Теперь разберемся, как нефть и рубль разошлись.Корпоративный сектор воспринимает нынешний курс скорее как временную аномалию ликвидности.
Ранее мы рассказывали о том, как инвестору защитить свой капитал при медленной девальвации. Теперь разберемся, как нефть и рубль разошлись.
Исторически российская валюта была очень чувствительна к нефтяным ценам, поскольку экспорт нефти и газа формирует значительную часть валютного потока. Однако нынешняя ситуация на рынке устроена сложнее. Высокая ставка, ограничения на движение капитала и охлаждение внутреннего спроса ослабляют зависимость рубля от колебаний стоимости сырья. Дополнительно государство через бюджетное правило и валютные операции частично сглаживает влияние нефтяных цен на курс.
Поэтому даже снижение стоимости нефти не обязательно приведет к немедленному ослаблению рубля. Экспортная выручка поступает в страну с временным лагом, поэтому курс сегодня отражает более высокие цены на энергоресурсы прошлых месяцев. При этом для курса важен не столько сам факт снижения нефтяных котировок, сколько длительность периода дешевой нефти и его влияние на экспортные валютные потоки. Иными словами, связь между баррелем и рублем не исчезла, но стала менее прямой.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Доллар рубль
-
Раньше часто писали про доллар по 100руб и рубль креп, сейчас всё чаще пишут что рубль будет ещё крепче, совпадение? не думаю)
Самое интересное сектанты «рубльпописят» в доказательство приводят всё что угодно: оверпрайс «ненефтегаз» доходы, «суперрезервы РФ», ненужность валюты, максимальный уровень импортозамещения, смерть доллара и т.д. Но почемуто никто не видит что до Иранского СВО рубль слаб, а после него начал крепнуть.
Кто-нибуть передайте свою аналитику правительству, пускай хотя бы вернут сок «Я» и «J7» на уровень 2022 года (79р — 100р) или говядину по 400 за кг, а то мы крепнем, нагибаем забугорного змия с его фантиками, но цены на всё x2 — x3 выросли почему-то, причем в долларах.
Стелла Малетина,
Одобрямс! ЗВР регулярно обновляют рекорд.
Скрины:
1.Размер ЗВР по годам (текст)
2.Размер золота в тоннах по годам — график...
Разумные Инвестиции,
Нефть/Уровень добычи/Уровень цен за баррель
1.Уровень добычи в баррелях в сутки по годам (РОССИЯ)
2.Уровень цен за баррель в рублях по годам (БРЕНТ)
3.Произведение графиков ДОБЫЧА*ЦЕНА В РУБЛЯХ (где EMA можно использовать как усреднение по цене/доходу введу усреднения цен на 6 мес по долгосрочным контрактам). (млрд рублей/сутки)
Тут следующая картина — добыча отстает от пиков 2016 года на 7%, но цена в рублях сейчас практически на усредненных максимумах за все время. Соответственно выручка/сутки так же на усредненных максимумах за все время.
[кто решил пустить струю против Урагана, тот получит теплый дождь]
Ivan Durnof,
в чулане в мужском монастыре?)))
Разумные Инвестиции, в семейном. Эх, жена у меня строгаааа. Уже только за мысли наказывает. Плакали мои мечты о плечах в рисе.Разумные Инвестиции, точно, бесы! Азарт и жадность. Есть над чем подумать в чулане
Ivan Durnof,
в чулане в мужском монастыре?)))Ivan Durnof,
Это бесы тебе покоя не дают. Именно через них работают манипуляции на рынке!!!
Разумные Инвестиции, точно, бесы! Азарт и жадность. Есть над чем подумать в чуланеВ России – избыточные золото-валютные резервы ЦБ. Не ждите девальвации.В России – избыточные золото-валютные резервы ЦБ, которые лежат «мёрт...
Стелла Малетина,
Одобрямс! ЗВР регулярно обновляют рекорд.
Скрины:
1.Размер ЗВР по годам (текст)
2.Размер запасов золота в тоннах по годам — график
3.Размер ЗВР по годам в долларах — график
4.Размер ЗВР по годам в рублях — график
- дежавю, поскольку рубль выглядит значительно крепче, чем многие ожидали еще несколько месяцев назад. Формально это выглядит как признак устойчивости.
Как инвестору защитить капитал, если в ближайшие годы не произойдет серии валютных шоков, а наступит период медленной девальвации?
В российской экономике есть повторяющийся паттерн: перед крупными кризисами рубль нередко выглядел более устойчивым, чем позволяли фундаментальные условия экономики. Так было перед дефолтом 1998 года, в начале кризиса 2008-го и в отдельные периоды 2022 года. Но это не означает, что рубль выступает в роли предсказателя. Скорее валютный рынок одним из первых начинает отражать хрупкость системы — реагируя на движение капитала, стоимость денег, экспортную выручку и внутренний спрос.
Поэтому периоды внешне спокойного курса нередко совпадают с накоплением внутренних дисбалансов и охлаждением экономики. Когда государство пытается стабилизировать финансовую систему с помощью жесткой денежно-кредитной политики, кредиты становятся дороже, бизнес сокращает инвестиционные циклы и снижает объем импортных закупок, а население начинает экономить и уходит в сбережения. В такой ситуации спрос на валюту временно подавляется, а рубль укрепляется как следствие снижения экономической активности.
Авто-репост. Читать в блоге >>> Что можно взять за юани на плечи? Рисовый русфар 0,18 + 500. Есть уже пострадавшие?)
Зудит у меня везде везде… Аж жуть)
Ivan Durnof,
Это бесы тебе покоя не дают. Именно через них работают манипуляции на рынке!!!- Министр иностранных дел Ирана Аббас Арагчи заявил, что переговоры и обмен сообщениями продолжаются, но конкретного результата пока не достигнуто
Он отклонил текущие сообщения как спекуляции:
«Переговоры и, как вы сказали, обмен сообщениями продолжаются. Пока не будет достигнут конкретный результат, его нельзя оценивать.
Всё, что говорится сейчас, — это просто происходящие спекуляции. На мой взгляд, ничему из этого не следует придавать значения до тех пор, пока не будет достигнута определённость». 
В России – избыточные золото-валютные резервы ЦБ. Не ждите девальвации.
В России – избыточные золото-валютные резервы ЦБ, которые лежат «мёртвым грузом», не работая на экономику страны (не принося даже процентных доходов). Не думаю, что при таком положении, ближайшие лет 5 есть смысл в девальвации.)
Все причитания чиновников (в том числе Силуанова и представителей ЦБ) в сторону нехватки денег, для прессы и планктона с мосбиржи.)
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Декомпозиция движения USD/RUB: вклад доллара и рубля (1996–2026)Добрый день, коллеги!
Решил тут заморочиться с декомпозицией движения USD/RUB. Всем понятно, что парный курс — это отношение двух величин, но вопрос «что конкретно изменилось: доллар вырос или рубль упал?» обычно остаётся без количественного ответа. Если доллар укрепился на 5% к корзине, а рубль просел на 2%, то пара вырастет на ~7%. Но в реальности всё сложнее, особенно на длинных горизонтах.
Я использую расчёт абсолютных курсов валют — это такая оптимизация по ~85 парам, которая даёт «истинную» стоимость каждой валюты в некой универсальной шкале. Подход не новый, но у меня получилось его причесать для ежедневного обновления. Проект называется «Абсолютный валютный курс» (abscur), кому интересно — легко гуглится.
Сделал ноутбук на Kaggle, где посчитал вклад USD и RUB в изменение USDRUB за 1, 5, 10 и 20 лет (по состоянию на 31.05.2026). Формула простейшая:
Вклад = изменение соответствующего логарифма, отнесённое к общему изменению логарифма пары.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
ну что. на ожиданиях чуть подскок. и все решается 4го числа. думаю будет так. но если инсайды есть какие, могут вниз долбить и без отскоков.- 📉 Стратегический нефтяной резерв Японии (SPR) упал до рекордно низкого уровня
- Стратегические запасы нефти США резко сократились из-за конфликта с Ираном
Объем стратегического нефтяного резерва США (SPR) сократился до минимального уровня с апреля 2024 года.
По графику стратегических запасов #USCOSPRE видно что глобальный рост был в периоде 1977-2011, с тех пор идет откат. Ну и понятно что время такое что нет никакой возможности пополнять запасы. Нет ни достаточного уровня добычи, ни достаточной экономики. США начали проедать запасы задолго до 2022 и даже задолго до 2014, в 2026 этот процесс просто ускоряется, и хоть прошло всего (март-апрель-май) 3 месяца, но ускоренный процесс уже видно, более наглядно будет через 6-12 мес. От максимальных запасов — 726млн барр осталось ~половина 365млн бар. это соответствует уровню 1983года, когда промышленность и уровень жизни на планете были много скромнее — никаких чипов, ДАТА центров, сотовой связи и интернета, меньше пром производства, машин, самолетов, меньше бытовой техники и электроники — аппетиты были много меньше, потребление энергии было много меньше.
........, ПМЭФ может на следующей неделе случиться.
100 пудов укрепят великий и могучий. Как минимум для демонстрации. Ну, и чтоб эскортницы...
Masterboli,
глупости говорите, рубль никогда не укрепляли что бы пустить пыль в глаза, это ненужная трата ресурсов, когда укрепление происходит против естественного положения дел) Почему на Укре не укрепляют, что бы пыль пустить в глаза союзников? Потому что это ппц как дорого и ненужно) Я знаю когда вы переобуетесь) когда доллар будет стоит 30 рублей) вы начнете шортить, но и там судьба вас обманет)Разумные Инвестиции,
Случиться может всё что угодно. Человеческий мозг так устроен. что:
«каждому, каждому в лучшее верится
катится, катитс...
