Финаме
БКС Мир Инвестиций
Облигации Оил Ресурс
| Имя | Доходн | Лет до погаш. |
Объем выпуска, млн руб |
Дюрация | Цена | Купон, руб | НКД, руб | Дата купона | Оферта |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ОилРес1P2 | 30.7% | 4.2 | 3 000 | 2.48 | 102.25 | 23.01 | 22.25 | 2026-04-28 | 2029-07-11 |
| ОилРес1P3 | 28.2% | 4.5 | 3 755 | 2.59 | 100.7 | 23.84 | 0 | 2026-04-27 | |
| ОилРес1P1 | 30.5% | 3.6 | 2 500 | 2.24 | 113.94 | 27.12 | 4.52 | 2026-05-22 | 2028-12-07 |
| ОилРесур01 | 32.4% | 1.0 | 1 000 | 0.87 | 90.64 | 13.97 | 6.99 | 2026-05-12 | |
| Кириллица2 | 37.6% | 0.2 | 300 | 0.20 | 97 | 13.56 | 8.14 | 2026-05-09 | |
| Кириллица3 | 33.3% | 0.3 | 300 | 0.32 | 96.18 | 13.56 | 1.36 | 2026-05-24 |
-
Такая доходность на текущем рынке (где ставки по надежным эмитентам составляют 11-16%) сигнализирует о высоких рисках.
Проблемы эмитента, о ...
TaurusGOLD, по вашему лучше взять в банке кредит под 35% чем выпустить облигации под 29%?- Если по 3-му кварталу покажут хотя бы половину темпов, что были за первое полугодие — это уже будет неплохо. Прибыль там, конечно, впечатляла, но интересно посмотреть, как скажется волатильность цен на нефть и курс.
- Совком перечислил купоны, всё ок. Так что не сливайте облили раньше времени, скорее всего вам придут немного позже
Складывается впечатление, что этот выпуск размещается аккурат под CALL-оферты ...
Айболит66, это назавается «рефинансирование»
Облигации «Оил Ресурс» - высокая доходность до 2030 годаСтавки по банковским вкладам неумолимо ползут вниз, следуя за ключевой ставкой Центробанка. В поисках достойной альтернативы я обратил внимание на новый выпуск облигаций компании «Оил Ресурс» .
📊 Итак, 29 октября эмитент начал сбор заявок на новый облигационный выпуск серии 001Р-03 на сумму 4,5 млрд рублей, сроком на 5 лет и номиналом 1000 рублей. Прием заявок продлится до 12 декабря включительно. Ставка первых 12 ежемесячных купонов установлена на уровне 29% годовых, а с 13-го по 36-й купон ставка составит 28% годовых, что весьма привлекательно в текущих условиях.
«Радует, что в данном выпуске отсутствуют оферты и амортизация. В последнее время многие эмитенты злоупотребляют подобными опциями, чтобы привлечь долг на максимально выгодных для себя условиях. Нам, частным инвесторам, гораздо приятнее зафиксировать высокий купон на длительный срок.»
🛢 «Оил Ресурс» — это нефтяная компания, входящая в Группу «Кириллица». Основное направление деятельности — оптовые поставки нефти и нефтепродуктов, а также разработка инновационных технологий для добычи трудноизвлекаемых запасов.
Авто-репост. Читать в блоге >>>Sanekm9, в колл-оферте ровно один минус: у вас выкупят облиги до погашения, а вы может планировали пять лет по ним получать стабильный денеж...
Козлов Юрий, Оно то так, но к тому времени думаю появятся другие с хорошим %. Зато есть и + в этой оферте, больше шансов что погасят, а не дефолт.
Козлов Юрий, В выпуске 1Р3 есть нюанс: ЛЕСЕНКА...
Oleg_P, так точно! НО: радует, что от большего к меньшему эта лесенка идёт, и в среднем в любом случае получается около 24% доходность…Козлов Юрий, А что в принципе такого в этой колл оферте?.. У меня например они все куплены ниже номинала, на оферте эмитент выкупит по номин...
Sanekm9, в колл-оферте ровно один минус: у вас выкупят облиги до погашения, а вы может планировали пять лет по ним получать стабильный денежный поток…
Новые облигации Ойл Ресурс (29%): теперь в полтора раза больше
Эмитент умеет привлечь внимание своим постоянно растущим объемом займов: последний раз смотрел на них перед размещением летнего выпуска 1P-02 RU000A10C8H9 на 3 млрд. Новая бумага задает новую планку уже в 4,5 млрд., в этот раз у нас есть более-менее свежий полугодовой МСФО, да и результаты 9 месяцев 2025 должны подъехать со дня на день
📋 Цифры за 1 полугодие 2025:
- Выручка: 20,6 млрд. (+82,6%)
- EBITDA: 1,76 млрд. (х12,3), LTM: 2,65 млрд.
- Прибыль: 908,5 млн. (был убыток)
✅ При этом, рентабельность на всех уровнях с начала 2025 почти удвоилась, главным образом за счет контроля себестоимости. В цифрах – 8,6% по ебитде и 4,4% по прибыли. Что существенно выше, чем мы привыкли видеть в оптовом трейдинге и у меня пока нет уверенности, что Ойл сможет стабильно поддерживать такой уровень далее
Но пока эти результаты очень даже положительно сказались на долговом профиле компании, несмотря на стремительный набор новых и новых займов:
Авто-репост. Читать в блоге >>>
TaurusGOLD, вы не путайте ставки ааа и ввв, это некорректно
Alexey_L, 🚩 Итоговый вердикт
Выпуск облигаций ООО «Оил Ресурс» под 24.5% — это скорее отчаянная попытка привлечь финансирование любой ценой, чем инвестиционная возможность.
Рекомендация: Воздержитесь от покупки, если вы не профессиональный инвестор, специализирующийся на проблемных активах. Такая доходность почти всегда означает пропорционально высокие риски дефолта.
P.S. Помните правило: «Если что-то выглядит слишком хорошо, чтобы быть правдой, скорее всего, так оно и есть».
Оил Ресурс
ООО «Оил Ресурс» (ранее ООО «Оил Ресурс Групп») создано в 2012 году в Калужской области. Компания специализируется на транспортировке различных видов топлива с возможностью работать на экспорт. Среди профильных товаров: светлые нефтепродукты (автомобильные бензины, дизельное топливо, керосины), темные нефтепродукты (мазут, битумы), СУГ (ПБА, ПБТ, пропан, СПБТ), а также сырье (нефть, газовый конденсат).Чтобы купить облигации, выберите надежного брокера:
