Аэрофлот акции

Портфель «богатеем медленно» и Аэрофлот. 
 Ну чего? По сути аэрофлот такой же банкрот как и Трансаэро был бы, если бы не роялти, дающие непонятное конкурентное преимущество компании

Как видим без роялти большую часть времени компания операционно убыточная. Но в последний год она вышла на операционную прибыль за счет грамотного управления издержками и снижения конкуренции из-за проблем у других авиакомпаний.

еще:

Основные статьи, приносящие отрицательные результаты — это списания и убыток от хеджирования. Они не будут оказывать такого влияния в будущие периоды. Соответственно, мы можем ждать в будущем роста доналоговой прибыли за счет этого компонента. 

вывод:

поезд уже ушел и покупать поздно. Цена акций, выросшая за последний год чуть меньше чем в 4 раза уже учла все положительные изменения (выход на положительную операционную рентабельность и серьезное улучшение финансовых статей отчета о прибылях в будущем). 

Группа Аэрофлот ожидает увеличение роста пассажиропотока за счет увеличения провозных мощностей.

В частности, ожидается рост пассажиропотока на фоне роста выставленных провозных мощностей. Продолжится пополнение парка воздушных судов, который по группе составит примерно 300 самолетов (из них около 200 в парке ПАО «Аэрофлот")

(Финанз)

Аналитики «Атона».

Сентябрьские операционные результаты выглядят очень впечатляюще. Они, несомненно, превзошли наши ожидания и ожидания рынка. Напомним, что сентябрь является частью высокого сезона 3К16, когда авиалинии зарабатывают основную часть годовой прибыли. Экстремально высокий коэффициент загрузки кресел и ускорение роста на более прибыльных международных направлениях должны привести к рекордным финансовым показателям компании за 3К16, которые будут опубликованы в ноябре.

Акции компании торгуются чуть выше нашей целевой цены, однако годовые результаты компании могут оказаться выше наших прогнозов, поэтому мы полагаем, что котировки могут продолжить расти.

Аналитики «Промсвязьбанка». 

Группа «Аэрофлот» в сентябре увеличила перевозки на 12%, до 4,2 млн человек, за 9 месяцев — на 9,2%, до 32,8 млн. В сентябре как группа, так и компания «Аэрофлот» продемонстрировали сильные операционные показатели, т.к. наблюдалось ускорение пассажиропотока относительно результатов в целом за 9 месяцев и августовских показателей. Основным драйвером роста стали международные перевозки, увеличению которых способствовало укрепление рубля и завершение сезона отпусков. Частично положительная динамика поддерживалась уходом с рынка или сокращением числа рейсов со стороны зарубежных авиакомпаний. Мы считаем, что укрепление рубля будет способствовать улучшению операционных показателей «Аэрофлота» к концу года относительно 2015 года.

 Верховный суд России не будет пересматривать судебные акты нижестоящих судов, которые по иску Аэрофлота взыскали с Трансаэро около 5,3 миллиарда рублей долга.  Верховный суд также отклонил кассационную жалобу Трансаэро о просьбе передать дело для дальнейшего рассмотрения в судебную коллегию по экономическим спорам. (РИА Новости)

Как сообщат Интерфакс, МЭР в настоящее время согласовывает план приватизации на 2017-2019 годы. На 2017 год войдут Совкомфлот, ВТБ, НМТП. Представитель министерства:

… говорить о конкретных компаниях, которые будут в него включены, сроках и способах их продажи, суммах, которые будут выручены от сделок, — преждевременно. Точно войдут в план (на 2017 год — ред) ПАО «Совкомфлот», Банк ВТБ, ПАО «Новороссийский морской торговый порт». В 2017 году точно не будет рассматриваться приватизация "Аэрофлота

сегодня ожидаем: Аэрофлот: СД — див политика, прогнозы на 2017 г

см. календарь по акциям

Аналитики «Промсвязьбанка».

«Аэрофлот» не планирует переходить к выплате промежуточных дивидендов, заявил Интерфаксу заместитель генерального директора по коммерции и финансам Шамиль Курмашов в кулуарах саммита финансовых директоров России. «Позиция менеджмента — это нецелесообразно. Эта практика не совсем распространена, скорее, это нестандартное решение для покрытия дефицита бюджета некоторых миноритарных акционеров. С точки зрения пользы для компании — это негативно. Промежуточные итоги, учитывая волатильность операций, ни о чем не говорят, они могут быть более позитивны, чем годовые — такое тоже бывает. Мы против промежуточных дивидендов», — заявил он. 

