АФК Система акции

Инвестиции. Новый взгляд на АФК "Систему" в контексте "Озона"

Несколько дней назад на своем канале я представил обновленный список инвестиционных идей.

Среди них оказалась и АФК «Система», идею по которой я обещал расписать более подробно. На фондовом рынке данная компания имеет уникальную особенность. Мнения участников разделяются на крайне противоположные. Первые считают холдинг суперперспективным и убеждены, что он может сделать иксы. Вторые же полагают, что «Система» является бесперспективной компанией, которая лишь прожирает деньги. А с текущими ставками и проблемной Сегежой все эти негативные факторы лишь усиливаются.

До начала февраля 2024 года АФК «Системы» в моем портфеле долго не было. Тем не менее в феврале посчитал, что у компании имеется серьезная недооценка. Слишком сильный был эмоциональный фон вокруг ситуации с высоким долгом как непосредственно корпоративного центра, так и дочерних компаний. Плюс ситуация вокруг «Сегежи», которая никак не может выйти хотя бы в ноль, продолжая работать в убыток.

Однако котировки в 17-17,5 рублей за акцию казались слишком заниженными.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Что входит в выручку холдинга? Дивиденды дочек? Что входит в прочие доходы?

Комментарий по отчету РСБУ за 1q2024 АФК Система.

Получается Корпцентр перекредитует дочки, главным образом, Сегежу, кладя себе +200 бп. И видимо, переупаковал активы, возможно, купил доли Озона с венчурных фондов, или что-то другое.

Это может выглядить угрожающе, но мы не видим всей картины.

Момент истины будет — начало 2025, тогда мы узнаем, как прошло рефинансирование 500 млрд долга (в основном это МТС), как идут IPO. К этому моменты со ставками будет понимание, и с СВО.

Думаю, к лету 2025 акции Системы будут на уровнях 60-75 руб., достигнув своей справедливой оценки.

Кто-то выбрал обычку Сургутнефтегаз вместо АФК Система. У первой кэш в токсичной валюте в заблокированных банках. Плюс неизвестный мажор с неизвестными целями. Копить кэш — это самое глупое, что может придумать бизнес. Если не знаешь, что делать с деньгами — верни акционерам. Возможно, это и не бизнес.

Или АФК Система — компания, которая все годы вкладывала в новые активы. И инвестировала. Как на уровне Корпцентра, так и на уровне дочек. Один МТС инвестировал 600 млрд руб. за 6 лет. И его долг — это не дивиденды в долг, а это инвестиции в долг.

Прошло успешно IPO МТС Банка, сейчас на очереди Элемент. Эти компании были даже не радарах полгода назад. Я бы сказал, что это проба пера. Основные козыри еще впереди. Космос, Биннофарм, Степь, Медси, Ситроникс.

Один Систроникс может три IPO провести — Спутникс, производство ЦОДов и производство электросудов и зарядка электрокаров. У МТС в запасе башни, ЦОДы, МТС Медиа. Два классных сериала на Кионе посмотрел — Обоюдное согласие и Кеша должен умереть, рекомендую.

А еще минеральная вода, камчатская рыба и Натура Сиберика. Да и публичные активы — Озон, Эталон, МТС растут.

Вот и выбор — Кащея Бессмертного выбрать, который чахнет над златом, спонсируя американскую экономику, держа их валюту. Или всё-таки русского парня со Смоленщины — Владимира Петровича. Который целые отрасли с нуля создал в России.

Я за Сильную Россию!

Матвей, а он работает? Вот, создали завод «Ангстрем-Т», в 2008 г. купили оборудование у АМД, влили миллиарды бюджетных денег. Результат — за...

Markitant,

⚡️ГК «Элемент» столкнулась с повышенным спросом на новый микроконтроллер собственной разработки MIK32 «Амур»

elron.tech/russian-arduino-compatible-board/

Речь идет о миллионах штук, корпусирование которых компания вынуждена вести не только на своих мощностях в подмосковном Зеленограде, но и на стороннем контрактном производстве. Об этом «Ведомостям» рассказал источник в одной из компаний отрасли и подтвердил представитель «Элемента».

www.vedomosti.ru/technology/articles/2024/05/03/1035454-mikron-sprosom-mikrokontroller

Nordstream, Раскрывальщик,
Что же вы инфу о долге стыдливо обрезали

vadim80, это боты

Nordstream, Раскрывальщик,
Что же вы инфу о долге стыдливо обрезали

АФК Система РСБУ 1кв 2024г: выручка Р402 млн (снижение в 2,38 раза), чистая прибыль Р63,15 млрд (рост в 2,26 раза)
АФК Система РСБУ 1кв 2024г: выручка Р402 млн (снижение в 2,38 раза), чистая прибыль Р63,15 млрд (рост в 2,26 раза)




www.e-disclosure.ru/portal/fileload.ashx?fileid=1835896

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Kirill, Моё мнение. Рано в Элемент лезть, разве что вы формируете портфель вдолгую.
Зеленоград работает на древних технологиях, чипы 50-90 н...

Матвей, а он работает? Вот, создали завод «Ангстрем-Т», в 2008 г. купили оборудование у АМД, влили миллиарды бюджетных денег. Результат — завод банкрот, производства нет, денег нет… В сети пишут, что АФК Система является совладельцем «Ангстрем», которая была поручителем «Ангстрем-Т»… Короче, создается впечатление, что АФК Система за 16 лет так и не смогла запустить завод, про***ла все деньги, а теперь нам хотят продать эти руины… Скорее всего я многое не знаю, но это не моя вина, это абсолютно непрозрачная история, где задействованы куча непонятных компашек, бывший министр связи и странные схемы. И эту муть хотят нам продать, нарисовав красивую картинку растущей и успешной компании? Не лишним было бы вспомнить и IPO Ситроникс, когда компанию сначала продали за бешенные деньги ($2,3 млрд) инвесторам, а потом отжали за копейки (в 13 раз дешевле) обратно. И вот опять, нам предлагают заплатить Системе, чтобы сесть на её кукан?

АФК Система Отчет РСБУ

АФК Система Отчет РСБУ

Источник:https://www.e-disclosure.ru/portal/fileload.ashx?fileid=1835896

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Kirill, Моё мнение. Рано в Элемент лезть, разве что вы формируете портфель вдолгую.
Зеленоград работает на древних технологиях, чипы 50-90 н...

Матвей, Думаю будет так:
Царь в Китай в мае поедет — будет бартер дешевая нефть на хоть что то.
Возможно это и будет козырной картой.
Нам никто может и не продаст.
Но Китай может войти в структуру элемента через ipo и далее масштабировать тут предприятие ( ибо есть высокий риск поймать бан от Джонов ( Сша ) за всю эту кухню — поставки).

На дневном графике виден классический отскок.
Вроде как все выдохнули. Когда вверх? 29,9 осилим?

Матвей, Таргет до конца мая.

облиги под ставку цб+ 2.6 %

на допку в сегеже занимают ..

инвестирование в допку идет… ахах

Grisha_che, точно

АФК "Система" Приобретение (наступление оснований для приобретения) размещённых эмитентом облигаций
2. Содержание сообщения
2.1. Идентификационные признаки ценных бумаг (облигаций, приобретаемых эмитентом): биржевые облигации процентные неконвертируемые бездокументарные с централизованным учетом прав серии 001Р-13, размещенные в рамках программы биржевых облигаций, идентификационный номер программы 4-01669-A-001P-02E от 23 сентября 2015 года (далее – «Программа»), регистрационный номер выпуска 4B02-13-01669-A-001P от 25 мая 2020 года, международный код (номер) идентификации ценных бумаг (ISIN) RU000A101Q26, международный код классификации финансовых инструментов (CFI) DBVUFB (далее - «Биржевые облигации»)....

Авто-репост. Читать в блоге >>>

На дневном графике виден классический отскок.
Вроде как все выдохнули. Когда вверх? 29,9 осилим?

Основатель ПАО АФК «Система» (AFKS) Владимир Евтушенков подтвердил возможность выхода микроэлектронного холдинга «Элемент» на IPO в 2024 год...

Kirill, Моё мнение. Рано в Элемент лезть, разве что вы формируете портфель вдолгую.
Зеленоград работает на древних технологиях, чипы 50-90 нано.
Тайвань на 5-7-9 нано, вроде идут на 2...
А это — быстродействие, энергопотребление.
Стоимость оборудования исчисляется миллиардами долларов, и нам его никто не продаст ((
Не сомневаюсь, что АФК при поддержке государства справится с задачей, но на это уйдут годы.
На ближнесроке, думаю, ввиду санкций хотят наладить выпуск своих чипов для военного применения.

облиги под ставку цб+ 2.6 %

на допку в сегеже занимают ..

инвестирование в допку идет… ахах

айпио прошло денег уже нет

АФК «Система» 21 мая проведет сбор заявок на два выпуска бондов с переменными купонами общим объемом от 12 млрд рублей

27 апреля. RUSBONDS.RU — АФК «Система» (AFKS) 21 мая с 11:00 до 15:00 мск планирует провести сбор заявок на 4-летние облигации серии 001P-29 объемом не менее 6 млрд рублей и облигации со сроком обращения 4,25 года серии 001P-30 объемом не менее 6 млрд рублей, сообщил «Интерфаксу» источник на финансовом рынке.

Купоны по выпуску будут переменными и квартальными. Ориентир спреда к RUONIA по 4-летнему выпуску составит не выше 260 б.п., ориентир спреда к ключевой ставке ЦБ по выпуску со сроком обращения 4,25 года — не выше 240 б.п.

до 23 бумага будет падать

Роман Бабанин, о это 10 % вниз в принцепе реально…

до 23 бумага будет падать

КУКЛ, И что, дивы мизер(

Сергей, плюс +30%-ный рост.

БЭСК! БЭСК! БЭСК!

КУКЛ, И что, дивы мизер(

БЭСК! БЭСК! БЭСК!

Итоговый объем IPO МТС-банка составил 11,5 млрд руб. с учетом размера стабилизационного пакета. На розничных инвесторов пришлось около 5 млр...

Марэк, ждём падения после наипо

Итоговый объем IPO МТС-банка составил 11,5 млрд руб. с учетом размера стабилизационного пакета. На розничных инвесторов пришлось около 5 млрд руб., на институциональных инвесторов – 6,5 млрд руб.

Предложение состояло из акций допэмиссии (cash-in). Мажоритарный акционер банка, ПАО «МТС», не продавал принадлежащие ему акции.

Итак, господа хорошие. Представляю Вашему вниманию классную инвестидею — акции дочки АФК Система — БЭСК.
Если у Вас есть статус квалиф. инвестора, то можете купить её на ОТС МОЕХ. Из приятного — скоро получим дивы по ней = 4р на лист (14%ДД). А также прогнозирую рост, с 29 до 37р.