Berkshire Hathaway акции

Продала акции BNY Mellon на $30,9 млн, сократив долю до менее 10%.

10.04.2020
Инвесткомпания американского миллиардера Уоррена Баффета на этой неделе продала пакет акций Bank of New York Mellon (BNY Mellon) стоимостью $30,9 млн.

В сообщении, направленном Berkshire Hathaway в Комиссию по ценным бумагам и биржам (SEC), говорится, что компания продала 869,103 тыс. акций BNY Mellon 7 и 8 апреля.

В настоящее время инвесткомпания Баффета владеет 88,1 млн акций BNY Mellon, что составляет менее 10% бумаг банка. После уменьшения доли ниже этого порога у компании пропадает обязательство публиковать данные о сделках с акциями, помимо традиционных квартальных отчетов.

10% годовых чем 1% на депозите для долгосрочного инвестора. Купил Berkshire Hathaway
Я давно уже не питаю иллюзий по поводу 30-40% доходностей в мес. или даже в год. Да это вполне возможно на коротком отрезке времени. Но системно это может делать только Jim Simons — основатель RenTech — алго фонд, которого перформил по 60% gross в год, и больше никто другой этого сделать на системном уровне не смог. Но, речь о нем. История о Джиме это вообще отдельная история.

Так вот, в спекуляции «ручками» я не верю, также перестал верить валютным депозитам в банках после долгой работы в банке. Тем более что в балансе банк сам черт ногу сломит))). Не хочу брать кредитный риск на банки и также не верю в систему в нашей стране. Верю только в системные вещи и только в долгосрочное инвестирование в акции в развитых странах. Одной из давних желаний для моего долгосрочного портфеля была чуть ли не «мечта» прикупить акции Berkshire. Они всегда дорого стоили, и не всегда отвечали моим требованиям с точки зрения справедливой цены и долгосрочной доходности. 

Неделю назад в разгар «коронокризиса» я все таки «воткнул» 11% от портфеля в акции Berkshire. При текущих ценах долгосрочная доходность будет в районе 10% годовых. Брал с надеждой, что рынок будет корректироваться далее вниз, и даст мне возможность довести до 20% от портфеля. Но рынок такого шанса пока не дает. Буду ждать.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Berkshire hathaway inc. Ой!? (Волновой Принцип Эллиотта)

Всем доброго дня!!!

В последнее время, да и вообще на фоне долгосрочного роста рынков, все любили писать об Уоррене Баффете. Вот и я решил кратко описать ситуацию по его компании с точки зрения Волнового Принципа Эллиотта.

Не, я не буду писать талмуды с какими-либо пояснениями, я просто покажу несколько картинок, с ожиданиями, и результатами данных ожиданий.

Февраль 2019 года.

Октябрь 2019 года

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Уоррен Баффет сегодня заявил, что текущий откат на рынках нельзя назвать таким же плохим событием, как некоторые другие моменты в истории, например в октябре 1987 года или во время мирового финансового кризиса.

Во время финансового кризиса Баффет смог предложить руку помощи некоторым крупнейшим компаниям, например Goldman Sachs Group Inc. и General Electric Co. Благодаря инвестициям в период финансового кризиса Berkshire Hathaway Inc. в конечном счете заработала более 10 млрд долларов.

«Комбинация коронавируса и того, что произошло с нефтью – это мощный двойной удар», – сказал Баффет в интервью Yahoo Finance.

«На глазок» прикинул падение СиП 500 и Беркшира с последнего истхая. У. Баффетт не проиграл индексу. Торгового терминала нет, чтобы точнее определить.

Баффетт рассказал о росте прибыли Berkshire Hathaway на 1900%

Чистая прибыль инвестфирмы Berkshire Hathaway в 2019 году выросла на 1900% по сравнению с прошлым годом и составила $81 млрд, сообщил в письме (.pdf) инвесторам глава компании Уоррен Баффетт. Он объяснил такой рост новыми правилами GAAP, которые были введены в 2018 году в рамках налоговой реформы президента США Дональда Трампа.

Компании-владельцы ценных бумаг, согласно новым стандартам, должны учитывать в чистой прибыли изменение их стоимости. В 2018 году портфель Berkshire Hathaway подешевел и корпорация отчиталась по GAAP о выручке в $4 млрд. В 2019 году рост цен на акции увеличил чистую нереализованную прибыль на $53,7 млрд.

Вместе с тем, почти не изменилась в прошлом году по сравнению с 2018-м операционная прибыль. Господин Баффет призвал инвесторов сосредоточиться на ней, а не на показателях, которые основаны на колебаниях стоимости активов.

Чистая прибыль Berkshire Hathaway по GAAP за 2019 г. составила $81,417 млрд., увеличившись более чем в 20 раз по сравнению с $4,021 млрд. в предыдущем году.

www.berkshirehathaway.com/news/feb2220.pdf

Berkshire Hathaway Inc. - Отчет за 2019г

Berkshire Hathaway Inc.
(NYSE: BRK.A)
$335426.08 -8022.92 (-2.34%) 
FEB 24, 2020 10:30 AM ET 
www.nasdaq.com/symbol/brk-a

(NYSE: BRK.B) 
$223.80 -5.53 (-2.41%) 
FEB 24, 2020 10:31 AM ET 
www.nasdaq.com/symbol/brk-b

Berkshire Hathaway Inc.
Number of shares of common stock outstanding as of February 13, 2020:
Class A 700,396 shares = Капа на 22.02.2020г: $234,931 млрд
Class B 1,385,994,959 shares = Капа на 22.02.2020г: $310,186 млрд
www.sec.gov/ix?doc=/Archives/edgar/data/1067983/000156459020005874/brka-10k_20191231.htm
Капитализация на 24.02.2020г:$545,117 млрд

Общий долг на 31.12.2016г: $335,426 млрд
Общий долг на 31.12.2017г: $350,141 млрд
Общий долг на 31.12.2018г: $355,294 млрд
Общий долг на 30.09.2019г: $386,924 млрд
Общий долг на 31.12.2019г: $389,166 млрд

