Финаме
БКС Мир ИнвестицийAza222, «Я вижу что взрывной рост ЭЗС (сегмент 4кв25 выручка на уровне 9м25; EBITDA маржа 40%) почти перекроет потери сегмента опта. Опт нав...
Raguel, чистая прибыль за 1кв.26-396млн.Если не будут платить дивы, то справятся.
Облигации ЕвроТранс
| Имя | Доходн | Лет до погаш. |
Объем выпуска, млн руб |
Дюрация | Цена | Купон, руб | НКД, руб | Дата купона | Оферта |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ЕвроТранс9 | 67.8% | 4.6 | 2 500 | 1.80 | 49.63 | 16.44 | 9.86 | 2026-06-21 | |
| ЕвроТранс7 | 82.3% | 0.8 | 4 300 | 0.73 | 76.86 | 20.14 | 3.36 | 2026-07-04 | |
| ЕвроТранс5 | 46.8% | 3.4 | 2 000 | 2.12 | 74.05 | 20.55 | 3.42 | 2026-07-04 | |
| ЕвроТранс3 | 166.8% | 0.8 | 5 000 | 0.31 | 74.5 | 11.18 | 8.2 | 2026-06-17 | |
| sЕвТранс01 | 69.1% | 6.0 | 4 000 | 1.57 | 53.41 | 18.9 | 11.34 | 2026-06-21 | |
| ЕвроТранс8 | 68.3% | 4.3 | 4 500 | 1.70 | 52.74 | 17.26 | 5.18 | 2026-06-30 | |
| ЕвроТранс6 | 44.8% | 3.6 | 1 930 | 2.20 | 75.35 | 20.55 | 4.79 | 2026-07-02 | |
| sЕвТран2P1 | 62.6% | 4.7 | 2 000 | 2.18 | 42.85 | 12.74 | 0.85 | 2026-07-07 | |
| sЕвТрнс2P2 | 60.8% | 4.8 | 800 | 2.20 | 43.24 | 12.74 | 7.64 | 2026-06-21 | |
| ЕвроТранс4 | 0.0% | 3.4 | 57 | - | 66 | 11.51 | 0 | 2026-07-04 |
-
Raguel, чистая прибыль за 1кв.26-396млн.Если не будут платить дивы, то справятся.KotBazil, я тебя понимаю.
Я пишу, глобально, с точки зрение инвестора в облигаций с дох. 40-50%+ YTM, что традиционно считается не просто В...
Aza222, «Я вижу что взрывной рост ЭЗС (сегмент 4кв25 выручка на уровне 9м25; EBITDA маржа 40%) почти перекроет потери сегмента опта. Опт наверно пострадал и упал на 1/3 — 2/3 по резльтатом 1кв26 по РСБУ. Вижу EBITDA ~20 млрд р. в 2026.»
А откуда такие предположения? Про то, что рост ЭЗС перекроет, что упал именно опт, и откуда цифра 20 млрд.? И не мало ли 20 млрд для стабильного обслуживания долга?
Trag, а какой это % от бизнеса ЕТ?
fusy, я не менеджер ЕТ, сорян не в курсе
Но тут есть такая инфа
1. Розничная торговля бензинами и дизельным топливом на автозаправочных комплексах (АЗК):
Доля Группы Эмитента на рынке Москвы и Московской области в сфере розничной торговли
бензинами и дизельным топливом по доле АЗС составляет 3%, а по продажам – 4,8%, что
позволяет говорить об эффективности розничной продажи топлива на уровне вертикально
интегрированных нефтяных компаний, широко использующих рекламу и демпинговые программы
лояльности.
В то же время
Доля производства премиальных марок топлива Группы Эмитента на рынке Московского региона
составляет около 4%.
Всего АЗК в Московском регионе около 2500 штук. Осталось найти объем продаж топлива в розницу через АЗК в год и вуаля, а если по маркам топлива еще легче
Кому интересно можете считать
Trag, я как раз тоже ишу эту инфо.
В 03.26 РА и БКС оба писали что они ещё являлись «системообразующими».
Сейчас поисковики говорят что EU...
Aza222, есть еще система ГИСП, но она больше к Минпромторгу относится, в ней тоже дофига есть продукции производства РФ. Но в ней сходу не нашел конечного продукта топлива, бензин и тд и тп
С Минэнерго дел не имел и какая у них система хзВот из отчета ЕТ, как бы посмотреть в 2026 г входит ли ЕТ в список системообразующих
Trag, я как раз тоже ишу эту инфо.
В 03.26 РА и БКС оба писали что они ещё являлись «системообразующими».
Сейчас поисковики говорят что EUTR не присуствуют в этом списке.
Но, говорят что обновлённый список таких предприятий МинЭк не опубликовал.
Убрали их, не убрали ...?
Trag, «производство» на нефтебазе сводится к смешкнид базового топлива (условно, обычный 95-й) с присадкой типа BASF Keropur, которая нашива...
V K, плевать что они делают, по документам это производство, прошедшее аудит ТПП РФ и заверенное профильным министерством(проходил схожую процедуру в другой отрасли)
Виктор Петров, Там если будет оферта исполняться, всё будет переполнено заявками и алокация у конкретного акционера может составить нескольк...
xso, если весь фрифлоат сейчас на выкуп дать, то по их формуле у каждого выкупят треть. Подсчет примерный. Нужно вычесть молчунов, ООО которые держат по 5-10%, возможно выйдет что выкупят у каждого до 40% в таком случае.fusy, ну вообще из отчета аудитора ЕТ производит бензины премиум марок, вероятно на своей нефтебазе
Trag, «производство» на нефтебазе сводится к смешению базового топлива с присадкой типа BASF Keropur, которая наливается напрямую в секцию автоцистерны после её заполнения базовым топливом при отгрузке с нефтебазы на АЗК. В документе же речь об НПЗ и предприятиях нефтехимии (ну и весь upstream).Если предположить, что ЕТ в этом списке, то ЕТ скорее всего воспользуется этой темой под 11%
А там кто знает как все сложится у ЕТ
Trag, я, к сожалению, плохо осведомлён, может быть туманные разговоры про открытую кредитную линию имеют основание и в этом документе? Я как будто гадаю на кофейной гуще. Но может быть остался хоть один здравомыслящий человек, который может растолковать?Aza222, системообразующее, это не гос и даже не градообразующее предприятие. В понимании владельцев ЕТ это центральная (основная) организаци...
KotBazil, я тебя понимаю.
Я пишу, глобально, с точки зрение инвестора в облигаций с дох. 40-50%+ YTM, что традиционно считается не просто ВДО, а полный junk bond, преддефолтный мусор.
Но, я вижу сдесь ряд одноразовых неудач, полу-случайных обстоятельств. Мне по крупному в рот *бать с слюнками про новостные ленты, сегодняшние погашение, системообразующие или нет, плачут ЦФА'шники или нет… и т.д.
Я вижу что взрывной рост ЭЗС (сегмент 4кв25 выручка на уровне 9м25; EBITDA маржа 40%) почти перекроет потери сегмента опта. Опт наверно пострадал и упал на 1/3 — 2/3 по резльтатом 1кв26 по РСБУ. Вижу EBITDA ~20 млрд р. в 2026.
Но главный вопрос, среднесрочный (учитивая сколько суды дляться), как тут уже писали:
Это наезд с стороны главных главарей в.т.ч ГБ, или, просто обычные коммерческие споры?
(А если 1-й, то отказ от больших дивидендов и заигрывание с рыночными игроками (раскрытие инфо, конференц колы, громкие объявлений о дивидендах и результатах т.д.) исчерпали этот спор или нет?)Николай К,
Ну вы же читали «которые занимаются производством нефтепродуктов, а также предоставляют услуги в области добычи нефти и газа.»
fusy, «При необходимости мера поддержки может быть распространена и на другие направления отечественной энергетики.»
Я нашёл этот документ, и опубликовал здесь ссылку, чтобы умные люди растолковали. Спасибо, что не проходите мимо :)fusy, ну да, если мыслить трезво.
Но не забывай на MOEX 43 мн физ. счетов.
Каждая новость, каждый пост пророческий.
На форумах приходят п...
Aza222, системообразующее, это не гос и даже не градообразующее предприятие. В понимании владельцев ЕТ это центральная (основная) организация образующая ряд/систему взаимозависимых в плане бизнеса компаний (но это не материнская компания и филиалы, тут каждое юр лицо отвечает за свое направление бизнеса). Но да, звучит красиво, типа квазигос или важное для государства предприятие))))
Смотрим так на акционеров тут верующих в оферту
Aza222, высматривает падлюка, осталось ли ещё мяско хомяков, продают ли ещё со скидкойMaxwellion,
супер банк по 319, наверное руки трясутся, а еще газепа по 113 ну и т.д.
gornjiy, на газик начхать, а вот СБ хороши. Есть предложение лучше?
ЕвроТранс
АО «ЕвроТранс» является системообразующей организацией, осуществляющей деятельность по управлению сетью АЗК в Москве и Московской области под брендом ТРАССА.Чтобы купить облигации, выберите надежного брокера:
