EURUSD

#EURUSD

🔵Тип ордера: Лимитная продажа
🔵Точка входа: 1,15780
🔵Стоп лосс: 1,16620
🔵Тейк профит: 1,13960

Комментарий:
Всем привет.
Рассмотрим продажу по валютной паре EURUSD на рынке форекс. На данный момент актив вернулся к трендовому движению, поэтому хочу рассмотреть именно продажу от сильной зоны сопротивления.

Так же разобрал сегодня индекс доллара DXY для понимания общей картины на валютном рынке и конечно же расставил точки входа и выхода из рынка, поэтому смотрим обязательно обзор.

Сопровождаю сделку тут: t.me/+FhQKH040pEM3YjRi

Обзор: youtu.be/Hwa3w21NtGI

Встречаются два политолога:
— Что вообще происходит?
— Сейчас я тебе все объясню.
— Объяснить-то я и сам могу. Я тебя спрашиваю: что, б***, происходит?

Мысли материальны. Инвесторы с тревогой думали о «ястребиной» риторике протокола октябрьского заседания FOMC. По их мнению, чиновники ФРС должны были разуверить рынок в снижении ставки по федеральным фондам в декабре. В итоге все так и произошло. Причем сигналы оказались неожиданно сильными, что поставило крест на попытках EURUSD перейти в контратаку.

Несколько неголосующих членов FOMC в октябре выразили несогласие ослаблению денежно-кредитной политики. Часть из тех, кто поддержал решение о снижении ставок, сомневались. Многие чиновники назвали декабрьскую монетарную экспансию неуместной. Их было явно больше, чем несколько посчитавших продолжение ее цикла в конце 2025 возможным.

«Ястребы» явно заклевали «голубей». Вкупе с заявлением BLS о недоступности октябрьского отчета об американской занятости, это уронило шансы снижения ставки по федеральным фондам с 46% до 33%. Таким подарком «медведи» по EURUSD не могли не воспользоваться.

Поддержку доллару США оказал отскок американских фондовых индексов от локального дна благодаря сильному отчету NVIDIA за третий квартал.

Forex верит словам и закрывает глаза на очевидные вещи. Очередная порция подтверждающих слабость рынка труда США данных не сдвинула иглу показаний деривативов. Средняя занятость в частном секторе от ADP за четыре недели к 1 ноября сократилась на 2500, а заявки на пособие по безработице на неделе к 18 октября увеличились до 232 тыс. Срочные контракты продолжают выдавать менее чем 50%-ю вероятность снижения ставки по федеральным фондам в декабре, что поддерживает «медведей» по EURUSD.

Любопытная картина наблюдается в показаниях на январь. Деривативы оценивают шансы резки стоимости заимствований на 25 б.п и более в 68%, на 50 б.п – в 18%. Похоже, срочный рынок убежден, что недостаток данных вынудит ФРС перенести сроки монетарной экспансии с конца 2025 на начало 2026. Такой подход дает основание рассчитывать на укрепление доллара США в краткосрочной перспективе с последующим ослаблением на среднесрочном горизонте инвестирования.

Около 30% инвесторов-респондентов опроса Bank of America считают, что EURUSD в 2026 будет торговаться в диапазоне 1,2-1,3, 48% голосуют за сохранение текущего коридора 1,1-1,2. По 2% уверены, что евро упадет ниже паритета c долларом США или поднимется выше $1,3. Любопытно, что наибольшим потенциалом для роста опрашиваемые наделяют японскую иену.

Европейская валюта приблизилась к ретесту пробитого дневного нисходящего канала (построенного по точкам 1 и 2) и локальной линии восходящего тренда, построенной по минимумам 03.02.2025 и 05.11.2025. Вероятность того, что покупатели активируются в точке пересечения этих технических линий, остаётся высокой.

Второй, более консервативный сценарий — это отскок от сильного дневного уровня поддержки 1.1392 с потенциальной целью в районе горизонта 1.1800.

В обоих случаях важно проследить формирование свечных паттернов, которые могут прояснить дальнейшие настроения на обозначенных уровнях.

Понравилась моя статья, и пользуетесь приложением Telegram? Если Вы ответили на оба вопроса «Да!»,  тогда подпишитесь на мой канал и больше никогда не пропускайте новые выпуски.

Отказ от ответственности: предоставленные материалы предназначены только для информационных целей и не должны рассматриваться как рекомендации по инвестициям.

• Доллар силён не потому, что Америка идеальна. Он силён из-за страхов и неуверенности остального мира.

