АФК Система акции

Фундаментальный анализ АФК Система
Всем добрый вечер!
Выкладываю фундаментальный анализ по АФК Система
В самом низу вы можете прочитать основы, дополнение и лично мое мнение.
Хорошего прочтения и просмотра.




Авто-репост. Читать в блоге >>>

как перестанут из всех утюгов орать, что недооценена так и начнет расти, вон про iИСКЧ орали, что переоценена, а она еще на 170+ сгоняла

пишет
t.me/marketinvestnews/264

#AFKS

👉Система продолжает падать, несмотря на недооценку относительно собственных активов.

Брокерские дома рекомендуют покупать акции и называют разные варианты недооценки💪

Проблема в том, что для раскрытия стоимости необходимы новые IPO и дальнейшее сокращение долга🤑

Вот только во время коррекции провести IPO проблематично😳

В последнее время многие компании отменяют IPO🧐

АФК Система значительно недооценена относительно собственных активов - Промсвязьбанк
Выручка АФК Системы выросла на 22% г/г, до 225 млрд рублей АФК

Система увеличила выручку в 3 кв. 2021 г. на 21,8% г/г до 225 млрд рублей за счет роста ключевых активов. Основное влияние оказали телеком-оператор МТС, лесопромышленный холдинг Segezha Group и агрохолдинг Степь. Скорректированная OIBDA выросла на 4,7% г/г. Скорректированная чистая прибыль снизилась на 11,8% г/г ввиду отрицательных результатов OZON Group.

Мы положительно оцениваем отчетность компании. Отметим, что компания хорошо диверсифицирована, есть ряд бизнесов, которые приносят фиксированный доход (МТС, Медси, Сегежа, Степь) и есть часть рискованных активов с фокусом на инновационность. По нашим оценкам, АФК Система значительно недооценена относительно собственных активов в портфеле, и мы продолжаем позитивно смотреть на будущее компании. Однако недавно мы понизили оценку по маркетплейсу Ozon, в связи с чем пропорционально была понижена оценка АФК Системы до 37 рублей на акцию.

Промсвязьбанк

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Хорошие результаты Системы отражают сильную динамику ее ключевых активов - Атон
Система: результаты за 3К21    

Выручка Системы увеличилась на 21.8% г/г до 225.1 млрд руб., превысив консенсус Интерфакса на 5%, благодаря МТС +8.4%, Segezha +35%, СТЕПЬ +88% и Медси +6.4% и консолидации результатов Биннофарм Групп с 25 июня (6.8 млрд руб., +28% во 3К21). OIBDA выросла на 4.7% г/г до 75 млрд руб., +1.9% относительно консенсуса Интерфакса. Рентабельность OIBDA снизилась до 33.3% с 38.8% в 3К20, в основном из-за низкой рентабельности МТС (-1.8 пп г/г по рентабельности OIBDA), отчислений Корпоративного центра на программу долгосрочной мотивации и консолидации Биннофарм Групп. Скорректированная чистая прибыль вышла в плюс впервые с 2021 и составила 2.3 млрд руб. (-11.8% г/г). Чистые финансовые обязательства Корпоративного центра составили 208.6 млрд руб. (+25.6% г/г). Во время телеконференции менеджмент отметил, что планирует продлить программу выкупа в 2022, что должно поддержать акции.

Система опубликовала хорошие результаты за 3К21, что отражает сильную динамику ее ключевых активов и консолидацию Биннофарм. Мы сохраняем позитивный взгляд на Систему и подтверждаем наш рейтинг ВЫШЕ РЫНКА

Атон

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Финансовые результаты АФК Система за III кв. 2021 г. по МСФО. Лучше ожиданий, но это ничего не значит

Выручка компании выросла на 21,8% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года – до 225,1 млрд руб. Основной вклад в выручку внесли такие активы, как Агрохолдинг Степь, Группа МТС, Группы Бинофарм и Сегежа.

