АФК Система акции

#Вирус #AFKS
Испытания вакцины «СпутникV» на добровольцах 60+ планируется закончить в середине 2021 года, затем начнутся испытания с участием детей

вместо развития бизнеса тащить на ипо — явно именно для ипо, а не для развития

Олайвир Стокс, у Системы нет больших денег для развития Озон. Чем позже выйдут, тем больше вероятности проиграть на рынке долю. А сейчас хотят идти на IPO, так как на хайпе «онлайн» можно собрать большую котлету, это да)

Дмитрий Минайчев,
это и характеризует управленцев, банально спихнуть убыточный бизнес слабым рукам

Олайвир Стокс, не понимаю, в чем спихивание заключается. АФК останется основным акционером, просто привлекут бабло на развитие за десятую часть компании (цифра наобум).

Дмитрий Минайчев,
чёрная дыра, а не бизнес, будь желание его развивать стратегически — смогли привлечь без размывания капитала или со стратегическим инвестором, раздавать слабым рукам — показатель хотят вернуть потерянное на бизнесе и переложить расходы на новых акционеров, позже посмотрю точнее

Олайвир Стокс, Ну так и Амазон начинал, потом на ИПО вышел, затем облиги стал выпускать. Так и Озон делает. Даже названия схожи по звучанию.

khornickjaadle,
справедливости ради: амазон при ipo был планово убыточным, но пытаться приблизить озон к амазону по уровню бизнеса — сомнительно

вы сравниваете жопу с пальцем.

Амазон тратил кучу капекса на R&D и на автоматизацию складов.

Озон ничего не тарит, тупо арендует больше и все.

Сравнение абсолютно глупое. Без обид.

вместо развития бизнеса тащить на ипо — явно именно для ипо, а не для развития

Олайвир Стокс, у Системы нет больших денег для развития Озон. Чем позже выйдут, тем больше вероятности проиграть на рынке долю. А сейчас хотят идти на IPO, так как на хайпе «онлайн» можно собрать большую котлету, это да)

Дмитрий Минайчев,
это и характеризует управленцев, банально спихнуть убыточный бизнес слабым рукам

Олайвир Стокс, не понимаю, в чем спихивание заключается. АФК останется основным акционером, просто привлекут бабло на развитие за десятую часть компании (цифра наобум).

Дмитрий Минайчев,
чёрная дыра, а не бизнес, будь желание его развивать стратегически — смогли привлечь без размывания капитала или со стратегическим инвестором, раздавать слабым рукам — показатель хотят вернуть потерянное на бизнесе и переложить расходы на новых акционеров, позже посмотрю точнее

Олайвир Стокс, Ну так и Амазон начинал, потом на ИПО вышел, затем облиги стал выпускать. Так и Озон делает. Даже названия схожи по звучанию.

khornickjaadle,
справедливости ради: амазон при ipo был планово убыточным, но пытаться приблизить озон к амазону по уровню бизнеса — сомнительно

вместо развития бизнеса тащить на ипо — явно именно для ипо, а не для развития

Олайвир Стокс, у Системы нет больших денег для развития Озон. Чем позже выйдут, тем больше вероятности проиграть на рынке долю. А сейчас хотят идти на IPO, так как на хайпе «онлайн» можно собрать большую котлету, это да)

Дмитрий Минайчев,
это и характеризует управленцев, банально спихнуть убыточный бизнес слабым рукам

Олайвир Стокс, не понимаю, в чем спихивание заключается. АФК останется основным акционером, просто привлекут бабло на развитие за десятую часть компании (цифра наобум).

Дмитрий Минайчев,
чёрная дыра, а не бизнес, будь желание его развивать стратегически — смогли привлечь без размывания капитала или со стратегическим инвестором, раздавать слабым рукам — показатель хотят вернуть потерянное на бизнесе и переложить расходы на новых акционеров, позже посмотрю точнее

Олайвир Стокс, Ну так и Амазон начинал, потом на ИПО вышел, затем облиги стал выпускать. Так и Озон делает. Даже названия схожи по звучанию.

вместо развития бизнеса тащить на ипо — явно именно для ипо, а не для развития

Олайвир Стокс, у Системы нет больших денег для развития Озон. Чем позже выйдут, тем больше вероятности проиграть на рынке долю. А сейчас хотят идти на IPO, так как на хайпе «онлайн» можно собрать большую котлету, это да)

Дмитрий Минайчев,
это и характеризует управленцев, банально спихнуть убыточный бизнес слабым рукам

Олайвир Стокс, не понимаю, в чем спихивание заключается. АФК останется основным акционером, просто привлекут бабло на развитие за десятую часть компании (цифра наобум).

Дмитрий Минайчев,
чёрная дыра, а не бизнес, будь желание его развивать стратегически — смогли привлечь без размывания капитала или со стратегическим инвестором, раздавать слабым рукам — показатель хотят вернуть потерянное на бизнесе и переложить расходы на новых акционеров, позже посмотрю точнее

вместо развития бизнеса тащить на ипо — явно именно для ипо, а не для развития

Олайвир Стокс, у Системы нет больших денег для развития Озон. Чем позже выйдут, тем больше вероятности проиграть на рынке долю. А сейчас хотят идти на IPO, так как на хайпе «онлайн» можно собрать большую котлету, это да)

Дмитрий Минайчев,
это и характеризует управленцев, банально спихнуть убыточный бизнес слабым рукам

Олайвир Стокс, не понимаю, в чем спихивание заключается. АФК останется основным акционером, просто привлекут бабло на развитие за десятую часть компании (цифра наобум).

вместо развития бизнеса тащить на ипо — явно именно для ипо, а не для развития

Олайвир Стокс, у Системы нет больших денег для развития Озон. Чем позже выйдут, тем больше вероятности проиграть на рынке долю. А сейчас хотят идти на IPO, так как на хайпе «онлайн» можно собрать большую котлету, это да)

Дмитрий Минайчев,
это и характеризует управленцев, банально спихнуть убыточный бизнес слабым рукам

Мнение представителя Газпромбанка по АФК после новости о возможном ipo ozon. Расчет возможной стоимости АФК если IPO взлетит на картинке.
telegra.ph/Vozmozhnoe-IPO-Ozon-eshche-odin-povorot-v-uvlekatelnoj-gonke-onlajn-retejlerov-10-06

Дмитрий Минайчев, по этим оценкам стоимость бизнеса системы сильно переоценена
поскольку в холдинге сумму составных частей всегда учитывают с дисконтом
в отличие от долга
дисконт в пределах 20 проц ( минимал ) от суммы 54.2 дает около
54.2 руб *20 проц= около 11 рублей а оценочная конечная 26руб — 11 руб =15 руб
что сущ ниже текущего курса и даже дисконт только 10 проц
дает только 20.5 руб к конечной цене но не 26 руб
но главная беда не в этом
амеры уже определились что на выборах разрыв будет очевидным
и судебных споров особо не будет и удержать акцию в этих условиях выше
… вероятно не получится

znak, возможно, тогда можете предположить, что входит в 3 столбец с конца? Предполагаю, что это и есть тот самый дисконт.

Мнение представителя Газпромбанка по АФК после новости о возможном ipo ozon. Расчет возможной стоимости АФК если IPO взлетит на картинке.
telegra.ph/Vozmozhnoe-IPO-Ozon-eshche-odin-povorot-v-uvlekatelnoj-gonke-onlajn-retejlerov-10-06

Дмитрий Минайчев, по этим оценкам стоимость бизнеса системы сильно переоценена
поскольку в холдинге сумму составных частей всегда учитывают с дисконтом
в отличие от долга
дисконт в пределах 20 проц ( минимал ) от суммы 54.2 дает около
54.2 руб *20 проц= около 11 рублей а оценочная конечная 26руб — 11 руб =15 руб
что сущ ниже текущего курса и даже дисконт только 10 проц
дает только 20.5 руб к конечной цене но не 26 руб
но главная беда не в этом
амеры уже определились что на выборах разрыв будет очевидным
и судебных споров особо не будет и удержать акцию в этих условиях выше
… вероятно не получится

znak, возможно, тогда можете предположить, что входит в 3 столбец с конца? Предполагаю, что это и есть тот самый дисконт.

вместо развития бизнеса тащить на ипо — явно именно для ипо, а не для развития

Олайвир Стокс, у Системы нет больших денег для развития Озон. Чем позже выйдут, тем больше вероятности проиграть на рынке долю. А сейчас хотят идти на IPO, так как на хайпе «онлайн» можно собрать большую котлету, это да)

вместо развития бизнеса тащить на ипо — явно именно для ипо, а не для развития

Мнение представителя Газпромбанка по АФК после новости о возможном ipo ozon. Расчет возможной стоимости АФК если IPO взлетит на картинке.
telegra.ph/Vozmozhnoe-IPO-Ozon-eshche-odin-povorot-v-uvlekatelnoj-gonke-onlajn-retejlerov-10-06

Дмитрий Минайчев, по этим оценкам стоимость бизнеса системы сильно переоценена
поскольку в холдинге сумму составных частей всегда учитывают с дисконтом
в отличие от долга
дисконт в пределах 20 проц ( минимал ) от суммы 54.2 дает около
54.2 руб *20 проц= около 11 рублей а оценочная конечная 26руб — 11 руб =15 руб
что сущ ниже текущего курса и даже дисконт только 10 проц
дает только 20.5 руб к конечной цене но не 26 руб
но главная беда не в этом
амеры уже определились что на выборах разрыв будет очевидным
и судебных споров особо не будет и удержать акцию в этих условиях выше
… вероятно не получится

Мнение представителя Газпромбанка по АФК после новости о возможном ipo ozon. Расчет возможной стоимости АФК если IPO взлетит на картинке.
telegra.ph/Vozmozhnoe-IPO-Ozon-eshche-odin-povorot-v-uvlekatelnoj-gonke-onlajn-retejlerov-10-06

Мнение представителя Газпромбанка по АФК после новости о возможном ipo ozon. Расчет возможной стоимости АФК если IPO взлетит на картинке.
telegra.ph/Vozmozhnoe-IPO-Ozon-eshche-odin-povorot-v-uvlekatelnoj-gonke-onlajn-retejlerov-10-06

Покупка акций АФК Система интересна в перспективе шести месяцев — Открытие Брокер
О компании. АФК «Система» – частная публичная финансовая корпорация, инвестирующая в различные сектора российской экономики. Самым значительным активом компании является контрольный пакет крупнейшего российского оператора мобильной связи — МТС. Помимо этого, в инвестиционный портфель «Системы» входят компании: «Детский мир», Ozon (розничная торговля); Segezha Group (лесопереработка), Агрохолдинг Степь (сельское хозяйство), РТИ (высокие технологии), «Медси» (медицинские услуги), БЭСК (электроэнергетика), ряд менее крупных копаний в недвижимости, фармацевтике, гостиничном бизнесе и еще ряд менее крупных активов. Также в периметре АФК «Система» имеются три венчурных фонда (совокупный целевой объем инвестиций порядка $300 млн), фонд прямых инвестиций (целевой объем $100 млн) и УК Система Капитал (150 млрд руб. под управлением). Основным акционером корпорации является председатель ее совета директоров Владимир Евтушенков (64,2% акций).

Инвестиционный тезис. В конце 2017 года в рамках досудебного урегулирования корпоративного конфликта с «Роснефтью» «Система» выплатила в пользу «Башнефти» 100 млрд рублей, почти вдвое увеличив долг на корпоративном центре (КЦ). Эта история временно лишила АФК инвестиционной привлекательности, однако не стала фатальной для самой финансовой корпорации. За прошедшие с тех пор два с половиной года «Система» сократила чистую задолженность на уровне корпоративного центра примерно на 50 млрд руб. до 175 млрд руб. Благодаря снизившимся процентным ставкам, стоимость обслуживания долга для АФК сократилась за тот же период почти в два раза. Более того, в настоящий момент холдинг все еще имеет пространство для дальнейшего удешевления пассивной базы, и уже в следующем году, по нашим оценкам, процентные платежи составят примерно 12 млрд руб. При этом на корпоративном центре имеется портфель финансовых займов дочерним структурам совокупным объемом около 48 млрд руб. С учетом доходов по ним чистые процентные расходы КЦ в следующем году составят около 8 млрд руб. Без учета продажи активов, ряда нерегулярных доходов и прибыли дочерних компаний, АФК «Система» может заработать около 14 млрд руб. чистой прибыли в 2021 году. При этом для возврата к прежней дивидендной политике (доходность не менее 6% по средневзвешенной стоимости акции за год или не менее 1,19 руб. в год) необходимо чуть более 11 млрд руб., так что такая возможность появляется уже с чисто математической точки зрения.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

«Вечёрка» выпуск№23, от 08.10.2020г. Новая идея — Система


Авто-репост. Читать в блоге >>>