........,
ну с точки зрения — «бывает все что угодно» то может упасть крупный метеорит и все закончится. Но я вам говорю не с этой точки зрения, а с той что есть важный гос орган, а есть пивной ларек. Пивные ларьки банкротятся в конце каждого сезона, когда падает спрос, когда гуляния заканчиваются и люди идут на работу. Биржа может обанкротится как важный финансовый орган страны, но вместе со страной. А вот тут уже вероятность сильно падает. Да может быть все что угодно, но некоторые вещи происходят ежедневно, некоторые ежемесячно, а некоторые раз в столетие. Предлагаю не ставить последние ваши копейки на сверхредкие события, вы поставите сегодня, а они произойдут, но через 50 лет). Мы же сейчас уже видим основные угрозы, которые обрисовываются в мире — нехватка энергии, нехватка продовольствия, смерть в холоде и голоде. У всех стран такие тройные запасы ресурсов и прочности? Нет, практически ни у кого. Может можно за уши притянуть некоторые страны, у которых есть вода/еда в более менее достаточном количестве. Ну по энергии сильно ужмутся, по пром производству ужмутся, будут выживать. Но надо что бы еще армия/флот/ядерная триада были, а тут уже совсем все переходит на штучное количество). Можно вполне говорить что исчезнет Германия, или Франция, у этих стран нет такого запаса прочности и ресурсов, даже на 20%. Но Россия защищена по всему периметру, нет слабых мест. Главное не путать доброту и слабость, иначе придется получать горький опыт и разочарование). ММВБ защищено достаточно прочно) И компании РФ и их производства защищены достаточно прочно.
Валютчики, готовы к обвалу на следующей неделе? Минфин не будет покупать больше, чем на 5 млрд в день, даже не мечтайте
Разумные Инвестиции,
Случиться может всё что угодно. Человеческий мозг так устроен. что:
«каждому, каждому в лучшее верится
катится, катитс...
........, ПМЭФ может на следующей неделе случиться.
100 пудов укрепят великий и могучий. Как минимум для демонстрации. Ну, и чтоб эскортницы с валютных на рублёвых клиентов переходили.........,
с основной биржей такое случится не может просто исходя из того что это финансовый орган страны, который выполняет ряд важных фун...
Разумные Инвестиции,
Случиться может всё что угодно. Человеческий мозг так устроен. что:
«каждому, каждому в лучшее верится
катится, катится голубой вагон» до последнего.до самого края
До последних дней командование СССР не верило что Германия нападет
А в итоге потеряли 27 млн граждан И мировое сообщество не приняло это за геноцид
А биржа-это вообще из категории -два пальца об асфальт
Рубль сквозь призму Полнолуний
Интересную закономерность в валюте я выявил анализируя переходные полнолуния между сезонами — так июньское полнолуние становилось точкой разворота промежуточного тренда в рубле в 2025, 2024, 2022, 2020, 2015. В остальные годы этого не происходило — развивался противоположный тренд.
Более интересный взгляд на Голубые Луны сквозь призму рубля: я выявил соответствия голубых лун с точками разворота трендов в валютных парах CNYRUB, USDRUB, которые происходили в течение недели, приходящейся на Голубую Луну, которая возникала в различные месяцы за последние 8 лет, и это происходило после:
31 марта 2018 года
31 октября 2020 года
31 августа 2023 года
19 августа 2024 года
greentreewealthsolutions.ru/analytics.php
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Почему доллар рушится, а экономика этому не рада
Еще недавно я уверенно полагал, что доллар к концу 2026 году будет стоить около 85 рублей. Сейчас мы разберем, верен ли мой прогноз или стоит его пересмотреть.
Реальность сейчас переиграла прогнозы многих. Рубль за полтора месяца укрепился почти на 12% и неожиданно стал одной из самых сильных валют мира.
Более того, курс доллара уже опускался к отметке 71–72 рубля — минимумам почти за три года.
И самое интересное здесь не сам факт укрепления рубля. А то, что удивлены оказались буквально все — от западных СМИ до российских чиновников.
Многие сейчас вспоминают 2022 год, когда рубль тоже неожиданно стал «супервалютой». Но тогда ситуация была совсем другой. Основную роль играли жесткие ограничения на валютный рынок, обязательная продажа экспортной выручки и фактически ручное управление потоками валюты.
Сейчас картина изменилась. Главная причина нынешнего укрепления рубля — резкий рост нефтяных доходов России. Конфликт на Ближнем Востоке спровоцировал скачок цен на нефть, а российская Urals неожиданно стала крайне востребованной на мировом рынке. Еще зимой баррель стоил около $40, а уже весной цена поднималась почти к $95.
Авто-репост. Читать в блоге >>>CNYRUB, USDRUB Крупные спекулянты увеличили шортКрупные спекулянты увеличили чистый шорт на уходящей неделе, и он вновь откатился ниже медиа...
Зеленое Дерево, выводы на виртуальных данных, пока не докажете обратное
Доллар рубль
РУБЛЬ ДОЛЛАР. ДОЛЛАР РУБЛЬ. Весь ТА по паре. Идеи. Мнения. Стратегии. Настроения.Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