 

Скорректированный показатель OIBDA увеличился всего на 4,7% – до 75 млрд руб. на динамику OIBDA Системы в III кв. 2021 г. повлияло отражение доли Группы в увеличении чистого убытка Ozon на 2,9 млрд руб. с 1,6 млрд руб. в III кв. 2020 г – до 4,5 млрд руб. в III кв. 2021г., а также эффект от продажи доли в Детском мире в III кв. 2020 г. на 3,7 млрд руб.

 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Биннофарм заходит на рынки Ближнего Востока и АТР

Фармацевтический холдинг «Биннофарм групп» зарегистрировал представительство в Казахстане и до конца 2021 г. откроет офисы еще в пяти странах СНГ: в Белоруссии, Азербайджане, Молдавии, Армении и Узбекистане.

Это позволит удвоить общую экспортную выручку – до 4 млрд руб. в 2024 г., а также подготовить инфраструктуру для международной экспансии – в частности, на рынки Ближнего Востока и Юго-Восточной Азии.

Но сначала «Биннофарм групп» сосредоточится на розничных рынках этих шести стран. Инвестиции в открытие представительств холдинг не раскрывает.

https://www.vedomosti.ru/business/articles/2021/12/02/898747-binnofarm-grupp

 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

АФК Система увеличила долю в рыболовной компании Заря до 90%

Если говорить о рыболовной промышленности, мы планируем увеличивать в нее инвестиции. Несколько месяцев назад мы купили новую компанию «Заря» и на прошлой неделе увеличили нашу долю в компании до 90%

— президент АФК Владимир Чирахов

1prime.ru/state_regulation/20211202/835398880.html

Авто-репост. Читать в блоге >>>

АФК Система подумает о возможной продаже БЭСК

Есть некоторые ограничения, возникшие в результате решения суда от 2014 года, именно поэтому сейчас мы не можем делать ничего с этой компанией, мы только получаем дивиденды. Когда эти ограничения будут сняты, мы подумаем, какая возможность у нас будет, может быть, по продаже этого актива, может быть, что-то еще

— президент АФК Владимир Чирахов

Судебное ограничение на проведение сделок с акциями БЭСК действует с 2014 г. Оно распространено на «Cистема-инвест» (принадлежит АФК).

Нельзя списывать с лицевого счета акции БЭСК, ограничивает сделки с ними, но ограничение не затрагивает прав на участие в голосовании и получение дивидендов.

www.bigpowernews.ru/print/100588.phtml

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Я обалдеваю от высокого потенциала роста одной из крупнейших российских публичных финансовых корпораций на 48 %ДИВИДЕНДЫ АФК «СИСТЕМА» ПО ИТОГАМ 2021 Г МОГУТ ПРЕВЫСИТЬ МИНИМАЛЬНЫЕ 0,31 РУБЛЯ ЗА АКЦИЮ — КОМПАНИЯ — ПРАЙМ. Вот на этом что ли?

Евгений, да уж очень щедро

все рекомендуют покупать, но бумага летит в ад

Потенциал роста АФК Система составляет 48% - Промсвязьбанк
АФК Система, одна из крупнейших российских публичных финансовых корпораций, опубликовала отчетность за 3 кв. 2021 г. Выручка АФК Системы выросла на 22%, до 225 млрд рублей. Скорректированная OIBDA увеличилась на 5%, до 75 млрд рублей Динамика основных финансовых результатов обусловлена улучшением показателей ключевых активов из портфеля корпорации: МТС, Segezha Group и Степь. По нашим оценкам, АФК Система значительно недооценена относительно собственных активов в портфеле, и мы продолжаем позитивно смотреть на будущее компании. Однако недавно мы понизили оценку по маркетплейсу Ozon, в связи с чем пропорционально была понижена оценка АФК Системы до 37 рублей на акцию, что все еще дает потенциал роста 48%.

Финансовая корпорация АФК Система представила результаты за 3 кв. 2021 г., которые оказались лучше консенсус-прогноза по выручке (225 млрд рублей против 215,75 млрд рублей) и OIBDA (75 млрд рублей против 73,64 млрд рублей).

