Финаме
БКС Мир Инвестиций
📊 Кредитный рейтинг: Эксперт РА (04.09.25): присвоили кредитный рейтинг «ВВ-» (прогноз стабильный).
🎬 Эфир с эмитентом (для держателей всегда полезно смотреть)
Мои выводы:
🟡 Компания очень молодая. Первая квартальная РСБУ была опубликована лишь за 3кв2025г. Данные за 2024г в связи с темпами роста неинформативны. Придется оценивать цифры без оглядки на прошлое
🟡 Отраслевой риск (лизинг) в связи с экономической ситуацией в стране. Кроме этого, риск увеличен ввиду концентрации на одном сегменте — грузовой транспорт
🟡 ООО «ЛК АДВАНСТРАК» входит в группу компаний. В связи с этим, РСБУ компании может быть малоинформативным. Согласно релизу РА, имеется МСФО, но она не была опубликована (на Cbonds есть МСФО на конец 2024г, возможно имеется ввиду она). Обещают МСФО по итогам 2025г. РА говорит о слабом уровне информационной прозрачности, но думаю в 2026г это будут исправлять. Группа включает следующие компании: ООО «Система ГрузоВИГ», ООО «Трак Радар», ООО МКК «Бридж Капитал». Первые 2 компании на 9,5% принадлежат владельцу биржи ATI.SU, и на 7,5% Транскапиталбанку. Обе компании являются поручителями по облигационному выпуску АдвансТрака. Бридж Капитал формально принадлежит Системе ГрузоВИГ, но доля находится в залоге у ТКБ.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
