Чистые комиссионные доходы: +1%, до ~2,8 млрд руб. (давление на расчетные и карточные операции, но рост комиссий от кредитного бизнеса)

• Стоимость риска: 1,1% (отчисления 2,6 млрд руб.) — нормализация после околонулевого уровня годом ранее

• Операционные расходы: +24%, до 7,1 млрд руб. (негативный операционный рычаг)

• Чистая прибыль: чуть выше 10 млрд руб. (–35% г/г)

Влияние на котировки: негатив уже учтён в цене. Инвесторы знают о чувствительности процентной маржи банка к снижению ставок. Ключевым станут ожидания менеджмента на остаток года (процентные доходы, стоимость риска, динамика расходов). Пока изменений прогнозов не ждут.

Евгений, у тебя неделя чтобы купить и подать на выкуп. пойдет вверх зависит от тебя.

Efan, т.е. цена пойдет вверх к 22 мая?

Евгений, smartlab.news/read/183173-sd-banka-sankt-peterburg-osushhestvit-vykup-9-mln-akcii-banka-po-cene-340-rub-za-st

Efan, 22 мая закроет гэп?

Евгений, сдай по 340 до 22 мая.

Есть мнение что тоже переоценнена папира?

• Чистая прибыль (МСФО, I квартал 2026 г.): ₽9,7 млрд (снижение в 1,6 раза к I кварталу 2025 года, когда было ₽15,5 млрд).

• Чистый процентный доход: ₽18,3 млрд (–8% г/г).

• Чистый комиссионный доход: ₽2,9 млрд (+3,6% г/г).

• Расходы на резервы: ₽2,7 млрд (в I квартале 2025 года было всего ₽78 млн).