Аэрофлот акции

Всем привет! Сегодня сделаю анализ финансовых результатов компании Аэрофлот за 1 полугодие 2025 года.

Акции «Аэрофлота» (AFLT) традиционно привлекают внимание как частных, так и институциональных инвесторов. Отчетность крупнейшего авиаперевозчика России за первое полугодие 2025 года вызвала неоднозначную реакцию рынка: за видимым блеском рекордной прибыли скрывается сложная операционная реальность. В этом аналитическом обзоре мы отделим факты от бухгалтерских нюансов, оценим дивидендные перспективы и определим, есть ли сегодня в инвестициях в акции Аэрофлота долгосрочный потенциал для роста.

Анализ финансовых результатов и инвестиционных драйверов

Результаты «Аэрофлота» за 1П 2025 года — это история двух прибылей. Видимая часть айсберга — это отчетная чистая прибыль в 74,3 млрд рублей, которая продемонстрировала впечатляющий рост на 75,7% г/г. Однако именно здесь кроется главный парадокс, который должен понимать каждый потенциальный инвестор. Основой для этого скачка стали не операционные успехи, а разовые статьи: курсовая переоценка (34,2 млрд рублей) на фоне укрепления рубля и доход от страхового урегулирования (42,9 млрд рублей).

Аэрофлот опубликовал операционные результаты за сентябрь и девять месяцев 2025 г.

Ключевые показатели за сентябрь:
• Пассажиропоток: 5 млн человек ( -5,7% г/г);
• Трафик на внутренних линиях: 3,9 млн пассажиров (-8% г/г);
• Трафик на международных линиях: 1,2 млн. пассажиров (+3% г/г);
• Пассажирооборот: -1,3%;
• Занятость кресел: сократилась до 90% (-0,6 п.п.)

Ключевые показатели за 9 месяцев 2025 года:
• Общий трафик группы: 42,5 млн человек (-0,1%);
— внутренние перевозки: 32,7 млн (-1,1%);
— международные перевозки: 9,8 млн. (+3,4%);
• Пассажирооборот, в том числе предельный, стал больше на 2,4%; • Занятость кресел: 89,9% (+0,1 п.п.);

Наше мнение:
Компания продолжает оставаться под давлением внешних обстоятельств, из-за которых вынуждена переносить или отменять рейсы. С учетом предстоящего низкого сезона, опасаемся, что результат прошлого года по перевозкам (55 млн чел.) может быть не выполнен. Международные маршруты развиваются, но пока этого недостаточно, так как их доля в общем пассажиропотоке низка. Настоящее потепление на геополитической арене и поставки нового флота (ждем не ранее конца следующего года) существенно бы помогли Аэрофлоту.

Встали пока в узкую консолидацию с границами 50-52,3 рублей/акция и, собственно, более ничего не происходит. 

В идеале, чего здесь хочу дождаться?

• Тест 47,4 т.е снижение актива к последнему таргету.
• Добор позиции, где мы получим максимально приятную среднюю ценю по активу.

Очень комфортно и уверенно ощущаю себя на среднесрочных покупках, вероятно, потому что они консервативны.

А какие вы делаете покупки сейчас и на каких активах акцент?

t.me/+6Q2QfEI1JRIyYTcy — мой канал, где торговые идеи появляются быстрее, что позволяет принимать решения своевременно. Присоединяйтесь!

Группа «Аэрофлот» в сентябре 2025 года снизила перевозки пассажиров на 5,7% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года — до 5 млн пассажиров, говорится в сообщении группы.

На внутренних линиях в сентябре перевезено 3,9 млн пассажиров, на международных — 1,2 млн пассажиров. Пассажирооборот составил 14 млрд пассажиро-километров. Процент занятости пассажирских кресел — 90%.

tass.ru/ekonomika/25330351

Всем привет! Публикуем операционные результаты Группы «Аэрофлот» за сентябрь и 9 месяцев 2025 года.

✈️ В сентябре Группа перевезла 5,0 млн пассажиров, на 5,7% ниже по сравнению с сентябрем 2024 года, динамика обусловлена внешними факторами, влияющими на операционную деятельность авиакомпаний.

✈️ На внутренних линиях перевезено 3,9 млн пассажиров, на международных – 1,2 млн пассажиров.

✈️ Пассажирооборот составил 14,0 млрд пассажиро-километров.

✈️ Процент занятости пассажирских кресел сохранился на высоком уровне, составив 90,0%.

✈️ В сентябре возобновлены полеты из Москвы и регионов России в Краснодар, открыты рейсы между Екатеринбургом и Новосибирском. На международных линиях запущены рейсы из Новосибирска в Гоа, из Екатеринбурга в Дубай, возобновлены сезонные рейсы на Сейшелы и Шри-Ланку из Москвы.

Подробнее в пресс-релизе на нашем сайте: https://ir.aeroflot.ru/ru/reporting/traffic-statistics/

В последнем посте я уже писал о критической ситуации в бумаге:

пока мне не нравится глубина снижения — поэтому сразу обозначим точку отмены сценария = 55.70.

В настоящий момент цена опустилась ниже критического уровня = рост завершен. Далее нас ждет существенный цикл снижения от роста 2022-2025 годов. 

На пути снижения есть два существенных диапазона: 48.73-50.63 и 37.26-41.07. 

Первая цель уже тестируется и она не станет конечной. Жду снижения до второго диапазона. 

Чуть позднее, по мере формирования нисходящей структуры дам волновую разметку. А пока ориентируемся по вилам, где целями могут быть только медианный канал и конечная граница вил.

   Южный Капитал |Telegram | Youtube |Instagram    

«В рамках одобрения модификаций авиационной техники Росавиацией принято решение о продлении ресурса российско-французского двигателя SaM146, который эксплуатируется на „Суперджетах“. Это мероприятие, совместное с „Объединенной двигателестроительной корпорацией“, позволит эксплуатировать данные воздушные суда до 2028-2029 годов и не даст возможность приостановки данного парка», - сообщил глава Росавиации Дмитрий Ядров.

«По пессимистичному прогнозу до 2030 года мы совместно с авиакомпаниями насчитываем выбытие порядка 339 самолетов: это 230 отечественных, в том числе которым 40-50-60 лет, и 109 иностранных (...) Помимо этого планируем выбытие 200 вертолетов: 190 отечественных и 10 иностранных», - сообщил глава Росавиации Дмитрий Ядров.

Мы остаемся на отметках добора второй части 52,3 рублей/акция.Как и ожидал, до нижнего таргета 47 мы не добили, хорошо это или плохо, не суть. ( smart-lab.ru/blog/tradesignals/1212229.php )

Кто думает над набором активе среднесрочно, сейчас хорошая возможность начать, получится средняя даже лучше моей.

Моя средняя сейчас 53,7 рублей/акция.

Рынок дает первые намеки развернуть тренд, нужно пользоваться (аккуратно)

t.me/+6Q2QfEI1JRIyYTcy — мой канал, где торговые идеи появляются быстрее, что позволяет принимать решения своевременно. Присоединяйтесь!

Друзья, открываем новую торговую неделю обзором финансовых результатов за 1 полугодие 2025 года крупнейшей российской авиационной компании Аэрофлот. Традиционно, пройдемся по ключевым моментам отчета:

— Выручка: 414,7 млрд руб (+10%)
— скорр. EBITDA: 82,7 млрд руб (-29,4% г/г)
— Чистая прибыль: 74,3 млрд руб (+75,7%)

Телеграм канал Фундаменталка  — обзоры компаний, ключевых новостей фондового рынка РФ

📈 В первом полугодии выручка прибавила 10% г/г — до 414,7 млрд руб., что обусловлено ростом выручки от грузовых/пассажирских перевозок, ростом пассажиропотока, а также ростом доходных ставок во всех сегментах. В то же время на фоне положительной курсовой переоценки и эффекта от страхового урегулирования с иностранными арендодателями чистая прибыль группы увеличилась на 75,7% г/г — до 74,3 млрд руб.

*скорректированная ЧП за 1П2025 составила 4,3 млрд руб. (-84% г/г).

— доходная ставка в международном сегменте составила 6,2%. во внутреннем — 5,01%.
— пассажиропоток в 1П2025 вырос на 2% г/г — до 25 922 млн. чел.

Акции по «акции»:

Мосэнерго ₽2,
Позитив — ₽1000,
Аэрофлот — ₽50,
ВК — ₽260,
МТС — ₽200,
НЛМК — ₽100,
Распадская — ₽170,
Роснефть — ₽400,
Самолет — ₽900,
Северсталь — ₽900,
Совкомбанк — ₽12

Текущая средняя по «Аэрофлоту» 53,7 рублей/акция.

Ювелирно сработал уровень, дали ликвидности для добора, я всем доволен. При продолжении снижения доберу последнюю часть позиции, во что я мало верю, но все же готов.

В шортах у нас #POSI, я ранее вам писал про нижнюю границу в 1100 рублей/акция. Стоп достаточно ограничить 1%, технически это позволяется.

Запас хода у рынка вниз еще есть, но вот энергии уже меньше и меньше, да и покупатель будет поддавливать.

В данном случае, мы уже готовы и к возврату к росту и к снижению!

t.me/+6Q2QfEI1JRIyYTcy — мой канал, где торговые идеи появляются быстрее, что позволяет принимать решения своевременно. Присоединяйтесь!

Буду оперировать точками сбора большой ликвидности, это: 

1. 52,3 рублей/акция. Сильный слом, который разворачивает тренды.

2. 47,38 рублей/акция. Сильнейший разворотный уровень, можете убедиться на графике.

На каждый добор по 1/3 от позиции, т.е по 2% от депозита.

При достижении целей получим хорошую среднюю, даже в худшем сценарии и заберем из актива весь потенциал при развороте рынка. Если разворот придет раньше, соответственно, добирать я буду уже на фазе роста.

На текущем рынке начать формировать среднесрочные позиции — неплохая идея.

t.me/+6Q2QfEI1JRIyYTcy — мой канал, где торговые идеи появляются быстрее, что позволяет принимать решения своевременно. Присоединяйтесь!

Интернет в самолетах авиакомпании Аэрофлот будет, заявил глава компании Сергей Александровский в ходе форума Цифровая транспортация.

«В ближайшее время беспилотных самолетов в коммерческой авиации не будет, поэтому можете летать спокойно», - заявил глава компании Сергей Александровский.

Пассажиропоток российских авиакомпаний за 8 месяцев снизился на 2,2%, до 73,7 млн человек — Росавиация

#Аэрофлот #AFLT Месяц

Видим, что закрытие месяца будет ниже скользящей красной 12МА, а значит предпринимать попытки работать от лонга на этом тайминге нельзя.
Уровень скользящей сейчас 60,77р. Это тот уровень, выше которого можно думать о покупках.

Несмотря на то, что мы торгуемся у поддержки восходящего канала, тут нельзя просто ловить дно рынка и выкупать. Надо как минимум дождаться положительной динамики и появление покупателей, коих сейчас нет.

Пока что всё это выглядит безнадежно.

Такие бумаги я не рассматриваю в долгую.

Обратите внимание на хвосты сверху, которые указал стрелками. Там прошли объемы. А объемы были именно продавцов.
Тот объем, который прошел на сопротивлении канала, он более менее понятен, но который был в середине диапазона — это аномальная структура, а потому даже на такой формации брать не имеет смысла.

Мне нужна небольшая волатильность и позитивное настроение рынка, чтобы работать с длинной позицией.

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Ссылка: smart-lab.ru/blog/1210074.php

Крайне хорошая точка в активе под разворот,исторически актив проторговывает данную зону и попросту останавливается, формируя свежий виток движения.

• Хороший риск/ прибыль. Зайти можно было с внутридневным риском +-.
• Огромный запас хода краткосрочно/среднесрочно, нет нужных ретестов.

Т.е актив просто падал в тренд с рынком, очень много контр-трендовой энергии, которая должна дать выход сейчас.

• Цель: 64 рублей/акция, около +15% апсайда.
• Промежуточная фиксация: 60 рублей/акция, около +9%.

Актив также добавил в среднесрочное позиционирование с целью 77,5 рублей/акция.

t.me/+6Q2QfEI1JRIyYTcy — мой канал, где торговые идеи появляются быстрее, что позволяет принимать решения своевременно. Присоединяйтесь!