Группа Астра акции

💻 Астра (ASTR) | Рост доходов замедляется, цели по прибыли пересмотрены

 

▫️ Капитализация:90 млрд ₽ / 428,5₽ за акцию
▫️ Выручка 2024:17,2 млрд ₽ (+78% г/г)
▫️ EBITDA 2024:7 млрд ₽ (+69% г/г)
▫️ Чистая прибыль 2024:5,8 млрд ₽ (+64,5% г/г)
▫️скор. ЧП 2024: 5,7 млрд ₽ (+44% г/г)
▫️ P/E ТТМ: 15,8
▫️ P/B: 12
▫️ fwd дивиденд за 2024: 3%

✅ Астра сохраняет около нулевой уровень долга, на конец 2024г чистый долг всего 1,6 млрд рублей при ND / EBITDA = 0,23. Благодаря разнице доходности депозитов и стоимости кредитов в 2024г компания получила чистый % доход в 740 млн рублей (+138,2% г/г).

👆В 2025г таких доп. доходов уже, скорее всего, не будет, т. к. закончился льготный период по займу на 3,8 млрд в рамках программы поддержки цифровой трансформации, теперь ставка по кредиту будет рыночной.

✅ Менеджмент считает, что текущая рыночная оценка не отражает реальной стоимости бизнеса и планирует провести байбэк. Это хорошо, но фактический размер выкупа акций будет скромным, предполагаю, что не более 2% УК, иначе для этого придется наращивать долг или отменять дивы.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

master114, если «на меня откроют» вклад на 1000 рублей, который я смогу продать за 1500 — я за него заплачу 1100.
Спасибо за развернутый отв...

Сам себе банкир, если ваша парадигма показывает вам возможность продать вашу текущую 1000 руб за 1500, то конечно же покупайте.
По моей парадигме, компания даже если сохранит свой рост (в чем я сомневаюсь, ибо количество компьютеров в госкомпаниях не резиновое) то она через 5 лет будет справедливо стоить так как стоит сейчас. А зачем мне просто сидеть 5 лет в ноль? Она сейчас оценена так как-будто уже стала собой через 5 лет. Вы же сами писали про P/E 15. На российском рынке большинство компаний в районе 3-5. И мне без разницы IT они или шиномонтаж. Вклад в банке оформляем мы же не интересуемся кого нашими деньгами будут кредитовать лудомана или ипотечника. Мне главное получить мои проценты

Астра выполнила прогнозы и планирует увеличить прибыль на 80% г/г

 Компания представила сильные данные МСФО за 2024:

 
📍 Выручка 17,2 b₽ (+80% г/г)

📍 Отгрузки 20 b₽ (+78% г/г)

📍 EBITDA 7 b₽ (+69% г/г)

📍 Чистая прибыль 6 b₽ (+66% г/г)

📍 NIC 4,9 b₽ (+47% г/г)

📍 Net Debt/EBITDA 0,23 (+0,2 пункта г/г)

 

• Подтвердили лучшие темпы роста в отрасли. Выручка увеличилась за счет 3-кратного роста продаж продуктов экосистемы и 2-кратного роста доходов от сопровождения продуктов. Доля Linux в выручке снизилась на 17 п.п. до 49%. Расширили клиентскую базу почти на 30%, обновили все существующие продукты и выпустили более 10 новых экосистемных решений. Именно экосистемные продукты позволяют сохранять двузначный темп роста отгрузок. Капзатраты на разработку, маркетинговые, кадровые расходы растут 2-кратно. Но низкая долговая нагрузка позволяет генерировать достаточный денежный поток и повышать чистую прибыль двузначным темпом. Отметим низкую базу 2023, когда на ЧП повлиял разовый расход 680 m₽ от размещения на бирже.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Сам себе банкир,
ранжирование компаний по отдельным показателям, даже по прибыли это бред. Компанию нужно анализировать комплексно, а минор...

master114, если «на меня откроют» вклад на 1000 рублей, который я смогу продать за 1500 — я за него заплачу 1100.
Спасибо за развернутый ответ. Интересно было почитать аргументацию.
«Вышла новость — действуй!» — да! именно это сейчас единственная рабочая стратегия в акциях. Все остальное сдувается в пыль геополитикой.
Еще замечу только, что оставаться в рамках одной парадигмы и считать все остальное бредом — очень сужает видимый диапазон возможностей.
Возвращаясь к Астре — я анализирую множество информации по российскому ИТ и пока это единственный возможный «долгосрок» на ИТ рынке. Но, повторюсь, не сейчас.

Власти рассматривают возможность предоставления IT-компаниям, экспортирующим ПО, отсрочки по уплате налога на прибыль – РБК

Власти рассматривают возможность предоставления IT-компаниям, экспортирующим программное обеспечение, отсрочки по уплате налога на прибыль, который для них сейчас составляет 5%. Инициатива стала компромиссом между государством и бизнесом, который изначально добивался полного освобождения от налога. Конкретные параметры отсрочки пока не определены.

Экспорт российского ПО в 2024 году вырос на 6,6%, достигнув $5 млрд, впервые за три года показав положительную динамику. Основные рынки сбыта – страны СНГ, MENA, Африка и Латинская Америка. В условиях сокращения внутреннего рынка IT-компании активно локализуют продукты и заключают партнерские соглашения за рубежом.

Бизнес поддерживает идею отсрочки, отмечая, что это повысит ликвидность, поможет адаптировать продукты под иностранные рынки и усилит конкурентоспособность российских разработок. Однако эксперты считают, что одних налоговых послаблений недостаточно: необходимо расширять экспортную поддержку, включать IT-продукцию в национальные приоритетные проекты и упростить доступ к государственным кредитам для зарубежных покупателей. Вопрос подтверждения экспорта через дистрибьюторов и совместные предприятия также остается нерешенным.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

master114, Приведите пример лучших показателей ;) Интересуют выручка (рост) и прибыль (тоже рост).

Сам себе банкир,
ранжирование компаний по отдельным показателям, даже по прибыли это бред. Компанию нужно анализировать комплексно, а миноритарию или точнее микроакционеру, только с точки зрения личной выгоды. Для этого анализ будет состоять из следующих этапов:
1. Бизнес компании должен быть рыночным. На этом этапе должны отлетать всякие энергосбытовые компании, которые работают по установленным тарифам. Это не бизнес.
2. Компания должна иметь рентабельность собственного капитала выше низкорисковых инвестиций. Для маленьких сумм это вклады, для больших ОФЗ. Иначе участники долгового рынка так и будут смеяться над вами.
3. Компания должна направлять полученную прибыль на развитие основного бизнеса. Можно и дополнительные виды деятельности, но только если это соотносится с общей идеей развития компании. По этой причине я не люблю Яндекс с их идеей пулять заработанные деньги во всякие фантазии а вдруг что-то выстрелит.
4. Если после предыдущих этапов у компании остаются деньги, то она должна вывести капитал в пользу акционеров. Это можно сделать либо через дивиденды либо через байбэк, но с обязательным сжиганием выкупленных акций. Отсюда сразу отлетают компании-любители складывать кэш в кубышки и байбэки которые потом идут на вознаграждение топов.

Эти этапы необходимы для долгосрочного инвестирования, а прокатится на горках в течении даже полугода это просто спекуляции. Тогда причем здесь рост выручки и все другое? Вышла новость — действуй!

Но есть у нас же еще второй фактор — текущая цена акции. Вот отобрали мы по предыдущему мини-алгоритму акцию, а почем её покупать? Попробую разжевать на понятных всем вкладах/облигациях.
Вам дают 2 варианта: на вас оформляют вклад в размере 1000 рублей, но за первый вариант вы заплатите 1100 руб под 15% годовых а за второй 900 руб. под 12 % годовых. Что вы выберете? По вашей логике первый вариант там же прибыль выше -))))

Какой смысл покупать акции с очееень высоким ростом выручки или прибыли если вас просят заплатить за нее 5000 руб а на вас оформляют за это вклад под 40% годовых? Как скоро вы отобьете свои инвестиции? Может выгоднее найти недооцененную компанию (аналог купить вклад на 1000 руб за 900 руб но с чуть меньшей доходностью) или все-таки поискать действительно развивающуюся компанию с высоким ростом показателей, но с более адекватной оценкой, которая реально отобьется в обозримом будущем?

Менеджмент убежден, что справедливая оценка акций выше текущей цены хочет предложить СД во 2 кв рассмотреть buyback — то же недавно говорил менеджмент Самолета и Позитива. Навевает неприятные мысли что компания начала манипуляции с ценой акций.

Вопрос о будущем Астры к ее акционерам
Если вы вложили деньги в Астру и успели порадоваться за прошлое этого эмитента, то пришло время подумать о его будущих доходах. А для этого нужно получить ответ на вопрос:

Какие крупные государственные организации РФ еще не купили (на деньги налогоплательщиков) иностранную ОС Линукс, перекрашенную владельцем Астры в триколор за конский ценник?

Сколько их?
Как они называются?
Сколько у них рабочих мест?
На чем они сейчас работают?
Сколько денег налогоплательщиков они заплатили за то, на чем сейчас работают?
Подойдет ли им перекрашенный Линукс?
Есть ли у них деньги на покупку Линукса?


Что вы, как акционер Астры, можете об этом сказать?

Пишите все, что в голову придет. Вы же акционеры. Вам можно))

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Отчет Астры 2024, записная книжка и вопросы к компании.

Дебиторка 7,87 (+3,1)

Дебиторка = 91,5% от выручки 4 квартала

Чистый долг 0👉1,6 млрд

Выручка +80% — самый высокий темп роста среди всех российских компаний

Выручка +8 млрд

👉ОС Астра = +2,2

👉Продукты Экосистемы = +3,7

👉Сопровождение = +1,4

Себестоимость +3,5 млрд

Опер расходы +3 млрд

(Амортизация +1 ярд — до 1,3 млрд)

Прибыль 5,8 +41% (с коррекцией результатов 2023)

Скорр прибыль 2024 на 400 лямов больше, — расходы на мотивационную программу

📉Гигантский CAPEX, вырос В ТРИ РАЗА до 4 ярда

📉Почему-то выросли покупки основных средств +1,4 ярда = 1,76 ярда

📉FCF упал с 2,15 млрд до 1,35 млрд.

Расходы на персонал +4 до 7,88

Долг вырос на 1,5 млрд:

=1,35 млрд FCF

минус 0,418 — покупка компании

минус 0,420 — увеличение доли в дочке

минус 1,62 — выплаченные дивиденды

https://smart-lab.ru/q/ASTR/f/y/

Из пресс-релиза:

✅ДКП+геополитика = давление на размер инвестиционных программ заказчиков и вносят неопределенность в принятие решений с их стороны. Это, в свою очередь, способствует замедлению темпов роста, что видно по предварительным данным группы с начала 2025 года.

✅Цель мотив программы — утроение чистой прибыли 2025 года относительно показателей 2023 года.

✅Задача — удвоить чистую прибыль по итогам 2026 года относительно 2024 года. 

✅Менеджмент убежден, что справедливая оценка акций выше текущей цены хочет предложить СД во 2 кв рассмотреть buyback

Вопросы к компании:

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Сам себе банкир, если сравнивать с супердорогой Пози, то конечно недорого, только на графике этот Пози летит в отрицательный рост, говоря но...

master114, Приведите пример лучших показателей ;) Интересуют выручка (рост) и прибыль (тоже рост).

Группа Астра может направить на выплату второй части дивидендов за 2024 г не менее 661 млн руб — заместитель гендиректора компании по экономике и финансам Елена Бородкина
◾ Группа Астра может направить на выплату второй части дивидендов за 2024 год не менее 661 млн рублей, заявила заместитель гендиректора компании по экономике и финансам Елена Бородкина на Дне инвесторов.

База для выплаты дивидендов составляет 4,8 млрд рублей, — сказала Бородкина.

◾ В соответствии с новой дивидендной политики компании и за вычетом аванса (первая часть дивидендов за 2024 год) в размере 555 млн рублей на выплату дивидендов может быть направлено не менее 661 млн рублей.

◾ То есть, речь идет о возможной выплате 3,14 рубля на акцию (акционерный капитал представлен 210 млн акций).

◾ По словам Бородкиной, предполагается, что совет директоров компании рассмотрит вопрос о выплате дивидендов в мае.

Как сообщалось, в конце декабря 2024 года акционеры Группы Астра утвердили выплату дивидендов за 9 месяцев 2024 года в размере 2,644669 рубля на обыкновенную акцию или 555 млн рублей.

В декабре 2024 года совет директоров Группы Астра утвердил новую дивидендную политику компании, которая предусматривает выплату дивидендов в размере 25% от скорректированной чистой прибыли минус CAPEX вместо 50% ранее.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Интересный факт: офис Астры находится в том же здании где был главный офис МММ😁
Доброго дня! Пока в эти минуты в Москве проходит день инвестора Астры в Москве, я читаю отчет компании и изучая месторасположение офиса компании, обнаружил интересный факт: офис Астры находится в том же здании где был главный офис МММ😁

Как это выглядело в 90-е:
 

Как это выглядит сейчас:

Авто-репост. Читать в блоге >>>

master114, 210 млн акций по цене 433 дают 91 млрд капитализации. При прибыли 6 млрд P/E получаем 15. А теперь сравним c 22 у PT. При том, чт...