Выручка 2017г: $239,933 млрд
Выручка 9 мес 2018г: $184,123 млрд
Выручка 2018г: $247,837 млрд
Выручка 1 кв 2019г: $60,678 млрд
Выручка 6 мес 2019г: $124,276 млрд
Выручка 9 мес 2019г: $189,248 млрд
Выручка 2019г: $254,616 млрд

Операционная прибыль 2017г: $14,457 млрд
Операционная прибыль 9 мес 2018г: $19,061 млрд

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Berkshire Hathaway Inc.
(NYSE: BRK.A)
$214748.3647 -127373.6353 (-37.23%)
FEB 21, 202
www.nasdaq.com/symbol/brk-a

Berkshire Hathaway Inc.
(NYSE: BRK.B)
$229.33 +1.16 (+0.51%)
FEB 21, 2020
www.nasdaq.com/symbol/brk-b

Berkshire Hathaway Inc.
Number of shares of common stock outstanding as of February 13, 2020:
Class A 700,396 shares = Капа на 21.02.2020г: $150,409 млрд
Class B 1,385,994,959 shares = Капа на 21.02.2020г: $317,850 млрд
www.berkshirehathaway.com/2019ar/2019ar.pdf
Капитализация на 04.11.2019г: $468,259 млрд

Общий долг на 31.12.2016г: $335,426 млрд
Общий долг на 31.12.2017г: $350,141 млрд
Общий долг на 31.12.2018г: $355,294 млрд
Общий долг на 30.09.2019г: $386,924 млрд
Общий долг на 31.12.2019г: $389,166 млрд

Выручка 2017г: $239,933 млрд
Выручка 9 мес 2018г: $184,123 млрд
Выручка 2018г: $247,837 млрд
Выручка 1 кв 2019г: $60,678 млрд
Выручка 6 мес 2019г: $124,276 млрд
Выручка 9 мес 2019г: $189,248 млрд
Выручка 2019г: $254,616 млрд

Операционная прибыль 2016г: $17,577 млрд
Операционная прибыль 9 мес 2017г: $11,119 млрд
Операционная прибыль 2017г: $14,457 млрд
Операционная прибыль 9 мес 2018г: $19,061 млрд
Операционная прибыль 2018г: $24,781 млрд
Операционная прибыль 9 мес 2019г: $19,552 млрд
Операционная прибыль 2019г: $23,972 млрд

Прибыль 2017г: $16,247 млрд
Прибыль 2017г: $45,353 млрд (+$29,106 млрд – бонус от TCJA) www.berkshirehathaway.com/news/feb2418.pdf
Начиная с 2018г Berkshire начала учитывать переоценку от инвестиций
Прибыль 1 кв 2018г: $5,929 млрд (-$7 млрд – переоценка инвестиций)
Убыток 1 кв 2018г: $1,071 млрд
Прибыль 6 мес 2018г: $12,314 млрд (-$1,308 млрд – переоценка инвестиций)
Прибыль 6 мес 2018г: $11,006 млрд
Прибыль 9 мес 2018г: $19,613 млрд (+$10,1 млрд – переоценка инвестиций)
Прибыль 9 мес 2018г: $29,713 млрд
Прибыль 2018г: $24,922 млрд (-$20,6 млрд – переоценка инвестиций)
Прибыль 2018г: $4,322 млрд
Прибыль 1 кв 2019г: $6,632 млрд (+$15,1 млрд – переоценка инвестиций)
Прибыль 1 кв 2019г: $21,732 млрд
Прибыль 6 мес 2019г: $11,865 млрд (+$24,04 млрд – переоценка инвестиций)
Прибыль 6 мес 2019г: $35,905 млрд
Прибыль 9 мес 2019г: $22,462 млрд (+$31,8 млрд – переоценка инвестиций)
Прибыль 9 мес 2019г: $52,562 млрд
Прибыль 2019г: $28,022 млрд (+$53,7 млрд – переоценка инвестиций)
Прибыль 2019г: $81,722 млрд
www.berkshirehathaway.com/news/2020news.html
www.berkshirehathaway.com/reports.html


Berkshire Hathaway Inc. – February 22, 2020. – Omaha, NE (BRK.A; BRK.B) Операционные результаты Berkshire за четвертый квартал и полный год 2019 и 2018 гг.

В связи с изменением Общепринятых принципов бухгалтерского учета («GAAP») в 2018 году, мы должны включить изменения в нереализованные прибыли / убытки наших инвестиций в ценные бумаги в качестве компонента инвестиционных прибылей / убытков в наших отчетах о прибылях и убытках. В приведенной выше таблице инвестиционные прибыли/убытки в 2019 году включают приблизительно$23,6 млрд в четвертом квартале и приблизительно $53,7 млрд за весь год и в 2018 году включают убытки в размере приблизительно $28,1 млрд в четвертом квартале и приблизительно $20,6 млрд за весь год из-за изменений в четвертом квартале и за весь год в нереализованные прибыли, которые существовали в наших инвестиционных фондах. Инвестиционные прибыли / убытки также включают реализованную прибыль после налогообложения от продаж инвестиций в размере приблизительно $1,0 млрд и $0,8 млрд в четвертом квартале 2019 и 2018 годов, соответственно, и прибыль в размере примерно $2,6 млрд и $3,1 млрд за весь 2019 и 2018 годы, соответственно.

Сумма инвестиционных прибылей/убытков в любом конкретном квартале, как правило, не имеет смысла и дает данные о чистой прибыли на акцию, которые могут чрезвычайно сильно ввести в заблуждение инвесторов, которые мало или совсем не знают правил бухгалтерского учета.
www.berkshirehathaway.com/news/feb2220.pdf

Гении тоже ошибаются. 15 ошибок У. Баффетта. Источник ru.ihodl.com/investments/2018-01-06/15-oshibok-uorrena-baffetta

После 2008 года индекс постепенно догоняет Беркшира по доходности. Связано это, думаю, с тем, что очень много кэша скопилось у Беркшира — в районе 20-25%. Капитал не работает на 100%, но даже с учётом этого У. Баффетт не проигрывает индексу.

