Финаме
БКС Мир Инвестиций
менеджмент говорит заработаем в след году от 35 млрд
..
Efan, у них дешёвые пассивы. Цикл снижения ставки сокращает их доходы, но не сокращает расходы а следовательно они получают сжатие маржи. т.е. чтобы сохранить прибыль им нужно наращивать объёмы кредитования пропорционально циклу снижения ставки т.е. к 27 году по такой логике кредитный портфель должен увеличиться примерно в 2 раза. Вряд ли такое возможно. Ждать 555 р это слишком оптимистично. Мой оптимизм — это 150 р. но я так и про Т-банк говорил что цена ему 1000р, а он до сих пор на обещаниях сохранить ROE и каких-то странных трансформациях в «не банк» не упал, так что всё может быть и для переоценки потребуется какое-то время и сам банк может предпринять сильные решения. Время рассудит.
