Финаме
БКС Мир ИнвестицийДо даты выплаты купона далеко. Размер дебиторки в разы перекрывает размер задолженности перед ФНС. Полагаю, что эмитент в состоянии решить в...
zaaman, умные люди взглянув на отчёты давно сказали что от этого стоит избавиться
Облигации Бизнес-Лэнд (Евролэнд)
| Имя | Доходн | Лет до погаш. |
Объем выпуска, млн руб |
Дюрация | Цена | Купон, руб | НКД, руб | Дата купона | Оферта |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| БИЗНЕС01 | 58.0% | 1.7 | 300 | 1.36 | 71.84 | 57.34 | 17.01 | 2026-07-02 |
-
zaaman, умные люди взглянув на отчёты давно сказали что от этого стоит избавиться
До даты выплаты купона далеко. Размер дебиторки в разы перекрывает размер задолженности перед ФНС. Полагаю, что эмитент в состоянии решить все вопросы. Тем более, что стоимость портфеля недвижимости у эмитента, если мне не изменяет память, где=то около 1 млрд. Но это не точно. На мой взгляд такие ситуации дают возможность выгодно закупиться бумагами. Не ИИР!!!До приобретения этих облигаций я смотрел на них с опаской. Один ТЦ в маленьком городе. Ныне ТРЦ стали собирать арендаторов и доходы со крипо...
Вячеслав Дмитриев,
Один ТЦ в маленьком городе.
Бывший Камвольный комбинат им. Ленина.
В прошлом самое крупное текстильное производство в Европе.
Персонал перемещался на автокарах, так как площадь помещения невероятно большая.
Это не просто ТЦ.
До приобретения этих облигаций я смотрел на них с опаской. Один ТЦ в маленьком городе. Ныне ТРЦ стали собирать арендаторов и доходы со крипом. Но финансовый консультант корпорации Финам мне начал расхваливать. Я послушался.
Barbados-Bond, подпишусь.)
Running68, Я думаю они сейчас сделают все, чтобы протянуть до октября и бьюсь об заклад, что выпустят новый выпуск под 17-18 процентов после тех снижения и продлят себе агонию. Я понимаю, что все так делают пока дают деньги)) А выручка у них в месяц до выплат где-то 70 млн. По моим расчетам. ЗП на 12 человек — это немного. И изучив их отчеты- у них проблема в дебиторке в 300-350 млн., арендаторы плохо платят или платят за год сразу как я понимаю схему.
Running68, Все просто. 2 июля они сделали выплату купона в размере 17,202 млн., а на выставленный налог за прошлый 2024 год с дохода 835 млн...
Юрий Исько, 50 млн. это больше, чем среднемесячная выручка, поэтому спокойно там не выплатить, надо еще з/п платить и проценты по кредитам банков, а так же коммуналку, по которой счета выросли с июля.
50 млн. р. это просто очень много для такого бизнеса. Скоро этот торговый центр поедет вслед за Гарант-ИнвестомVladimirPavlovich, конец второго квартала, пора платить налоги.)
Месяц по закону им дают на раскачку до конца июля, но что пошло не так.
Выс...
Running68, Все просто. 2 июля они сделали выплату купона в размере 17,202 млн., а на выставленный налог за прошлый 2024 год с дохода 835 млн. В размере 50 млн. Не заплатили. Сейчас соберут с арендаторов и выплатят спокойно.50 млн руб приостановление в налоговой. Кто-нибудь в курсе, что это? С НДС нахимичили?
VladimirPavlovich, конец второго квартала, пора платить налоги.)
Месяц по закону им дают на раскачку до конца июля, но что пошло не так.
Выставили требования и блокирнули счет.
Сумма приличная, но и времени еще много до купона.
- Мой Персональный черный список эмитентов
Периодически, подписчики реагируют на мои публикации в стиле — эх, где же вы раньше были, почему заранее не обозначили проблемы в том или ином эмитенте. Конечно, подробно анализировать проблемного эмитента пост-фактум, когда произошла неприятность, легче, так как начинаешь под микроскопом смотреть, что и как пошло не так. Обычно нет времени и стимула копать каждого эмитента до руды и можно пропустить какие-то звоночки.
Решил завести отдельную рубрику - Персональный черный список эмитентов, в которой иногда буду писать про эмитентов, которые мне не нравятся и можно на фактах показать, почему именно не нравятся.
По каким причинам я не покупаю те или иные бумаги? Чаще всего к эмитенту вопросов нет, просто не нравится доходность или структура бонда (его длина, наличие оферт и тд.). Иногда не нравится отрасль эмитента, в разборе Евротранса 👉 https://dzen.ru/a/aDM9ZTIKDEGlveO5 я прямо написал, что мне в принципе не нравятся нефтетрейдеры, так как их очень сложно анализировать и там много возможностей рисовать отчетность.
Авто-репост. Читать в блоге >>> 
Обновление кредитных рейтингов в ВДО и розничных облигациях (ГУП ЖКХ РС(Я) - понижение до уровня ruВВВ, РЕД СОФТ - повышение до уровня BBB(RU), ПР-Лизинг - подтверждение на уровне ruBBB+))ГУП ЖКХ РС(Я) – российская компания, которая расположена и функционирует исключительно на территории Республики Саха (Якутия). ГУП ЖКХ РС(Я) оказывает населению и организациям коммунальные услуги в сфере теплоснабжения, горячего и холодного водоснабжения, водоотведения, управления многоквартирными домами и обращения с твердыми коммунальными отходами. Доходы компании формируются за счет регулируемых видов деятельности, на продажу теплоэнергии приходится около 92% выручки.
Понижение кредитного рейтинга, изменение прогноза по нему и установление статуса «под наблюдением» связано с понижением кредитного рейтинга поддерживающей структуры, Республики Саха (Якутия) до уровня ruA+, изменением прогноза по рейтингу ПС на развивающийся и продлением статуса «под наблюдением».
Авто-репост. Читать в блоге >>>- Вообще очень конечно странно, что эту бумагу (Бизнес-лэнд) не докупают. Практика показывает, что женщины (а весь топ-менеджмент состоит из женщин) — гораздо более дисциплинированы и ответственны, в том числе в плане финансов и платежей. И это притом, что до размещения облигаций собственный капитал занимал почти половину всего фондирования у них (то есть компания жила не за счёт долгов). Плюс у собственницы есть ещё своё ИП, занимающееся грузовыми перевозками, откуда тоже есть денежный поток.
Выручка в 2022г. была 259 млн, в 2023г. — уже 337 млн, а за 2024г. будет не менее 360 млн. И это при том, что свой главный актив — лот «ТЦ Евролэнд» — они купили на торгах всего за 254 млн., то есть меньше годовой выручки! А по мере выкупа остальных площадей, выручка будет ещё больше расти, так как площади не простаивают, арендные платежи идут (это же главный якорный ТЦ города). 
- Нет, на самом деле бумага неплохая, размещал её Финам на первичке. Тут просто в стакане постоянно большие объемы висят на продажу, а покупателей мало. И это соответствующим образом влияет на динамику бумаги. Похоже, тот кто тарился на первичке, хочет побыстрее продать из-за того, что ставка купона (23%) сейчас выглядит вроде как недостаточной.
Но сама бумага сильная — вышел отчёт на 9 месяцев — выручка сильно выросла. Если за 6 мес. было 189 млн., то за 9 мес. — уже сразу 273 млн., то есть всего за каких-то 3 месяца — рост сразу на 44% (!). Согласитесь, немало. То есть облигационный займ они использовали очень толково. И снижение им вряд ли грозит, так как в крупнейшем ТЦ города места для аренды никогда не будут простаивать (ну типа как ЦУМ в Москве и т.д.).
Плюс они ориентированы на инвесторов, даже есть отдельная группа в телеграме, которую они создали именно для инвесторов, а не для клиентов (!) Тоже говорит о чём-то, я такого не припомню за другими эмитентами. Когда ситуация на рынке успокоится, эта бумага без покупателей точно не останется. - Судя по кардиограмме цены, у пациента инфаркт
Надёжная бумага, ничего не скажешь
Leha Krivcovski, А ты зазывалав в казино?! Ради таких как ты я родился.
Дмитрий Панов, Тебе бы сходить к доктору соответствующему. У тебя паранойя, прям явная.
Ладно ты считаешь фондовый рынок казино, но всё равно играешь в это казино почему то (ещё один признак сумасшествия кстати), это когда делаешь одно и тоже действие и ждёшь разных результатов.
Так вот. Мало того, что ты казино и фондовый рынок ровняешь, так у тебя ещё и случайные пользователи на форуме, это подосланные казачки) Тебе не кажется это перебором, дружище?)Дмитрий Панов, Тебе не надоело?)
Ты же продал все ВДО. Чё ты тут тусуешься?
Leha Krivcovski, А ты зазывала в казино?! Аватарки даже у вас соответствующие. У меня уже чутьё. Публику греешь? Работа не пыльная. Да вышел из ВДО и теперь баланс горит всегда зелёным. Хватит кормить паразитов.Бизнес Лэнд, когда размещался уже был в списках должников ФНС и всё равно их допустили. По началу Мосбиржа и брокеры засаживала выше, потом ...
Дмитрий Панов, Тебе не надоело?)
Ты же продал все ВДО. Чё ты тут тусуешься?
Бизнес-Лэнд (Евролэнд)
ООО «Бизнес-Лэнд» — УК и владелец ТРК «Евролэнд» в Иваново. Площади центра арендуют свыше 300 предприятий «эконом» и «эконом+» сегментов: сетевые розничные продуктовые магазины, магазины электроники, кафе, рестораны, фитнес-клуб и пр.Чтобы купить облигации, выберите надежного брокера:
