Облигации АПРИ

. Олег, вот, видим мастера! Совсем другое другое дело, нежели м***звон zauralza тут вещал. В совокупности с другими отчетами, аналитикой и р...

IZIB, на своём канале опубликовал статью по апри, мфсо и рсбу свой краткий анализ без зауми, ботанских придыханий и фантазий: dzen.ru/a/aU0D...

zauralza, понятно — очередной пустослов. В ЧС!

zauralza, вы врете. Не весь. По итогам II-2025 оставалось прибыли 450 млн.

Кто у нас на рынке как бешенный принтер «печатает» новые выпуски облигаций? На самом деле таких эмитентов достаточно, но сегодня будем разбирать новый выпуск облигаций именно компании АПРИ. Кстати, четвертый выпуск в этом уже уходящим 2025 году.

АПРИ как группа компаний с 2014 года занимается девелопментом жилой недвижимости в Челябинске, региональная доля рынка составляет около 25%. В целом в портфеле группы насчитывается 14 проектов и по слухам 2 из них уже реализованы.

На стройку всегда уходит очень много денег, которых всегда нет, и еще ведь надо по долгам расплачиваться, потому спойлер — им очень надо «перезанять, чтобы переотдать». Давайте посмотрим чем выпуск будет интересен нам с вами.

👀Что там по выпуску АПРИ-БО-002Р-12?

🏠Дата размещения — 26.12.2025г., как раз к пятнице рынок отойдет от бунта Монополии и можно будет спокойно взвесить все «за» и «против».

🏠Дата погашения — 08.06.2029г., необычный срок размещения на 3,5 года.

🏠Объем эмиссии — 600 000 000 рублей.

IZIB, на счет формулы -это к Монополии

zauralza, в процентах от чего? Вы дичь какую-то пишете. Объясните формулой, как вы получили, что «100% завернется».

IZIB, в % посмотрите

zauralza, вы врете. Не весь. По итогам II-2025 оставалось прибыли 450 млн.

IZIB, весь навар с хат, идет на обслуживание долга

zauralza, пояснение предоставите?

бегите, пока цена есть. с такой доходностью, 100% завернется

Олег Шишкин, nsddata.ru/ru/news/view/1335053
да, это официальная инфа от эмитента, но при следующей оферте все снова могут изменить.

Какой в итоге купон по АПРИ БО-002Р-12 получился?

SMART-LAB разместил Календарь выплаты купонов по облигации АПРИ БО-002Р-08 с амортизацией долга (RU000A10AG48) в smart-lab.ru/q/bonds/RU000A...

Хомяки прошу вас угомонитесь хватит лить по рынку.

Центральный Банк продолжает цикл снижения ключевой ставки и на рынке облигаций наступает время «фиксации» доходности. Девелопер ПАО «АПРИ» (рейтинг BBB-) выходит с новым выпуском, который выглядит интересно на фоне изменения макро-условий.

Разбираем детали отчета и параметры нового выпуска.

📊 Финансовый профиль: Эффективность и экспансия
АПРИ демонстрирует сильные операционные показатели, несмотря на высокую ставку в 2025 году:
⚫️ Маржинальность: EBITDA выросла до 6,1 млрд руб. (+21% г/г). Рентабельность по EBITDA составляет впечатляющие 40%, что выше среднего по сектору.
⚫️ Активы: Стоимость готового и строящегося жилья в портфеле оценивается в ~50 млрд руб. Это мощный «запас прочности» для покрытия обязательств.
⚫️ Стратегия-2028: Цель компании — войти в Топ-10 девелоперов РФ (вне Москвы и СПб) и расширить присутствие до 10 регионов (уже зашли в Екатеринбург, Владивосток и ЮФО).

📉 Долговая нагрузка: Смотрим вглубь цифр
На первый взгляд, Чистый долг / EBITDA = 4,5х выглядит агрессивно. Однако:

ПАО «АПРИ» объявляет предварительный сбор заявок на новый выпуск облигаций серии 002P-12



💼 ПАО «АПРИ» объявляет предварительный сбор заявок на новый выпуск облигаций серии 002P-12

💼 ПАО «АПРИ» сообщает об открытии книги заявок на заключение предварительных договоров на приобретение биржевых облигаций серии БО-002Р-12 на Московской Бирже.

💼 Книга заявок на заключение предварительных договоров на приобретение биржевых облигаций будет открыта сегодня, 23 декабря, с 11:00 до 15:00 по московскому времени.

💼 Планируемые параметры выпуска:

🔵Планируемый объём размещения: не менее 1 млрд рублей
🔵Номинал: 1 000 рублей
🔵Срок обращения: 3,5 года (1 260 дней)
🔵Цена размещения: 100% от номинала
🔵Тип купона: фиксированный
🔵Купонный период: 30 дней
🔵Выплата купонного дохода: раз в месяц
🔵Ставка купона: не выше 25% годовых
🔵Доходность: не выше 28,08% годовых
🔵Амортизация: по 25% на дату окончания 33, 36, 39 и 42 купонных периодов
🔵Организаторы: Альфа-Банк, БКС КИБ, Газпромбанк

💼 Новый выпуск облигаций со ставкой до 25% и доходностью до 28,08% на 3,5 года



💼 Уважаемые инвесторы!

💼 Уже завтра, 23 декабря, с 11:00 до 15:00 по московскому времени ПАО «АПРИ» планирует провести букбилдинг по новому выпуску облигаций серии 002Р-12.

💼 Напомним предварительные параметры выпуска:

🔵Планируемый объём размещения: не менее 1 млрд рублей
🔵Номинал: 1 000 рублей
🔵Срок обращения: 3,5 года (1 260 дней)
🔵Цена размещения: 100% от номинала
🔵Тип купона: фиксированный
🔵Купонный период: 30 дней
🔵Выплата купонного дохода: раз в месяц
🔵Ставка купона: не выше 25% годовых
🔵Доходность: не выше 28,08% годовых
🔵Амортизация: по 25% на дату окончания 33, 36, 39 и 42 купонных периодов
🔵Организаторы: Альфа-Банк, БКС КИБ, Газпромбанк
🔵Дата букбилдинга: 23 декабря 2025 года с 11:00 до 15:00 МСК
🔵Дата размещения: 26 декабря 2025 года
🔵Доступно для неквалифицированных инвесторов

💼 Подробнее в нашем пресс-релизе 

Ставка ЦБ снижена уже в ПЯТЫЙ раз подряд — и очевидно, что это далеко не финал цикла смягчения ДКП. Поэтому у облигационеров, которые за последние пару лет привыкли к шикарным доходностям на долговом рынке, остаётся не так много вариантов «запарковать» средства под процент в 2-3 раза выше номинальной инфляции.

👍Продолжаю искать и разбирать потенциально интересные кейсы первичных размещений. Сегодня смотрим на свежий выпуск застройщика АПРИ.

В конце прошлого года челябинский девелопер предлагал выпуски с ВПЕЧАТЛЯЮЩИМИ купонами выше 30% годовых. Сейчас купон хоть и скромнее, но всё равно один из самых высоких в своей кредитной группе.

Чтобы не пропустить обзоры, подписывайтесь на фирменный телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.

🏢А теперь — погнали смотреть на новый выпуск АПРИ!

🏗️Эмитент: ПАО «АПРИ»

🏢АПРИ – федеральный девелопер, реализующий масштабные жилые и коммерческие проекты в Челябинской, Свердловской и Ленинградской областях, а также на Дальнем Востоке и Ставропольском крае.