Дивидендная политика компании предполагает выплаты на уровне 25% от чистой прибыли по МСФО, но согласно директиве Минфина за 2016 год «Аэрофлот» может направить акционерам 50% от чистой прибыли. Ожидается, что чистая прибыль компании в этом году будет на уровне 23,6 млрд руб., т.е. дивиденд может быть около 12,3 руб./акцию или 9,6% от ее стоимости на бирже.

А/к Аэрофлот в январе-сентябре 2016 года перевезла 21,7 миллиона пассажиров, +10,4% г/г.
Группа Аэрофлот перевезла 32,8 миллиона человек, +9,2%

Пассажирооборот группы: +13,1%, пассажирооборот авиакомпании +11%.
Процент занятости пассажирских кресел по группе: +3,1 процентных пункта и составил 82,4%, по авиакомпании +1,8 процентного пункта — до 82%.

В сентябре группа Аэрофлот перевезла 4,2 миллиона пассажиров, +11,6% г/г. Авиакомпания перевезла 2,7 миллиона человек, +11,8%. Пассажирооборот группы Аэрофлот в сентябре: +19,7% г/г, пассажирооборот авиакомпании +13,2%.
(Прайм)

По мнению министра транспорта России М. Соколова, объем пассажирских авиаперевозок в России по итогам 2016 года может упасть на 8%.

В любом случае, падение (авиаперевозок — ред.) затронуло только сектор международных перевозок. По некоторым аэропортам, даже аэропортам московского авиаузла, это падение было и 20%, но за счет роста внутрирегиональных перевозок нам удалось сбалансировать эту модель и общее снижение авиаперевозок по количеству пассажиров в этом году составит в пределах 8%

(РИА Новости) 

Свыше 60 инвесторов и аналитиков собрались в отеле Four Seasons в центре Москвы во вторник утром, 18 октября, на день инвестора и аналитика компании «Аэрофлот». Еще около 30 участников подключились к видео-вебкасту, организованному для тех, кто не смог присутствовать лично.

http://finbuzz.ru/aeroflot-provel-predpoletnuyu-podgotovku-dlya-investorov-i-analitikov/

ПРОДАЖА «АЭРОФЛОТОМ» АВИАКОМПАНИИ «РОССИЯ» УСИЛИЛА БЫ КОНКУРЕНЦИЮ НА РЫНКЕ ПЕРЕВОЗОК — АРТЕМЬЕВ

сегодня ожидаем: Аэрофлот: День инвестора

см. календарь по акциям

Денис Ворчиканалитик корпорации «Уралсиб» 

АэрофлотAFLT +1,14% может продать авиакомпанию «Россия». Как сообщили «Ведомости», по мнению Минтранса, продажа авиакомпании «Россия» может способствовать развитию конкуренции на рынке авиаперевозок в России и создать условия для развития региональных аэропортов. Ранее вице-премьер Аркадий Дворкович поручил Минтрансу оценить целесообразность продажи авиакомпании «Россия».

Правительство рассчитывает, что продажа «России» будет способствовать развитию конкуренции на рынке, который стал более концентрированным после банкротства в 4 кв. 2015 г. второй по величине авиакомпании – Трансаэро. Госкомпании «Аэрофлот» (AFLT RX – рекомендация пересматривается) принадлежат 75% акций базирующейся в Пулково и Внуково «России», правительство Санкт-Петербурга владеет блокирующим пакетом в 25%. В прошлом году Группа Аэрофлот объединила «Россию» с двумя другими региональными авиакомпаниями – «Оренбургские авиалинии» и «Донавиа». По информации Росавиации, в январе–августе 2016 г. «Россия» увеличила перевозки пассажиров на 50% (год к году) до 5 млн пассажиров, что является третьим результатом среди российских авиаперевозчиков. Доля авиакомпании «Россия» в суммарном количестве перевезенных пассажиров Группой Аэрофлот составила 18% за 8 месяцев 2016 г.

Продажа «России» вместо приватизации Группы Аэрофлот. Как сообщалось ранее, продажа Группы Аэрофлот исключена из планов правительства по приватизации на 2017–2020 гг. Наша рекомендация для Группы Аэрофлот в настоящее время пересматривается.

Аэрофлот кидает на бонусные билеты индусов) Подробнее

На 122 я его остановил. Правда и не заработал) 

ну что, теперь 125 / 127 / 130?

+5,3% за день. ппц. Порвал мой шорт. Кукл засел в аэрофлоте и вытряхивает шортистов. 

Мартынов Данила, спасибо за информацию!
А то я как раз думаю — почему сегодня такой взлет в эрофлоте

 

София Кирсанова, аналитик УК «Райффайзен Капитал»,

Акции «Аэрофлота» в последнее время взлетели очень заметно — на ожиданиях улучшения потребительского спроса за счет укрепления рубля и перспективах восстановления экономического роста, а также увеличении доли Аэрофлота на рынке перевозок в целом. Мы считаем, что отчетность «Аэрофлота» за 3-4 квартал будет в рамках ожиданий аналитиков (за счет благоприятного курса рубля), поэтому если у вас акция в портфеле уже есть, ее можно подержать еще 3-4 месяца минимум. Если же вы только планируете ее покупать, то потенциал роста ее уже не слишком привлекательный.
 

Георгий Ващенко, начальник управления операций на российском рынке ИК «Фридом Финанс»,

На мой взгляд, там уже длительное время идет скупка. В репо акций практически нет. Соответственно, коррекция начнется не раньше, чем скупка закончится. Сейчас от шорта лучше держаться подальше. Минус «Аэрофлота» — высокая (традиционно) долговая нагрузка (>3х EBITDA), которая останется с компанией, по-видимому, еще долгое время. Это будет сдерживать дивидендную доходность. До отчета акцию стоит подержать, хотя, если покупка была совершена давно, то можно фиксировать прибыль уже сейчас или поставить недалекий стоп. 

Всеволод Лобов, руководитель аналитической службы ИК «ДОХОДЪ»,

После нескольких лет убытков, связанных с неосторожным хеджированием, «Аэрофлот» вернется к нормальному уровню рентабельности, сохраняя хорошие темпы роста выручки. Компания, на наш взгляд, всё еще недооценена рынком по ожидаемой нами чистой и операционной прибыли, заплатит дивиденды с текущей доходностью выше 6% по итогам 2016 года. Несмотря на рост акций за последний год, мы ждем сохранения динамики лучше рынка в перспективе нескольких лет.

Отскок на 100 ждемс

Мартынов Данила, 

В этом свете мы ожидаем, что ралли в акциях «Аэрофлота» продолжится.

Отсечка под дивиденды в мае 2017. т.е. ралли еще 8 месяцев. Ну-ну. 

 Аналитики «Промсвязьбанка».

Прогноз менеджмента компании по прибыли на уровне ожиданий рынка. Исходя из суммы дивидендов, которую «Аэрофлот» направит акционерам, и текущей стоимости акций, дивидендная доходность по ним составит 7,7%, что выше среднего коэффициента выплат по акциям, входящим в индекс ММВБ. Отметим, что по итогам 2015 года «Аэрофлот» получил убыток в 5,8 млрд руб. Рост прибыли в 2016 году будет обеспечен увеличением выручки за счет роста пассажиропотока и сокращением издержек (в основном на з/п и топливо).

Аналитики «Атона».

Очень важно и позитивно, что «Аэрофлот» берет на себя обязательство выплачивать 50% от чистой прибыли в качестве дивидендов. Мы прогнозируем, что чистая прибыль компании составит около 32 млрд руб., что намного выше прогноза гендиректора. В этом случае компания выплатит в качестве дивидендов около 16 млрд руб., что предполагает дивидендную доходность 12,2% — одну из самых высоких на российском фондовом рынке. В этом свете мы ожидаем, что ралли в акциях «Аэрофлота» продолжится.

Минтранс РФ до 10 октября подготовит свои предложения по продаже доли «Аэрофлота» в авиакомпании «Россия», сообщил журналистам министр транспорта Максим Соколов в кулуарах инвестиционного форума в Сочи.