• Каждая валюта отражает душу своей страны. Доллар отражает американский оптимизм — и тягу к риску.

• Рынки наказывают высокомерие, но вознаграждают доверие. Доллар переживает кризисы не по волшебству, а за счёт доверия.

• Когда инвесторы бегут в доллар, они ищут не прибыль — они ищут убежище от собственных страхов.

• Доллар растёт, когда мир сомневается в себе, и падает, когда мир чувствует себя смелым. Это термометр глобальной уверенности.

• Спекулировать против доллара — всё равно что выйти против чемпиона-тяжеловеса: возможно, но только если сначала он сам себя измотает.

• Валюты двигаются не только из-за балансов. Они двигаются потому, что люди верят в истории — а Америка умеет рассказывать мощные истории.

• Главная сила доллара — не экономика, а ликвидность. Деньги идут туда, где могут свободно двигаться, а не туда, куда их отправляют теории.

#EURUSD

🔵Тип ордера: Покупка
🔵Точка входа: 1,15960
🔵Стоп лосс: 1,15520
🔵Тейк профит: 1,17120

Комментарий:
Всем привет!
Сегодня поработаю без обзора, но с комментарием.

Евро вышел за ключевой уровень поддержки и показывает закрепление над ним.
Сейчас ожидаю позитивную реакцию от уровня, поэтому планирую заходить в лонг.

Напоминаю, что уровень в районе 1.16160 уже себя отработал и остайтся только пробить 1.16520, что вполне реально в текущей обстановке.
Стоп лосс размещаю ниже всей области поддержки, чтобы не выбило на рыночном шуме.

По индексу доллара DX, цена вернулась в область сопротивления от куда последовала негативная реакция, что даёт нам дополнительное топливо на валютном рынке.

Путь осилит идущий. Срочный рынок продолжает сокращать шансы снижения ставки по федеральным фондам в декабре, однако все еще видит, что она упадет до 3,25% в текущем цикле монетарной экспансии. Фондовые индексы пугает изменение взглядов инвесторов на судьбу стоимости заимствований в 2025, они падают. Глобальный аппетит к риску ухудшается, однако EURUSD расти перестала. Carry трейдеры закрыли сделки, доллар США укрепился и готов к испытаниям протоколом заседания FOMC и статистикой по занятости.

Сколько людей, столько и мнений. Если Nordea считает, что ставка ФРС упадет лишь до 3,75%, то Morgan Stanley ожидает ее резки на 75 б.п в 2026. Причем основной удар придется на первую половину, когда давление Белого дома на центробанк усилится, а Джером Пауэлл уйдет в отставку. В результате EURUSD вырастет до 1,23 в январе-июне, чтобы затем упасть к 1,16 к концу следующего года.

Morgan Stanley не одинок. Тот же Nordea ожидает укрепления евро, даже несмотря на ограниченный потенциал монетарной экспансии Федрезерва. На руку EURUSD сыграет ускорение экономики еврозоны под влиянием фискальных стимулов. В то время как американский ВВП будет притормаживать.

EURUSD

Евро за прошедший торговый период умеренно прибавил в росте, но под конец отступил от своей вершины. Цены росли под влиянием умеренного, но стабильного фундамента еврозоны и нарастающей неопределённостью по американской инфляции. Предварительная оценка ВВП Еврозоны за третий квартал показала рост на 0,2% по сравнению с предыдущим кварталом и на 1,4% в годовом выражении. Экономика зоны евро демонстрировала вялое, но устойчивое восстановление, что формировало базовую поддержку европейской валюте. В свою очередь, официальные данные по инфляции в США за октябрь так и не были опубликованы из-за шатдауна. Однако последующее официальное подтверждение окончания шатдауна дало надежду, что задержанный октябрьский блок данных, включая CPI, будет выпущен позже, оказав поддержку USD.

Исходя из этого, следует ожидать продолжения восходящего вектора в краткосрочной перспективе. Способность удержаться выше уровня 1,1596, где ожидается граница ключевой зоны поддержки с заметным покупательским интересом, станет подтверждением приоритетности развивающегося роста. Так что ретест и последующий отскок от этой зоны откроет путь для восходящего импульса, который нацелится в область между 1,1698-1,1777.

Предстоящая неделя отличается от предыдущих тем, что рынки наконец-то начнут получать пропущенные отчеты США за период шатдауна и, возможно, восстановится публикация обычных плановых экономических отчетов.
Но радости данный факт пока не принесет, ибо нонфарм за сентябрь вряд ли способен привести к сильному изменению позиции ФРС на заседании в декабре, все согласны с тем, что нонфарм в сентябре выйдет на уровне 50К+-, что достаточно для сохранения рынка труда США неизменным.
Еженедельный отчет ADP во вторник, наоборот, будет суперсвежим, но в отношении качества данных ADP это скорее минус, чем плюс, с учетом ревизий, не говоря об отсутствии совпадений с официальным нонфармом.
Протокол ФРС в среду не будет устаревшим согласно экономическим отчетам, ибо из-за шатдауна их не было, но по выступлениям членов ФРС очевидно, что он выйдет ястребиным и это уже в цене.
Неизвестно, выйдет ли традиционный отчет по недельным заявкам по безработице в четверг, но, если выйдет – может оказать сильное влияние на рынки.

За что боролись, на то и напоролись. Повышение цен на говядину до рекордных уровней, взлет стоимости молотого обжаренного кофе с $6,47 за фунт год назад до $9,14 вынудил Белый дом снизить тарифы на эти и другие сельскохозяйственные и продовольственные товары. Если взлет пошлин на импорт на День освобождения Америки спровоцировал падение индекса USD, то их уменьшение в теории должно дать прямо противоположный эффект. Стоит ли удивляться отступлению EURUSD?

На самом деле отрабатывает худший из возможных сценариев. После возвращения Дональда Трампа в Белый дом было много разговоров, что тарифы являются проинфляционными и вынудят ФРС удерживать ставки на высоком уровне. Это приведет к укреплению доллара США. По факту гринбэк ослаб, так как возросли риски замедления ВВП под влиянием поглощения пошлин на импорт американцами.

Сейчас рынки возвращаются к концу 2024 – началу 2025. Все больше членов FOMC выражают беспокойство по поводу инфляции. «Ястребиная» риторика слышится чаще и сильнее, что опустило шансы снижения ставки по федеральным фондам в декабре до менее чем 50%.

Уходящая неделя была богатой на события разных порядков и направлений, но все они говорят об одном: рынки нуждаются в поддержке ФРС.
Шатдаун прекращен, но ликвидность на рынки ещё не поступила.
Изъятая ликвидность мифином США из системы во время шатдауна в размере более 200 млрд долларов – это много, но нехватка ликвидности не ощущалась бы так остро, если бы на рынках оставалась денежная подушка, обратное репо говорит о том, что копилка давно разбита:

На фоне неспособности удержать ставку овернайт в установленных пределах ФРС завершает QT и начинает обсуждение о покупке ГКО США на баланс.

Но риторика остается нарочито спокойной: резервов достаточно, но мы скоро начнем расширять баланс.
В это время ЦБ Канады без лишних дискуссий начинает покупку ГКО Канады на свой баланс, а ЦБ Канады является самым умным с момента первого срока Трампа, ибо ранее ФРС опережала все ЦБ мира, а теперь даже ЕЦБ быстрее реагирует на ситуацию, нежели ФРС.

Резкое падение рыночных ожиданий на снижение ставки ФРС в декабре прилетело вдогонку к острой нехватке ликвидности.

Отвращение к риску. Так отреагировали рынки на завершение шатдауна. Фондовые индексы перешли к стадии продаж фактов, а «ястребиная» риторика чиновников FOMC подлила масла в огонь падения S&P 500. Шансы на снижение ставки по федеральным фондам в декабре в какой-то момент времени опустились ниже 50%. Однако вместо того, чтобы укрепиться, доллар США ослаб. Он сейчас воспринимается как рискованная валюта, и закрытие сделок carry трейдерами взвинтило котировки EURUSD к двухнедельным пикам.

По мнению Bank of America, после завершения шатдауна на Forex возрастут волатильность и чувствительность американского доллара к ставкам. Речь идет о двух факторах, каждый из которых будет тянуть индекс USD в свою сторону. Увеличение изменчивости котировок инструментов валютного рынка – повод для закрытия позиций игроками на разнице. Они в последнее время неплохо набили карманы, пользуясь привлекательностью гринбэка из-за высоких ставок.

Напротив, переоценка срочным рынком шансов снижения ставки по федеральным фондам с 72% до 52% в течение последней недели должна была оказать поддержку «медведям» по EURUSD. Не оказала. Почему?

