Финаме
БКС Мир ИнвестицийАЛРОСА: анализ финотчета за 3 квартал 2017
Выручка -14,5% год к году до 58,9 млрд руб. В разбивке по основным сегментам 78% выручки (-16% год к году до 46 млрд руб.) принес экспорт, продажи на внутреннем рынке составили 8% (-42% до 4,7 млрд).
Переработка алмазной руды +11% до 15,7 млн тонн. Содержание алмазов в руде -18% до 0,65 карат на тонну. Добыча алмазов -18% год к году до 10,2 млн карат. Доля компании на глобальном рынке производителей алмазов 28% (20% у De Beers и 13% у Rio Tinto), она может влиять на ценообразование.
Рентабельность на уровне OIBDA за 2 квартал 2017 -21 п.п. год к году до 34,8% (20,5 млрд руб.) из-за падения выручки при прежней себестоимости и списания утраченных в результате аварии goo.gl/LSghKr на руднике трубки «Мир» основных средств (9% добычи алмазов АЛРОСА в 2016 году) основных средств. С 1 сентября 2016 года ставка таможенной пошлины на вывозимые природные алмазы составляет 0% (т.е. сейчас экономия около 5 млрд руб. в квартал). Операционная прибыль -55,5% до 15 млрд руб. Чистая прибыль акционеров -51,3% до 12,8 млрд руб.
Инвестиции за квартал 6,8 млрд руб. Чистый долг 88,6 млрд руб. Соотношение чистый долг к 12 мес. OIBDA 0,7.
Компания платит дивиденды: по итогам всего 2016 года суммарные денежные выплаты составили 65,8 млрд руб. (50% чистой прибыли за период как госкомпания). Средневзвешенное разводненное количество акций в обращении за 2 квартал 2017 года год к году не изменилось до 7,37 млрд шт.
Рыночная капитализация на момент публикации 549 млрд руб., стоимость акции 74,5 руб. (-15% за 12 мес.), в свободном обращении 34% бумаг.
:white_check_mark: отчетность фундаментально нейтральная, компания справедливо оценена рынком, взгляд на акции умеренно негативный из-за крепкого рубля и плохих продаж.
IR сайт: goo.gl/FMfXE7
Пресс-релиз финансовый 3Q2017: goo.gl/vKwViX
Пресс-релиз операционный 3Q2017: goo.gl/AM6MQL
Финотчетность 3Q2017: goo.gl/vjyoVd
Презентация 3Q2017: goo.gl/Nb2CFU
Конференция с менеджментом 3Q2017: goo.gl/1eq294
Годовой отчёт 2016: goo.gl/1gQTZp
Дивидендная история: goo.gl/9DFH2G
:grey_exclamation: Отчет 2Q2017 года доступен по ссылке: t.me/economicsguru/157
| Число акций ао | 7 365 млн |
| Номинал ао | 0.5 руб |
| Тикер ао |
|
| Капит-я | 298,1 млрд |
| Выручка | 193,9 млрд |
| EBITDA | 53,3 млрд |
| Прибыль | 25,3 млрд |
| Дивиденд ао | 0 |
| P/E | 11,8 |
| P/S | 1,5 |
| P/BV | 0,7 |
| EV/EBITDA | 6,7 |
| Див.доход ао | 0,0% |
| АЛРОСА Календарь Акционеров | |
| Прошедшие события Добавить событие | |
АЛРОСА акции
40.48₽ +0.92%
-
news.ykt.ru/article/36826
Что думаете о замене природных алмазов на искусственные
Кочеваткин Сергей, не заменят, тут уже были посты на эту тему!
Вот вторичка на ювелирке это проблема для цены алмазов.
А искусственные это шлак, я бы не стала на них внимание обращать.
Исключительно моё скромное ИМХО :))))
news.ykt.ru/article/36826
Что думаете о замене природных алмазов на искусственные
Время покупать акции Алроса
Ранее на смарт-лабе я писал аналитический обзор. Как я говорил, так и случилось, прогнозировал снижение цены в район 73 рублей, а там снова покупать акции)....
Дмитрий Баженов, Кто-нибудь видел большие объёмы на 73, где её, якобы, все ждали? Я — нет, а значит, по моему разумению, цель 69-70 остаётся актуальной. Да и надежда на спецдивы эфемерна, вон в россетях полгода многие ждали, а на выходе пшик получился, обещать — не значит жениться))
Просто купил Алросу, цель обновление максимума текущего года+ дивиденды
Увеличил долю в АК Алроса, средняя цена 71,71руб/акция, упадет на 69-70 добавлю еще!
Ждал 70-69, но все как то перестроилось, может и будет возможность!
На самом деле все просто и избито:
Четыре фактора могут толкнуть цену вверх и один поддержать.
Первый, разворот цены на алмазы
Второй, продажа непрофильных газовых активов- спецдивиденды
30 -20 млрд могут принести 4,00-2,90 руб/ на акции
Третий, получение страховой выплаты
Четвертый, уменьшение долга
Поддерживать цену могут продажи в канун НГ
Тезисы:
«Добыча алмазов по итогам 9 мес. 2017 года выросла на 6% к аналогичному периоду прошлого года и составила 29,50 млн. карат. По данным компании, рост обеспечен увеличением объемом работ на рассыпных месторождениях и стратегических алмазодобывающих проектах, подземном руднике «Удачный» и трубке «им. Карпинского-1». Годовой план добычи в 39,30 млн. карат, по словам менеджмента компании, АК «Алроса» подтверждает. Продажи алмазов за 9 месяцев 2017 года увеличились на 6% по отношению к аналогичному периоду прошлого года и составили 31,80 млн. карат. Однако, в 3 кв. 2017 года продажи алмазов упали на 10,66% к 3 кв. 2016 года.»
Дивиденды
"
Показатель EBITDA по итогам 9 месяцев 2017 года упал к аналогичному периоду прошлого года на 33,00% и составил 99,96 млн. рублей. Значение мультипликатора EV/EBITDA составило 5,11, против 4,59 по итогам 2016 года. Значение мультипликатора EV/EBITDA лучшее в секторе, что на наш взгляд приведет к переоценке курсовой стоимости акции в среднесрочной перспективе."
"«Положение о дивидендной политике, предполагает минимальный уровень дивидендов 35% от чистой прибыли по МСФО. Если брать в расчет чистую прибыль за 9 месяцев 2017 года, то прогнозный минимальный размер дивиденда составит 2,94 рубля на акцию. Однако, по итогам 2015 и 2016 года АК «Алроса» выплатила 50% от чистой прибыли, поэтому можно ожидать, что прогнозный размер дивиденда будет вдвое выше и составит 6-7 рублей на акцию. По итогам 2017 года прогнозная дивидендная доходность при текущей цене акции может принести акционерам более 8% годовых.»
Читать полностью:
iis24.ru/?p=11446&preview=true
С открытия буду брать! ;-) Пусть у меня нет бриллиантов. Но зато будет частичка компании, которая их добывает.
Если без шуток? Чего стоит опасаться? Можно ли рассчитывать на див.доходность как и в прошлом году?
Аня Маркидонова, присмотритесь лучше к Полюсу, там ещё более всё красиво!
Но я бы взяла и Полюс и Алросу, но я их и так взяла, уже давно :-)
Аля Смит, спасибо! Интересно выглядит )С открытия буду брать! ;-) Пусть у меня нет бриллиантов. Но зато будет частичка компании, которая их добывает.
Если без шуток? Чего стоит опасаться? Можно ли рассчитывать на див.доходность как и в прошлом году?
Аня Маркидонова, присмотритесь лучше к Полюсу, там ещё более всё красиво!
Но я бы взяла и Полюс и Алросу, но я их и так взяла, уже давно :-)
С открытия буду брать! ;-) Пусть у меня нет бриллиантов. Но зато будет частичка компании, которая их добывает.
Если без шуток? Чего стоит опасаться? Можно ли рассчитывать на див.доходность как и в прошлом году?
Аня Маркидонова, % по вкладам падают скоро на рынке див доходность в 6-7% будет считаться очень хорошей...
Со спец дивами доходность будет не ниже прошлого года
Евгений,
А что такое спецдивы?
Аня Маркидонова, как следует из названия это дивиденды, которые выплачиваются внепланово, то есть поверх официальной дивидендной политики, как правило из каких-то разовых доходов или нераспределенной прибыли прошлых лет
Тимофей Мартынов, Спасибо, за пояснение.
С открытия буду брать! ;-) Пусть у меня нет бриллиантов. Но зато будет частичка компании, которая их добывает.
Если без шуток? Чего стоит опасаться? Можно ли рассчитывать на див.доходность как и в прошлом году?
Аня Маркидонова, % по вкладам падают скоро на рынке див доходность в 6-7% будет считаться очень хорошей...
Со спец дивами доходность будет не ниже прошлого года
Евгений,
А что такое спецдивы?
Аня Маркидонова, как следует из названия это дивиденды, которые выплачиваются внепланово, то есть поверх официальной дивидендной политики, как правило из каких-то разовых доходов или нераспределенной прибыли прошлых летС открытия буду брать! ;-) Пусть у меня нет бриллиантов. Но зато будет частичка компании, которая их добывает.