Сам себе банкир, если сравнивать с супердорогой Пози, то конечно недорого, только на графике этот Пози летит в отрицательный рост, говоря новоязом. Я лучше другой бизнес посмотрю, который или просто стабильно работает или предсказуемо развивается. Или просто нормальной цены.

ИМ, Из китая

witosp, возможно, даже с Тайваня и других стран, хотя Китай один может удовлетворить все наши потребности

В связи с новыми пошлинами на американском рынке, в Россию хлынут дешевые технологические товары

ИМ, Из китая

В связи с новыми пошлинами на американском рынке, в Россию хлынут дешевые технологические товары

❗️❗Таргет акций группы aстра и анализ финансовых результатов компании за 2024 год.

Начнем со свежего отчета Астры за 2024-й год. Отчет у компании вышел очень сильным. Выручка подросла на 80% г/г, EBITDA на 69% г/г, а чистая прибыль на 66%. Долговая нагрузка группы остаётся низкой, Показатель чистый долг/EBITDA на 31 декабря 2024 года составил 0,23

На операционном уровне у компании все также отлично — количество клиентов растет, выручка от продаж операционной системы Astra Linux в 2024 году выросла на 35%, до 8,5 млрд рублей, от продаж продуктов экосистемы — на 213%, до 5,5 млрд рублей, а от сопровождения продуктов — на 102%, до 2,8 млрд рублей. Поэтому вышедший отчет Астры мы оцениваем позитивно и на наш взгляд это один из немногих представителей сектора, у кого жесткая денежно-кредитная политика практически никак не повлияла на темпы роста показателей компании в прошлом году.

Кроме того стоит отметить новый гайденс компании по ожидаемым показателям в следующие периоды. Менеджмент ожидает удвоение чистой прибыли компании к 2026 году, что с текущими темпами роста выглядит для компании вполне по силам. Также компания анонсировала программу мотивации сотрудников за счет 2,5 млн акций квазиказначейского пакета и рассмотреть вопрос о buyback во II квартале 2025 года, что также способно поддержать акции компании.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Астра: предел роста?

Источник: financemarker.ru

Астра опубликовала отчёт по МСФО за 2024 год. Давайте посмотрим, как компания окончила год и есть ли у неё перспективы повторить своё мини-«экономическое чудо»?  

В целом результаты Астры очень хорошие.Так, отгрузки выросли на 78% – до 20 млрд рублей. Причины: увеличение количества новых клиентов и расширение сотрудничества с действующими заказчиками.

Выручка выросла на 80% до 17,2 млрд рублей. Не удивляйтесь, что выручка ниже отгрузок, т.к. отгрузки — управленческий показатель, базирующийся на показателе выручки РСБУ группы от третьих сторон. Он учитывается в момент фактической поставки, точнее, подписки акта приёма-передачи. Однако в МСФО некоторые отгрузки могут учитываться позже или раньше даты фактической поставки, поэтому выручка по МСФО отличается от выручки по РСБУ (по факту отгрузки – это аналог выручки РСБУ).

Как отмечает компания, рост выручки обусловлен в первую очередь за счёт трёхкратного роста продаж продуктов экосистемы (без учета операционной системы Astra Linux) и двукратного роста доходов от сопровождения продуктов (техподдержка + консалтинг).

Авто-репост. Читать в блоге >>>

$ASTR Компания Astra — одна из тех, кто может столкнуться с серьезным давлением на фоне частично подтвержденных слухов о возвращении западных вендоров

Компания Astra — одна из тех, кто может столкнуться с серьезным давлением на фоне частично подтвержденных слухов о возвращении западных вендоров.   

Уже сейчас Microsoft возобновила продажи через партнеров — Allsoft и Softline — в официальном режиме. Пока речь идет только о Office 365 (облачная подписка), но если вендор начнет продавать и лицензионные продукты, то для Astra и других российских решений это станет настоящим стресс-тестом.

АСТРА опубликовала отчет по МСФО за 2024 год: 

• Чистая прибыль – 6 млрд (+66% г/г) 
• Выручка – ₽17,2 млрд (+80% г/г) 
• Скорр EBITDA – ₽7 млрд (+69% г/г) 
• Отгрузки выросли на 78% г/г 

…………….

