АЛРОСА акции

Я правильно понял, что 14.10 никаких дивидендов?

Я правильно понял, что 14.10 никаких дивидендов?

Илья Ильф, Почему? Див политику никто не отменял, если в фин.рез соотношение долг/ebitda будет х1,5 будет выплата 100% FCF.

Я правильно понял, что 14.10 никаких дивидендов?

А что так в минус ушла Алроса? Почему продают? Новость же позитивная. Кто подскажет. Благодарю!

Отрасль алмазодобычи, огранки и продажи ювелирных украшений испытала в первом полугодии стресс-тест. После выхода отчетов за период многие аналитики пророчили резкий рост чистого долга и отмену дивидендов компаниями отрасли. АЛРОСА, хоть и получила значительный удар со стороны пандемии, все же выстояла и второй месяц подряд публикует отличные результаты продаж.

Самая оперативная информация в моем Telegram

В сентябре 2020 года компания реализовала алмазно-бриллиантовой продукции на $336 млн, в том числе алмазного сырья – $328,2 млн, бриллиантов − $7,8 млн. Рост по сравнению с августом составил 55%. А к сентбярю 2019 года продажи выросли на 29,8%. Компании удалось уверенно прирасти в показателях и немного сократить отставание по итогам 9 месяцев. Однако, пока результаты 2019 года на 34,7% выше текущего. Из позитивных моментов стоит учитывать падение национальной валюты в этом году, и как следствие, будущие положительные курсовые переоценки. 

В связи с вышеперечисленным, мы поднимаем рекомендацию до держать и целевой ориентир до 80 руб., в ожидании реализации продукции в праздничный сезон – важнейшее время для ювелирного рынка.

Октябрьские продажи Алроса могут оказаться значительными — в диапазоне $200-250 млн — Sberbank CIB
В пятницу «АЛРОСА» представила результаты по продажам в сентябре. Совокупные продажи алмазов составили $336 млн, что на 55% больше, чем в августе. Объемы реализации необработанных алмазов достигли $328 млн, что на 62% выше августовского показателя. По словам компании, сентябрьские данные не включают сведения о продажах Гохрану.

Как заявил Евгений Агуреев, директор филиала «Единая сбытовая организация АЛРОСА» (ЕСО), данные по продажам в сентябре указывают на сохранение восходящего тренда на фоне пополнения запасов огранщиками и улучшения спроса в США и Китае. Продажи ювелирных украшений в период праздников покажут, является ли восстановление спроса на необработанные алмазы стабильным.

Согласно нашей предварительной оценке, EBITDA «АЛРОСА» за 3К20 будет равна $315 млн (т. е. относительно 3К19 она упадет лишь на 3%), а свободный денежный поток после уплаты процентов по итогам 3К20 составит примерно $100 млн при доходности на уровне 1,5%. «АЛРОСА» представит операционные показатели за 3К20 в ближайшую пятницу: компания сообщит об объемах продаж в каратах и о ценах реализации, что поможет более точно оценить финансовые показатели за 3К20. Финансовые результаты за 3К20 будут представлены 10 ноября.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

stanislava, " по нашим прогнозам, будет равен примерно $300-350 млн, или $400-450 млн за 2П20. По всей видимости, это послужит основой для финального дивиденда за 2020 год, который будет выплачен в следующем году."
в рублях СДП 30-35 ярдов получается за 2П, за 1П было -8.4, итого 21,6-26,6 за год.
50% СДП это 10.8-13.3 на див выплату, сиречь 1.45-1.8 р на акцию / а ведь это притом что надо еще чистый долг/ебитда 1.5 достичь!

Почему об этом как-то умалчивают — совершенно непонятно :)

zzznth, Надо еще дождаться на какую сумму закупится в 20-м году Гохран. Тогда и будет полный расклад.

