Финаме
БКС Мир ИнвестицийВопрос на засыпку к «адвокатам»
Ойл-Ресурса. Вы хотя бы понимаете, а значит считаете нормальным, что компания, траты которой превышают доходы (имеет отрицательный денежный поток), набрала 10 млрд долга под 28% годовых? То есть она должна ежегодно выплачивать по облигациям 2,8 млрд руб, а делать это может долго, только набирая новые долги. Причем чем больше будет долг, тем хуже будет баланс компании, а значит, привлекать новые долги для покрытия старых можно будет только под больший процент.
Так работают финансовые пирамиды, а заканчивают они свою жизнь очень быстро — как только не остается желающих в них инвестировать.
Поэтому я написал сегодня про музыкальные стулья: музыка может играть долго, а может закончится в любой момент, так как наличие здесь схемы очевидно. Компания набрала денег и может какое-то время платить по обязательствам. Но как только (даже без вмешательства ЦБ) и истинно верущие в способность компании каким-то чудом расплатиться с долгами поймут, что на горизонте маячит дефолт, начнутся распродажи.
А как я упомянул ранее, трудности с привлечением денег уже были — последний выпуск разместился не вполне удачно. Это, по сути, была первая ласточка. Компании в следующий раз нужно будет предлагать рискованным инвесторам более привлекательные условия.
Облигации Оил Ресурс
| Имя | Доходн | Лет до погаш. |
Объем выпуска, млн руб |
Дюрация | Цена | Купон, руб | НКД, руб | Дата купона | Оферта |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ОилРес1P3 | 31.6% | 4.4 | 3 755 | 2.45 | 93.95 | 23.84 | 19.86 | 2026-05-27 | |
| ОилРес1P2 | 33.7% | 4.1 | 3 000 | 2.42 | 96.69 | 23.01 | 18.41 | 2026-05-28 | 2029-07-11 |
| ОилРес1P1 | 33.5% | 3.5 | 2 500 | 2.19 | 108.24 | 27.12 | 0 | 2026-05-22 | 2028-12-07 |
| ОилРесур01 | 46.8% | 0.9 | 1 000 | 0.81 | 83.89 | 13.97 | 4.66 | 2026-06-11 | |
| Кириллица3 | 56.5% | 0.3 | 300 | 0.24 | 93.19 | 13.56 | 12.66 | 2026-05-24 | |
| Кириллица2 | 49.6% | 0.1 | 300 | 0.13 | 96.98 | 13.56 | 5.88 | 2026-06-08 |
-
Ассоциация владельцев облигаций (АВО) просит ЦБ через суд признать заведомо ложным аудиторское заключение «Оил Ресурс» из‑за «триллионных ис...
Makla_News, пизываю привлечь рыбина за продажу инфоцыганских курсов
Деньги за погашение уральской стали только пришли.
Не успел купить по халявным ценам.
Хомячки 🐹 опять одарённого послушали и слили в минус 🤡Кстати, стоимость НМА действительно не влияет на доходы компании. Но зато искусственно увеличивает стоимость компании, поэтому зачастую их з...
paver, С одной стороны да, с другой стороны конкретно меня как облигационера вывод компании на IPO по завышенной оценке наоброт обрадует) Чем выше разместятся тем меньше проблем с обслуживанием долга. Это для акционеров потенциальных риск, что купят бумаги не подкрепленные ничем.- Ассоциация владельцев облигаций (АВО) просит ЦБ через суд признать заведомо ложным аудиторское заключение «Оил Ресурс» из‑за «триллионных искажений»: капитал компании оценён в >₽4 трлн - Forbes
Суть претензий: АВО обратилась в ЦБ с призывом обратиться в суд с иском о признании заведомо ложным аудиторского заключения «Пром-инвест-аудит» по отчётности «Оил Ресурс» (эмитент облигаций).
Что не так в отчётности (МСФО за 2025 г.): Собственный капитал компании превышает ₽4 трлн. Эта сумма возникла из‑за того, что головная компания «АО «Кириллица» купила патенты за ₽171 тыс., затем передала их «дочке» как вклад в капитал, переоценив их в ₽4 трлн («доходным подходом», основанным на предположении, что роялти будут платить все 262 тыс. скважин нефтяников РФ).
Реальность: В 2025 году патенты не принесли ни рубля выручки. Оценка основана только на возможной будущей монетизации.
Масштаб искажений: Капитал «Оил Ресурс» сопоставим с капитализацией «Роснефти», превышает стоимость «Газпрома» и «Лукойла». Аудитор, по мнению АВО, подтвердил появление на бумаге несуществующего нефтяного гиганта.
Авто-репост. Читать в блоге >>> выплаты по 3 выпуску ОР поступили в НРД
www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=O-CHq3NjB5UeW-AeKRBG6LuA-B-B
вообще никакого негатива...
Андрей Богатов, может авошникам нечем подтереться, вот сделали запрос на бумагу.