Последний технический разбор $ASTR я публиковал в конце января — smart-lab.ru/blog/tradesignals/1109877.php

Тогда ключевым моментом для нас было удержание выше 490-510, и быки эту задачу буквально «провалили» — уже в начале февраля мы резко вышли вниз и далее продолжили снижение, вплоть до формирования «двойного дна» в районе 400 рублей. 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Интересная схема. Инсайдеры льют акции в стакан полгода. Потом объявляют байбек. Но перед этим с умными лицами клянутся что про слив акций ничего не знают. Эти компютерные махинаторы еще хуже эффективных менеджеров из 90-х у тех хотя бы имущество есть, а у этих стул и ноутбук.

«Т-Инвестиции» сохраняют прогнозную цену акций Группы Астра на уровне 610 руб

Москва. 3 апреля. ИНТЕРФАКС — «Т-Инвестиции» в данное время сохраняют прогнозную цену акций «Группы Астра» на уровне 610 рублей за бумагу, что предполагает потенциал роста на 40%, сообщается в комментарии аналитиков брокера.

Москва. 3 апреля. ИНТЕРФАКС — Акции «Группы Астра» в настоящее время являются привлекательными для долгосрочных покупок, считают аналитики сервиса «Газпромбанк Инвестиции».
«Эмитент представил отчетность за 2024 год по МСФО, продемонстрировав рост основных финансовых показателей. В целом они оказались в рамках наших ожиданий. При этом мы позитивно смотрим на планы компании по развитию и возможности запуска программы buyback», — пишут эксперты в комментарии.
Также они отмечают, что по итогам 2024 года компания заработала своим акционерам 29,09 рубля чистой прибыли на одну акцию, что соответствует 6,7% текущей акционерной доходности.

ВЗГЛЯД: Freedom Finance Global подтверждает целевую цену акций Группы Астра на уровне 600 руб

Я набрал конечно по такой-то цене, но сверху много хотят выйти, подыматься будет тяжело.

Мы считаем, что по текущим ценам (~434 ₽) акции Группы Астра являются привлекательными для долгосрочных инвесторов - Газпромбанк Инвестиции

Группа Астра, ведущий российский производитель инфраструктурного ПО, представила отчетность по МСФО 2024 года, продемонстрировав рост основных финансовых показателей.

▪️ Выручка по итогам 2024 года увеличилась на 80,3%, до 17,2 млрд рублей, в основном за счет роста выручки от продажи продуктов экосистемы (без учета операционной системы Astra Linux) в три раза, до 5,5 млрд рублей, роста доходов от сопровождения продуктов в 2 раза, до 2,8 млрд рублей, и роста выручки от продаж операционной системы Астра Линукс на 35,4%, до 8,5 млрд рублей.
▪️ Операционная прибыль увеличилась на 35%, до 5,5 млрд рублей, на фоне опережающих темпов роста себестоимости, коммерческих и административных расходов относительно темпов роста выручки. Крупнейшей статьей операционных расходов является заработная плата, затраты на которую увеличились в два раза, до 7,9 млрд рублей, на фоне развития и расширения команды: в течение 2024 года штат сотрудников увеличился с 2275 до 2803 человек.
▪️ Чистая прибыль выросла на 66%, до 6,0 млрд рублей, на фоне роста операционной прибыли и финансовых доходов с 0,6 до 1,3 млрд рублей.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Группа Астра отчиталась за 2024 год. Уверенный рост на фоне зрелой стратегии.

На рынке идет активный сезон отчетностей — компании подводят итоги 2024 года, по которым есть возможность оценить сам бизнес. На фоне высоких ставок и слухов о возвращении на рынок иностранного ПО стало особенно интересно следить за результатами публичных IT-компаний. Сегодня взглянем на Группу Астра, которая представила финансовые и операционные результаты за 2024 год. Разберемся – удалось ли компании превзойти себя, несмотря на высокую базу 2023 года.

Ключевая динамика за 2024 год следующая:

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Итоги 2024 года: уверенное увеличение выручки и стратегические решения для поддержания темпов роста🚀 По итогам прошедшего года выручка «Гру...

Astra_Group, отчёт хороший, вопрос возник. Будут ещё в этом году дивы? Выплатите парочку тугриков, ну что вам стоит, а?

Отчет хороший, цена очень высокая
t.me/honest_business_ru/505

master114, 210 млн акций по цене 433 дают 91 млрд капитализации. При прибыли 6 млрд P/E получаем 15. А теперь сравним c 22 у PT. При том, что одни вдвое в год растут, а другие не могут вылезти из песочницы. Чего же тут высокого?