Финаме
БКС Мир Инвестиций
Банк Санкт-Петербург: новогодний подарок
Собственный капитал БСПб за ноябрь прирос на 2.1 млрд
Напомню, что в за предыдущий месяц (октябрь) было снижение на 5 млрд (из-за выплаты дивидендов). В комментариях к посту обсуждалось, что изменение капитала — это не совсем прибыль за период, но in the long run показатели сойдутся.
Итак, что имеем? 3.5 млрд в том месяце, 2.1 млрд в этом. Вроде бы не так уж и много? Ну, во-первых, даже показатели 2х месяцев дают аннуализированную прибыль 33.6 млрд. Как я уже многократно говорил, ну нельзя банк сравнивать с эпохой 21-го года и ранее. Он уже совсем другой.
Но что более важно, так это учет windfall tax. К сожалению, новостного подтверждения найти не удалось, так что будем исходить из здравого смысла.
1) Нет никаких оснований считать, что БСПб НЕ должен платить windfall tax
2) Нет никаких оснований считать, что БСПб почему-то решил заплатить чуть позже 10%, а не пораньше, но 5% (напомню, срок льготной уплаты был с 1 октября по конец ноября)
3) Сверхприбыль (прибыли 22+21-19-18 года) равняется 48.85 млрд рублей. Возможно, есть там какие-то нюансы МСФО/РСБУ, но они незначительны (и скорее увеличат сверхприбыль). Значит налог должен составить 2.44 млрд рублей.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
| Число акций ао | 458 млн |
| Число акций ап | 20 млн |
| Номинал ао | 1 руб |
| Номинал ап | 1 руб |
| Тикер ао |
|
| Тикер ап |
|
| Капит-я | 174,5 млрд |
| Опер.доход | – |
| Прибыль | 52,8 млрд |
| Дивиденд ао | 56,98 |
| Дивиденд ап | 0,44 |
| P/E | 3,3 |
| P/B | 0,8 |
| ЧПМ | 7,2% |
| Див.доход ао | 15,1% |
| Див.доход ап | 0,7% |
| Банк Санкт-Петербург Календарь Акционеров | |
| Прошедшие события Добавить событие | |
Банк Санкт-Петербург акции
ао: 378.59₽ +1.9%ап: 64.55₽ -1.15%
-
$BSPB Банк Санкт-Петербург. Взгляд на акции компании
Начинаем аналитическое покрытие Банка Санкт-Петербург с целевой ценой 250 руб. за бумагу и нейтральным взглядом. За два года котировки компании выросли на 180%, а финансовые результаты возвращаются к нормальным уровням после рекордного 2023 г. На наш взгляд, курс акций банка приближается к справедливым значениям.
📌 Главное
Региональный игрок с хорошими позициями на Северо-Западе: 2023 г. — высокая прибыль, поддержка нескольких разовых факторов. 2024–2025 гг. — ждем нормализации финансовых результатов за счет выравнивания стоимости риска и повышенных процентных ставок с ROE 16% в 2024–2025 п.
Стратегия на 2024–2026 гг. — средняя рентабельности капитала более 18%.
Дивиденды и выкуп акций — хорошая поддержка для котировок.
Оценка: P/BV 2024п 0,5x, нейтральный взгляд.
Катализаторы: результаты по МСФО и дивиденды за 2023 г. в марте 2024 г.
Риски: экономические, высокие процентные ставки, качество активов.
📌 В деталях
Сильный игрок с фокусом на Северо-Запад. Банк Санкт-Петербург (БСПБ) занимает 17-е место по объему активов среди банков РФ — 994 млрд руб. на 1 ноября 2023 г. Он не входит в список системно значимых кредитных организаций, однако БСПБ хорошо представлен на Северо-Западе страны, где у него сильные рыночные позиции.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
"Банк "Санкт-Петербург" Решения совета директоров
2. Содержание сообщения
2.1. Кворум заседания Наблюдательного совета эмитента и результаты голосования по вопросам о принятии решений: Кворум для принятия решений имелся.
2.2. Содержание решений, принятых Наблюдательным советом эмитента:
2....
Авто-репост. Читать в блоге >>>- "Банк "Санкт-Петербург" Проведение заседания совета директоров и его повестка дня
2. Содержание сообщения
2.1. Дата принятия председателем совета директоров (наблюдательного совета) эмитента решения о проведении заседания совета директоров (наблюдательного совета) эмитента или дата принятия иного решения, которое в соответствии с уставом эмитента, его внутренними документами или обычаями делового оборота является основанием для проведения заседания совета директоров (наблюдательного совета) эмитента: 20 декабря 2023 года....
Авто-репост. Читать в блоге >>> 
Скорей всего прибыль за 4 кв. будет ниже прибыли за 3 кв., так как в 4 кв. банк заплатит или уже заплатил (в ноябре) налог на дополнительную прибыль, ранее были оценки, что сумма налога должна составить около 2,2 млрд. рублей (возможно данный момент еще окажет давление на котировки акций). В целом с учетом того, что прибыль за второе полугодие будет существенно ниже, чем за первое полугодие финальные дивиденды должны быть не очень высокими, но долгосрочно акции банка выглядят интересно, особенно если их покупать по цене ниже 200-210 рублей.
Покупаем Банк Санкт-Петербург
Здравствуйте коллеги! Продолжаю просматривать акции российских компаний. У нас конечно на рынке много мусорных акций, отчетность оставляет желать лучшего, либо еë вообще нету, либо крайне мало из за недавнего выхода на фондовый рынок. Все эти акции можно рассматривать со стороны технического анализа на короткие дистанции. Технический анализ пока не по моей части так как нет компьютера, а с телефона крайне неудобно, но да ладно, что там с банком Санкт-Петербург? Одна из немногих компаний которые приятно удивили. Есть энергия и потенциал.
