АЛРОСА акции

EZ, ну согласен, что по кризису алмазы вроде не нужны, но меня тут уже удивили что алмазы в цене росли и в 2008 и 2009 годах например.

А вот то что счас кто-то кризиса ждёт это очень непохоже

Алроса — самая дешевая сейчас по фундаменталу бумага из российского сектора Metals&Mining.
Кто может объяснить почему?:)

Тимофей Мартынов, потому что алмазы — не самый нужный товар, мягко говоря, и в случае кризиса, спрос, а следовательно и цены, полетят под откос.

EZ, а где вы кризис то видите? везде рост

Тимофей Мартынов,
1) я написал «в случае кризиса», а не то что сейчас кризис.
2) инвесторы смотрят в будущее, а не только в настоящее, мне казалось, что это очевидно.

Алроса — самая дешевая сейчас по фундаменталу бумага из российского сектора Metals&Mining.
Кто может объяснить почему?:)

Тимофей Мартынов, потому что алмазы — не самый нужный товар, мягко говоря, и в случае кризиса, спрос, а следовательно и цены, полетят под откос.

EZ, а где вы кризис то видите? везде рост

Алроса — самая дешевая сейчас по фундаменталу бумага из российского сектора Metals&Mining.
Кто может объяснить почему?:)

Тимофей Мартынов, может потому, что она не metals? :)

Алроса — самая дешевая сейчас по фундаменталу бумага из российского сектора Metals&Mining.
Кто может объяснить почему?:)

Тимофей Мартынов, потому что алмазы — не самый нужный товар, мягко говоря, и в случае кризиса, спрос, а следовательно и цены, полетят под откос.

Алроса — самая дешевая сейчас по фундаменталу бумага из российского сектора Metals&Mining.
Кто может объяснить почему?:)

Алроса — самая дешевая сейчас по фундаменталу бумага из российского сектора Metals&Mining.
Кто может объяснить почему?:)

АЛРОСА — аукцион по продаже газовых активов компании пройдет 19 февраля

Аукцион по продаже газовых активов АЛРОСА будет проведен 19 февраля 2018 года.

На аукцион единым лотом выставляются 100%-ные пакеты акций компаний Maretiom Investments Limited и Velarion Investments Limited, владеющих 100% акций АО «Геотрансгаз» и 100% долей в уставном капитале ООО «Уренгойская газовая компания».

Прием заявок на участие в аукционе начнется 26 декабря 2017 года и продлится до 29 января 2018 года.
Начальная цена аукциона определена в размере 30 миллиардов рублей, шаг аукциона – 100 миллионов рублей.

Прайм
сообщение

редактор Боб, если продадут ниже балансовой, то будет убыток который скажется на ЧП и на дивах

АЛРОСА — аукцион по продаже газовых активов компании пройдет 19 февраля

Аукцион по продаже газовых активов АЛРОСА будет проведен 19 февраля 2018 года.

На аукцион единым лотом выставляются 100%-ные пакеты акций компаний Maretiom Investments Limited и Velarion Investments Limited, владеющих 100% акций АО «Геотрансгаз» и 100% долей в уставном капитале ООО «Уренгойская газовая компания».

Прием заявок на участие в аукционе начнется 26 декабря 2017 года и продлится до 29 января 2018 года.
Начальная цена аукциона определена в размере 30 миллиардов рублей, шаг аукциона – 100 миллионов рублей.

Прайм
сообщение

Прием заявок на участие в аукционе начнется 26 декабря 2017 года и продлится до 29 января 2018 года.
Начальная цена аукциона определена в размере 30 миллиардов рублей, шаг аукциона – 100 миллионов рублей.

Прайм
сообщение

АЛРОСА представила в целом умеренно ПОЗИТИВНЫЙ прогноз, на наш взгляд. Прогноз, по росту цен реализации предполагает, что финансовые показатели могут удивить, поскольку ассортимент продаж, как ожидается, ухудшится — добыча на руднике Мир (средняя цена выше $150/карат) приостановлена, добыча у Севералмаза (цена ниже $100/карат) растет. Прогноз по добыче в целом совпадает с нашим — незначительно (0,5 млн карат) ниже нашего прогноза на 2018. Мы приветствуем новые инициативы по снижению затрат и оптимизации оборотного капитала, а также новую мотивационную программу для менеджмента — это показывает усилия нового менеджмента по повышению эффективности. Мы подтверждаем нашу рекомендацию ПОКУПАТЬ.

Капитальные вложения включают инвестиции в развитие действующих стратегических проектов, в том числе увеличение производства на руднике «Удачный», завершение работ по строительству объектов инфраструктуры Верхне-Мунского месторождения, строительство карьера трубки «Заря», а также в поддержание достигнутых объемов производства, в том числе на подземных рудниках «Интернациональный» и «Айхал».

Объем производства алмазов на 2018 год запланирован на уровне 36,6 миллиона карат, с учетом увеличения добычи на стратегических алмазодобывающих проектах: подземном руднике «Удачный» — с 1,6 до 3,9 миллиона карат, «Севералмаз» – с 2,4 до 3,3 миллиона карат.

Прайм

«Цифры по сравнению с 2017 годом будут лучше, несмотря на то, что мы незначительно снижаем уровень добычи в связи с событиями на руднике «Мир». Ожидается, что выпадающие объемы будут компенсироваться за счет увеличения алмазодобычи на других месторождениях без какого-либо влияния на дополнительные инвестиции».

«стабильным для развития компании с точки зрения геологоразведки, форсированного поиска и открытия новых месторождений». «У нас хорошие результаты по месторождениям в Анголе», — добавил он.

Правда цель вялая, всего 81 руб, при текущей цене 75,34. Перескажу ресерч своими словами:

Алроса супер-компания в российском майнинг секторе. Монопольное положение, хорошая дивдоходность и в отличие от остальных, чистый баланс. Маржа по ебитде у Алросы 56% протива 23% у DeBeers. (Кстати кто-нить знает почему?). Капексы у Алросы не планируются в ближайшие годы.
Минус правда то, что даже при ожидании восстановления выручки на 6% в следующем году, JPM не ждет что Алроса сможет повторить результат по выручке 2016 года ни в следующем ни в 19-м году.

Кроме того, Алроса чувствительна к курсу USDRUB. Рост цен на нефть, отмена санкций и укрепление рубля — все это риск для Алросы. 

От себя добавлю, что есть риск замедления глобальной экономики (он правда всегда есть). Ибо логически осмелюсь предположить, что если чуть ухудшается ситуация в экономике, люди отказываются от бриллиантов в первую очередь)) 

Кстати кто-нить помнит что было с ценами на алмазы/бриллианты в 2008-2012м году? И как вел себя спрос на них?
Выручка у Алросы была 137 млрд в 2011 и вдруг чето взяла и >2 раза выросла. 
Думаю ценовой риск и есть основной, и Алроса конечно выглядит сладенько на пике экономического цикла. Но в долгосроке все финансы могут сложиться сильно на любом циклическом ослаблении экономики.

когда дивгэп ожидаем?

когда дивгэп ожидаем?