Финаме
БКС Мир ИнвестицийBarbados-Bond, 5% продали, кто то хочет в совет войти. Все просто, не нужно усложнять)
Андрей, в сентябре уже представитель ВИМ вошел, после этого ничего не продавали. Возможно он уже выйти захотел (-:
Облигации Монополия
| Имя | Доходн | Лет до погаш. |
Объем выпуска, млн руб |
Дюрация | Цена | Купон, руб | НКД, руб | Дата купона | Оферта |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| МОНОП 1P03 | 9 271 618.8% | 0.1 | 3 000 | 0.10 | 30.06 | 21.78 | 15.97 | 2025-12-26 | |
| МОНОП 1P07 | 248.0% | 1.6 | 1 375 | 1.07 | 28.3 | 18.9 | 3.15 | 2026-01-12 | |
| МОНОП 1P04 | 806.5% | 0.7 | 825 | 0.60 | 29.01 | 21.78 | 4.36 | 2026-01-11 | |
| МОНОП 1P06 | 243.9% | 1.6 | 500 | 1.01 | 30.67 | 20.34 | 18.31 | 2025-12-21 | |
| МОНОП 1P05 | 412.3% | 1.0 | 500 | 0.75 | 30.93 | 20.96 | 14.67 | 2025-12-27 | |
| МОНОП 1P01 | 196.2% | 1.8 | 290 | 1.21 | 27.79 | 0 | 7.21 | 2026-01-04 |
-
Андрей, в сентябре уже представитель ВИМ вошел, после этого ничего не продавали. Возможно он уже выйти захотел (-:
bobro, аналогий можно много найти, у нас вон Озон десятилетия в убыток работал. В целом я тоже склонялся к тому, что модель бизнеса может бы...
Barbados-Bond, менеджмент очевидно ошибся, как минимум — со структурой капитала. Хотя из этого я не делаю вывода об их тотальной некомпетентности, они 20 лет компанией занимаются, и до сих пор справлялись.
Насчёт проблем с оборотным капиталом — я не вижу в судебных исках чего-то экстраординарного, и признаков кризиса (массовые неплатежи, уход контрагентов) пока не вижу. Другое дело, что в сегодняшних обстоятельствах мы от компании ожидаем апдейта, а получаем то что получаем, и это менеджмент не красит, да.
Barbados-Bond, www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=qoV28NQW3kySWE5vbClJ9Q-B-B
Андрей, это я читал и даже про этот факт давно написал.
Интересна причина. Возможно собрание созвано по требованию одного из акционеров. Действующий СД был избран в сентябре, что могло случиться за два месяца, что пришлось внеочередное собрание созывать и переизбирать СД? Ну и дата характерна, за два дня до погашения 3 млрд. р.
Эмитент так и не объяснил нам срочную необходимость переизбрания СД.Алексей Новичков, эмитент действует по какому-то плану, мы этот план не знаем. Зачем гадать?
Я вот не понимаю до сих пор, что за внеочередно...
Barbados-Bond, www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=qoV28NQW3kySWE5vbClJ9Q-B-BЕсли дефолт зачем купоны платить???
Алексей Новичков, эмитент действует по какому-то плану, мы этот план не знаем. Зачем гадать?
Я вот не понимаю до сих пор, что за внеочередное собрание акционеров на январь они назначили. Это тоже какая-то часть пазла. Если не знаешь правил игры, то лучше не начинать в эту игру играть — деньги целее будут.ЧИГ Калита, читал, смотрел, наблюдал и вот мне показалась интересной идея зайти именно в этот бумаги. Но теперь мне не понятно что с ними пр...
Lev Belsky, а чего тут понимать, более умные и ловкие отжимают деньги у менее ловких и умных (-:
Вы зашли в Казино, будьте готовы к тому, что за карточным столом против вас играют профессионалы.
bobro, аналогий можно много найти, у нас вон Озон десятилетия в убыток работал. В целом я тоже склонялся к тому, что модель бизнеса может бы...
Barbados-Bond, «ГК Монополия летит под откос: обман водителей, дефолт, закрытие офисов
4 декабря 2025 года «Монополия» допустила технический дефолт по биржевым облигациям серии 001P-02 на 260 млн рублей.
Официальная причина: «недостаточность оборотных средств». Компания уверяет, что операционка в штатном режиме, а проблемы — от «сложной ситуации на рынке перевозок»
Но по нашей информации — реальность куда мрачнее. Офисы в Казани, Уфе и других регионах закрываются, то же в петербургском головном офисе
Работников вынуждают «увольняться по собственному», чтобы не платить компенсации. Истинная причина кризиса — агрессивный рост + массовые конфликты с водителями, а не рынок.
Финансы рушатся:
• Выручка 1П 2025: 24,1 млрд руб. (-18% к 1П 2024)
• Чистый убыток: 3,2 млрд руб. (×2,4)
• Операционный убыток: >1 млрд руб.
Долг в 3 раза > капитала, оборотка покрывает лишь 50% краткосрочных долгов. В январе — 3 млрд руб. выплат. Инвесторов не привлечь
«Монополия» рушится — логично после схемы обмана водителей и партнёров, которую мы раскрыли. Проверки правоохранителей по всей стране уже дают результаты. „
PS * До сегодняшнего дня самым логичным был вариант по аналогии с финавиа, реструктуризация на 10лет и более.Но судя по последним новостям реструктуризации может и не быть.Lev Belsky, в самом деле, странная. Поэтому лучше продать эти облигации. В будущем не покупайте такие облигации. Понаблюдайте за рынком. Пос...
ЧИГ Калита, читал, смотрел, наблюдал и вот мне показалась интересной идея зайти именно в этот бумаги. Но теперь мне не понятно что с ними происходит.
ЧИГ Калита, я в облигациях новичек, может я чего то не понимаю, но по 4-му выпуску после 18 часов в стакане нет продавцов и на графике какая...
Lev Belsky, в самом деле, странная. Поэтому лучше продать эти облигации. В будущем не покупайте такие облигации. Понаблюдайте за рынком. Посмотрите видео, почитайте сайты, где есть информация о трейдинге.Lev Belsky, на сколько процентов сильная просадка?
ЧИГ Калита, я в облигациях новичек, может я чего то не понимаю, но по 4-му выпуску после 18 часов в стакане нет продавцов и на графике какая то странная картина
А кто то в курсе, на чем такая сильная просадка?
Lev Belsky, на сколько процентов сильная просадка?
bobro, аналогий можно много найти, у нас вон Озон десятилетия в убыток работал. В целом я тоже склонялся к тому, что модель бизнеса может бы...
Barbados-Bond, все решится в четверг. Я лично жду полноценный дефолт.
А в следующий четверг Уральская Сталь гасит выпуск, там не жду. У них еще есть варианты у кого занимать.
Barbados-Bond, я не умею так ловко оценку делать как вы, и с уверенностью про 10х или 0.1х к цене ВИМа тоже не скажу.
Знаю только, что в ВИ...
bobro, аналогий можно много найти, у нас вон Озон десятилетия в убыток работал. В целом я тоже склонялся к тому, что модель бизнеса может быть рабочей, поэтому бумаги Монополии и держал почти пол года. Но менеджмент и бенефициары оказались некомпетентны и неадекватно воспринимают реальность.
У них на руках были козыри, но они не смогли ими распорядиться, сейчас выруливать будет уже очень сложно. Тут и репутация подмочена, и модель трещит (исков все больше в судах, явно проблемы с ликвидностью), уже и сотрудников Монополия успокаивает, что типа все под контролем — значит внутри ситуация тоже скрипит. Я бы на месте инвесторов этой команде свои деньги не доверил, для спасения проекта нужны новые собственники.bobro, ВИМ зашел вообще по конской цене, я не удивлен, что остальные preIPO-инвесторы соскочили, бены Монополии явно загнули неадекватную це...
Barbados-Bond, я не умею так ловко оценку делать как вы, и с уверенностью про 10х или 0.1х к цене ВИМа тоже не скажу.
Знаю только, что в ВИМе ребята не сильно глупее нас с вами сидят; что оценивать бизнес в такой хрупкий для рынка момент нелегко, и делается это не по чистой прибыли, а по операционным метрикам. Тот же Uber выходил без прибыли
на IPO, и ничего страшного — важно, чтобы бизнес-модель была нормальная. Здесь я не вижу рэд флагов, а что менеджмент ошибся со структурой капитала, на оценку бизнеса (enterprise value) вообще никак не влияет. Жаль что в моменте дефолт, ну и ладно.
Другое дело, что сейчас им под давлением надо быстро сделку найти, а весь 2025 год могли быть более сговорчивы, с тем же Востоком (ex-Baring), который подтверждал интерес.
А насчет того что деньги в сделке (в основном) не самого ВИМа, а инвесторов (LPs, limited partners) — это абсолютно стандартная практика для private equity, здесь-то к чему цепляетесь?
Barbados-Bond, ВИМ может усредниться и спасти тонущий корабль, вот только если ли в этом смысл с такими фин результатами второй год подряд
Vadim Niko, там фонд, то есть акции Монополии купил не сам ВИМ, а инвесторы, купившие паи одного из фондов ВИМ. Поэтому — усреднение, спасение и тд. здесь не подходит. Бенефициары Монополии заруинили проект и почти его обесценили, теперь либо они его продадут, либо Монополия помрет. Вряд ли будет по другому. Если готовы контрольный пакет продать, то покупатели найдутся, но ценник уже будет не ВИМовский. Теперь им 1,5 ярда дадут не за 5% акций, а за 51%.
www.moex.com/ru/listing/emidocs.aspx?type=4&pageNumber=1
Кто нибудь скачивал всю таблицу? За 9 лет только две истории было дефолта на Погашении, одна из которых Монополия. А еще очень показательно количество дефолтов в 2025 году, похоже мы в самом пике «сезона дефолтов» в стране
Монополия
АО «Монополия» — компания, которой принадлежит одноименная логистическая платформа, объединяющая участников рынка автомобильной логистики в цифровой среде с помощью сервисов и технологий. Основана в 2006 г. Штаб-квартира располагается в Санкт-Петербурге. В 2023 г. приобрела FTL-перевозчика Globaltruck (ПАО «Глобалтрак Менеджмент»).
Чтобы купить облигации, выберите надежного брокера:
