Финаме
БКС Мир Инвестиций
Crusader99, А что не так с ООО «Л-Старт» что в её облигации надо боятся инвестировать?
ProstoVladimir, «Ликвидность: недостаточная. Закредитованность: 7.95
— Долгосрочная долговая нагрузка очень высокая, с периодом погашения свыше 30 лет. Рассчитывать на то, что контора и без облигационного займа закредитованная по уши, рассчитывать на то, что компания планирует вернуть облигационный долг без рефинансирования, не стоит.
— Ликвидность может быть достигнута только за счёт дебиторской задолженности, которая вместе с запасами продолжает расти. Учитывая то, что контора набрала в отчётном периоде 250 млн в долгосрок и 480 млн рублей в краткосрок, не надо быть гением, чтобы понять для чего — для погашения части кредиторской задолженности.
— Структура капитала неудовлетворительная. Бизнес полностью зависим от заёмных денег, которые зависли в запасах и дебиторской задолженности.
— Если кратко, то контора столкнулась с неплатежами и закрывала их за счёт краткосрочных займов и кредитов. Учитывая то, что в запасах и дебиторке зависло 3 млрд рублей, то при умении работать, конторе нет никакой необходимости занимать у вас 500 млн рублей.
Из этого следует, что контора не способна самостоятельно платить по долгам и хочет привлечь деньги инвесторов для решения собственных финансовых проблем» ©
