АЛРОСА акции

не удержите 67, пойдете на 50

Она так пилит последнее время, хоть скальпируй её. Жаль у меня депозит маленький и ПСБ не перешел ещё, у Тинька сижу, комис тут конский

На фоне ослабления спроса на алмазы снижение показателей Алроса было ожидаемым - Промсвязьбанк
АЛРОСА во II квартале снизила EBITDA до 25 млрд руб., FCF составил 2,4 млрд руб.

АЛРОСА во II квартале 2019 года снизила EBITDA на 20% к предыдущему периоду, до 25 млрд рублей, сообщила компания. Консолидированная выручка за II квартал упала на 19% к предыдущему кварталу, до 57 млрд рублей. Free cash flow АЛРОСА остался положительным и составил 2,4 млрд руб. (по сравнению с 26 млрд рублей в I квартале). Чистая прибыль за II квартал снизилась на 44% к предыдущему периоду, до 13,4 млрд рублей.

На фоне снижения спроса на алмазы, которое наблюдается в первом полугодии 2019 года, снижение показателей компании является вполне ожидаемым. В тоже время, рынок закладывал более существенное падение финансовых показателей АЛРОСЫ. Отметим также, что АЛРОСА выплатит акционерам 100% FCF в виде дивидендов, к текущей стоимости акций компании это дает доходность в 5,3%. Из-за сложно ситуации на рынке алмазов компания снизила оценку продаж в 2019 г. до 32-33 млн карат с 38 млн карат.

Промсвязьбанк

Авто-репост. Читать в блоге >>>

В краткосрочном периоде акции Алроса остаются зависимы от динамики цен на продукцию - Фридом Финанс
Чистая прибыль «АЛРОСА» по МСФО за 2 квартал 2019 года снизилась на 44% кв/кв или на 47% г/г, до 13 млрд руб., что главным образом связано со снижением выручки, а также снижением влияния разовых факторов, имевших место в 1 квартале, — уменьшением дохода от курсовых разниц. Снижение на 47% г/г обусловлено снижением выручки и прибыльности (-13 п.п. г/г). Об этом сообщила компания.

Выручка и чистая прибыль АК «АЛРОСА» (+0,14%) по МСФО оказались, в целом, на уровне ожиданий. За счет существенного снижения долга компания может направить на выплату дивидендов по результатам I полугодия 2019 г. до 28,3 млрд рублей. Это примерно в два раза выше прогнозов. Значимое улучшение финансовых показателей АК «АЛРОСА» в среднесрочном периоде по-прежнему представляется возможным. Однако, в краткосрочном периоде акции компании остаются зависимы от динамики цен на продукцию.

Осин Александр
ИК «Фридом Финанс»

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Если Алроса уберет с рынка 5 млн карат год к году(2019 к 2018) — я считаю это много! И цены неминуемо пойдут существенно выше?! Еще и закрытие рудника в Австралии — будет весело однако?!

Алексей, А что, есть планы убрать?

Mihom, Продажи в 2018 году — 38 млн карат — продажи в 2019 прогноз 32-33 млн карат, многих данных факт расстроит и начнут пополнять запасы

Алексей, странно что в твоем сообщении нет символа "?!"
50-60 отличная цена для таких дивов. как текущих так и будущих поменьше. алмазы никуда не денутся с рынка

cucumba, Ну дивы по итогам 2019 года могут быть 3,84 + 1-00 — если продажи будут в районе 32-33 млн карат, но вот 2020 и 2021 год — могут показать веселую динамику "?!"

Если Алроса уберет с рынка 5 млн карат год к году(2019 к 2018) — я считаю это много! И цены неминуемо пойдут существенно выше?! Еще и закрытие рудника в Австралии — будет весело однако?!

Алексей, А что, есть планы убрать?

Mihom, Продажи в 2018 году — 38 млн карат — продажи в 2019 прогноз 32-33 млн карат, многих данных факт расстроит и начнут пополнять запасы

Алексей, странно что в твоем сообщении нет символа "?!"
50-60 отличная цена для таких дивов. как текущих так и будущих поменьше. алмазы никуда не денутся с рынка

Если Алроса уберет с рынка 5 млн карат год к году(2019 к 2018) — я считаю это много! И цены неминуемо пойдут существенно выше?! Еще и закрытие рудника в Австралии — будет весело однако?!

Алексей, А что, есть планы убрать?

Mihom, Продажи в 2018 году — 38 млн карат — продажи в 2019 прогноз 32-33 млн карат, многих данных факт расстроит и начнут пополнять запасы

Если Алроса уберет с рынка 5 млн карат год к году(2019 к 2018) — я считаю это много! И цены неминуемо пойдут существенно выше?! Еще и закрытие рудника в Австралии — будет весело однако?!

Алексей, А что, есть планы убрать?

Если Алроса уберет с рынка 5 млн карат год к году(2019 к 2018) — я считаю это много! И цены неминуемо пойдут существенно выше?! Еще и закрытие рудника в Австралии — будет весело однако?!

Уже хочется 60-00 и ниже?! Аппетиты растут?!

Ну если упадет до 50-60 — то хорошо — еще прикуплю! Рынок перегрелся и восстановление цен на алмазы будет стремительным?!

Алексей, да, ждём. Меньше 70 если упадёт-будем брать

Ну если упадет до 50-60 — то хорошо — еще прикуплю! Рынок перегрелся и восстановление цен на алмазы будет стремительным?!

Эх, упала бы после отсечки до 60-65. Я бы ещё подобрал.

Восстановление цен на алмазы не за горами — все крупные производители снижают предложение! А запасы в любом случае не резиновые?! Никто не может предсказать новогодние продажи ?! Рост цен на алмазы может составить от 5 до 10 процентов в 4 квартале 2019 года.

Алексей, так производители потому и снижают, что спроса нет. Пятилетки за три года давно отменили.

Восстановление цен на алмазы не за горами — все крупные производители снижают предложение! А запасы в любом случае не резиновые?! Никто не может предсказать новогодние продажи ?! Рост цен на алмазы может составить от 5 до 10 процентов в 4 квартале 2019 года.

Продажи алмазов «Алросой» могут упасть до минимального за четыре года уровня
«Алроса» снизила прогноз по продажам алмазов в 2019 г. с 38 млн до 32–33 млн каратов, сообщила компания в отчете. Во II квартале по сравнению с первым продажи снизились на 22% до 8,3 млн каратов, за первое полугодие они упали на 16% до 18,9 млн каратов в сравнении с первым полугодием 2018 г. Выручка за полугодие сократилась на 24% до 127,9 млрд руб., чистая прибыль – на 36% до 37,5 млрд руб., а EBITDA – на 37% до 56,5 млрд руб.
www.vedomosti.ru/business/articles/2019/08/19/809162-prodazhi-almazov-alrosoi

FCF Алросы упал практически до нуля. Компания платила дивиденды именно из него. Дивиденды 3.8 рубля на акцию могут стать последними.

Финансовые показатели Алросы ужасные. Выручка за квартал упала на 19% (!), продажи в каратах упали на 22%. EBITDA упала на 20% за квартал, и на 39% (!) год к году.
Чистая прибыль всего 13 млрд рублей, -44% за квартал и -47% за год.

FCF и дивиденды Алросы — триггер дальнейшего падения. FCF, из которого компания платит дивиденды, сократился за квартал в 14 раз (!) и составил 2.4 млрд рублей. Если Алроса направит на дивиденды 100% FCF, дивиденд за полугодие составит 3.83 рубля на акцию. Это даже ниже, чем ожидали источники РДВ.
• Аналитики из консенсуса Bloomberg всё ещё прогнозируют дивиденд по итогам года 8.5 рублей. При этом вторая половина года у Алросы традиционно слабее — о таких высоких дивидендах не может идти и речи.
• Источники РДВ прогнозируют дивиденд по итогам года 5.2 рубля на акцию.

Восстановления рынка алмазов не будет. Алроса подняла прогноз по производству — компания произведёт 38.5 млн карат алмазов по итогам года. При этом продажи остаются на уровне 32-33 млн карат. Получается, что в условиях мирового кризиса перепроизводства алмазов компания производит лишние 5 млн карат продукции и отправляет их в стоки.
• Всё это происходит на фоне бурного развития индустрии искусственных алмазов — добыча натуральных алмазов скоро будет не нужна.
t.me/AK47pfl/2785
@AK47pfl

Максим Юрьевич, вот когда все ужасно тогда и надо покупать. а когда будет все в порядке тогда цена уже будет опять 110 и о 70-75 можете только мечтать.

FCF Алросы упал практически до нуля. Компания платила дивиденды именно из него. Дивиденды 3.8 рубля на акцию могут стать последними.

Финансовые показатели Алросы ужасные. Выручка за квартал упала на 19% (!), продажи в каратах упали на 22%. EBITDA упала на 20% за квартал, и на 39% (!) год к году.
Чистая прибыль всего 13 млрд рублей, -44% за квартал и -47% за год.

FCF и дивиденды Алросы — триггер дальнейшего падения. FCF, из которого компания платит дивиденды, сократился за квартал в 14 раз (!) и составил 2.4 млрд рублей. Если Алроса направит на дивиденды 100% FCF, дивиденд за полугодие составит 3.83 рубля на акцию. Это даже ниже, чем ожидали источники РДВ.
• Аналитики из консенсуса Bloomberg всё ещё прогнозируют дивиденд по итогам года 8.5 рублей. При этом вторая половина года у Алросы традиционно слабее — о таких высоких дивидендах не может идти и речи.
• Источники РДВ прогнозируют дивиденд по итогам года 5.2 рубля на акцию.

Восстановления рынка алмазов не будет. Алроса подняла прогноз по производству — компания произведёт 38.5 млн карат алмазов по итогам года. При этом продажи остаются на уровне 32-33 млн карат. Получается, что в условиях мирового кризиса перепроизводства алмазов компания производит лишние 5 млн карат продукции и отправляет их в стоки.
• Всё это происходит на фоне бурного развития индустрии искусственных алмазов — добыча натуральных алмазов скоро будет не нужна.
t.me/AK47pfl/2785
@AK47pfl

Подождите, я чета нифига не пойму: как они могут писать, что «Чистый долг/EBITDA=0,3x», хотя тут же «Чистый долг=35,4; EBITDA=25,1»?! Они нас за дебилов держат или это cook the books в чистом виде?

3way_banana_split, 23:33
При расчете данного показателя берется EBITDA за последние 12 месяцев, а не текущего периода. В отчете все правильно.

Подождите, я чета нифига не пойму: как они могут писать, что «Чистый долг/EBITDA=0,3x», хотя тут же «Чистый долг=35,4; EBITDA=25,1»?! Они нас за дебилов держат или это cook the books в чистом виде?

АЛРОСА: компания твёрдая как алмаз, но хрупкая
Источник: https://t.me/invest_or_lost/959

Если в ваш огород кинули камень, то не спешите с выводами, — алмазы при добыче ничем не отличаются от обычных грязных камней ©

Ну что ж, добрался теперь и я до финансовой отчётности Алроса по МСФО за 1 полугодие 2019 года, которая ожидаемо отметилась слабыми результатами по всем фронтам: по сравнению с аналогичным периодом прошлого года выручка упала на четверть до 127,9 млрд рублей, показатель EBITDA не досчитался 37% от своего прошлогоднего результата, довольствуясь значением в 56,5 млрд рублей, а чистая прибыль снизилась на 36% до 37,5 млрд рублей. Вряд ли для кого-то это стало большим сюрпризом, ведь с января по июнь текущего года динамика продаж алмазно-бриллиантовой продукции демонстрировала серьёзную слабость, на фоне глобального снижения спроса и неблагоприятной ценовой конъюнктуры на этом рынке.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

спокойно держим, цель 100

Валерий, или 50

drbv, не то и не другое
Любители экстремумов

спокойно держим, цель 100

Валерий, или 50

Полугодовая дивидендная доходность Алроса может составить более 5% - ИК QBF
Алмазодобывающая компания «АЛРОСА» представила финансовые результаты за 1 полугодие 2019 года.