По графику за всё время видно, что У. Баффет опережает индекс, даже и после 2000 года.

Отчет 9 мес 2019г.

Berkshire Hathaway Inc. 
(NYSE: BRK.A)   
$326982.3583 +3582.3583 (+1.11%)
Nov 04, 2019 3:32 PM ET 
https://www.nasdaq.com/symbol/brk-a 

(NYSE: BRK.B) 
$217.95 +2.12 (+0.98%)
Nov 04, 2019 3:33 PM ET 
https://www.nasdaq.com/symbol/brk-b 

Berkshire Hathaway Inc.   
Number of shares of common stock outstanding as of October 24, 2019: 
Class A — 707,755 – Капа на 04.11.2019г: $231,423 млрд 
Class B — 1,383,414,987 – Капа на 04.11.2019г: $301,515 млрд 
http://www.berkshirehathaway.com/qtrly/3rdqtr19.pdf 
Капитализация на 04.11.2019г: $532,938 млрд 

Общий долг 31.12.2016г: $335,426 млрд 
Общий долг 31.12.2017г: $350,141 млрд 
Общий долг 31.12.2018г: $355,294 млрд 
Общий долг на 30.06.2019г: $373,717 млрд 
Общий долг на 30.09.2019г: $386,924 млрд 

Выручка 2016г: $215,114 млрд   
Выручка 9 мес 2017г: $181,133 млрд 
Выручка 2017г: $239,933 млрд 
Выручка 9 мес 2018г: $184,123 млрд 
Выручка 2018г: $247,837 млрд 
Выручка 1 кв 2019г: $60,678 млрд 
Выручка 6 мес 2019г: $124,276 млрд 
Выручка 9 мес 2019г: $189,248 млрд 

Операционная прибыль 2016г: $17,577 млрд 
Операционная прибыль 9 мес 2017г: $11,119 млрд 
Операционная прибыль 2017г: $14,457 млрд 
Операционная прибыль 9 мес 2018г: $19,061 млрд 
Операционная прибыль 2018г: $24,781 млрд 
Операционная прибыль 9 мес 2019г: $19,552 млрд 

Прибыль 9 мес 2016г: $18,072 млрд 
Прибыль 2016г: $24,427 млрд 
Прибыль 9 мес 2017г: $12,697 млрд 
Прибыль 2017г: $16,247 млрд (+$29,106 млрд – бонус от TCJA)  
Прибыль 2017г: $45,353 млрд  
Начиная с 2018г Berkshire начала учитывать переоценку от инвестиций
Прибыль 1 кв 2018г: $5,929 млрд (-$7 млрд – переоценка инвестиций) 
Убыток 1 кв 2018г: $1,071 млрд 
Прибыль 6 мес 2018г: $12,314 млрд (-$1,308 млрд – переоц. инвестиций) 
Прибыль 6 мес 2018г: $11,006 млрд 
Прибыль 9 мес 2018г: $19,613 млрд (+$10,1 млрд – переоц. инвестиций) 
Прибыль 9 мес 2018г: $29,713 млрд  
Прибыль 2018г: $24,922 млрд (-$20,6 млрд – переоценка инвестиций) 
Прибыль 2018г: $4,322 млрд 
Прибыль 1 кв 2019г: $6,632 млрд (+$15,1 млрд – переоц. инвестиций) 
Прибыль 1 кв 2019г: $21,732 млрд  
Прибыль 6 мес 2019г: $11,865 млрд (+$24,04 млрд – переоц.инвестиций) 
Прибыль 6 мес 2019г: $35,905 млрд  
Прибыль 9 мес 2019г: $22,462 млрд (+$31,8 млрд – переоц. инвестиций) 
Прибыль 9 мес 2019г: $52,562 млрд 
www.berkshirehathaway.com/news/nov0219.pdf 
http://www.berkshirehathaway.com/reports.html

Один из старших акционеров Berkshire раскритиковал Баффета и продал долю в компании
Двиду Ролфу, одному из старейших акционеров Berkshire Hathaway и директору по инвестициям в Wedgewood Partners, надоел Уоррен Баффет, пишет CNBC Ролф письменно уведомил своих клиентов, что продал долю в Berkshire Hathaway. Он отметил, что разочарован огромным накоплением денежных средств Berkshire Hathaway, «неаккуратными» вложениями и упущенными возможностями Оракула из Омахи во время текущего бычьего рынка.

Акции Berkshire Hathaway отстали от индекса S&P 500 в текущем бычьем цикле, который начался в марте 2009 г. За этот период бумаги Berkshire Class A выросли на 323%, в то время как широкий рынок поднялся на 334%. «Денежная подушка» Berkshire к концу в II квартала 2019 г. достигла рекордных $120 млрд. В своем ежегодном письме к акционерам Баффет отметил, что хотел сделать «большую покупку», но цены были «заоблачные». Рольф считает, что большое количество наличности является «значительным препятствием для роста» компании. Рольф также был разочарован некоторыми инвестициями Berkshire на текущем бычьем рынке. Среди них он выделил IBM и Kraft Heinz.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Чистая прибыль Berkshire Hathaway по итогам 6 мес. 2019 г. составила 35,734 млрд. долл., увеличившись в 3,3 раза по сравнению с 10,873 млрд. долл. в предыдущем году. Выручка увеличилась на 3% до 124,276 млрд. долл. против 120,673 млрд. долл. годом ранее.

Источник: berkshirehathaway.com

Баффет избегает покупки акций. Berkshire продала на $1 млрд больше акций, чем в прошлом квартале


August 4, 2019

(Bloomberg) — Отвращение Уоррена Баффета к переплате побеждает его разочарование, когда он сидит на куче денег. 

Berkshire Hathaway Inc. продала на 1 млрд долларов больше акций, чем в прошлом квартале, и это самый большой чистый объем продаж с конца 2017 года. Баффет потратил в прошлом году огромную долю в Apple Inc. и вложил миллиарды в инвестиции. в крупнейших банках США. В этом году ралли не привлекло его. 