АФК Система увеличила выручку в 3 кв. 2021 г. на 21,8% г/г до 225 млрд рублей за счет роста ключевых активов. Основное влияние оказали телеком-оператор МТС, лесопромышленный холдинг Segezha Group и агрохолдинг Степь. Кроме того, на динамику выручки повлияла консолидация результатов Биннофарм Групп в отчетности Системы с 25 июня.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

www.finam.ru/analysis/marketnews/akcii-afk-sistema-odni-iz-naibolee-nedoocenennyx-likvidnyx-bumag-na-rynke-20211202-181000/
Консенсус-оценка рынка. По акциям «Системы» 7 рекомендаций «покупать», 0 — «продавать», 0 — «держать», свидетельствуют данные в терминале Bloomberg. 12-месячный консенсус-таргет 47,12 руб., что на 90% выше текущей цены (24,77 руб.). Относительно рыночных ожиданий это одна из наиболее недооцененных ликвидных бумаг на рынке.

ДИВИДЕНДЫ АФК «СИСТЕМА» ПО ИТОГАМ 2021 Г МОГУТ ПРЕВЫСИТЬ МИНИМАЛЬНЫЕ 0,31 РУБЛЯ ЗА АКЦИЮ — КОМПАНИЯ — ПРАЙМ

АФК Система может продлить программу buyback

Мы предложим продлить совету директоров программу buyback в следующем году

— вице-президент АФК «Система» Владимир Травков

fomag.ru/news-streem/menedzhment-afk-sistema-predlozhit-prodlit-programmu-buyback-v-2022-godu/

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Сегодня вышли финансовые результаты Системы за 3 квартал 2021 по МСФО.

По сравнению с 3 кварталом 2020 года:

1. Выручка выросла на 21.8%.
2. EBITDA выросла на 4.7%.
3. Чистая прибыль упала на 11.8%.

Хороший отчет вышел сегодня у Системы. Компании удалось получить рекордную по размеру квартальную выручку в 225.1 млрд рублей!
Снижение чистой прибыли по сравнению с 3 кварталом 2020 года — это, конечно, плохо, зато по сравнению с прошлым кварталом
получена прибыль, а не убыток, т.е. тенденция позитивная. В целом акции Системы в этом году выглядят гораздо хуже рынка,
снижаясь с начала года более чем на 12%, при росте индекса Мосбиржи примерно на 20%. Думаю, что при таких финансовых показателях
следующий год будет для Системы лучше этого.

пишет
t.me/sinara_finance/597

🌐АФК Система: финансовые результаты за 3К21 выше ожиданий рынка

• АФК Система сегодня опубликовала результаты за 3К21 по МСФО, которые значительно превысили ожидания консенсуса на уровне выручки (4%) и EBITDA (2%).
• Выручка и EBITDA выросли на 22% г/г до 224 млрд руб. и на 5% до 75 млрд соответственно.
• Хорошую динамику по выручке и EBITDA продемонстрировали как публичные активы, которые в ноябре уже представили свои результаты за 3К21 (МТС, Сегежа), так и непубличные (Степь, Медси, Биннофарм). МТС по-прежнему вносит основной вклад в общие результаты холдинга с 61% консолидированной выручки в 3К21.
• Мы рассматриваем данную отчетность как позитивную для котировок акций АФК Система. В то же время мы считаем, что вывод на IPO непубличных активов холдинга (Биннофарм в 2022 г., Медси) будет являться более важным драйвером для акций холдинга.

пишет
t.me/InvestmentNotes/919

#Система #отчет

❗️02 декабря 2021 г. ПАО АФК «Система», публичная российская инвестиционная компания, объявляет неаудированные консолидированные финансовые результаты, подготовленные в соответствии с МСФО, за 3 квартал, завершившийся 30 сентября 2021 года.

💰 ПАО АФК «Система» — инвестиционная компания из России. Штаб-квартира находится в Москве, Россия. Компания — участник рейтинга Fortune Global 500. АФК «Система» инвестирует в различные сектора экономики, включая телекоммуникации, розничную торговлю, лесопереработку, сельское хозяйство, высокие технологии, банковские услуги, недвижимость, медицинские услуги и гостиничный бизнес. Основание: 1993 г. (28 лет назад). Основатель: Владимир Евтушенков. Ключевые фигуры: Владимир Чирахов (президент), Владимир Евтушенков (председатель совета директоров). Дочерние компании: МТС, Медси, МТС-Банк, Гостиница «Космос», Ситроникс. Число сотрудников: 70 000 человек.

📈 Акции компании торгуются на Московской и Лондонской биржах под тикерами AFKS и SSA. Капитализация компании 240 млрд. руб. После выхода отчетности стоимость акций почти не меняется в моменте. Текущая цена 1 акции: 25,03 руб.

👀 Ключевые события 3 квартала 2021 года и после окончания отчётного периода:

✓ Монетизация доли в Segezha Group. В октябре 2021 года АФК «Система» подписала соглашение о продаже пакета
акций Segezha Group компании Bonum Capital за 150 млн. долл. США. 💰

✓ Приобретение Группы компаний «Ниармедик». В сентябре 2021 года АО «Новый Инвестиционный Холдинг», совместно
контролируемое АФК «Система» и Сбербанком, приобрело Группу компаний «Ниармедик». Компания ведёт бизнес в фармацевтике, биотехнологиях и медицине. 🧬

✓ Монетизация доли в УК «Система Капитал». В сентябре 2021 года АФК «Система» подписала обязывающую
документацию о продаже 70% долей в уставном капитале ООО УК «Система Капитал» за 3,5 млрд. руб. 💰

✓ Выплата дивидендов по результатам 2020 года. В августе 2021 года АФК «Система», в соответствии с утвержденной
дивидендной политикой, выплатила дивиденды по результатам 2020 года в размере 2 991,5 млн. руб., или 0,31 руб. на 1 обыкновенную акцию. 💰

✓ Выкуп акций АФК «Система». В 3 квартале 2021 года АФК «Система» осуществила выкуп 74,7 млн. обыкновенных акций, составляющих 0,77% от ее уставного капитала, за 2 201 млн. руб. 🤑

✓ Дальнейшая оптимизация долгового портфеля. В 3 квартале 2021 года Корпорация разместила облигации серии
001Р-21 объемом 15 млрд. руб. и ставкой полугодового купона в размере 8,40% годовых, а также облигации серии 001Р-22 объемом 15 млрд. руб. и ставкой квартального купона в размере 8,20% годовых. При этом рейтинговое агентство Эксперт РА повысило прогноз по кредитному рейтингу Корпорации со стабильного до позитивного (ruAA-). 📈

🤑 Основные финансовые показатели 3 квартала 2021 года

✓ Выручка Группы выросла на 21,8% год-к-году и составила 225,1 млрд. руб. 🚀

✓ Скорректированный показатель OIBDA увеличился на 4,7% год-к-году до 75,0 млрд. руб. 📈

✓ Рентабельность по скорректированной OIBDA составила 33,3%. 🤑

✓ Скорректированная чистая прибыль составила 2,3 млрд. руб. 💰

👉 Результаты 3 квартала 2021 года подтверждают способность Корпорации наращивать стоимость портфельных компаний. Выручка Группы выросла на 22% год-к-году, а показатель скорректированной OIBDA — на 5%. Основной вклад в позитивную динамику развития бизнеса АФК «Система» внесли консолидируемые публичные активы — МТС и Segezha Group, а также результаты быстрорастущего непубличного актива — Агрохолдинга «СТЕПЬ». Фармацевтический холдинг «Биннофарм Групп» ускорил темпы роста бизнеса до 28%, при этом OIBDA увеличилась практически в полтора раза год-к-году. OZON продолжает демонстрировать новые рекорды по всем основным направлениям бизнеса.

Выручка АФК Система в 3 квартале по МСФО выросла на 21,8% г/г, чистая прибыль -62% г/г
В 3 квартале:

• Выручка Группы выросла на 21,8% год-к-году и составила 225,1 млрд руб.
• Скорректированный показатель OIBDA1 увеличился на 4,7% год-к-году до 75,0 млрдруб.
• Рентабельность по скорректированной OIBDA составила 33,3%.
  Скорректированная чистая прибыль составила 2,3 млрд руб.