На рынке давно, дивиденды платят, уровень листинга 1, кредитный рейтинг ruA+, Долгов нету, чистая прибыль более 100%, собственный капитал 20.43%, По моим скромным подсчетам будущая стоимость акций: 519.63₽ Рекомендуемая цена покупки: 181.93₽ Соответственно ожидаемая прибыль порядка 185% и это не считая дивидендов которые могут быть.
Дополнительно посмотрим на график. На горизонте ближайший серьезный уровень поддержки в районе 180₽ от которого опять же можно покупать. Даже от 180₽ и до 300₽ это +64% прибыли. Что тоже неплохо. Пользуйтесь на здоровье.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Какие банки выглядят привлекательно для инвестиций в 2024 году - Альфа-Банк
Прибыль банков в этом году была рекордной, но в следующем она снизится на 29% год к году, согласно прогнозам ЦБ, в том числе из-за высокой ключевой ставки.
В выигрыше останутся банки, у которых высока доля кредитов с плавающей ставкой, развито автокредитование, спрос на которое останется повышенным; хорошая база в сегменте малого и среднего бизнеса, а также есть источники дешевого фондирования. К такому выводу пришли аналитики А-Клуба. В частности, они изучили лидеров по процентной марже и рентабельности среди тех банков, чьи бумаги доступны на Мосбирже – это Сбербанк, Тинькофф Банк, Совкомбанк и банк «Санкт-Петербург».
У Сбербанка примерно половина кредитов привязана к ключевой ставке, и он лидирует по кредитам на новые автомобили (19%). На текущих счетах клиентов достаточно средств для практически бесплатного фондирования, а доля банка на рынке кредитов МСП — 46%. В свою очередь Тинькофф не входит в топ-5 банков по доле кредитов на новые автомобили, и по нему нет данных о доле в кредитовании МСП. Не лучшая ситуация и со стоимостью фондирования: она вырастет вслед за процентной ставкой.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
25.12.2023
В Депозитарий ПАО «Банк «Санкт-Петербург» поступило сообщение о Внеочередном общем собрании акционеров ПАО «СПБ Биржа». Дата, на ...
Олег Иванов, Ещё один не может отличить один банк от другого, это уже порядком начинает раздражать!
25.12.2023
В Депозитарий ПАО «Банк «Санкт-Петербург» поступило сообщение о Внеочередном общем собрании акционеров ПАО «СПБ Биржа». Дата, на которую составляется список владельцев акций – 25.12.2023. Дата проведения собрания – 19.01.2024
Из отчета кредитной организации следует, что на конец 2021 года доля «СПБ биржи» в банке составляла 73,73%, еще 15,4% принадлежали ассоциаци...
Олег Иванов, это другой банк- 160- 170 рублей уйдёт там посмотрим возможно подбирать буду если пробьёт то на уровень 140 рублей нырнет зря ШОРТ закрыл теперь не дают
- Из отчета кредитной организации следует, что на конец 2021 года доля «СПБ биржи» в банке составляла 73,73%, еще 15,4% принадлежали ассоциации «НП РТС»
- доля СПБ Биржи в капитале СПБ Банка по-прежнему выше 50%, и банк тоже может находиться под санкциями. То есть ограничения могут действовать и на биржу, и на депозитарий
Когда пойдём ДГ закрывать, я уже последние трусы на усреднение продал
Больше не дивидендный хомяк,
После IPO Совкомбанка
Видение рынка Российских акций
Добрый день, акции Банка Санкт-Петербург (BSPB) движутся к намеченной цели 180 руб. зона поддержки откуда будут выкупать акции, обозначена в районе 194 руб. это своего рода нижний торговый диапазон на текущий месяц.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Efan, я вас не понял. В чем шутка объясните? Или по префам дивы больше?
Popuas, по префам фиксированная выплата, ЕМНИП, 11 копеек.
Идея исключительно в том, что возмоооожно кааааак-нибудь по каким-то причинам их сравняют в правах с обычкой, но это не более чем ОЧЕНЬ абстрактные рассуждения.
Банк Санкт-Петербург - факторы роста и падения акций
- Банк постоянно выкупает свои акции, сокращая free float. (21.11.2021)
- Банк существенно нарастил чистую процентную маржу в 2022 и 2023 году (15.10.2023)
- Банк больше других выиграл от повышения ставок, т.к. много дешевого фондирования и большая часть кредитов по плавающим ставкам. (14.12.2024)
- Банк оперирует только в Северо-Западном регионе (25.02.2018)
- Доля просроченной задолженности плохо покрыта резервами, <100%. (29.06.2023)
- Доходы банка могут снизится по мере снижения ставок ЦБ (14.12.2024)
⚠️ Если вы считаете, что какой-то фактор роста/падения больше не является актуальным, выделите его и нажмите CTRL+ENTER на клавиатуре, чтобы сообщить нам.
Банк Санкт-Петербург - описание компании
Банк «Санкт-Петербург» занимает 18 место по объему активов и 18 место по объему депозитов населения среди российских банков, является одним из крупнейших региональных банков. Основная часть бизнеса сосредоточена в Петербурге
Председатель совета директоров Александр Савельев и менеджмент банка контролируют более 53% акций кредитной организации.
Телеграм канал для частных инвесторов: https://t.me/bspb_ir
ir@bspb.ru
+7 812 332 78 36
Руслан Васильев Управляющий директор Investor Relations
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