Баффет ранее занимался проблемой накопления денег, пока он ждал удара, но никогда не достиг такого размера. У него не было крупных приобретений в течение нескольких лет, и он даже отказался от одного из своих новых способов размещения денежных средств, что замедлило выкуп собственных акций Berkshire во втором квартале. Результатом стало то, что денежные средства компании — основное внимание инвесторов в последние годы — выросли до рекордных 122 миллиардов долларов. 

«Было бы сложно взглянуть на остаток денежных средств и их использование в последние кварталы, и не разочаровывайтесь тем, что они не купили ни одной компании, не купили много акций и не выкупили много их собственный запас », — сказал Джим Шанахан, аналитик из Эдварда Джонса, в телефонном интервью в субботу. 

Растущая куча денежных средств является отражением силы действующих предприятий, которые Баффетт собрал под одной крышей, и позволяет гибкости миллиардных инвесторов быстро развиваться, когда возникают крупные сделки. Но он признал, что более 100 миллиардов долларов, приносящих небольшую прибыль в течение нескольких лет, сказываются на росте компании. 

Баффетт, 88 лет, заработал свой легендарный статус, постоянно опережая более широкий рынок, но общий доход Berkshire превысил S&P 500 за последние пять, 10 и 15 лет. Возникают вопросы о том, стал ли Беркшир слишком большим, чтобы генерировать избыточные доходы, и будет ли денежная сумма лучше возвращена акционерам, чем оставлена ​​его возможному преемнику для заключения крупной сделки. 

Баффет пытался опередить эти опасения, проводя свои последние несколько ежегодных собраний и писем акционерам, подчеркивая важность сохранения Berkshire вместе в качестве конгломерата и поддержания статуса компании как первого вызова уникальных возможностей. 

«Berkshire был настроен антициклично, чтобы иметь военный сундук, который может использовать значительные дислокации на рынке», — сказал Ричард Кук, который наблюдает за 330 миллионами долларов, включая акции Berkshire в Cook & Bynum Capital Management. 

Баффет в своем письме 1998 года к инвесторам он пожаловался на 15 миллиардов долларов наличными, которые прожигали дыру в его кармане, «ничего на горизонте» с точки зрения хороших приобретений или крупных ставок на акции. Месяцы спустя, в то время как компании доткомов были в моде, а акции Беркшира падали, он купил контрольный пакет акций энергетической компании MidAmerican Energy. 

Эта сделка стала строительным блоком для энергетического бизнеса, который он теперь называет одним из двух «красных лесов» в самой ценной части леса Беркшира. Это также доставило исполнительного директора — Грега Абеля — которого многие считают лидером своего преемника. 

Баффет вновь столкнулся с рекордной суммой денежных средств в 43 миллиарда долларов в конце 2004 года, сказав, что он «вычеркнул» из нескольких приобретений на несколько миллиардов долларов. В то время уровень оставался относительно стабильным до 2008 года, когда финансовые рынки пришли в упадок, и Berkshire приступил к работе, предоставив миллиарды в пользу Goldman Sachs Group Inc. и General Electric Co. 

Теперь вопрос для инвесторов заключается в том, как долго Баффет готов ждать, чтобы найти возможности по разумным ценам. После того, как с конца 2017 года он удержал более 100 миллиардов долларов наличности, он в прошлом году нажал на кнопку повторного выкупа акций — пути, который он избегал в истории Беркшира. Хотя он рассматривал возможность выкупа акций в 2000 году, когда акции Berkshire Class A упали ниже 45 000 долларов, он в конце концов отложил любое движение. 

«Долгосрочное, просто доверяя им, действительно оказалось правильной стратегией», — Пол Лаунцис, президент Lountzis Asset Management, который контролирует более 200 миллионов долларов, включая инвестиции в акции Berkshire. «Очень немногие люди имели бы смелость в качестве руководителей компаний, чтобы сидеть сложа руки и быть терпеливыми, как они. Он может позволить себе сделать это, основываясь на своем послужном списке».  

Некоторая часть денежной массы скоро будет запущена. Berkshire согласилась вложить 10 миллиардов долларов привилегированных акций в Occidental Petroleum Corp., чтобы помочь финансировать приобретение Anadarko Petroleum Corp., сделка, которая будет завершена, если акционеры Anadarko одобрят слияние в конце этого месяца. 
https://finance.yahoo.com/news/buffett-cash-pile-hits-record-121206640.html

Berkshire Hathaway Inc. — Прибыль 6 мес 2019г: $11,865 млрд (-4% г/г).

Berkshire Hathaway Inc. 
(NYSE: BRK.A)  
$214748.3647 -88911.6353 (-29.28%) 
Aug. 2, 2019 
https://www.nasdaq.com/symbol/brk-a 

(NYSE: BRK.B) 
$202.67 +0.96 (+0.48%) 
Aug. 2, 2019 
https://www.nasdaq.com/symbol/brk-b 

Berkshire Hathaway Inc.  
Class A common stock, $5 par value 
Class B common stock, $0.0033 par value 
Number of shares of common stock outstanding as of April 25, 2019: 
Class A — 723,114 – Капа на 02.08.2019г: $155,288 млрд
Class B — 1,368,243,498 – Капа на 02.08.2019г: $277,302 млрд
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1067983/000119312519137433/d728539d10q.htm 
Капитализация на 02.08.2019г: $432,590 млрд 

Общий долг на 31.12.2016г: $335,426 млрд 
Общий долг на 31.12.2017г: $350,141 млрд 
Общий долг на 31.12.2018г: $355,294 млрд 
Общий долг на 31.03.2019г: $366,133 млрд 
Общий долг на 30.06.2019г: $373,717 млрд 

Выручка 2016г: $215,114 млрд 
Выручка 6 мес 2017г: $121,626 млрд 
Выручка 2017г: $239,933 млрд 
Выручка 6 мес 2018г: $120,673 млрд 
Выручка 2018г: $247,837 млрд 
Выручка 6 мес 2019г: $124,276 млрд 

Операционная прибыль 2017г: $14,457 млрд 
Операционная прибыль 2018г: $24,781 млрд 

Прибыль 2017г: $16,247 млрд 
Прибыль 2017г: $45,353 млрд (+$29,106 млрд – бонус от TCJA)  
Прибыль 1 кв 2018г: $5,929 млрд (-$7 млрд – переоценка инвестиций) 
Убыток 1 кв 2018г: $1,071 млрд 
Прибыль 6 мес 2018г: $12,314 млрд (-$1,308 млрд – переоценка инв) 
Прибыль 6 мес 2018г: $11,006 млрд 
Прибыль 9 мес 2018г: $19,813 млрд 
Прибыль 9 мес 2018г: $29,713 млрд (+$9,6 млрд – переоценка инвест.) 
Прибыль 2018г: $24,922 млрд (-$20,6 млрд – переоценка инвестиций) 
Прибыль 2018г: $4,322 млрд 
Прибыль 1 кв 2019г: $6,632 млрд 
Прибыль 1 кв 2019г: $21,732 млрд (+$15,1 млрд – переоценка инвест.) 
Прибыль 6 мес 2019г: $11,865 млрд (-4% г/г) 
Прибыль 6 мес 2019г: $35,905 млрд (+$24,04 млрд – переоценка инвест.) 
http://www.berkshirehathaway.com/reports.html 

August 3, 2019 – Omaha, NE (BRK.A; BRK.B) – Операционные результаты Berkshire за второй квартал и первые шесть месяцев 2019 и 2018 годов обобщены в следующих параграфах. Тем не менее, мы призываем инвесторов и репортеров прочитать наш 10-Q, который был размещен на www.berkshirehathaway.com. Ограниченная информация, представленная в данном пресс-релизе, не подходит для обоснованного решения об инвестициях. 

Начиная с 2018 года, в связи с изменением общепринятых принципов бухгалтерского учета («GAAP»), мы должны включать изменения в нереализованные прибыли/убытки наших инвестиций в ценные бумаги в качестве компонента инвестиционных прибылей/убытков в наших отчетах о прибылях и убытках. В приведенной выше таблице инвестиционные прибыли/убытки в 2019 году включают прибыль в размере приблизительно $7,1 миллиарда во втором квартале и приблизительно $22,2 миллиарда в первые шесть месяцев, а в 2018 году — прибыль приблизительно $4,3 миллиарда во втором квартале и убыток в размере приблизительно $2,7 млрд. в первые шесть месяцев из-за изменений во втором квартале и в течение первых шести месяцев в нереализованной прибыли, существовавшей в наших инвестиционных вложениях в ценные бумаги. Инвестиционные прибыли/убытки также включают реализованную прибыль после налогообложения от продажи инвестиций в размере примерно $662 миллионов и $512 миллионов во втором квартале

2019 и 2018 годов, соответственно, и прибыли в размере приблизительно $1,1 млрд и $1,3 млрд в течение первых шести месяцев 2019 и 2018 годов, соответственно.  

Сумма инвестиционных прибылей/убытков в любом конкретном квартале, как правило, не имеет смысла и дает данные о чистой прибыли на акцию, которые могут быть чрезвычайно вводящими в заблуждение для инвесторов, которые мало или совсем не знают правил бухгалтерского учета. 
http://www.berkshirehathaway.com/news/aug0319.pdf    

Джордж Сорос и другие миллиардеры предложили ввести налог на богатство в США  

25.06.2019
Группа состоятельных американцев, в числе которых известный инвестор и миллиардер Джордж Сорос, опубликовала открытое письмо к кандидатам в президенты США на выборах 2020 года, призвав их ввести налог на богатство.

«Мы обращаемся ко всем кандидатам в президенты, будь то республиканцы или демократы, с просьбой поддержать введение умеренного налога на богатство для одной десятой 1% самых богатых американцев — для нас, — говорится в опубликованном в интернете письме. — Следующий доллар новых налоговых поступлений должны заплатить самые удачливые в финансовом отношении, а не американцы со средним и низким доходом».

Помимо Сороса, подписи под документом поставили соучредитель Facebook Inc. Крис Хьюз, наследница киноимперии Disney Эбигейл Дисней и дочь вице-председателя Berkshire Hathaway Чарли Мангера Молли Мангер. Всего письмо подписали 19 человек, один из них предпочел остаться анонимным.

Авторы письма утверждают, что Америка несет моральную, этическую и экономическую ответственность за то, чтобы облагать еще большим налогом их богатство. Налог на богатство, по их словам, может помочь преодолеть климатический кризис, улучшить экономику, повысить результаты в отношении здравоохранения, справедливо создать новые возможности и укрепить демократические свободы.

«Введение налога на богатство отвечает интересам нашей республики», — отмечается в письме.

Уже не первый раз самые богатые граждане США говорят, что должны заплатить свою справедливую долю налогов. В 2017 году более 400 американских миллионеров и миллиардеров, включая Сороса и Стивена Рокфеллера, поставили свои подписи под обращением к Конгрессу, в котором призвали законодателей не понижать налоги для состоятельных граждан. По их мнению, сокращение налогов для богатых семей «еще больше усугубит неравенство» и повысит госдолг.

Ранее в этом году Эбигейл Дисней, внучатая племянница Уолта Диснея и внучка основателя кинокомпании Walt Disney Co. Роя Диснея, выразила недовольство слишком большим, по ее мнению, размером вознаграждения главы компании Роберта Айгера, назвав «безумной» сумму в $65,6 млн, которые тот в общей сложности заработал в 2018 году.

Berkshire Hathaway под руководством Баффетта стала жертвой аферы в солнечной энергетике

Москва, 9 мая — «Вести.Экономика». Финансовая корпорация была вынуждена списать активы в объеме $377 млн после банкротства компании DC Solar, которую в ФБР США назвали «схемой Понци».

Председатель совета директоров и главный исполнительный директор Berkshire Hathaway Уоррен Баффетт остается одним из наиболее богатых людей в мире, занимая 4-е место, по данным Bloomberg Billionaire Index, с состоянием в $88,7 млрд.

Однако за последнее время «пророк из Омахи» стал все чаще признавать, что принимает ошибочные решения. В мае 2018 г. он заявил о том, что «ошибался» по поводу перспектив компаний Amazon и Google и не инвестировал в них на более раннем этапе. В мае 2019 г. он вновь признал, что упустил возможность вложений в Amazon на более раннем этапе, назвав себя «идиотом» из-за этого.

В феврале 2019 г. после обвала котировок Kraft Heinz на фоне убытков и списания активов Уоррен Баффетт заявил о том, что он «переплатил» за Kraft Heinz, когда в 2013 г. Berkshire Hathaway совместно с инвесткомпанией 3G Capital инвестировали в сделку по слиянию Kraft Foods и Heinz. В отношении Kraft Heinz в настоящее время ведется расследование на предмет некорректной бухгалтерской отчетности со стороны Комиссии по ценным бумагам и биржам США, финансовая отчетность компании не была одобрена аудиторской компанией Pricewaterhouse Coopers и в итоге не была отражена в финансовой отчетности Berkshire Hathaway за I квартал 2019 г.

Новым просчетом Berkshire Hathaway под его руководством стали инвестиции в компанию DC Solar Solutions. В финансовой отчетности за первые три месяца года Berkshire Hathaway сообщила о списании активов на сумму $337 млн (pdf).

Данные средства в период 2015–2018 гг. были вложены в фонды, принадлежавшие компании DC Solar Solutions, занимавшейся производством солнечных панелей.

В феврале 2019 г. данная компания объявила о банкротстве. При этом в отношении компании продолжается расследование со стороны ФБР и Налогового управления США. Компанию подозревают в создании мошеннической схемы в объеме $810 млн

В комментариях агентству Bloomberg пресс-секретарь Berkshire Hathaway Дебора Босанек подтвердила, что списанные активы Berkshire Hathaway на сумму $377 млн являлись инвестициями в DC Solar.

Для корпорации Berkshire Hathaway списание активов в подобном объеме не является существенной финансовой потерей, и тем не менее число подобных промахов за последнее время начинает расти.
Подробнее: www.vestifinance.ru/articles/118969?utm_source=yxnews&utm_medium=desktop

Баффетт заявил, что его холдинг Berkshire Hathaway не беспокоит исход Brexit
Инвестор добавил, что компанию можно рассматривать как претендента на скупку активов в странах ЕС

Уоррен Баффетт AP Photo/Nati Harnik
Уоррен Баффетт
© AP Photo/Nati Harnik
НЬЮ-ЙОРК, 5 мая. /ТАСС/. Американский холдинг Berkshire Hathaway Уоррена Баффетта настроен продолжать вести бизнес с Лондоном и с континентальной Европой вне зависимости от последствий выхода Великобритании из Евросоюза. Как передает газета The Wall Street Journal, об этом сообщил в субботу Баффетт на годовом собрании акционеров холдинга в Омахе (штат Небраска).

НА ЭТУ ТЕМУ
Пять сценариев для Лондона. Саммит ЕС отложил Brexit на полгода
«Мы надеемся на сделки вне зависимости от исхода Brexit», — приводит издание слова миллиардера, давшего ясно понять, что его холдинг в отличие от многих компаний не пугают последствия выхода Великобритании из ЕС. «Мы хотели бы, чтобы в Соединенном Королевстве и в Европе знали Berkshire Hathaway лучше, чем сейчас», — сказал Баффетт, добавив, что его холдинг можно серьезно рассматривать в качестве претендента на скупку активов в ЕС.

Интерес участников собрания акционеров был обусловлен тем, что Berkshire Hathaway ранее неудачно вложился в одну из крупнейших в Великобритании сетей супермаркетов Tesco. Американский холдинг в конце 2013 года продал крупную долю ценных бумаг этой сети в расчете заработать $43 млн. Однако из-за обвала курса акций Tesco, Berkshire Hathaway в итоге понес убытки в размере $444 млн.

Великобритания должна была покинуть ЕС 29 марта 2019 года, то есть через два года после подачи письменного уведомления о выходе. Однако депутаты Палаты общин трижды отклонили проект соглашения об условиях Brexit, которого премьер-министр Тереза Мэй достигла в ходе переговоров с европейскими лидерами. Брюссель ранее предоставил Лондону так называемую двойную отсрочку Brexit до 12 апреля и 22 мая. Первая дата предполагала выход Великобритании из ЕС без сделки, а вторая, наоборот, давала дополнительное время для завершения всех формальных процедур по ее ратификации после принятия Палатой общин.


Мэй в итоге не удалось вывести процесс из политического тупика, после чего она направила ЕС повторный запрос о продлении этого срока. По итогам состоявшегося экстренного саммита ЕС 11 апреля было принято решение отсрочить дату Brexit до 31 октября.

Баффетт рассказал о первых инвестициях в Amazon
Ведомости03 мая 15:04






Инвестиционная компания американского миллиардера Уоррена Баффетта Berkshire Hathaway купила долю в интернет-ритейлере Amazon, сообщил Баффетт в интервью CNBC. Бизнесмен подчеркнул, что инвестировать в компанию Джеффа Безоса решил не он, а один из портфельных управляющих Berkshire — Тед Уэшлер или Тодд Коумз. Оба управляют в Berkshire портфелями активов объемом по $13 млрд каждый.

Баффетт назвал себя «идиотом» за отказ ранее покупать акции Amazon. Он уточнил, что инвесткомпания обнародует информацию о своих активах по данным на конец первого квартала 2019 г. позднее в этом месяце.

В прошлом Баффетт говорил, что восхищается работой Безоса, генерального директора и основателя Amazon. Он признавался, что считает ошибкой решение не инвестировать в интернет-ритейлера на раннем этапе работы Amazon. «Я был очень, очень и очень высокого мнения о способностях Джеффа Безоса, когда я впервые встретил его, и все-таки я его недооценил», — сетовал Баффетт.

В прошлом году Berkshire, Amazon и JPMorgan объявили о создании совместного проекта под названием Haven. Его целью является снижение расходов на медицинское обслуживание для сотрудников трех компаний.

04.03.2019
14:41 *Morgan Stanley повысил рейтинг акций Kraft Heinz до «наравне с рынком» с «ниже рынка»

Berkshire в 3-м кв приобрела акции JPMorgan и Goldman Sachs по $4 млрд, BofA на $25,85 млрд

15 ноября 2018, 12:20  
Холдинговая компания Berkshire Hathaway Inc. Уоррена Баффета сделала очередную ставку на банковскую индустрию США.

В 3-м квартале базирующийся в Омахе конгломерат приобрел акции JPMorgan Chase & Co. на 4 млрд долларов и теперь владеет значительными долями в трех из четырех наиболее крупных банков США. JPMorgan является самым крупным банком США по активам. 

Berkshire владеет примерно по 9% в Bank of America Corp. и Wells Fargo & Co., которые занимают в США второе и четвертое место по размеру активов. Berkshire является крупнейшим акционером обоих банков. Согласно Factset, новые вложения в JPMorgan обеспечивают Berkshire около 1% в капитале банка, но не позволяют ей войти в пятерку основных акционеров.

В прошедшем квартале Berkshire также приобрела новые доли в банке PNC Financial Services Group Inc. из Питтсбурга на 800 млн долл. Кроме того, она увеличила доли в Goldman Sachs Group Inc. на 4 млрд долл, Bank of America на 25,85 млрд долл, Bank of New York Mellon Corp. на 3,8 млрд долл и U.S. Bancorp. на 8 млрд долл. В числе других ее банковских инвестиций – Wells Fargo и M&T Bank Corp. 

О новых позициях по состоянию на 30 сентября Berkshire сообщила вчера, в отчете для регулятора рынка ценных бумаг.

Баффетт сообщил, что лично владеет небольшой долей в JPMorgan. Ранее в этом году он заявил Yahoo Finance, что Berkshire стоило бы инвестировать в этот банк, и высоко отозвался о качестве его управления.

JPMorgan может завершить этот год с рекордными финансовыми результатами. В 3-м квартале он получил прибыль в 8,38 млрд долларов, при этом добился высоких результатов во всех своих бизнесах. Акции банка за последние 10 лет выросли в цене в три раза и легко опередили банковский индекс KBW Nasdaq.

В 3-м квартале Berkshire также приобрела новые доли в Oracle Corp. и Travelers Cos. и продала доли в Walmart Inc. и Sanofi SA.
www.sec.gov/Archives/edgar/data/1067983/000095012318011885/xslForm13F_X01/form13fInfoTable.xml 
www.sec.gov/Archives/edgar/data/1067983/000095012318011885/0000950123-18-011885-index.htm

Прибыль Berkshire Hathaway в 3-м кв выросла до $18,54 млрд.

05 ноября 2018
Berkshire Hathaway Inc. в 3-м квартале выкупила собственные акции на 928 млн долларов. Этот редкий для компании шаг указывает на то, что ее председатель Уоррен Баффет не видит достаточно привлекательных инвестиционных возможностей для вложения крупных денежных ресурсов Berkshire.

Berkshire выкупила свои акции впервые с 2012 года. Это решение, анонсированное в квартальном отчете в субботу, говорит о дефиците привлекательно оцененных проектов и сделок, способных удовлетворить нацеленных на доходность инвесторов и компании в ситуации бычьего рынка, которому уже более 9 лет.

Таким образом Баффет, на действия которого ориентируется рынок, присоединился к буму выкупа акций. Во 2-м квартале, согласно данным S&P Global Market Intelligence, компании S&P 500 выкупили рекордный объем собственных акций.

Решение о выкупе акций было принято до обвала, произошедшего на рынке в октябре, когда акции пострадали из-за опасений насчет процентных ставок и замедления роста в технологическом секторе.

«Этот выкуп акций очевидным образом говорит о том, что список целей для потенциальных многомиллиардных инвестиций (Баффета) как в плане непубличных бизнесов, так и на рынке акций, не считая Apple, практически пуст», – заявил Дэвид Рольф, директор по инвестициям в Wedgewood Partners Inc., компании из Сент-Луиса, владеющей акциями Berkshire.

Хотя объемы выкупа акций Berkshire невелики по сравнению с ее балансом, они говорят о том, что компания теперь в большей мере готова возвращать деньги своим инвесторам. В 2012 году Berkshire выкупила свои акции примерно на 1,3 млрд долларов, преимущественно у одного долгосрочного акционера.

Баффет долгое время утверждал, что за счет инвестиций сможет сильнее увеличить ценность компании для акционеров, чем с помощью выкупа акций или дивидендов. Однако за последние годы на фоне роста денежных ресурсов Berkshire призывы выкупать больше акций усилились.

Как в субботу сообщил конгломерат, базирующийся в Омахе (Небраска) Денежные средства на конец сентября составили 103,6 млрд долларов против 111 млрд долларов в середине года.

«Жаль, что они не выкупили несколько больше, – заявил Джеймс Шанахан, старший аналитик по акциям в Edward Jones. – Похоже, что их акции – хороший или, возможно, даже лучший объект для инвестиций из всего, что они могут купить на рынке».

Berkshire сообщила в субботу, что ее чистая прибыль в 3-м квартале резко выросла благодаря нереализованного прироста от инвестиций в акции. Berkshire отчиталась о чистой прибыли в размере 18,54 млрд долларов, или 11,280 доллара на эквивалент акции класса «А», против 4,07 млрд долларов, или 2,473 доллара на акцию, годом ранее.

Прибыль Berkshire волатильна из-за бухгалтерского правила, вступившего в силу в этом году и требующего от компаний включать нереализованный доход и убытки от инвестиций в чистую прибыль. Квартальные изменения стоимости инвестиций Berkshire в акции могут сильно влиять на ее чистую прибыль.