Если без шуток? Чего стоит опасаться? Можно ли рассчитывать на див.доходность как и в прошлом году?
Аня Маркидонова, % по вкладам падают скоро на рынке див доходность в 6-7% будет считаться очень хорошей...
Со спец дивами доходность будет не ниже прошлого года
Евгений,
А что такое спецдивы?С открытия буду брать! ;-) Пусть у меня нет бриллиантов. Но зато будет частичка компании, которая их добывает.
Если без шуток? Чего стоит опасаться? Можно ли рассчитывать на див.доходность как и в прошлом году?
Аня Маркидонова, % по вкладам падают скоро на рынке див доходность в 6-7% будет считаться очень хорошей...
Со спец дивами доходность будет не ниже прошлого года- С открытия буду брать! ;-) Пусть у меня нет бриллиантов. Но зато будет частичка компании, которая их добывает.
Если без шуток? Чего стоит опасаться? Можно ли рассчитывать на див.доходность как и в прошлом году?
Аля Смит, Я не знал что ты стала главой алросы Ивановым и уже определила сколько бабок будет на дивы)
По словам президента «Алросы» Сергей Иванова, компания продолжит выплачивать акционерам не менее 50% от чистой прибыли и не будет менять дивидендную политику. «Мы не ожидаем изменений дивидендной политики в следующем году. Компания будет в состоянии платить не менее 50% чистой прибыли», — заверил инвесторов президент «Алросы».
«Я не исключаю возможности выплаты спецдивидендов, если продажа газовых активов состоится в I квартале следующего года», — сказал он.
Газовые активы будут проданы на аукционе — активами интересуется Новотек и РОснефть
Евгений, я обычный акционер заботящийся о репутации этой компании!
Надейся на лучшее, ожидай худшего :))
Аля Смит, на рынке другое правило и оно гласит: Покупай на слухах, продавай на фактах
Евгений, да тут и слухов никаких нет.
Да так, лёгкий бриз ниочём :(
Дмитрий Баженов,
а до какого уровня Вы оцениваете рост акций?
это новостной анализ? типа плохие новости кончились — впереди только хорошие и на них будем расти?
(я тоже докупил в среднем чуть ниже 75)
Сергей Кузнецов, думаю до 100 может дойти, полный фундаментальный анализ был ранее, где я указал ссылку, щас да, новостные факторы)Я один не понимаю откуда взялась балансовая стоимость Геотрансгаза и Уренгойской газовой компании равная 36 млрд?
Кто первоисточник этой цифры?
Павел М, с какого то новостного сайта, уже не помню) посмотрите в яндекс новости)
Аля Смит, Я не знал что ты стала главой алросы Ивановым и уже определила сколько бабок будет на дивы)
По словам президента «Алросы» Сергей Иванова, компания продолжит выплачивать акционерам не менее 50% от чистой прибыли и не будет менять дивидендную политику. «Мы не ожидаем изменений дивидендной политики в следующем году. Компания будет в состоянии платить не менее 50% чистой прибыли», — заверил инвесторов президент «Алросы».
«Я не исключаю возможности выплаты спецдивидендов, если продажа газовых активов состоится в I квартале следующего года», — сказал он.
Газовые активы будут проданы на аукционе — активами интересуется Новотек и РОснефть
Евгений, я обычный акционер заботящийся о репутации этой компании!
Надейся на лучшее, ожидай худшего :))
Аля Смит, на рынке другое правило и оно гласит: Покупай на слухах, продавай на фактах
Аля Смит, Я не знал что ты стала главой алросы Ивановым и уже определила сколько бабок будет на дивы)
По словам президента «Алросы» Сергей Иванова, компания продолжит выплачивать акционерам не менее 50% от чистой прибыли и не будет менять дивидендную политику. «Мы не ожидаем изменений дивидендной политики в следующем году. Компания будет в состоянии платить не менее 50% чистой прибыли», — заверил инвесторов президент «Алросы».
«Я не исключаю возможности выплаты спецдивидендов, если продажа газовых активов состоится в I квартале следующего года», — сказал он.
Газовые активы будут проданы на аукционе — активами интересуется Новотек и РОснефть
Евгений, я обычный акционер заботящийся о репутации этой компании!
Надейся на лучшее, ожидай худшего :))
Дмитрий Баженов,
а до какого уровня Вы оцениваете рост акций?
это новостной анализ? типа плохие новости кончились — впереди только хорошие и на них будем расти?
(я тоже докупил в среднем чуть ниже 75)
Сергей Кузнецов, эмоциональный всплеск, ничего они не заплатят сверх прибыли, у них проблем и так хватает :)
Более того, я считаю что они 35% ЧП в 18-ом заплатят, и без того малые дивы :(
SPO я тоже не жду в 18-ом!
Но в долгосрок компания КРУТАЯ, аналогов нет ;-))
Аля Смит, Я не знал что ты стала главой алросы Ивановым и уже определила сколько бабок будет на дивы)
По словам президента «Алросы» Сергей Иванова, компания продолжит выплачивать акционерам не менее 50% от чистой прибыли и не будет менять дивидендную политику. «Мы не ожидаем изменений дивидендной политики в следующем году. Компания будет в состоянии платить не менее 50% чистой прибыли», — заверил инвесторов президент «Алросы».
«Я не исключаю возможности выплаты спецдивидендов, если продажа газовых активов состоится в I квартале следующего года», — сказал он.
Газовые активы будут проданы на аукционе — активами интересуется Новотек и РОснефть
Дмитрий Баженов,
а до какого уровня Вы оцениваете рост акций?
это новостной анализ? типа плохие новости кончились — впереди только хорошие и на них будем расти?
(я тоже докупил в среднем чуть ниже 75)
Сергей Кузнецов, эмоциональный всплеск, ничего они не заплатят сверх прибыли, у них проблем и так хватает :)
Более того, я считаю что они 35% ЧП в 18-ом заплатят, и без того малые дивы :(
SPO я тоже не жду в 18-ом!
Но в долгосрок компания КРУТАЯ, аналогов нет ;-))
Дмитрий Баженов,
а до какого уровня Вы оцениваете рост акций?
это новостной анализ? типа плохие новости кончились — впереди только хорошие и на них будем расти?
(я тоже докупил в среднем чуть ниже 75)Я один не понимаю откуда взялась балансовая стоимость Геотрансгаза и Уренгойской газовой компании равная 36 млрд?
Кто первоисточник этой цифры?
Павел М, надеюсь из договоров купли продажи этих акций )))
+ там была мутная тема в кризис, когда эти активы продавались ВТБ а потом выкупались сильно дороже.
Сергей Кузнецов, Иванов мл. ищет деньги где может.
Andrey Vlasov, Не вижу необходимости искать деньги Иванову младшему (у АЛРОСы хороший денежный поток).
Мое мнение, Иванов признает экономическую убыточность (серьезную) от покупки газовых активов и готов выйти из этой темы с большими убытками. Если посчитать $ цену покупки + % уплаченные за эти году, то там песец.
АЛРОСА - факторы роста и падения акций
- Алроса ожидает снижения добычи алмазов в мире в течение следующих 7 лет. Эксперты говорят об исчерпании запасов в мире с 2025 года. (13.02.2022)
- Дефицит алмазов на рынке в 2022 году (даже без учета устранения Алросы с рынка при помощи санкций) (30.05.2022)
- В 2022 году в США ожидается рекордное число свадеб за последние 40 лет (30.05.2022)
- Алроса производит как правило мелкие камни, происхождение которых сложнее отследить (30.05.2022)
- С 2023г возобновились отчетности по продажам и добыче алмазов, выплата дивидендов. (20.09.2024)
- Монопродуктовая компания, которая никак не развивается, не диверсифицируется и целиком зависит от мировой алмазной конъюнктуры (13.11.2020)
- Крупнейшие ювелирные сети мира отказались от бриллиантов из российских алмазов (30.05.2022)
- Компания под санкциями. С 2022 года не отчитывается по продажам. Есть большие проблемы со сбытом. (30.05.2022)
- Крупнейшая в мире платформа по торговле бриллиантами RapNet исключила из своей торговой системы российские бриллианты, которые составляли 1/3 оборота. (30.05.2022)
- США: запрет на импорт российских алмазов и бриллиантов. (Исключение для бриллиантов, которые сделаны из российских алмазов в других странах, например, Индии) (30.05.2022)
⚠️ Если вы считаете, что какой-то фактор роста/падения больше не является актуальным, выделите его и нажмите CTRL+ENTER на клавиатуре, чтобы сообщить нам.
АЛРОСА - описание компании
АК «АЛРОСА» (ИНН 1433000147) является одной из крупнейших алмазодобывающих компаний мира, на ее долю приходится 97% всех алмазов РФ и около 25% мировой добычи. В состав компании входят: «ЕСО АЛРОСА», «Бриллианты АЛРОСА», а также Айхальский, Мирнинский, Удачнинский и Нюрбинский ГОК. Крупнейшими акционерами АК «АЛРОСА» являются Росимущество с долей в уставном капитале в 43.9256% акций и Республике Саха (Якутия) — 25% акций. В свободном обращении находятся 23.0739% АК «АЛРОСА»
Крупнейшие добывающие дочки Алросы:
ООО «Алмазы Анабара»
ООО «Севералмаз»
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