выплаты по 3 выпуску ОР поступили в НРД
www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=O-CHq3NjB5UeW-AeKRBG6LuA-B-B
вообще никакого негатива кроме этой писульки от АВОАВО хорошо понимает: Сам себя не похвалишь… никто денюжку не принесет
Ответа на запрос мы скорее всего не увидим именно по тому, что он буд...
Crusader99, ЦБ ответил этому АВО по поводу SFI, по сути «Мы наблюдаем, спасибо за внимание к этому вопросу, до свидания». Думаю, аналогичный ответ будет и по ОйлРесурсу.
- SFI уже ранее комментировал про профессионализм этих АВО, когда те жаловались в ЦБ на некорректную оценку бумаг Европлана. «Поверхностно и необоснованно» — цитата комментария.
Ощущение складывается, что авошники манипулируют рынком. Роняют и откупают облигации.
По существу ничего нового они не предъявили, тема капитализации — прошлогодняя.
Про кратный рост выручки и прибыли ОР — умышленно умолчали.
Аудитор ООО «ПРОМ-ИНВЕСТ-АУДИТ» на рынке с 1995 года ведет деятельность и аккредитован в ЦБ.
АВО работает всего с 2021 года, как частная контора.
По сути АВО это собрание частных инвесторов, каждый может там быть за определенную плату.
Все мы здесь в чате такие же эксперты, как и АВО 
Каждый, кто сейчас откупает облигации ОР, должен понимать, что официальное обращение в ЦБ — это не шутка. Реакция обязательно будет, и эта р...
paver, а вы можете описать конкретно в деталях, в чем заключается «официальное обращение в ЦБ» или указать нормы, по которым оформляются такие обращения? Или другие примеры привести?- АВО хорошо понимает: Сам себя не похвалишь… никто денюжку не принесет
Ответа на запрос мы скорее всего не увидим именно по тому, что он будет в стиле «проверили, все ок» и… в установленные сроки. То есть не «вотпрямщаз».
И еще один момент: оценку патентов подготовила независимая оценочная компания, входящая в Российскую коллегию оценщиков, используя доходный подход в соответствии с приказом Минэкономразвития (кому интересно — читайте аудиторское заключение). По-этому претензии ЦБ (если вдруг возникнут) могут быть направлены: оценщикам, Минэкономразвития… Под какой из этих масок по мнению «борцунов за справедливость» скрывается Ойл Ресурс? 
Zanimatelnyeinvestitsii, все-таки ты купил курс у рыбина за 120 к. ну хоть кто-то)))
Alexander7, не знаю о чём ВыZanimatelnyeinvestitsii, все-таки ты купил курс у рыбина за 120 к. ну хоть кто-то)))
Alexander7,Каждый, кто сейчас откупает облигации ОР, должен понимать, что официальное обращение в ЦБ — это не шутка. Реакция обязательно будет, и эта р...
paver, я написал в цб на аво заявление на привлечение к ответственности за постоянные манипуляции. Аво это не шутка.- Кстати, стоимость НМА действительно не влияет на доходы компании. Но зато искусственно увеличивает стоимость компании, поэтому зачастую их завышение используется перед IPO или выпуском облигаций. И это во всем мире трактуется как мошенничество. Так как ОР является эмитентом, велика вероятность, что ЦБ как минимум заинтересуется этим кейсом. Просто если оставить это без внимания, у многих компаний появится соблазн действовать подобным образом.
Осторожно, манипуляции! Как на прошлой неделе шла массированная атака на Сегежу,
Так сегодня началась атака уже на Оил Ресурс.
Расчёт на т...
Gel, согласен. В основу угла поставлено оценка «интеллектуального труда», которую он может хоть с потолка брать. А то что производственная деятельность продолжается, генерит выручку и эмитент добросовестно исполняет свои обязательства инфоцыгане не замечают.
Осторожно, манипуляции!
Как на прошлой неделе шла массированная атака на Сегежу,
Так сегодня началась атака уже на Оил Ресурс.
Расчёт на тех, у кого слабые нервы и кто сольётся на лоях.
Сегежа восстановилась после атаки. Так и Ойл Ресурс восстановится.
Манипуляторы делают упор на то, что нематериальные активы переоценены.
Однако эти активы не влияют на прибыль и на выручку.
Поэтому все их аргументы высосаны из пальца и рассчитаны на лохов.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Оил Ресурс
ООО «Оил Ресурс» (ранее ООО «Оил Ресурс Групп») создано в 2012 году в Калужской области. Компания специализируется на транспортировке различных видов топлива с возможностью работать на экспорт. Среди профильных товаров: светлые нефтепродукты (автомобильные бензины, дизельное топливо, керосины), темные нефтепродукты (мазут, битумы), СУГ (ПБА, ПБТ, пропан, СПБТ), а также сырье (нефть, газовый конденсат).Чтобы купить облигации, выберите надежного брокера:
