НоваБев Групп (Белуга Групп) акции

БелугаАвто-репост. Читать в блоге >>>

Роман Жмак, 400 к выплате или 400 за вычетом уже выплаченных?

СД рекомендовал дивиденды в 400 рублей на акцию по итогам 2022 годаСовет директоров Белуги рекомендовал дивиденды в 400 рублей на акцию по и...

Совет директоров Белуги рекомендовал дивиденды в 400 рублей на акцию по итогам 2022 года 

Про Белугу написано немало. Я не буду давать описание Компании, красивые слайды с портфелем брендов. Все это можно посмотреть в других разборах. Попробую сжато показать основное.

Итак,

Выручка по всем направлениям растет хорошими темпами и что самое главное — с ростом выручки растет и операционная рентабельность. Свое предположение о причинах роста рентабельности обозначу ниже.

По основному сегменту «Алкоголь» это выглядит так:

Второй крайне позитивный момент – динамика роста выручки гораздо выше темпов роста постоянных затрат, что в итоге увеличивает операционную рентабельность:

👉 выручка розничного сегмента (Винлаб) увеличилась на 50% по сравнению с 1п19. Ебитда сегмента и вовсе +152%
По сути бизнес в основном и растет за счет синергии: баланс импорта, собственного производства и ритейла

👉 не указано самое главное: компания именно растущая. Там двузначные росты по всем основным показателям. А ритейл сегмент белуги и вовсе в полтора раза растет год-к-году.Так что сравнение зрелых бизнесов и растущих не совсем корректно.

Результаты Белуга Групп за 2022 г. отражают устойчивое состояние и высокую рентабельность бизнеса компании. Ожидаемая рекомендация по дивидендам должна поддержать интерес к бумагам.

Отличные новости для владельцев акций «Белуга». Сегодня компания опубликовала отчетность по МСФО за 2022 г. Мы решили посмотреть основные моменты:

🔸выручка увеличилась на 30% и составила 97,3 млрд руб., чистая прибыль выросла на 119% и составила 8,4 млрд руб. Согласно отчету, основными драйверами роста выручки стали увеличение отгрузок брендов в РФ из сегмента премиум и выше, а также развитие собственной розничной сети «ВинЛаб».

🔸общие отгрузки составили 16,8 млн декалитров, превысив показатель 2022 г. на 7%.

🔸число магазинов «ВинЛаб» достигло 1 350 точек, объем продаж вырос на 52,3%, а средний чек на 11,1%.

Таким образом, компания зафиксировала отличные операционные и финансовые результаты по итогам 2022 г.

Сегодня акции достигали отметки в 3500 руб. за акцию. С начала года показали положительную динамику в 26%.

Добавим, что 13 марта Совет Директоров компании будет принимать решение по дивидендам. За 2022 г. дивидендная доходность составила 7,47%, за 2021 г – 4,7%. Дивидендная доходность за 2023 г. может составить до 8% по оценкам экспертов.