Nautilus, а мы ведь узнаем только максимальную сумму.
Вообще, как по мне, куда важнее фин результаты 3кв, там понятно что с долгом и будут ли шансы на дивы по уставу.
А так, с одной стороны компания социальная — сильно резать капекс не будет (по крайней мере в РФ). С другой — поскольку опять же социальная, найдут способ заплатить дивы. Только вот есть нюанс — цель закупок в Гохран — дать компании передышку после сложной ситуации, наращивать закупки в гохран только для того чтобы порадовать миноров большими дивами — нуууу не думаю что сейчас на это пойдут.

zzznth, Миноры практически всегда и везде (и, кстати, не только у нас) побоку. Посмотрите список и веса мажоров и прикиньте — дать им дотации напрямую, или добавить недостающий кусочек в выручку компании чтобы она все-таки заплатила дивы по своей дивполитике. И каким должен быть этот кусочек, чтобы дивы мажорам оказались сравнимы или больше суммы закупки. Ну а сами камни, которые окажутся при этом в казне — это дополнительный бонус этой сделки. Так что, мне мыслится, что в самом радужном раскладе, может быть сюрприз если не в этом, то в начале следующего года. А в мрачном раскладе — может и не быть вообще ничего… Но я неисправимый оптимист.

Октябрьские продажи Алроса могут оказаться значительными — в диапазоне $200-250 млн — Sberbank CIB
В пятницу «АЛРОСА» представила результаты по продажам в сентябре. Совокупные продажи алмазов составили $336 млн, что на 55% больше, чем в августе. Объемы реализации необработанных алмазов достигли $328 млн, что на 62% выше августовского показателя. По словам компании, сентябрьские данные не включают сведения о продажах Гохрану.

Как заявил Евгений Агуреев, директор филиала «Единая сбытовая организация АЛРОСА» (ЕСО), данные по продажам в сентябре указывают на сохранение восходящего тренда на фоне пополнения запасов огранщиками и улучшения спроса в США и Китае. Продажи ювелирных украшений в период праздников покажут, является ли восстановление спроса на необработанные алмазы стабильным.

Согласно нашей предварительной оценке, EBITDA «АЛРОСА» за 3К20 будет равна $315 млн (т. е. относительно 3К19 она упадет лишь на 3%), а свободный денежный поток после уплаты процентов по итогам 3К20 составит примерно $100 млн при доходности на уровне 1,5%. «АЛРОСА» представит операционные показатели за 3К20 в ближайшую пятницу: компания сообщит об объемах продаж в каратах и о ценах реализации, что поможет более точно оценить финансовые показатели за 3К20. Финансовые результаты за 3К20 будут представлены 10 ноября.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

stanislava, " по нашим прогнозам, будет равен примерно $300-350 млн, или $400-450 млн за 2П20. По всей видимости, это послужит основой для финального дивиденда за 2020 год, который будет выплачен в следующем году."
в рублях СДП 30-35 ярдов получается за 2П, за 1П было -8.4, итого 21,6-26,6 за год.
50% СДП это 10.8-13.3 на див выплату, сиречь 1.45-1.8 р на акцию / а ведь это притом что надо еще чистый долг/ебитда 1.5 достичь!

Почему об этом как-то умалчивают — совершенно непонятно :)

zzznth, Надо еще дождаться на какую сумму закупится в 20-м году Гохран. Тогда и будет полный расклад.

Nautilus, а мы ведь узнаем только максимальную сумму.
Вообще, как по мне, куда важнее фин результаты 3кв, там понятно что с долгом и будут ли шансы на дивы по уставу.
А так, с одной стороны компания социальная — сильно резать капекс не будет (по крайней мере в РФ). С другой — поскольку опять же социальная, найдут способ заплатить дивы. Только вот есть нюанс — цель закупок в Гохран — дать компании передышку после сложной ситуации, наращивать закупки в гохран только для того чтобы порадовать миноров большими дивами — нуууу не думаю что сейчас на это пойдут.

Октябрьские продажи Алроса могут оказаться значительными — в диапазоне $200-250 млн — Sberbank CIB
В пятницу «АЛРОСА» представила результаты по продажам в сентябре. Совокупные продажи алмазов составили $336 млн, что на 55% больше, чем в августе. Объемы реализации необработанных алмазов достигли $328 млн, что на 62% выше августовского показателя. По словам компании, сентябрьские данные не включают сведения о продажах Гохрану.

Как заявил Евгений Агуреев, директор филиала «Единая сбытовая организация АЛРОСА» (ЕСО), данные по продажам в сентябре указывают на сохранение восходящего тренда на фоне пополнения запасов огранщиками и улучшения спроса в США и Китае. Продажи ювелирных украшений в период праздников покажут, является ли восстановление спроса на необработанные алмазы стабильным.