Худой мир лучше доброй войны. Завершение самого продолжительного в истории шатдауна – не что иное, как перемирие. Перенос битвы за здравоохранение между демократами и республиканцами на конец года. Уже на финише января правительство может вновь закрыться. Впрочем, пока финансовые рынки празднуют, а потеря подушки безопасности долларом США оборачивается ростом котировок EURUSD.

Как и в любой войне что-то теряется безвозвратно. Белый дом заявил, что отчеты об октябрьской занятости и инфляции могут никогда не увидеть свет. Завершение шатдауна ассоциируется с выходом ФРС из тумана, однако центробанк будет вынужден принимать решения в декабре при недостатке информации. Когда отсутствует полная картина, риски ошибки возрастают.

Президент ФРБ Бостона Сьюзан Коллинз заявила, что ставку по федеральным фондам следует некоторое время подержать на текущем уровне. Ее снижение может замедлить или задержать процесс возвращения инфляции к цели. Ее «ястребиный» спич заставил срочный рынок снизить шансы ослабления денежно-кредитной политики ФРС в декабре до 55%. До этого вероятность колебалась в диапазоне 62-72%.

Тучи над американской экономикой сгущаются. Однако, когда, казалось бы, доллар США загнан в угол, у него появляется неожиданный помощник. Рост фондовых индексов после разочаровывающей статистики по занятости в частном секторе от ADP остановил ринувшихся в атаку «быков» по EURUSD.

Высокие ставки ФРС на фоне снижающего волатильность шатдауна превратили доллар США в рискованную валюту, весьма эффективную в операциях carry trade. Кроме того, по оценкам Deutsche Bank, 80% сделок нерезидентов с американскими акциями хеджируются. Показатель находится на исторически высоких уровнях. В результате ралли S&P 500 привлекает капиталы в Соединенные Штаты без продаж гринбэка в рамках страхования валютных рисков. EURUSD падает, когда фондовые индексы растут.

Евро подскочил выше $1,16 из-за разочаровывающей статистики по занятости в частном секторе. Средний показатель за четыре недели к 25 октября снизился до 11,25 тыс. При этом ADP отметила, что рынок труда изо всех сил пытается создавать новые рабочие места. Goldman Sachs прогнозирует их сокращение на 50 тыс в октябре, данные от других альтернативных источников разочаровывают, а 71% американцев в опросе Мичиганского университета ждут роста безработицы. Это антирекорд с начала ведения учета в 2013.

Европейская валюта тестирует линию локального нисходящего канала (на графике обозначен цифрами 1 и 2), и при должном усилии быков она может быть пробита. После пробоя можно ожидать традиционного отката к пробитой линии и более уверенного возобновления восходящего движения.

Второй вариант — временное снижение котировок до уровня поддержки 1.1392 с последующим отскоком вверх. Именно на этой горизонтали покупатели могут активнее включиться в игру.

При любом из этих сценариев фокус рынка может быть нацелен на сильный уровень сопротивления 1.1918.

Понравилась моя статья, и пользуетесь приложением Telegram? Если Вы ответили на оба вопроса «Да!»,  тогда подпишитесь на мой канал и больше никогда не пропускайте новые выпуски.

Отказ от ответственности: предоставленные материалы предназначены только для информационных целей и не должны рассматриваться как рекомендации по инвестициям.

Выше схема отработки вчерашнего прогноза.
Вчера я давал прогноз о росте паре EUR/USD на часовом графике.

▪️Тип сделки: Лимитный ордер на продажу 

▪️Цена открытия: 1.16255

▪️Тейк профит: Открытый

▪️Стоп лосс: 1.16816

▪️Актуален: До 12.11.2025 включительно. 

▪️Комментарий:

Так как уже открыто несколько позиций, чтобы не нарушать риск-менеджмент, сегодня не рассматриваем входы вблизи текущих цен. Однако есть отличная возможность  рассмотреть спекулятивный шорт по валютной паре EURUSD. На данный момент цена актива находится в консолидации, торгуясь немного выше уровня поддержки 1.15585. При текущей формации с высокой вероятностью ожидается локальное восходящее движение к ключевому уровню сопротивления 1.16156, сформированному на старшем таймфрейме. Несмотря на предпосылки разворота, глобальный тренд по-прежнему остается нисходящим, минимумы обновляются, а максимумы нет. Уровни такого масштаба редко пробиваются с первого раза, поэтому после теста сопротивления вероятен отскок вниз. С учетом этой информации выставляем лимитный ордер на продажу от границы ключевого сопротивления.