Операционная прибыль, не включающая в себя некоторые инвестиционные результаты, выросла до 6,88 млрд долларов с 3,44 млрд долларов, зафиксированных в прошлогоднем периоде. Баффет считает, что операционная прибыль лучше отражает результаты Berkshire.

Berkshire изменила свою политику выкупа акций в июле. Ранее компания могла выкупать акции, если их цена составляла менее 120% от балансовой стоимости. Согласно новой политике, Berkshire может выкупать свои акции в том случае, если Баффетт и его партнер по бизнесу Чарли Мангер считают, что рыночная цена опустилась ниже внутренней стоимости Berkshire.

При этом Баффетт и Мангер не называют акционерам своих оценок внутренней стоимости. Баффетт заявил, что балансовая стоимость компании перестала быть столь полезным показателем, как в прошлом, поскольку Berkshire сместила акцент с инвестиций в акции на управление бизнесами.

Berkshire выкупила свои акции по средней цене в 312 806,74 доллара за акцию класса «А» и 207,09 доллара за акцию класса «В». Акции компании на прошлой неделе торговались ниже этих уровней, однако Berkshire вряд ли будет выкупать свои акции в 4-м квартале этого года. В прошлом Баффетт предупреждал акционеров, что такой цены, при которой он безусловно выкупит акции, не существует.

Балансовая стоимость по состоянию на 30 сентября выросла до 228 712 долларов на эквивалент акции класса «А», то есть на 8% за первые 9 месяцев этого года. В прошлом году за аналогичный период этот показатель вырос на 8,9%.Акции класса «А» в пятницу по итогам дня стоили 308 411 доллар. С начала года они прибавили 3,6%.

Berkshire Hathaway Inc.
(NYSE: BRK.A)
$308411.01 +45.01 (+0.01%) 
Last Trade Time: 11/02/2018 16:31:43
www.nyse.com/quote/XNYS:BRK.A

Berkshire Hathaway Inc.
(NYSE: BRK.B)
$206.57 +0.71 (+0.34%)
Last Trade Time: 11/02/2018 19:51:52
www.nyse.com/quote/XNYS:BRK.B 

Berkshire Hathaway Inc. 
Class A common stock, $5 par value
Class B common stock, $0.0033 par value
Number of shares of common stock outstanding as of October 25, 2018:
Class A — 733,152
Class B — 1,362,792,906
www.berkshirehathaway.com/qtrly/2ndqtr18.pdf

Количество акций находящихся в обращении на 25 октября 2018:
Номинал $5
Класса A — 733 152 акций 
Капитализация на 02.11.2018г: $226,112 млрд

Номинал $0,0033
Класса B — 1 362 792 906 акций 
Капитализация на 02.11.2018г: $281,512 млрд

Общий долг на 31.12.2015г: $293,630 млрд
Общий долг на 31.12.2016г: $335,426 млрд
Общий долг на 31.12.2017г: $350,141 млрд
Общий долг на 31.03.2018г: $351,599 млрд
Общий долг на 30.06.2018г: $350,174 млрд
Общий долг на 30.09.2018г: $357,040 млрд

Общая выручка 2015г: $210,943 млрд
Общая выручка 6 мес 2016г: $106,417 млрд
Общая выручка 9 мес 2016г: $165,260 млрд
Общая выручка 2016г: $223,604 млрд
Общая выручка 6 мес 2017г: $121,626 млрд
Общая выручка 9 мес 2017г: $181,133 млрд
Общая выручка 2017г: $242,137 млрд
Общая выручка 1 кв 2018г: $58,473 млрд
Общая выручка 6 мес 2018г: $120,673 млрд
Общая выручка 9 мес 2018г: $184,123 млрд

Прибыль 9 мес 2015г: $18,867 млрд
Прибыль 2015г: $24,414 млрд
Прибыль 1 кв 2016г: $5,657 млрд
Прибыль 6 мес 2016г: $10,739 млрд  
Прибыль 9 мес 2016г: $18,072 млрд
Прибыль 2016г: $24,427 млрд
Прибыль 1 кв 2017г: $4,139 млрд
Прибыль 6 мес 2017г: $8,494 млрд
Прибыль 9 мес 2017г: $12,697 млрд
Прибыль 2017г: $16,247 млрд
Прибыль 2017г: $45,353 млрд (+$29,106 млрд — эффект от TCJA)
Убыток 1 кв 2018г: $1,071 млрд
Прибыль 6 мес 2018г: $11,006 млрд
Прибыль 9 мес 2018г: $20,113 млрд   
Прибыль 9 мес 2018г: $29,713 млрд (+$9,6 млрд – изменения принципов бух.учета)
Прибыль 2018г: $26,2 млрд (без изменения бухуч.) – Р/Е 19,4 – Прогноз
www.berkshirehathaway.com/qtrly/3rdqtr18.pdf 
www.berkshirehathaway.com/reports.html
http://www.berkshirehathaway.com/

BERKSHIRE HATHAWAY INC.
NEWS RELEASE
November 3, 2018
Omaha, NE (BRK.A; BRK.B) – Операционные результаты Berkshire за третий квартал и девять месяцев 2018 и 2017 годов приведены в следующих параграфах. 
В 2018 году из-за изменения общепринятых принципов бухгалтерского учета (далее «GAAP») теперь мы должны включать изменения в нереализованные прибыли убытки наших инвестиций в обеспечение безопасности капитала как компонент прибыли/убытка от инвестиций в наших отчетах о прибылях и убытках. В приведенной выше таблице доходы и убытки от инвестиций в 2018 году включают прибыль в размере приблизительно $11,4 млрд в третьем квартале и приблизительно $9,6 млрд за девять месяцев 2018 года в связи с изменениями в третьем квартале 2018 года и изменениями за девять месяцев 2018 года в нереализованных прибылях/убытках инвестиций в обеспечение безопасности капитала, состоявшихся 30 сентября 2018 года.
www.berkshirehathaway.com/news/nov0318.pdf