Выручка компании сократилась на 24,3% г/г до 125,4 млрд руб., а чистая прибыль просела на 35,6% г/г до 37,5 млрд руб. Финансовые показатели вышли ожидаемо слабыми в связи со снижением продаж алмазной продукции на 32,6% г/г до $1,8 млрд. Причем спад продолжился и в июле. Несмотря на это, менеджмент компании оптимистично смотрит на будущие периоды и ожидает дефицита алмазов в ближайшие годы. В связи с этим компания планирует увеличить добычу алмазов с 36,6 млн карат в 2018 году до 38,5 млн карат в текущем году. В то же время продажи ожидаются лишь на уровне 32-33 млн карат.

Инвесторы обращают пристальное внимание на свободный денежный поток (FCF) «АЛРОСА», поскольку из него производятся выплаты дивидендов. По итогам 2 квартала 2019 года FCF составил лишь 2,4 млрд руб. после 26 млрд руб. кварталом ранее. Учитывая то, что в 3 и 4 кварталах финансовые результаты слабее, «АЛРОСА» придется приложить значительные усилия для сохранения дивидендов на прошлых уровнях. По итогам 1 полугодия «АЛРОСА» может направить на дивидендные выплаты 100% FCF или 3,8 руб. на акцию, так как соотношение чистый долг / EBITDA составляет 0,3х и не превышает допустимый уровень 0,5х. Таким образом, полугодовая дивидендная доходность может составить более 5%. Тем не менее будущие дивидендные выплаты могут быть значительно меньше при сохранении текущей конъюнктуры рынка.

Иконников Денис
   ИК QBF

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Прибыль Алроса восстановится до 84,8 млрд рублей в 2020 году - Фридом Финанс
Выручка и EBITDA Алросы по МСФО за второй квартал оказалась несколько выше ожиданий, а чистая прибыль – несколько ниже. С учетом сезонных факторов, обуславливающих ухудшение операционных и финансовых показателей компании во втором полугодии, ее чистую прибыль по итогам 2019 года мы оцениваем на уровне около 60 млрл руб. Это приблизительно на 33% ниже прошлогоднего уровня и на 16% ниже среднего прогноза.

Между тем информация о планах сократить CAPEX примерно на 4,6 млрд руб. компенсирует примерно половину отставания в нашей текущей оценке чистой прибыли компании на 2019 год от текущей прогнозной средней рыночной оценки. Соотношение чистый долг/EBITDA «АЛРОСА» на конец второго квартала позволяет менеджменту рекомендовать дивиденд за первое полугодие в размере до 100% свободного денежного потока, который составил 28,3 млрд руб. Компания продолжает курс на стимулирование инвестиций в свои бумаги и сохранение стоимости вложений инвесторов в периоды спада.

По данным производственной отчетности «АЛРОСА» за июль, она столкнулась с дефицитом у огранщиков доступных кредитных средств. По-видимому, это связано с традиционной реакцией данного производственного сегмента на повышение оценки рисков. «АЛРОСА» переживала серьезное ухудшение финансовых показателей в периоды кризисов 2008-го и 2014 года. В периоды восстановления ее возможности по сохранению стоимости для инвесторов реализовывались в полной мере за счет значительного ускорения роста выручки и повышения рентабельности. В рамках своего опыта ведения бизнеса компания реализует стратегию price over volume и по-прежнему рассчитывает на улучшение рыночной ситуации в среднесрочном периоде. В июльском отчете «АЛРОСА» отмечено «увеличение чистого импорта сырья в Индию и чистого экспорта бриллиантов из этой страны». Повышение спроса на драгметаллы на фоне ожиданий нового раунда монетарного стимулирования в США и еврозоне отражает растущий потенциал спроса и смежном с рынком драгметаллов рынке драгоценных камней.

Авто-репост. Читать в блоге >>>