Согласно нашей предварительной оценке, EBITDA «АЛРОСА» за 3К20 будет равна $315 млн (т. е. относительно 3К19 она упадет лишь на 3%), а свободный денежный поток после уплаты процентов по итогам 3К20 составит примерно $100 млн при доходности на уровне 1,5%. «АЛРОСА» представит операционные показатели за 3К20 в ближайшую пятницу: компания сообщит об объемах продаж в каратах и о ценах реализации, что поможет более точно оценить финансовые показатели за 3К20. Финансовые результаты за 3К20 будут представлены 10 ноября.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

stanislava, " по нашим прогнозам, будет равен примерно $300-350 млн, или $400-450 млн за 2П20. По всей видимости, это послужит основой для финального дивиденда за 2020 год, который будет выплачен в следующем году."
в рублях СДП 30-35 ярдов получается за 2П, за 1П было -8.4, итого 21,6-26,6 за год.
50% СДП это 10.8-13.3 на див выплату, сиречь 1.45-1.8 р на акцию / а ведь это притом что надо еще чистый долг/ебитда 1.5 достичь!

Почему об этом как-то умалчивают — совершенно непонятно :)

zzznth, Надо еще дождаться на какую сумму закупится в 20-м году Гохран. Тогда и будет полный расклад.

Октябрьские продажи Алроса могут оказаться значительными — в диапазоне $200-250 млн — Sberbank CIB
В пятницу «АЛРОСА» представила результаты по продажам в сентябре. Совокупные продажи алмазов составили $336 млн, что на 55% больше, чем в августе. Объемы реализации необработанных алмазов достигли $328 млн, что на 62% выше августовского показателя. По словам компании, сентябрьские данные не включают сведения о продажах Гохрану.

Как заявил Евгений Агуреев, директор филиала «Единая сбытовая организация АЛРОСА» (ЕСО), данные по продажам в сентябре указывают на сохранение восходящего тренда на фоне пополнения запасов огранщиками и улучшения спроса в США и Китае. Продажи ювелирных украшений в период праздников покажут, является ли восстановление спроса на необработанные алмазы стабильным.

Согласно нашей предварительной оценке, EBITDA «АЛРОСА» за 3К20 будет равна $315 млн (т. е. относительно 3К19 она упадет лишь на 3%), а свободный денежный поток после уплаты процентов по итогам 3К20 составит примерно $100 млн при доходности на уровне 1,5%. «АЛРОСА» представит операционные показатели за 3К20 в ближайшую пятницу: компания сообщит об объемах продаж в каратах и о ценах реализации, что поможет более точно оценить финансовые показатели за 3К20. Финансовые результаты за 3К20 будут представлены 10 ноября.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

stanislava, " по нашим прогнозам, будет равен примерно $300-350 млн, или $400-450 млн за 2П20. По всей видимости, это послужит основой для финального дивиденда за 2020 год, который будет выплачен в следующем году."
в рублях СДП 30-35 ярдов получается за 2П, за 1П было -8.4, итого 21,6-26,6 за год.
50% СДП это 10.8-13.3 на див выплату, сиречь 1.45-1.8 р на акцию / а ведь это притом что надо еще чистый долг/ебитда 1.5 достичь!

Почему об этом как-то умалчивают — совершенно непонятно :)

Октябрьские продажи Алроса могут оказаться значительными — в диапазоне $200-250 млн — Sberbank CIB
В пятницу «АЛРОСА» представила результаты по продажам в сентябре. Совокупные продажи алмазов составили $336 млн, что на 55% больше, чем в августе. Объемы реализации необработанных алмазов достигли $328 млн, что на 62% выше августовского показателя. По словам компании, сентябрьские данные не включают сведения о продажах Гохрану.

Как заявил Евгений Агуреев, директор филиала «Единая сбытовая организация АЛРОСА» (ЕСО), данные по продажам в сентябре указывают на сохранение восходящего тренда на фоне пополнения запасов огранщиками и улучшения спроса в США и Китае. Продажи ювелирных украшений в период праздников покажут, является ли восстановление спроса на необработанные алмазы стабильным.

Согласно нашей предварительной оценке, EBITDA «АЛРОСА» за 3К20 будет равна $315 млн (т. е. относительно 3К19 она упадет лишь на 3%), а свободный денежный поток после уплаты процентов по итогам 3К20 составит примерно $100 млн при доходности на уровне 1,5%. «АЛРОСА» представит операционные показатели за 3К20 в ближайшую пятницу: компания сообщит об объемах продаж в каратах и о ценах реализации, что поможет более точно оценить финансовые показатели за 3К20. Финансовые результаты за 3К20 будут представлены 10 ноября.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

⚡️💥#ALRS #прогноз #keepcalm
ПРОВАЛ ПРОДАЖ АЛРОСЫ ВО II КВАРТАЛЕ БЫЛ БЕСПРЕЦЕДЕНТНЫЙ, НО В IV КВАРТАЛЕ КОМПАНИЯ МОЖЕТ ВЫЙТИ НА ОБЪЕМ, БЛИЗКИЙ К ПРОШЛОГОДНЕМУ — ГЛАВА КОМПАНИИ

АЛРОСА НАХОДИТСЯ В НОРМАЛЬНОМ ФИНАНСОВОМ СОСТОЯНИИ И СПОСОБНА ПОДГОТОВИТЬСЯ К РОСТУ РЫНКА — ГЛАВА КОМПАНИИ НА ВСТРЕЧЕ С ПУТИНЫМ

АЛРОСА ОБСУЖДАЕТ С МИНФИНОМ ПОКУПКУ АЛМАЗОВ В ГОХРАН, УВЕРЕНА В ВЫХОДЕ НА ДОГОВОРЕННОСТИ В БЛИЖАЙШЕЕ ВРЕМЯ — ГЛАВА КОМПАНИИ НА ВСТРЕЧЕ С ПУТИНЫМ

— ПРАЙМ

Мы видим, что спрос (на продукцию — ред.) возвращается. Безусловно, эти уровни сейчас меньше, чем были до пандемии, тем не менее, компания сегодня находится в нормальном финансовом состоянии и способна подготовиться к росту рынка

Безусловно, эпидемия внесла существенные коррективы в нашу стратегию

Мы надеемся, что в четвертом квартале мы сможем выйти на объемы продаж, которые были близки к уровню продаж прошлого года. Тем не менее, конечно, провал продаж, который произошел во втором квартале, был беспрецедентный. Большинство экспертов сравнивают эти цифры с 20-ми годами прошлого столетия – с падением продаж на 90–95%

Результаты компании показывают продолжение тренда на восстановление продаж, начавшееся в августе. В ключевых регионах (США, Китай) покупатели возвращаются в ювелирные магазины. На показатели сентябрьских продаж положительно повлияли и отложенные продажи августа, которые были исполнены в сентябре. Снижение продаж алмазов по итогам года может составить 10-15% против 20%, как оценивалось ранее. Ограниченные возможности наращивать предложение и отложенный спрос, который в полной мере может реализоваться к Рождественским праздникам, позволит производителям повышать цены, что позитивно скажется на финрезультате АЛРОСА. При этом акции АЛРСА, несмотря на неплохие данные относительно предыдущего месяца, отреагировали снижением, но мы рассчитываем на возвращение спроса на бумаги компании в свете продолжения восстановления алмазного рынка в ближайший квартал.

АЛРОСА сообщила о хороших результатах продаж, которые соответствуют ранее сделанным прогнозам генерального директора компании Сергея Иванова и нашим ожиданиями о том, что ежемесячный объем продаж составит в среднем $250-350 млн до конца года. Продажи в 4К20 должны получить сезонную поддержку. Мы подтверждаем наш рейтинг НЕЙТРАЛЬНО по АЛРОСА, которая торгуется с консенсус-мультипликатором EV/EBITDA 2021П на уровне 6.2x против 5-летнего среднего уровня 4.9x.

​​🇷🇺 Индекс Мосбиржи продолжает щупать почву около 2800 п. и потерял -0,64% за неделю. Наш рынок идет в разрез с динамикой американского. Помимо дивидендного гэпа Сбербанка на прошлой неделе, на этой снижают капитализацию индекса отсечки в РусГидро, Татнефти, ПИК и ЛСР.

Нефть продолжают пилить в рамках боковика $40-43 за баррель. Отсутствие новостей от ОПЭК и других потрясений, делают из простого боковика — зону накопления, от которой можем увидеть рост, вплоть до $52. Но это скорее среднесрочные перспективы.

Доллар выглядит слабо. Нерешительность прошлой недели дало волю медведям, которые гонят котировки к 76 рублям за единицу. На недельном таймфрейме ближайшим уровнем поддержки служит 74 рубля, однако не думаю, что мы увидим там доллар в рамках текущей коррекции.

В лидерах роста этой недели оказались бумаги АЛРОСА +1,9%. Только вот акции растерялась около верхней границы восходящего канала и просела на 3% в пятницу.