Облигации Агро-Фрегат

📊 Кредитный рейтинг: АКРА (15.09.25): присвоили кредитный рейтинг «В» (прогноз стабильный)
🔎 Прозрачный бизнес: сведения о суммах недоимки и задолженности по пеням и штрафам на 10 февраля 2026г — отсутствуют (не было и ранее)
📚 Картотека арбитражных дел: на данный идет 2 дело, где ООО «АФ» является ответчиком (взыскивают 24 и 31 тыс соответственно)

🟡 Проблемы трейдинга: низкая маржинальность, высокий долг, постоянный риск поймать кассовый разрыв.
🔴 Компания работает на новых территориях РФ, что представляют собой непредсказуемые риски в связи с проведением СВО ❗️
🟡 Концентрация доли оптовой торговли зерновыми, бобовыми, масличными культурами на 96,27%. Согласно данным АКРА, доля продаж пшеницы в 2025 году занимает около двух третей от общей выручки. «АФ» осуществляет отгрузки в Турцию, Египет, Алжир и Ливан. На экспорт пришлось 98,6% выручки — учитывая ситуацию в мире и с санкциями, могут возникнут проблемы.
🟡 За 9мес 2025г в сравнении с 9мес 2024г:
1) Выручка +60% (4,24 млрд / +52% кв/кв) ✅

Leha Krivcovski, хз, добавлю, а то вдруг тоже дефолт, а я упущу.

А чё за слив такой?

Финансовые результаты:
— Выручка: 2793 млн. руб.
— Чистая прибыль (убыток): 69 млн. руб.

Резюме:
(*) — динамика указана за отчетный период.

Собственный капитал увеличился на 40% (+), долгосрочные обязательства сократились на 2% (+), краткосрочные прибавили 18% (-).

Предприятие сильно закредитованное, заемный капитал превышает собственный в 10,89 раза. Долговая нагрузка уменьшилась на 17% (+).

По финансовым результатам (год-к-году): выручка выросла на 40%, чистая прибыль прибавила 82%.

🔵Уважаемые инвесторы 

Рейтинговое агентство АКРА присвоило ООО «АФ» (Общество с ограниченной ответственностью «Агро-Фрегат») кредитный рейтинг B(RU), прогноз стабильный. 

Подробнее с пресс-релизом можно ознакомиться по ссылке. 

*Пост не является инвестиционной рекомендацией*

Отчётность эмитента

️Контора Агро-Фрегат опубликовала свою отчётность за II квартал 2025 года.

Пояснения по конторе

⭐️Контора, как и многие другие из аграриев, не блещет финансовым состоянием, которое минимально допустимого уровня на равне с финансовой устойчивостью.

⭐️Контора затоваривается. Рост дебиторской задолженности составил 254%, рост кредиторской — 130%. Контора столкнулась с неплатежами и просрочками.

⭐️С облигационного займа на 200 млн, ни рубля не пошло на развитие. Может быть развитие отложили на потом?

❗️За 3 последних года операционный денежный поток составил минус 284 млн и минус 12 млн, за тот же период, контора проинвестировала в себя.

❗️Контора не рекомендуется консервативным инвесторам. Для дерзких парней не более 0.5% от инвестиционного портфеля с отслеживанием ежеквартальной отчётности.

Подробнее:
👉Карточка эмитента и отчётность
👉Рейтинг и финансовая статистика
👉Дашборд ключевых показателей
👉Прогноз роста/падения

Представляем вашему вниманию отчетность компании ООО «Агро-Фрегат» по состоянию на 31.12.2024 г.

Показатели отчетности:
🟢 Выручка = 3 955 914 тыс. руб. (рост в 2,2 раза к АППГ);
🟢 Чистая прибыль = 72 678 тыс. руб. (рост в 2,1 раза к АППГ);
🟢 EBIT (ltm) = 118 393 тыс. руб. (рост в 2,4 раза к АППГ);
🟢 Рентабельность по EBIT = 3,0%;
🟢 EBIT/проценты к уплате = 5,3 (🟢 > 1,0);
🟡 Отношение долга к капиталу = 1,8 (🟢 < 1,5);
🟡 Коэффициент финансовой независимости = 0,07 (🟢 > 0,30);
🟡 Коэффициент текущей ликвидности = 1,2 (🟢 > 1,5).

Иные факторы:
❕Рейтинговое агентство «АКРА» 11.03.2025 г. отозвало кредитный рейтинг ООО «Агро-Фрегат» в связи с окончанием действия договора. Ранее у компании действовал кредитный рейтинг на уровне «В-» со стабильным прогнозом.

*Пост не является инвестиционной рекомендацией*

На сайте boomin.ru/kompanii/birzhevyye-kompanii/agro-fregat/tab/programs/agro-fregat-bo-01
написано, что 15.05.25 оферта по этой облигации. ...

Из отчета за 2023 год:

Дебиторская задолженность 491 245 000 руб
Контора образована в 2019 году — в этой мутной конторе работает всего 5 ч...

Финансовые результаты:
— Выручка: 1584 млн. руб.
— Чистая прибыль (убыток): 31 млн. руб.

Резюме:
(*) — динамика указана за отчетный период.

Собственный капитал увеличился на 31% (+), долгосрочные обязательства сократились на 51% (+), краткосрочные прибавили 57% (-).

Предприятие сильно закредитованное, заемный капитал превышает собственный в 11,54 раза. Долговая нагрузка в отчетном периоде увеличилась на 16% (-).

Выручку год-к-году удалось нарастить на 1607%, чистая прибыль увеличилась на 412%.