Авто-репост. Читать в блоге >>>

📈АФК Система растёт после публикации отчётности

📈АФК Система +1%  Выручка ПАО АФК «Система» (MOEX: AFKS) в III квартале 2021 года составила 225,12 млрд рублей, увеличившись год к году на 21,8%, говорится в отчетности компании. Скорректированная OIBDA корпорации выросла на 4,7% — до 75,03 млрд рублей. Показатели «Системы» оказались лучше консенсус-прогноза «Интерфакса». Накануне опрошенные аналитики ожидали роста выручки на 16,7% — до 215,75 млрд рублей и OIBDA в размере 73,64 млрд рублей (при росте показателя 2,8%). Рентабельность по скорректированной OIBDA «Системы» составила 33,3% (рынок ожидал показатель в размере 34,1%).

Авто-репост. Читать в блоге >>>

АФК Система отчет МСФО за 9 месяцев

АФК Система отчет МСФО за 9 месяцев

Авто-репост. Читать в блоге >>>

сегодня ожидаем: фин рез МСФО 3 кв 2021

см. календарь по акциям

Консолидированная выручка АФК Система в третьем квартале может увеличиться на 20% - Газпромбанк
АФК «Система» завтра, 2 декабря, планирует опубликовать финансовые результаты за 3К21 и проведет звонок для инвесторов.

Мы предполагаем следующую возможную динамику финансовых результатов:

Консолидированная выручка в 3К21 может увеличиться на 20% г/г до ~ 221,8 млрд руб. на фоне роста выручки МТС (+7% г/г), Segezha (+35% г/г), Агрохолдинга «Степь» (+88% г/г), Медси (+7% г/г), частично сглаженного стабильной выручкой Башкирской электросетевой компании (+0% г/г) и арендной недвижимости (-55% г/г).

Гончаров Игорь
«Газпромбанк»

Консолидированная OIBDA в 3К21 может увеличиться на 3% г/г до ~73,6 млрд руб. на фоне роста OIBDA МТС (+4% г/г), Segezha (более чем в 2 раза г/г), Агрохолдинга «Степь» (2,3 раза г/г), Медси (+5% г/г), который может быть сглажен убытком по OIBDA со стороны корпоративного центра в размере около 7,5 млрд руб.

Ключевые дополнительные вопросы.

Чистый долг корпоративного центра на конец 3К21 и его оценочный уровень на момент публикации отчетности.

Планы по дальнейшей монетизации активов или привлечения финансирования для них, в частности, в отношении Агроходинга «Степь», Медси, Биннофарма.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

26 ОКТЯБРЯ 2021
Конференц-звонок по обсуждению финансовых результатов АФК «Система» по МСФО за 3 кв. 2021 года

Мы рады пригласить вас на конференц-звонок по обсуждению финансовых результатов АФК «Система» по МСФО за 3 кв. 2021 года.
Звонок пройдет в четверг, 2 декабря 2021 года в 9:00 (Нью-Йорк) / 14:00 (Лондон) / 15:00 (Ц.Е.В.) / 17:00 (Москва).

Для участия в звонке наберите:

Россия +7 495 283 98 58
Великобритания +44 203 984 9844
США +1 718 866 4614
Германия +49 30 25 555 323
Швеция +46 10 551 30 20

ID Конференции: 657738

Название конференц-звонка: “Sistema Third Quarter 2021 Financial Results”.

Ссылка на вебкаст: mm.closir.com/slides?id=657738

Запись конференц-звонка будет доступна для прослушивания в течение минимум семи дней сайте АФК «Система» www.sistema.ru.

Для более подробной информации:
IR-служба Сергей Левицкий
Управляющий директор по связям с инвесторами
Тел.: +7 (495) 730 66 00
E-mail: s.levitskiy@sistema.ru
sistema.ru/press/pressreleases/konferents-zvonok-po-obsuzhdeniyu-finansovykh-rezultatov-afk-sistema-po-msfo-za-3-kv-2021-goda